Сравнение доходности вкладов в банках: Поиск вкладов, ставка на сегодня 08.03.2021 — 7% подобрать выгодный банковский вклад, выбрать банк для депозита

частично зависит от спреда процентных ставок , который представляет собой среднюю процентную ставку, полученную по его активам, за вычетом средней процентной ставки, выплачиваемой по его обязательствам.

Спред процентной ставки = Средняя процентная ставка, полученная по активам — Средняя процентная ставка, выплаченная по обязательствам

Чистая процентная маржа показывает, насколько хорошо банк получает доход от своих активов. Высокий чистый процентный доход и маржа указывают на хорошо управляемый банк, а также на будущую прибыльность.

и Нолас (1997) исследовали влияние структуры ссуды на прибыльность крупного банка, а

обнаружили, что ссуды на недвижимость оказывают существенное отрицательное влияние на прибыльность крупного банка, тогда как ссуды на строительство и развитие земли

имеют сильный положительный эффект для выборка из 243

банков, охватывающих период с 1984 по 1990 год в США.S.

Кроме того, Hoffmann (2011) исследовал 11 777 американских банков с 1995 по 2007 год по

, используя методологию GMM, комбинируя специфические для банка и макроэкономические переменные.

Их эмпирические результаты указали на отрицательную взаимосвязь между нормой капитала и прибыльностью.

свидетельствует о том, что чрезмерно осторожные банки упускают возможности получения прибыли на рынке.

Недавно Chronopoulos et al. (2015) исследовали почти все банки США, за исключением небольших

, в период с 1984 по 2010 год, разделив период на подинтервалы.Они отметили, что размер

и рост активов положительный и значительный эффект на всех подпериодах, однако, собственный капитал на

активов и ссуды на общую сумму активов оказывают значительно отрицательное влияние на рентабельность активов (ROA), так как

представляет собой прокси для рентабельность в четырех из пяти подпериодов. Они также выявили, что рост ВВП и HHI

, который является представителем коэффициента концентрации в банковской сфере, демонстрирует как положительную связь

, так и отрицательную связь с ROA в разные периоды.

Есть также много исследований, изучающих другие развитые страны таким образом.

Kosmidou et al. (2005) проанализировали 32 коммерческих банка, находящихся в собственности внутри страны в период с 1995 по

2002, и обнаружили, что собственный капитал к совокупным активам, соотношение ликвидных активов, инфляция, фондовый рынок

капитализация и концентрация в банковском секторе статистически значимы по сравнению с рентабельностью активов и

воздействия. положительный. Однако существует отрицательная зависимость между размером, затратами, резервом на возможные потери по ссуде

и валовой ссудой и прибыльностью банков.Кроме того, Дитрих и Ванзенрид (2011)

использовали метод оценки GMM для представления детерминантов прибыльности банков в

Швейцарии с использованием данных 372 коммерческих банков в период с 1999 по 2009 год. стоимость фондирования, соотношение затрат и доходов, рост депозитов и доля процентного дохода

отрицательная и статистически значимая. Также было обнаружено, что реальный рост ВВП на

, временная структура процентных ставок и HHI положительно связаны с ROA.Недавно, к

, применяя методологию GMM, Трухильо-Понсе (2013) исследовал детерминанты

прибыльности испанских банков и представил, что ссуды превышают общую сумму активов, собственный капитал превышает общую сумму активов,

превышает общую сумму обязательств, ВВП и инфляцию являются значительными. по рентабельности активов положительно, тогда как связь между прибыльностью и неработающими ссудами и займами брутто, соотношением затрат к доходам и процентной ставкой

значительно отрицательна.

Исследования панельных данных также составляют значительную часть литературы по рентабельности банков.Эти исследования

выявили различные различия между странами. В исследовании, посвященном выборке из 60

банков из 12 развитых стран, Шорт (1979) подчеркнул, что существует положительная связь между размером

и прибыльностью в результате того, что более крупные фирмы привлекают капитал с меньшими затратами. Кроме того, он указал

, отметив, что институциональная и нормативная база имеет меньшее влияние на рыночную власть, а также на уровни прибыли

. Кроме того, Abbreu и Mendes (2001) нашли подтверждающие доказательства значимости

структуры капитала для уровня прибыльности в европейских странах, включая Португалию,

Испании, Франции и Германии в период до введения валютного союза.Годдард и др. (2004) исследовали

детерминант банковской прибыльности в 665 банках в шести европейских странах за период

между 1992 и 1998 годами, используя метод GMM. Они обнаружили, что существует положительный коэффициент

для конкретных банков — Обзор отраслевых коэффициентов

Что такое коэффициенты для конкретных банков?

Коэффициенты, специфичные для банка, такие как чистая процентная маржа (NIM), резерв на возможные потери по кредитам (PCL) и коэффициент эффективности, уникальны для банковской отрасли.Подобно компаниям в других секторах, у банков есть определенные коэффициенты для измерения рентабельности. Коэффициенты рентабельности. Коэффициенты рентабельности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и акционерный капитал в течение определенного периода времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и эффективности, которые соответствуют их уникальным бизнес-операциям.Кроме того, поскольку финансовая устойчивость особенно важна для банков, существует также несколько коэффициентов для измерения платежеспособности. Платежеспособность — это способность компании выполнять свои долгосрочные финансовые обязательства. Когда аналитики хотят узнать больше о платежеспособности компании, они смотрят на общую стоимость ее активов по сравнению с общей суммой обязательств.

Коэффициенты прибыльности

1. Чистая процентная маржа

Чистая процентная маржа измеряет разницу между полученным процентным доходом и процентными расходами.В отличие от большинства других компаний, большая часть доходов и расходов банка создается за счет процентов. Поскольку банк финансирует большую часть своих операций через депозиты клиентов, они выплачивают большую общую сумму процентных расходов. Большая часть доходов банка поступает от сбора процентов по ссудам.

Формула чистой процентной маржи:

Чистая процентная маржа = (процентный доход — процентные расходы) / общие активы

Коэффициенты эффективности

1.Коэффициент эффективности

Коэффициент эффективности оценивает эффективность работы банка путем деления непроцентных расходов на выручку.

Формула для коэффициента эффективности:

Коэффициент эффективности = Непроцентные расходы / доход

Коэффициент эффективности не включает процентные расходы, поскольку последнее естественным образом возникает при росте депозитов в банке. Однако банк может контролировать непроцентные расходы, такие как маркетинговые или операционные расходы.Более низкий коэффициент эффективности показывает, что на доллар выручки приходится меньше непроцентных расходов.

2. Операционный рычаг

Операционный рычаг — еще один показатель эффективности. Он сравнивает рост выручки с ростом непроцентных расходов.

Формула для расчета операционного рычага:

Операционный рычаг = скорость роста доходов — скорость роста непроцентных расходов

Положительный коэффициент показывает, что выручка растет быстрее, чем расходы.С другой стороны, если коэффициент операционного левериджа отрицательный, то банк накапливает расходы быстрее, чем доходы. Это говорит о неэффективности операций.

Коэффициенты финансовой устойчивости

1. Коэффициент покрытия ликвидности

Как следует из названия, коэффициент покрытия ликвидности измеряет ликвидность банка. В частности, он измеряет способность банка выполнять краткосрочные (в течение 30 дней) обязательства без доступа к каким-либо внешним денежным средствам.

Формула для коэффициента покрытия ликвидности:

Коэффициент покрытия ликвидности = сумма высококачественных ликвидных активов / общая сумма чистого денежного потока

30-дневный период был выбран, поскольку это расчетное количество времени, которое он занимает чтобы правительство вмешалось и помогло банку во время финансового кризиса. Таким образом, если банк способен финансировать отток денежных средств в течение 30 дней, он не упадет.

2. Коэффициент кредитного плеча

Коэффициент кредитного плеча измеряет способность банка покрывать свои риски за счет капитала первого уровня.Поскольку капитал 1-го уровня является основным капиталом банка, он также очень ликвиден. Капитал первого уровня можно легко конвертировать в наличные, чтобы легко покрыть риски и обеспечить платежеспособность банка.

Формула для коэффициента кредитного плеча:

Коэффициент кредитного плеча: Капитал 1 уровня / общие активы (подверженность риску)

3. Коэффициент CET1

Коэффициент CET1 аналогичен коэффициенту кредитного плеча. Он измеряет способность банка покрывать свои риски. Однако коэффициент CET1 является более строгим показателем, поскольку он учитывает только обыкновенный капитал уровня 1, который меньше, чем общий капитал уровня 1.Кроме того, при расчете коэффициента также учитывается уровень риска подверженности (актива). Актив с более высоким риском получает более высокий вес риска, что снижает коэффициент CET1.

Формула для коэффициента CET1:

Коэффициент CET1 = Капитал 1 уровня обыкновенного капитала / активы, взвешенные с учетом риска

Прочие коэффициенты, специфичные для банка

1. Коэффициент резерва на покрытие кредитных убытков (PCL)

Резерв на возможные потери по кредитам (PCL) — это сумма, которую банк резервирует для покрытия ссуд, которые, по их мнению, не будут возвращены.Зарезервировав такую ​​сумму, банк более защищен от банкротства. Коэффициент PCL измеряет резерв на возможные потери по кредитам как процент от чистых ссуд и акцептов. Взгляд на него позволяет инвесторам или регулирующим органам оценить рискованность кредитов, выданных банком, по сравнению с их аналогами. Рискованные ссуды приводят к более высокому PCL и, следовательно, более высокому коэффициенту PCL.

Формула для расчета коэффициента кредитных убытков:

Коэффициент кредитных убытков = Резерв по кредитным убыткам / чистым кредитам и акцептам

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает аналитику финансового моделирования и оценки (FMVA ) ™ Сертификация FMVA® Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и программа сертификации Ferrari для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

• Секторы S&P Секторы S&P Секторы S&P представляют собой метод сортировки публично торгуемых компаний по 11 секторам и 24 отраслевым группам. Созданные Standard & Poor’s (S&P) и Morgan Stanely Capital International (MSCI), они также известны как Глобальный стандарт отраслевой классификации (GICS).
• Основные риски для банков Основные риски для банков Основные риски для банков включают кредитный, операционный, рыночный риск и риск ликвидности. Поскольку банки подвержены различным рискам, они имеют хорошо построенную инфраструктуру управления рисками и обязаны соблюдать государственные постановления.
• Калькулятор коэффициентов банковского балансаКалькулятор коэффициентов банковского балансаКалькулятор коэффициентов банковского баланса — это инструмент, который можно использовать для определения финансовой устойчивости и ликвидности банка с помощью элементов, найденных на
• Калькулятор коэффициентов смешанных банковских отчетов Калькулятор можно использовать для определения прибыльности и финансовой устойчивости банка с использованием элементов, найденных в

Сравнительных исследованиях финансовых показателей коммерческих предприятий

СОДЕРЖАНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ

АКРОНИМЫ

БЛАГОДАРНОСТИ

СПИСОК ТАБЛИЦ

СПИСОК ГРАФИКОВ

ГЛАВА ПЕРВАЯ

ВВЕДЕНИЕ

1.1 НАЗАД ИССЛЕДОВАНИЯ
1.2 ПОСТАНОВКА ПРОБЛЕМЫ
1.3 ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ВОПРОС
1.4 ЦЕЛИ ИССЛЕДОВАНИЯ
1.4.1 ОБЩАЯ ЗАДАЧА
1.4.2 КОНКРЕТНЫЕ ЗАДАЧИ
1.5 ОБЪЕМ И ОГРАНИЧЕНИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ
1.6. ОРГАНИЗАЦИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ

ГЛАВА ВТОРАЯ

ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

2.1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВАЖНЫХ УСЛОВИЙ
2.2 МЕРЫ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
2.2.1 Анализ соотношения
2.2.2 Анализ тенденций
2.2.3 Горизонтальный анализ
2.2.4 Вертикальный анализ

СОКРАЩЕНИЯ

Abbildung in dieser Leseprobe nicht enthalten

БЛАГОДАРНОСТИ

«Как я могу отплатить Господу за его доброту ко мне?» О, ты всемогущий !!!

Прежде всего, я хотел бы поблагодарить Бога за то, что он много мне помогал во всех сферах моей жизни.

Далее я выражаю самую большую признательность и благодарность моему главному консультанту г-ну Кахсу Мебрахату (доцент) за его тщательный надзор, профессиональные советы и поддержку во время исследовательской работы.

Я хотел бы поблагодарить г-на Асефу Вореде (MBA) , , моего со-советника, за его постоянную поддержку в успешном завершении этого исследования.

Наконец, я хотел бы поблагодарить всех своих близких и прекрасного друга М.З., который помогал мне в учебе.

СПИСОК ТАБЛИЦ

Abbildung in dieser Leseprobe nicht enthalten

СПИСОК ГРАФИКОВ

Abbildung in dieser Leseprobe nicht enthalten

ГЛАВА ПЕРВАЯ

ВВЕДЕНИЕ

1.1 ОБРАТНАЯ ГРУППА ИССЛЕДОВАНИЯ

Коммерческий банк — это финансовое учреждение, которое предлагает широкий спектр услуг, включая текущие счета и бизнес-ссуды (Ritter et al. 1997). Более того, коммерческий банк можно определить как депозитного посредника, который принимает депозиты и выдает ссуды (Smith 1999). Таким образом, коммерческий банк — это учреждение, которое принимает депозиты, выплачивает проценты, очищает чеки, выдает ссуды, выступает в качестве посредника в финансовых транзакциях и предоставляет другие финансовые услуги своим клиентам.

Существует тесная взаимосвязь между благополучием банковской отрасли и общим ростом экономики в целом (Rajan et.al 1998). Это демонстрирует, что развитие банковского сектора страны имеет потенциал для роста всей экономики. Следовательно, знание основных переменных, влияющих на результаты деятельности коммерческого банка, имеет важное значение для руководства банка, национальных банков, правительств и других заинтересованных сторон.

Hossain and Bhuiyan (1990) заявили, что не существует общепринятого рабочего определения показателей эффективности.В широком смысле уровень производительности предприятия можно измерить степенью его организационной эффективности. В контексте услуг, оказываемых населению, эффективность организации можно рассматривать как степень, в которой ее работа выполняется в рамках установленных спецификаций для производимых товаров и услуг, к общему удовлетворению обслуживаемой клиентуры, в рамках заданных затрат и временных ограничений. , и таким образом, чтобы поддерживать или способствовать достижению целей организации.

Бхаттачарья (2007) указал, что шесть основных недавних политических мер, которые влияют на эффективность коммерческого банка, включая снижение банковской ставки и кредитной ставки, увязку классифицированных ссуд с санкциями по крупным ссудам, рационализацию и слияние банковских отделений, меры по взысканию ссуд. , а также разграничение ответственности между менеджментом и советом директоров и решение о норме резервов денежных средств .

Джахангир и др. (2007) заявили, что традиционная мера прибыльности через собственный капитал в банковской сфере сильно отличается от любого другого сектора бизнеса, где соотношение кредитов к депозитам работает как очень хороший индикатор прибыльности банков, поскольку оно отображает состояние управления активами и пассивами банков.Но риск банков связан не только с управлением активами и пассивами, но и с возможностью роста. Плавный рост обеспечивает более высокую будущую прибыль для держателей, и в этом заключается прибыльность, которая означает не только текущую прибыль, но и будущую прибыль. Таким образом, рентабельность собственного капитала и соотношение кредитов и депозитов привлекают внимание при анализе прибыльности банков.

Чоудхури (2002) заметил, что банковский сектор Бангладеш является смешанным, в него входят национализированные, частные и иностранные коммерческие банки.Было приложено много усилий, чтобы объяснить результаты деятельности этих банков. Понимание результатов деятельности банков требует знания о прибыльности и взаимосвязи между такими переменными, как риск банков и прибыльность. Действительно, оценка эффективности коммерческих банков особенно важна сегодня из-за жесткой конкуренции в отрасли, а также из-за давления, которое возникает из-за внутренних и внешних проблем.

Многие африканские страны, расположенные к югу от Сахары, недавно начали масштабные реформы финансового сектора.Это включает в себя реформирование и приватизацию государственных банков, внедрение системы частного банковского обслуживания наряду с банковским надзором и схемами регулирования, внедрение различных схем для содействия развитию финансового рынка, включая денежный рынок, и фондовый рынок. (Коллинз, 1980)

FDRE с 1992 года привела к переходу к более рыночной экономической системе. Хотя государственный контроль был ослаблен, а частные инвестиции в банки стимулировались, государство по-прежнему играет значительную роль в экономике сегодня.С 1994 года, когда было разрешено воссоздание частных банков, был проведен ряд реформ финансового сектора. Среди банков три крупных государственных банка продолжают доминировать на рынке с точки зрения капитала, депозитов и активов. Нынешнее правительство привержено борьбе с бедностью за счет развития частного сектора и интеграции Эфиопии в мировую экономику (K. Kozo, 2007).

В настоящее время в Эфиопии действуют 13 коммерческих банков и два государственных специализированных банка, из тринадцати коммерческих, один является государственным и двенадцать — частными.Совершенно очевидно, что коммерческий банк Эфиопии является одним из доминирующих коммерческих банков, действующих в стране, по сравнению с другими коммерческими банками (NBE, 2009).

1.2 ПОСТАНОВКА ПРОБЛЕМЫ

Основная цель подготовки финансовой отчетности — раскрыть информацию об операционных результатах и ​​финансовом состоянии коммерческой фирмы за такие периоды, как квартал или год, различным экономическим единицам, чтобы помочь им принять обоснованное решение. Финансовые показатели фирмы изучаются путем критического изучения финансовой отчетности как для оценки прошлых успехов компании в ведении своей деятельности, так и для прогнозирования ее вероятной будущей деятельности (Stickney and Brown, 1999).

Банковский сектор состоит из национализированных, частных коммерческих банков и иностранных. Было приложено много усилий, чтобы объяснить результаты деятельности этих банков. Понимание результатов деятельности банков требует знания о прибыльности и взаимосвязи между такими переменными, как риск банка и прибыльность. Действительно, оценка эффективности коммерческих банков особенно важна сегодня из-за жесткой конкуренции (Jahangir et.al, 2007).

Результаты деятельности банков следует рассматривать как с точки зрения прибыльности, так и стабильности.Следовательно, при оценке результатов деятельности крайне важно учитывать факторы, чтобы увидеть, какой банк работает лучше с точки зрения поддержания хорошего баланса между противоречивыми целями прибыльности и устойчивости (Bhattacharjee and Hariprasad, 2007).

Эффективность банковской системы была одной из основных проблем в новой денежно-кредитной и финансовой среде. Эффективность и конкурентоспособность финансовых учреждений трудно измерить, поскольку их продукты и услуги нематериальны.Исследователи попытались измерить эффективность банковской отрасли, используя результаты, эффективность и результативность (Kyriaki and constantin, 2008).

В целом, литература о результатах деятельности финансовых учреждений предполагает, с политической точки зрения, что укрепление буфера капитала, поддержание безопасности и устойчивости финансовых систем является предпочтительным для лучшего функционирования банков (Jahangir et.al, 2007).

Kozo, (2007), провел свои исследования по либерализации финансового сектора в Эфиопии и показал, что эффективность частных банков обычно выше, чем у государственных банков.Общие активы и рентабельность активов (ROA) государственных и частных банков Эфиопии с 1998 по 2006 год показывают, что доля активов частных банков выросла на 6,4 процента в 1998 году до 30,4 процента в 2006 году. Это, в свою очередь, указывает на то, что доля государственных -содержание банков значительно сократилось. Однако следует отметить, что стоимость общих активов увеличилась с 1998 по 2006 год как для государственных, так и для частных банков. Это говорит о быстром росте банковского сектора Эфиопии.

Частные банки Эфиопии росли намного быстрее, чем государственные банки.Более двух третей активов по-прежнему принадлежит государственным банкам, а частные банки показывают лучшие результаты, чем государственные банки (Kozo, 2007).

Как частные, так и государственные банки работают и постоянно расширяют свои филиалы в Эфиопии. Однако, за исключением их финансового отчета, который показывает единовременную сумму о финансовых показателях и состоянии каждого банка, нет сравнительных исследований коммерческих банков, показывающих, достаточно ли используются ресурсы.Поэтому углубленный сравнительный анализ финансовых показателей банков проводится с помощью финансовых методов на основе данных за 2005-2009 годы.

1.3 ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ВОПРОС

В исследовании руководствовались следующими вопросами исследования:

1. Каким будет динамика показателей банков через пять лет?
2. Каковы показатели эффективности, прибыльности и ликвидности банков?
3. С какими проблемами столкнулись коммерческие банки Эфиопии?
4.Каковы дальнейшие перспективы банков в отношении финансовых показателей?
5. Почему показатели банков различаются?

1.4 ЦЕЛИ ИССЛЕДОВАНИЯ

1.4.1 ОБЩАЯ ЦЕЛЬ

Общая цель исследования заключалась в сравнении финансовых показателей коммерческих банков с использованием их среднего коэффициента за период 2005-2009 гг.

1.4.2 КОНКРЕТНЫЕ ЗАДАЧИ

Для достижения вышеуказанной общей цели в исследовании были решены следующие конкретные задачи:

и.Для оценки динамики деятельности коммерческих банков
ii. Измерение прибыльности коммерческих банков
iii Измерение ликвидности коммерческих банков
iv. Измерение платежеспособности коммерческих банков
v. Измерение эффективности коммерческих банков
vi. Оценивает проблемы и перспективы коммерческих банков, связанные с финансовыми показателями.

1.5 ОБЪЕМ И ОГРАНИЧЕНИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Это исследование было сосредоточено на шести банках, а именно CBE, DB, WB, UB, NIB и BOA.Это было сделано для анализа финансовых показателей банка с использованием как трендового, так и сравнительного подходов. Год основания, размер резерва капитала и количество филиалов были взяты в качестве критерия для выбора этих коммерческих банков для целей анализа.

Существуют различные типы методов финансового анализа, такие как анализ движения средств, анализ отчета общего размера, анализ затрат-объема-прибыли, рентабельность капитала и анализ левериджа. Но это исследование сосредоточено только на анализе финансовых коэффициентов и представляет изменения тенденций по различным коэффициентам.Несмотря на то, что существует ряд важных определяющих переменных, которые оказывают значительное влияние на финансовые показатели любой компании, такие как политические дела, инфляция и экономика, в этом исследовании не рассматривались.

1.6 ЗНАЧЕНИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Считается, что это исследование отражает различия в показателях деятельности банков Эфиопии, что, как ожидается, поможет руководству, регулирующим органам, политикам, акционерам и другим заинтересованным сторонам в оценке устойчивости банковского сектора в стране.Кроме того, ожидается, что исследование побудит академиков к дальнейшим исследованиям.

1.7 ОРГАНИЗАЦИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ

Это исследование состоит из пяти глав. Первая глава включает исходную информацию, формулировку проблемы, вопросы исследования, цели, значимость исследования, объем исследования и ограничения исследования. Во второй главе был представлен обзор литературы, относящейся к исследованию, а в третьей главе — методология исследования. Результаты исследований и их обсуждение обсуждаются в четвертой главе.В последней пятой главе были представлены выводы и рекомендации.

ГЛАВА ВТОРАЯ

ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

2.1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВАЖНЫХ ТЕРМИНОВ

Банк

Банк — это финансовое учреждение, которое принимает депозиты и направляет эти депозиты в кредитную деятельность. Банки в первую очередь предоставляют финансовые услуги клиентам, обогащая инвесторов. Государственные ограничения на финансовую деятельность банков меняются в зависимости от времени и местоположения.Банки являются важными игроками на финансовых рынках и предлагают такие услуги, как инвестиционные фонды и ссуды (Мишкин, 2006).

Финансовый отчет

Финансовые отчеты — это бухгалтерские отчеты, выпускаемые фирмой с информацией о прошлых результатах деятельности, которые фирма выпускает периодически (обычно ежеквартально и ежегодно). Финансовая отчетность является важным инструментом, с помощью которого инвесторы, финансовые аналитики и другие заинтересованные внешние стороны (например, кредиторы) получают информацию о корпорации.Финансовая отчетность полезна для менеджеров внутри фирмы как источник информации для принятия корпоративных финансовых решений (Berk & DeMarzo, 2007). Компании обычно составляют финансовую отчетность, такую ​​как баланс и отчет о прибылях и убытках, чтобы предоставить инвесторам и кредиторам обзор финансовых показателей фирмы.

Балансовая ведомость т

Бухгалтерский баланс — это одна из основных финансовых отчетов, используемых бухгалтерами и владельцами бизнеса.Бухгалтерский баланс также называется отчетом о финансовом положении. Баланс отражает финансовое положение компании на конец определенной даты. Некоторые описывают баланс как «снимок» финансового положения компании в определенный момент времени (Berk & DeMarzo, 2007,

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках связывает балансы на начало и конец отчетного периода. По истечении соответствующего периода составляется отчет о прибылях и убытках, чтобы продемонстрировать состояние, полученное за этот период.Бухгалтерский баланс также готовится для раскрытия нового финансового положения на конец периода (Atrill & Mclaney, 2008, стр. 72).

2.2 МЕРЫ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

2.2.1 Анализ соотношения

Анализ коэффициентов является наиболее важным инструментом для оценки операционных, а также финансовых показателей фирмы. Он был разработан, чтобы помочь оценить финансовую отчетность (Brigham and Hauston, 1998). Это инструмент, который аналитик использовал для сравнения и измерения взаимосвязей между финансовыми переменными, находящимися в балансе и отчете о прибылях и убытках организации.Коэффициенты должны рассчитываться в течение нескольких лет, и аналитик может изучить состав изменений, чтобы определить, произошло ли улучшение или снижение финансового положения и результатов деятельности организаций с течением времени (ACCA, 1996).

2.2.1.1 Коэффициент ликвидности

Опасная проблема, с которой сталкивается кредитное учреждение, заключается в том, что заемщики столкнутся с проблемами неликвидности, когда заемщик не сможет собрать наличные для выплаты своего долга. Такая ситуация может возникнуть по многим причинам, одна из которых — потеря способности привлекать новый капитал для выплаты существующих кредиторов.Однако неликвидность обозначила себя как избыток текущих денежных выплат по сравнению с имеющимися денежными средствами (Fridson, and Fernando, 2002).

Ликвидность означает способность компании погашать краткосрочную задолженность. Эти коэффициенты демонстрируют отношение денежных средств и других текущих активов фирмы к ее текущим обязательствам (Brigham and Houston, 1998).

Коэффициенты ликвидности пытаются измерить способность компании погашать свои краткосрочные долговые обязательства. Это делается путем сравнения наиболее ликвидных активов компании с краткосрочными обязательствами.Более высокие коэффициенты ликвидности означают, что банк имеет больший запас прочности и способность покрывать свои краткосрочные обязательства. Поскольку сберегательные счета и транзакционные депозиты могут быть сняты в любое время, существует высокий риск ликвидности как для банков, так и для других депозитных учреждений. В целом, чем больше покрытие ликвидных активов краткосрочными обязательствами, тем лучше, поскольку это явный сигнал о том, что компания может выплатить свои долги, срок погашения которых наступает в ближайшем будущем, и по-прежнему финансировать свою текущую деятельность.С другой стороны, компания с низким уровнем охвата должна поднять красный флаг для инвесторов, поскольку это может быть признаком того, что компания столкнется с трудностями при ведении своей деятельности, а также при выполнении своих обязательств. Показатели банковской ликвидности включают соотношение ссуды к депозитам (Brigham and Houston, 1998).

1. Коэффициент кредита к депозитам (LDR)

Это относится к сумме ссуд банка, деленной на сумму его депозитов в любой момент времени. Чем выше коэффициент, тем больше банк полагается на заемные средства, которые, как правило, дороже, чем большинство видов депозитов.Считается, что банк с низким LDR имеет чрезмерную ликвидность, потенциально более низкую прибыль и, следовательно, меньший риск по сравнению с банком с высоким LDR (Block and Hirt 1997).

2. Отношение кредитов к активам (LAR)

Отношение кредитов к активам измеряет общую сумму непогашенных кредитов как процент от общих активов. Чем выше этот коэффициент, тем выше показатель, что у банка имеется ссуда, а его ликвидность низкая. Чем выше коэффициент, тем более рискованным может быть банк для более высоких дефолтов (Block and Hirt, 1997).

2.2.1.2 Коэффициент рентабельности

Прибыльность — это способность организации генерировать доходы, превышающие расходы (Фостер, 1986). Высокая прибыль поддерживает обилие денежных потоков, проходящих через систему, и подтверждает важность производственных активов, таких как машины и оборудование. Чем уже маржа прибыли, тем выше риск того, что небольшое снижение отпускных цен или самоуничижительное увеличение затрат приведет к убыткам. Каждая фирма больше всего озабочена своей прибыльностью.Одним из наиболее часто используемых инструментов анализа финансовых показателей являются коэффициенты рентабельности, которые используются для определения чистой прибыли компании. Показатели рентабельности важны как для руководителей, так и для владельцев компаний. Если у малого бизнеса есть внешние инвесторы, которые вложили в компанию свои собственные деньги, основной владелец, безусловно, должен показать прибыльность этим инвесторам в акции (Fridson, and Fernando, 2002).

1. Рентабельность активов (ROA)

Коэффициент рентабельности активов является важным показателем прибыльности, поскольку он измеряет эффективность, с которой компания управляет своими инвестициями в активы и использует их для получения прибыли.Он измеряет размер полученной прибыли по отношению к уровню инвестиций фирмы в общие активы. Коэффициент рентабельности активов связан с категорией финансовых коэффициентов управления активами (Fridson and Fernando, 2002).

2. Рентабельность собственного капитала (ROE)

Коэффициент рентабельности капитала, пожалуй, самый важный из всех финансовых коэффициентов для инвесторов в компании. Он измеряет доходность денег, вложенных инвесторами в компанию. Это соотношение, на которое смотрят потенциальные инвесторы, решая, вкладывать ли они деньги в компанию (Fridson and Fernando, 2002).

3. Чистая процентная маржа (NIM)

Аналитики сосредотачиваются на коэффициенте чистой процентной маржи (NIM), поскольку небольшие изменения кредитной маржи банка могут привести к значительным изменениям чистой прибыли. Чем выше коэффициент, тем дешевле финансирование или тем выше маржа, которую получает банк. Чистая процентная маржа банка — это ключевой показатель эффективности, определяющий рентабельность инвестиций. Чистый процентный доход — это разница между процентным доходом и процентным расходом. Это валовая прибыль от кредитной и инвестиционной деятельности банка (Хорн и Джеймс, 1997)

4.Непроцентный доход к совокупным активам (NITA)

Непроцентный доход к совокупным активам (NITA) является показателем операционной деятельности. Он показывает долю комиссионных и других доходов по отношению к совокупным активам банков. Этот коэффициент используется в качестве меры показателя рентабельности (Хорн и Джеймс, 1997)

2.2.1.3 Коэффициент полезного действия

Коэффициенты эффективности и другие коэффициенты являются ключевыми коэффициентами для понимания финансовой отчетности. Он измеряет качество дебиторской задолженности бизнеса и то, насколько эффективно он использует и контролирует свои активы, насколько эффективно фирма платит поставщикам, а также то, торгуется ли бизнес с избытком или недооценкой своего капитала (Brigham and Houston, 1998).

1. Коэффициент использования активов (AUR)

Насколько эффективно банк использует все свои активы, измеряется коэффициентом использования активов. Предполагается, что банк эффективно использует свои активы для получения общей выручки, если коэффициент AU высокий. Если соотношение AU низкое, банк не использует свои активы в соответствии с их возможностями и должен либо увеличить общую выручку, либо продать часть активов (Brigham and Houston, 1998)

2. Соотношение доходов и расходов (IER)

Это наиболее часто и широко используемый коэффициент в банковском секторе для оценки эффективности управления в получении общего дохода по сравнению с контролем его операционных расходов.Доходы к расходам — ​​это соотношение, которое измеряет сумму дохода на доллар операционных расходов. Высокий коэффициент доходов и расходов предпочтительнее более низкого, так как он указывает на способность и эффективность банка генерировать больший общий доход по сравнению с его общими операционными расходами (Brigham and Houston, 1998).

2.2.1.4 Риск и платежеспособность

Один из важных коэффициентов, используемых для измерения способности компании выполнять долгосрочные обязательства. Коэффициент платежеспособности измеряет размер прибыли компании после уплаты налогов; без учета безналичных расходов на амортизацию по сравнению с общими долговыми обязательствами фирмы.Он позволяет оценить, насколько вероятно, что компания продолжит выполнение своих долговых обязательств.

(Лоуренс и Чарльз, 1991)

1. Отношение долга к собственному капиталу (DER)

Отношение долга к собственному капиталу измеряет, сколько денег компания должна иметь безопасную возможность занимать в течение длительных периодов времени. Для этого он сравнивает общий долг компании (включая краткосрочные и долгосрочные обязательства) и делит его на размер собственного капитала. Этот коэффициент показывает, сколько у компании заемных средств (в долге), путем сравнения того, что ей причитается, с тем, что принадлежит ей.Высокое соотношение долга к собственному капиталу может указывать на то, что у компании может быть чрезмерная заемная сила, и ей следует искать способы уменьшить свой долг. Собственный капитал и долг — это две ключевые фигуры в финансовой отчетности, и кредиторы или инвесторы часто используют соотношение этих двух цифр для оценки риска. Отношение капитала вашего бизнеса к его долгосрочному долгу дает представление о том, насколько сильны его финансы. Собственный капитал будет включать товары и собственность, которыми владеет ваш бизнес, а также любые претензии, которые оно имеет к другим лицам. Долги будут включать как текущие, так и долгосрочные обязательства (Лоуренс и Чарльз, 1991)

2.Отношение долга к совокупным активам (DTAR)

Отношение долга к активам — это процент от общего заемного финансирования, используемого фирмой, по сравнению с процентом от общих активов фирмы. Это поможет вам увидеть, какая часть ваших активов финансируется за счет заемного финансирования. Чем ниже отношение долга к активам, тем лучше, поскольку компании с большим объемом долга представляют больший риск. Вы, безусловно, хотите очень внимательно посмотреть на компании, у которых общий объем обязательств больше, чем общий объем активов, поскольку это рискованное положение для компании.В зависимости от отрасли, в которой работает компания, можно ожидать, что у компании будет в два или три раза больше активов, чем обязательств. Все, что меньше этого, может быть сигналом того, что компания столкнулась с проблемами (Лоуренс и Чарльз, 1991)

Недостатки анализа соотношений

предоставляет важную информацию о деятельности и финансовом положении фирмы. Даже если анализ соотношений является наиболее важным для компаний, а также для акционеров, он имеет ограничения, требующие внимательности и суждений со стороны пользователей (Block and Hirt 1997).

Эти ограничения включают

1. Поскольку в бухгалтерском учете и операционной практике существует различие, коэффициентный анализ искажает сравнения. Например, методы оценки запасов и амортизации могут повлиять на финансовую отчетность, таким образом исказив сравнения. Сложно сделать общие выводы о том, является ли то или иное соотношение хорошим. Например, высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на сильную позицию ликвидности, которая является хорошей, или избыток денежных средств, который является плохим, потому что избыток денежных средств в банке является неприбыльным активом.

2. Инфляция, которая может возникнуть в конкретной стране, сильно исказила баланс компании, то есть зарегистрированные значения часто существенно отличаются от истинных значений. Следовательно, это также может повлиять на амортизационные отчисления, затраты на товарно-материальные запасы и прибыль.

3. Банк также использует приемы украшения витрины, чтобы их финансовая отчетность выглядела лучше, чем она есть на самом деле, с целью привлечения заинтересованных сторон, таких как инвесторы и финансовые учреждения.

4.Поскольку отчетные периоды в разных банках различаются, сравнивать их было нецелесообразно.

2.2.2 Анализ тенденций

Анализ тенденций помогает анализировать производительность за несколько лет, чтобы определить основные закономерности (Block and Hirt, 1997). Это сравнение статей в финансовых отчетах одной компании за разные периоды времени. Раннее распознавание тенденции может помочь организации извлечь выгоду из хорошей производительности и предпринять соответствующие действия в случае плохой работы.Соотношения — это моментальные снимки картины в определенный момент времени, но могут быть тенденции в деятельности, которые в этом процессе быстро стирают относительно хорошее нынешнее положение (Brigham and Houston, 1998).

Динамика коэффициента в течение нескольких лет является одним из критериев, используемых при оценке обоснования финансового коэффициента. Анализируя это, аналитики тенденций могут определить, улучшаются или ухудшаются показатели фирмы (Brigham and Houston, 1998).

2.2.3 Горизонтальный анализ

Когда аналитик сравнивает финансовую информацию за два или более лет по одной компании, этот процесс называется горизонтальным анализом, поскольку аналитик читает всю страницу, чтобы сравнить любую отдельную статью, например выручку от продаж. Помимо сравнения долларовых сумм, аналитик вычисляет процентные изменения от года к году для всех остатков финансовых отчетов, таких как денежные средства и товарно-материальные запасы. В качестве альтернативы, сравнивая финансовую отчетность за несколько лет, аналитик может предпочесть вариант горизонтального анализа, называемый анализом тенденций.Анализ тенденций включает расчет сальдо финансовых отчетов за каждый год в процентах от первого года, также известного как базовый год. Выраженные в процентах, цифры за базовый год всегда равны 100 процентам, и можно определить процентные изменения по сравнению с базовым годом (Hyytinen, 2003).

2.2.4 Вертикальный анализ

При использовании вертикального анализа аналитик вычисляет каждую позицию в отдельном финансовом отчете как процент от общей суммы. Термин «вертикальный анализ» применяется потому, что показатели за каждый год указаны в финансовом отчете вертикально.Итоговая сумма, используемая аналитиком в отчете о прибылях и убытках, является чистой выручкой от продаж, а в балансе — совокупными активами. Этот подход к анализу финансовой отчетности, также известный как процентное соотношение компонентов, позволяет получать финансовые отчеты обычного размера. Обычные балансы и отчеты о прибылях и убытках могут быть проще

[…]

Назначение банков — Экономическая справка

Банк — это финансовое учреждение, занимающееся ссудой и кредитованием. Банки принимают депозиты клиентов в обмен на выплату клиентам ежегодных процентных платежей.Затем банк использует большую часть этих депозитов, чтобы ссудить другим клиентам различные ссуды. Разница между двумя процентными ставками — это, по сути, размер прибыли для банков. Банки играют важную роль в экономике, предлагая услуги людям, желающим сэкономить. Банки также играют важную роль в предоставлении финансирования предприятиям, желающим инвестировать и расширяться. Эти ссуды и бизнес-инвестиции важны для обеспечения экономического роста.

Основное назначение банков

1. Храните деньги в безопасности для клиентов
2. Предлагайте клиентам проценты по вкладам, помогая защитить деньги от потери стоимости от инфляции.
3. Кредитование фирм, клиентов и покупателей жилья.
4. Предложение финансовых консультаций и сопутствующих финансовых услуг, таких как страхование

Банки считаются надежным местом для размещения денег. Было бы непрактично и рискованно хранить все свои сбережения наличными под кроватью. В средневековье люди часто платили ранним банкам (например, тамплиерам), чтобы сохранить свои деньги и активы в безопасности. Это также избавляет людей от беспокойства о деньгах.В Великобритании коммерческие банки имеют гарантии Банка Англии как кредитора последней инстанции. Поэтому потребители видят в них безопасные места для хранения денег.

2. Проценты по вкладам

Коммерческие банки выплачивают проценты по вкладам. Для текущих счетов это может быть очень мало, но для сберегательных счетов процентная ставка может быть значительной. В период инфляции процентные ставки по вкладам очень важны для поддержания реальной стоимости ваших сбережений. Например, если инфляция составляет 4%, то при хранении наличных стоимость сбережений уменьшится.Однако, если банк выплачивает процентную ставку 6%, реальная стоимость ваших сбережений возрастет. Для некоторых клиентов, например пенсионеров, выплата процентов по их банковским сбережениям может быть важным источником дохода.

Различные типы банковских счетов

• Текущий счет (текущий счет в США) Этот банковский счет обеспечивает легкий и быстрый доступ к деньгам. Клиент может снять деньги в любой момент и будет иметь такие функции, как дебетовая карта и пункты приема наличных.Процентная ставка по текущему счету, как правило, очень низкая, потому что банку необходимо поддерживать достаточную ликвидность для удовлетворения спроса клиентов на снятие средств.
• Сберегательный счет (срочный депозитный счет) Сберегательные счета обычно имеют ограничения на сумму денег, которую можно снять сразу. Часто банки требуют определенного уведомления (например, за семь дней) для выплаты запрошенных денег. Это позволяет банкам платить более высокую процентную ставку, поскольку банку требуется меньше ликвидности.

3. Ссуды

Банк может стать более прибыльным, используя процент от своих депозитов для ссуд другим клиентам.Если банк платит 2% по банковским депозитам, но ссужает фирмам и потребителям деньги под 6%, то он может получить большую прибыль по своим депозитам. Банку просто необходимо поддерживать достаточную ликвидность для удовлетворения требований клиентов по снятию денег.

Различные виды банковского кредитования

Разные процентные ставки по разным видам ссуд.

Банковское кредитование варьируется от необеспеченных личных кредитов до обеспеченных ипотечных кредитов. Необеспеченное кредитование, как правило, осуществляется по более высокой процентной ставке из-за фактора риска.Обеспеченное ипотечное кредитование предоставляется по более низкой ставке, но может составлять более 30 лет и более.

1. Персональная ссуда — в этом случае банк может предоставить ссуду с погашением в течение нескольких лет. Эта ссуда может быть необеспеченной какими-либо активами, например, домом. Персональные ссуды могут быть предназначены для крупной покупки, такой как автомобиль, или специально для финансирования карьеры или повышения квалификации.
2. Бизнес-кредит — Кредит для фирмы, которая инвестирует и расширяет свой бизнес.
3. Ипотека — это особый вид ссуды, при котором банк предоставляет ссуду на покупку дома.Обычно клиенту необходимо внести залог за дом, например 10% от суммы кредита. Банк юридически владеет домом до тех пор, пока заемщики не выплатят ипотечные платежи в течение 20-40 лет. Процентные ставки по ипотеке, как правило, относительно низкие, потому что ссуда обеспечивается под залог стоимости дома. Однако по 30-летней ипотеке покупатели обычно платят больше, чем общая стоимость дома.
4. Овердрафт. Банк может согласовать с клиентами овердрафт.Это позволяет им быстро и удобно брать деньги в долг в короткие сроки. Однако разрешенная сумма, как правило, довольно небольшая.

4. Прочие особенности

Банки также могут предоставлять потребителям другие функции, например:

• Мгновенный доступ к наличным деньгам (дыра в стене банкомата)
• Консультации по финансовым вопросам
• Способы осуществления международных платежей. Все чаще банки предлагают электронные переводы денег через такие системы, как BACS
.
• Специальные предложения для клиентов, в том числе страхование путешествий.Все чаще текущие счета включают ряд дополнительных услуг, таких как бесплатная туристическая страховка, бесплатное членство в AA
.

Банковское дело в Великобритании — очень прибыльное предприятие из-за отсутствия конкуренции. На рынке доминируют 10 крупнейших банков и, в частности, 5 крупнейших банков.

Оценка роли и цели банковского дела

• Ссуды необходимы для того, чтобы фирмы могли инвестировать и расширяться. Однако банки — не единственный источник финансирования.Фирмы могут обращаться к частным инвесторам, фондовому рынку, государственным субсидиям или личным сбережениям.
• Во времена рецессии или нехватки средств банки могут не захотеть предоставлять ссуды, когда фирмы в этом больше всего нуждаются.
• Банковское кредитование выгодно для банков и может повлечь за собой значительные расходы для фирмы.
• Потребители все чаще нуждаются в банках для оплаты счетов электронным способом.
• Банковские ссуды и ипотека дают возможность приобрести очень дорогие вещи и окупиться в течение длительного периода — e.грамм. дом, машина.
• Беднейшие потребители часто не имеют доступа к банковскому счету и банковским кредитам, из-за чего самые бедные вынуждены искать за пределами традиционных банковских услуг более эксплуататорские ссуды, такие как ссуды до зарплаты и денежные акулы.
• В некоторых страховых услугах нет необходимости, например, страхование электронных товаров стоит дорого по сравнению со стоимостью их замены.
• Потребители с низкими доходами могут чувствовать, что не могут позволить себе страховые выплаты, и подвергают себя риску.

Различные аспекты банковской системы

1. High Street Banks , предоставляющие услуги населению.В Великобритании «большой пятеркой» банков являются HSBC, Halifax, Lloyds TSB, Natwest и Alliance & Leicester.
2. Бизнес-банкинг . Многие крупные банки предоставляют специализированные услуги для предприятий. Они работают аналогично обычным счетам, но обычно имеют больше услуг и больше комиссий.
3. Инвестиционно-банковское дело . Это финансовые учреждения, которые вкладывают деньги от имени инвестиционных фондов, пенсионных фондов и крупных банков. Они ищут лучший способ инвестировать деньги, зная о различных рынках облигаций, валютных рынках и фондовом рынке.
4. Центральные банки. В основе большинства современных банковских систем лежит Центральный банк. Обычно центральные банки являются квазигосударственной организацией, перед ними стоят различные задачи, такие как обеспечение достаточной ликвидности, выполнение функций кредитора последней инстанции и, в некоторых случаях, определение денежно-кредитной политики. В Великобритании Банк Англии отвечает за денежно-кредитную политику.

Стабильность и крах банковской системы

• Целью банковской системы является обеспечение безопасности и уверенности в экономике.