Процедура банкротства юридического лица с долгами: Процедура банкротства юридического лица с долгами

Банкротство предприятий, процедура банкротства юридических лиц

Questa Сonsulting эксперт в области банкротства Задачи банкротства: Защита бизнеса от действий кредиторов Взыскание дебиторской задолженности Ликвидация бизнеса «Очистка» бизнеса от долгов Продажа бизнеса Возможности банкротства При введении процедуры банкротства перестают начисляться штрафы, пени, приостанавливается возбужденное исполнительное производство. При этом необходимо сотрудничать с компанией обеспечивающей подконтрольность всей процедуры. Банкротство — единственный законный способ избежать уголовной ответственности за злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности, а также единственный законный способ ликвидации предприятия с долгами.

На предприятии, денежных средств и имущества которого недостаточно для погашения всех его долгов (то есть когда сумма пассивов превышает сумму активов предприятия), может быть введена процедура банкротства юридического лица. В настоящее время многие предприятия сталкиваются с трудностями, вызванными финансовым кризисом. Процедура банкротства предприятия или компании может оказаться чрезвычайно полезной в условиях кризиса ликвидности. Решение проблем В соответствии со статьёй 65 Гражданского кодекса РФ признание предприятия банкротом влечёт его ликвидацию. Процедура банкротства юридического лица может производиться добровольно или принудительно, в зависимости от причин возникновения конкретной ситуации. Если предприятие не имеет большого количества кредиторов и не преследует цель уклониться от выплаты долга, то процедура проходит безболезненно. Однако в период кризиса ликвидности у предприятий появляется масса обстоятельств, касающихся кредиторов, усложняющих процедуру банкротства. В период финансового кризиса количество таких дел неуклонно растёт. За годы сопровождения процедуры банкротства компания Questa Consulting наработала прочные связи с рядом некоммерческих партнерств саморегулируемых организаций арбитражных управляющих (СРО), из числа которых арбитражный суд назначает арбитражного управляющего. Также наша компания сотрудничает с оценочными компаниями и компаниями, реализующими имущество должников, благодаря чему конкурсная масса реализуется в соответствии с интересами клиента. Помните: Процедура несостоятельности(банкротства) предприятия сложна как с юридической, так и с экономической точки зрения. Лишь с помощью опытных специалистов на начальной стадии процедуры банкротства юридического лица можно отстоять свои интересы как кредитору, возврат долгов которому становится проблематичным, так и должнику, имеющему трудности с восстановлением платежеспособности. Информация для кредиторов Возбуждение процедуры банкротства предприятия Порядок подачи заявления кредитором определяется статьями 39-40 Закона «О несостоятельности (банкротстве)». Если у Вас есть дебиторская задолженность к предприятию-должнику, подтвержденная вступившим в законную силу судебным актом, Вам необходимо составить и подать заявление о признании должника банкротом. Практика нашей компании такова: после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом должник либо выплачивает сумму долга, либо суд признаёт его банкротом, затем вводит процедуру наблюдения и включает требования клиента в реестр требований кредиторов. При введении процедуры в отношении должника суд утверждает кандидатуру временного управляющего. Кандидатура временного управляющего на период процедуры всегда согласовывается с клиентом. Мы предоставляем кандидатуры, обладающие специальными знаниями и опытом ведения предприятия в нужной отрасли, специальными допусками (например, допуском к государственной тайне) и гарантируем его утверждение арбитражным судом. Если процедура возбуждена Для кредитора одним из ключевых моментов банкротства предприятия является своевременное заявление о своих требованиях. Кредиторы — лица, имеющие по отношению к должнику требования по денежным и иным обязательствам об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору. Если у Вас есть дебиторская задолженность к предприятию-банкроту, в отношении которого введена одна из процедур, Вам необходимо обратиться в арбитражный суд, рассматривающий дело предприятия, с заявлением о включении в реестр требований кредиторов. Важно отметить, что заявление о включении в реестр требований кредиторов подаётся в предусмотренные ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» сроки, пропуск которых приводит к отказу во включении в реестр требований, что негативно сказывается на перспективах получения долга. Кредитору важно внимательно следить за действиями арбитражного управляющего и других кредиторов. Нередки случаи, когда арбитражные управляющие или кредиторы злоупотребляют своими правами. Мы досконально знаем механизм банкротства юридического лица, поэтому можем не только грамотно составить и подать заявление о включении в реестр требований кредиторов должника, но и провести анализ реестра кредиторов с целью возможного оспаривания договоров, на основании которых кредиторы включены в реестр требований. А также провести анализ законности действий арбитражного управляющего при ведении процедур и участвовать в собраниях кредиторов. Информация для должников Ваше предприятие задолжало кредиторам крупные суммы денег, а у Вас отсутствует возможность погасить имеющуюся заложенность без ущерба для бизнеса? Банкротство — единственный выход! Должник — гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, оказавшийся неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. При подаче заявления необходимо указать кандидатуру арбитражного управляющего, который впоследствии будет руководить Вашим предприятием. Мы можем предложить арбитражных управляющих, наделённых специальными знаниями, опытом и допусками (в том числе допуском к государственной тайне), благодаря которым Вы не потеряете контроль над предприятием. Важно иметь в виду, что существует уголовная ответственность за преднамеренное, а также за фиктивное банкротство. Наши специалисты способны правильно оценить и минимизировать риск привлечения к ответственности. Процедура банкротства предприятия Процедуры, применяемые при рассмотрении дела: Наблюдение Вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности заявления о признании должника банкротом. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств. Приостанавливается исполнение исполнительных документов. Не допускается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли. Не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования. Финансовое оздоровление Вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Утверждается план финансового оздоровления и график погашения задолженности. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов отменяются. Аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены только в арбитражном процессе по делу о несостоятельности. Осуществление имущественных взысканий по исполнительным документам приостанавливается. Неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей не начисляются. Внешнее управление Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более восемнадцати месяцев. Не позднее чем через месяц внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления, предусматривающий меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника. Прекращаются полномочия руководителя должника. Отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов. Аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о несостоятельности. Вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Конкурсное производство Конкурсное производство вводится на срок до шести месяцев. Срок конкурсного производства может продлеваться не более чем на шесть месяцев. Срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим. Прекращается начисление процентов, неустоек (штрафов, пеней) и иных санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей. Сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну. Конкурсный управляющий обязан: принять в ведение имущество должника, провести инвентаризацию такого имущества; привлечь оценщика для оценки имущества должника, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом; принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц; принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника. В течение месяца с даты окончания инвентаризации, оценки предприятия и имущества должника конкурсный управляющий обязан представить для утверждения собранию кредиторов или в комитет кредиторов предложения о продаже имущества должника, включающие в себя сведения о составе имущества, о сроках его продажи, о форме торгов и об условиях конкурса. Мировое соглашение На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о несостоятельности должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. В случае утверждения мирового соглашения арбитражным судом в ходе финансового оздоровления прекращается исполнение графика погашения задолженности. В случае утверждения мирового соглашения в ходе внешнего управления прекращается действие моратория на удовлетворение требований кредиторов. Мировое соглашение должно содержать положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательства, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации. Быстрая связь по любым вопросам

Банкротство. Процедуры банкротства предприятия, ООО, другого юридического лица в Новосибирске

1. Главная
2. Регистрация бизнеса
3. Проведение процедуры банкротства

Банкротство ООО или иного юридического лица – это процедура признания должника несостоятельным (или банкротом), которая на данный момент является единственной возможностью законно погасить все долги организации, которые она не в состоянии удовлетворить перед кредиторами в силу своей неплатежеспособности. Процедура банкротства является полностью легитимной. Процедура банкротства направлена на цивилизованное решение проблемы выхода из бизнеса предприятия, которое оказалось неспособным осуществлять предпринимательскую деятельность.

Схемы ликвидации компаний, сопряженные со сменой учредителей на номинальное лицо или реорганизацией компании, которые были востребованы ранее, сейчас уходят в прошлое, поскольку являются криминальными и легко отслеживаются и раскручиваются правоохранительными органами при желании кредиторов или гос. служб. Наша компания не рекомендует использовать данные схемы предпринимателям, который дорожат своей репутацией и свободой.

Если Ваша компания не в силах оплатить долги и вы хотите прекратить её деятельность, мы предлагаем вашему вниманию упрощенную процедуру банкротства, приводящую к ликвидации юридического лица, имеющего долги.Для того, чтобы возбудить дело о банкротстве должника, кредитор должен иметь решение суда о погашении долга, вступившее в силу и неисполненное в течение трех месяцев.

Признать компанию банкротом может только суд, на основании решения собрания кредиторов и отчета арбитражного управляющего. Именно он, являясь, в зависимости от стадии банкротства, административным, временным и конкурсным управляющим, играет ключевую роль в деле о финансовой несостоятельности компании.

Законодательством различаются следующие стадии банкротства:

• наблюдение
• санация (или оздоровление) предприятия
• внешнее управление компанией
• конкурсное производство

Любая стадия позволяет заключить мировое соглашение между заинтересованными лицами, достигшими компромисса, который может включать как отсрочку или частичное прощение долга, так и перевод долгового обязательства в иное обязательство. Процедуры банкротства предприятия могут быть остановлены в любой момент в случае достижения договоренности между кредиторами и должником.

Наши специалисты оказывают юридическую помощь в делах о несостоятельности (банкротстве) предприятий и банков на любой стадии. Для организаций, находящихся только в преддверии банкротства, чрезвычайно важно определить перспективность всех вариантов, связанных с прекращением своей деятельности (добровольное банкротство или принудительное банкротство, есть ли возможности избежать процедуры банкротства или таких возможностей нет и прочие вопросы). Для этого наши специалисты обязательно проводят предварительную диагностику финансового состояния предприятия. Не исключено, что Вашей фирме достаточно будет мер антикризисного управления, рекомендованных нашими специалистами, и можно не доводить ситуацию до банкротства. Ну а в тех случаях, когда дело о несостоятельности (банкротстве) уже возбуждено, наши специалисты максимально эффективно защитят Ваши права в суде. К участию в консультациях и диагностике предприятия привлекаются специалисты по антикризисному управлению, а также арбитражные управляющие.

Проведение процедуры банкротства возможно для юридических лиц различных регионов России. Порядок работы для компаний из других регионов Вы можете узнать у наших специалистов.

Похожие услуги нашей компании:

Банкротство юрлиц в Москве | Банкротство юридических лиц в Москве с гарантией

презентация подхода

ЭТО ПЕТЯ

ЭТО ВАСЯ

Петя взял огромный кредит на покупку компьютеров, но забыл деньги в такси и теперь ему нечем платить. Петя решил признать себя банкротом и обратился к нам за помощью…

Вася хотел открыть свое дело, но прогорел. Он решил, что раз есть закон о банкротстве, достаточно просто внимательно все прочитать и сделать все без посторонней помощи!

ПОСТУПИТЬ КАК ПЕТЯ

НАЧАЛО ПРОЦЕДУРЫ

Петя заключил с нами договор, больше его участие в процессе не требуется… поэтому Петя улетел на отдых!

Васе сперва несколько раз отказали в принятии заявлений, а теперь он постоянно ходит на судебные заседания в самые неудобные дни и заполняет бесконечные формы и заявления.

АРБИТРАЖНЫЙ
УПРАВЛЯЮЩИЙ

Петя работает с нашими Арбитражными управляющими. Они ценят право Пети на достойную жизнь после банкротства и готовы отстаивать интересы Пети в этом вопросе…

Васе суд назначил Арбитражного управляющего из соседнего города. Интересы Пети отошли на второй план и управляющий встал на сторону кредиторов описав все имущество.

И ЧТО ЖЕ В ИТОГЕ?

ЧТО РЕШИЛ СУД?

Петю признали банкротом и списали все долги. Мы сумели сохранить Пете все, что нужно для комфортной жизни и минимизировали ограничения. Петя умный, будь как Петя!

У Васи арестовали все счета и имущество, включая старую Nokia 3310, но суд посчитал, что он может выплатить кредит и не признал его банкротом.

БЫТЬ КАК ПЕТЯ

ПРОШЛО 3 МЕСЯЦА

ПРОШЛО 8 МЕСЯЦЕВ

Банкротство юридических лиц | Прифинанс

В каком случае нужно инициировать процедуру банкротства?

Статус банкрота юридического лица является одним из решений финансовых трудностей предприятия для взаиморасчета с кредиторами.

Легально и законно аннулировать финансовые обязательства

У фирмы отсутствует возможность погашения долга перед кредитором и персоналом компании, которая длится более 3 месяцев, а также суммарная стоимость имущества и других активов недостаточна для покрытия взятых на себя обязательств. Поэтому единственный эффективный и законный способ ликвидировать компанию и обнулить все долги, при этом абсолютно без последствий для руководителей и собственников – запустить процедуру банкротства юридического лица.

Защитить свои активы от кредиторов

Цели проведения процедуры банкротства юридического лица бывают разные. С одной стороны – желание рассчитаться с долгами, финансово «оздоровить» предприятие, а с другой продуктивно обратить взыскания на имущество должника. Кроме того, процедура банкротства позволяет приостановить действия по взысканию долговых обязательств. Это значит, что с момента введения банкротных процедур, все исполнительные производства по имущественным взысканиям в отношении должника приостанавливаются, перестают начисляться штрафные санкции (пени, проценты и т.д.), снимаются все ограничения (включая аресты собственности). И с этого момента все вопросы между кредитором и должником регулируются через арбитражного управляющего.

Полное финансовое оздоровление юридического лица без негативных последствий.

После завершения процедуры банкротства у компании полностью списывается задолженность и считается погашенной в полном размере, даже если кредиторы не получили по факту причитающихся выплат в полном размере.

Подходит абсолютно любой компании не зависимо от суммы долга и сложности дела.

Стоимость услуг определяется в каждой конкретной ситуации в зависимости от задач клиента и включает в себя: 

• — Услуги наших экспертов;
• — Вознаграждение арбитражного управляющего.

Отдельно учитываются и не включаются в общую стоимость расходы на проведение необходимых мероприятий, в том числе: оплата услуг оценщика, организатора торгов, аудитора и т. п.

Цель услуги:

Цели сопровождения процедуры банкротства со стороны должника:

• — Защита активов
• — Минимизация рисков привлечения контролирующих лиц к субсидиарной ответственности
• — Минимизация рисков привлечения контролирующих лиц к уголовной ответственности

Цели сопровождения процедуры банкротства со стороны кредитора:

• — Взыскание долгов
• — Получение активов должника
• — Привлечение контролирующих лиц к субсидиарной или уголовной ответственности

Банкротство юридических лиц в Спб

Списание долгов юридического лица: грамотно проводим процедуру и сохраняем максимум имущества

Ещё несколько лет назад списание долгов с юридического лица было привычной возможностью избавиться от задолженности и начать бизнес с чистого листа. Но в 2017-2019 годах все изменилось.

Теперь банкротство — это не только списание долгов с компании, но и угроза личному имуществу людей, которые контролировали эту компанию — учредителей, директора, топ-менеджеров (контролирующие должника лица, далее «КДЛ»). Банкротство бизнеса стало сложнее и опаснее.

Что случилось? Почему списание долгов с юридического лица стало опасным?

Дело в том, что появилась субсидиарная ответственность. Это правовая конструкция, которая перекладывает долги компании лично на КДЛ. Это значит, что долги компании могут быть взысканы за счёт личного имущества её директора, учредителей и топ-менеджеров.

Конечно, просто так это не происходит. Чтобы долги компании были возложены на её КДЛ, эти лица должны допустить ошибки:

• выводить имущество компании перед банкротством;
• совершать неразумные сделки;
• уничтожить или спрятать бухгалтерскую отчётность, чтобы было неясно, что происходило в компании последние годы.

Но даже добросовестные руководители, которые ничего этого не делали, не могут быть спокойны. Когда кредитором выступает госорган, то суды чаще прислушиваются к нему, чем к банкротящейся компании. Бюджет надо наполнять.

Именно поэтому вам нужна мощная юридическая поддержка. И тем более она вам нужна, если компания действительно совершала действия, которые арбитражный управляющий и арбитражный суд могут счесть неправомерными.

Компания «Маяк» готова использовать весь свой опыт, наработки и понимание ситуации, чтобы защитить ваше личное имущество, грамотно проведя процедуру списание долгов с юридического лица.

Уверенно решим ваши задачи, соблюдая строгие принципы компании

Не успели принять меры, чтобы заранее обезопасить всё заработанное на собственном бизнесе? Не страшно. Обеспечить статус банкротства юридическому лицу можно специалисту с большим опытом, нестандартным складом ума и детальным подход к делу. Гарантируем это и, главное, — спокойствие за успешный результат.

Алексей Куликов

Что мы предлагаем клиентам, берясь за списание долга с компании

Избавим вашу компанию от долгов за 6 шагов

1 этап
Предварительный анализ ситуации.

Длительность
1-2 часа

Мы встречаемся с представителями компании и оговариваем ситуацию в целом. Практика показывает, что на большую часть вопросов, которые нам задают, мы готовы ответить сразу или как минимум обрисовать варианты развития событий.

2 этап
Готовим пакет документов

Длительность
до 2 месяцев

Это документы, которые необходимо подать вместе с иском согласно ст. 38 закона «О несостоятельности (банкротстве)»: копии учредительных документов компании, список кредиторов, бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату и иные документы.

3 этап
Глубокий полный анализ ситуации.

Длительность
до 2 недель

Получая документы компании, мы анализируем ситуацию досконально и готовы чётко ответить на вопросы о рисках оспаривания сделок, привлечения к субсидиарной ответственности и спрогнозировать дальнейшие действия кредиторов.

4 этап
Составляем исковое заявление, прикладываем к нему пакет документов и представляем его в арбитражный суд

Длительность
15 дней — 3 месяца

который принимает его и оценивает на предмет обоснованности, а также утверждает арбитражного управляющего.

5 этап
Арбитражный управляющий ведёт дело.

Длительность
6 — 14 месяцев

Он работает строго по закону «О несостоятельности (банкротстве)» — публикует сведения о банкротстве компании, составляет и ведёт реестр требований кредиторов, формирует конкурсную массу, проводит торги и т.д.

6 этап
Получаем определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства.

Длительность
до 18 месяцев

Оно означает, что долги с вашей компании списаны, а сама она исключена из ЕГРЮЛ. На этом дело можно считать закрытым.

Обратитесь в «Маяк» как можно скорее. Подать иск о банкротстве компании должны вы, а не кредиторы Дело в том, что арбитражного управляющего предлагает та сторона, которая подаёт в арбитражный суд иск о банкротстве компании.

От арбитражного управляющего во многом зависит, как пойдёт процедура банкротства и встанет ли вопрос о субсидиарной ответственности лиц, контролирующих банкротящуюся компанию. А следовательно — будут ли взысканы долги компании за счёт личного имущества её директора и учредителей.

Поэтому крайне желательно, чтобы арбитражный суд назначил того арбитражного управляющего, которого предложили вы.

Для этого вам следует обратиться к нам как можно скорее. Обращение в «Маяк» — верный шаг в цели — сохранить максимальное количество имущества.

Готовы ответить на ваши вопросы.

Чего ожидать от института банкротства юридических лиц в 2020 году? | Российское агентство правовой и судебной информации

МОСКВА, 27 янв — РАПСИ. Все ждут от института банкротства разного, и в этом, пожалуй, нет ничего необычного. Поиск баланса между интересами кредиторов и должника (юридического лица) при выборе между ликвидационной и реабилитационной процедурами идет уже десятилетия. Но сегодня с этой точки зрения ситуация выглядит парадоксально. Руководитель правового бюро «Олевинский, Буюкян и партнеры» Эдуард Олевинский рассказал РАПСИ о перспективах и трендах института банкротства юридических лиц в 2020 году.

С одной стороны, долгие годы нормы об основных процедурах банкротства изменялись в пользу кредиторов. Это касается как ликвидационной процедуры конкурсного производства, так и процедур реабилитационных – финансового оздоровления и внешнего управления. В результате сегодня ни должник не вправе настаивать на реабилитации, ни суд не вправе ввести такую процедуру без согласия кредиторов. Это невозможно даже в тех случаях, когда очевидно, что оздоровление принесет кредиторам большее удовлетворение (за исключением стратегических предприятий, субъектов естественной монополии и редчайших случаев предоставления должником твердых гарантий погашения на превышающую требования кредиторов сумму). У должника-юридического лица исчезло право на выбор управляющего, даже через аффилированных кредиторов предложить кандидатуру арбитражного управляющего теперь запрещено.

При этом больше других улучшилось правовое положение залоговых кредиторов. Масштабные поправки, внесенные Федеральным законом от 21 декабря 2013 года N367-ФЗ в параграф 3 главы 23 Гражданского кодекса РФ, а также судебная практика высших судебных инстанций закрепили за залогом свойство эластичности, то есть требования залогодержателя обеспечены не только самим предметом залога, но и любым его юридическим или фактическим заменителем. Этим же законом была введена норма о возникновении залога из ареста для кредитора, в чьих интересах был наложен запрет на распоряжение имуществом (статья 174.1 Гражданского кодекса РФ) – такой кредитор теперь обладает правами и обязанностями залогодержателя в отношении этого имущества.

Заметим, что поправками в Налоговый кодекс РФ, которые вступают в силу с 1 апреля 2020 года, залог из ареста будет применяться и к требованиям налоговых органов.

Возникающая интрига состоит в том – даст ли залог из налогового ареста преимущества в банкротстве? В отношении «арестного» залога по гражданско-правовым основаниям Верховный суд (ВС) РФ признал, что такой приоритет противоречит принципу равенства кредиторов (пункт 18 Обзора судебной практики ВС РФ N2 (2017) (утвержден президиумом ВС РФ 26 апреля 2017 года), однако будет ли таким же решение в отношении требований налоговиков? Разрешения этого вопроса можно ожидать уже в этом году очередными поправками в закон о банкротстве, или в следующем году в практике применения этой новой нормы Налогового кодекса России судами.

Помимо преимуществ, в удовлетворении своих требований залогодержатель вправе самостоятельно определять как порядок продажи залога, так и условия обеспечения его сохранности до продажи. Кстати, во второй декаде февраля Верховный суд рассмотрит спор о том, ограничен ли залогодержатель в этом праве, и как должен действовать арбитражный управляющий в случае, когда залогодержатель использует это правомочие во вред должнику (определение ВС РФ 308-ЭС16-10285 (4, 5, 6) от 9 января 2020 года о передаче кассационных жалоб по делу А63-13115/2014 на рассмотрение Судебной коллегии по экономическим спорам ВС РФ).

С другой стороны, в отсутствие эффективных реабилитационных процедур должники используют временные меры и процессуальные возможности для оттягивания момента утраты контроля. Как говорят, «не стреляйте в пианиста – он играет как умеет».

Процедура наблюдения, когда сколь-нибудь существенные шаги для реабилитации предпринимать запрещается, сегодня обязательна. Ее негативный эффект как для бизнеса должника, так и для удовлетворения требований кредиторов признается большинством профессиональных участников процедур банкротства. Как ни странно, сегодня самым, пожалуй, распространенным способом реабилитации является затягивание введения процедур банкротства.

Согласно пункту 8 статьи 42 Закона о банкротстве несколько заявлений о признании должника банкротом должны рассматриваться последовательно, при этом каждое следующее заявление может быть рассмотрено лишь после рассмотрения предыдущего. Таким образом, выстроенная очередь заявителей продвигается со скоростью примерно одно заявление в месяц, процедуры в этот период нет, а должник решает вопросы с каждым следующим заявителем в то время, пока суд рассматривает предшествующие требования. Разумеется, правила pari pasu (пропорционального погашения требований кредиторов) и очередности удовлетворения требований кредиторов при банкротстве должника при этом не соблюдаются. В случае с крупнейшим застройщиком Су-155 такая очередь двигалась от первого заявления о признании этого должника банкротом до введения первой процедуры банкротства 9 лет. Разумеется, проведение в этот период необходимых реабилитационных мер вполне осуществимо, однако в большинстве случаев этот метод используется для вывода должником своих активов в ущерб кредиторам.

Сложно сказать, окажется ли удачной очередная попытка ввести новую процедуру судебной реструктуризации долгов юридических лиц, которая предпринята законопроектом N239932-7, и станет ли новое регулирование эффективным. Среди предложенных мер следующие:

— процедура наблюдения по общему правилу минуется и первой вводится процедура реструктуризации или конкурсного производства;
— процедура реструктуризации долгов может происходить под управлением должника, под управлением кредиторов или, что гораздо более ценно, под их совместным управлением;
— не все кредиторы допускаются к участию в управлении процедурой реструктуризации. Интересы кредитора считаются не затрагиваемыми реструктуризацией, и такой кредитор не вправе участвовать в управлении процедурой, если:

        — его требования обеспечены залогом (кроме кредитных организаций),
        — срок исполнения требования не наступил,
        — в течение трех месяцев с даты утверждения судом плана реструктуризации долгов будет погашена просроченная часть обязательства перед ним и в оставшейся части обязательства по этому плану будут исполняться по изначальным условиям;

— в качестве одной из возможных мер предлагается, по аналогии с оздоровлением банков, снижение уставного капитала вплоть до 1 рубля и дополнительная эмиссия акций (внесение дополнительного вклада в уставный, складочный капитал должника) без соблюдения преимущественного права приобретения акций (долей) должника;

— не допускается односторонний отказ от исполнения или одностороннее изменение договора аренды контрагентом должника во внесудебном порядке.

Кстати, если этот законопроект (после уже более 10-летнего обсуждения необходимости реструктуризационной процедуры в отношении должников-юридических лиц) будет принят, то проверка обоснованности всех поступивших требований будет происходить совместно с требованиями первого заявителя и проблема запоздалого применения специальных правил при несостоятельности должника будет наконец решена.

За прошедшие почти два десятилетия участники процедур банкротства почувствовали вкус финансового обеспечения ответственности арбитражных управляющих, впрочем, как и страховые организации. Тех, кто занимается страхованием ответственности арбитражных управляющих, остались единицы, и они осторожничают. Даже очевидно необоснованной жалобы на арбитражного управляющего достаточно для того, чтобы страховой тариф на очередной период увеличивался для него в разы, а застраховать крупный риск и вовсе стало весьма проблематично. Та же проблема возникает и у компенсационных фондов саморегулируемых организаций. Чтобы таких трудностей не было, необходимо пересмотреть принципы андеррайтинга, ввести экспертизу риска по каждому страхователю и по каждому делу, которое он ведет. К этому страховые организации не готовы. Также можно ограничить срок от правонарушения до обращения кредитора или должника за выплатой. Но таких законопроектов пока нет, поэтому, несмотря на серьезность проблемы, все же сомнительно, что в 2020 году стоит ждать ее разрешения.

Ну и, наконец, вряд ли стоит в этом году ожидать существенных изменений в регулировании вознаграждения арбитражных управляющих. И в этом, как я считаю, виноваты они сами. Из имеющихся сегодня предложений на этот счет одно (об индексации вознаграждения) не учитывает ничьих интересов, кроме самих арбитражных управляющих, а по поводу другого (о комплексном изменении системы финансирования деятельности арбитражных управляющих, которое было предложено Российским союзом саморегулируемых организаций арбитражных управляющих) в самом профессиональном сообществе нет согласия. Увы, но это привело к тому, что Госдума сняла с рассмотрения эту часть законопроекта, а Российский союз саморегулируемых организаций арбитражных управляющих утратил статус национального объединения.

Таким образом, в наступившем году самым, пожалуй, важным событием в области несостоятельности компаний может стать новая процедура реструктуризации долгов юридических лиц и совместное рассмотрение всех поступивших заявлений. Эти нововведения способны существенно изменить плачевную статистику удовлетворения требований в банкротстве.

Сопровождение банкротства юридических лиц в Москве, цены на услуги

Мы готовы подключиться к процедуре на любом этапе, но необходимо понимать, что наиболее эффективный вариант – исключение основных рисков именно на начальной стадии процесса. Процедура банкротства юридического лица начинается со всестороннего изучения дел компании, подбора основания для инициации банкротства, анализа возможных рисков, разработки оптимальной стратегии. Многоступенчатая подготовка преследует главную цель – защитить Ваше имущество, уберечь руководящих лиц от субсидиарной ответственности. Важно сразу собрать доказательства законности процесса, которые подстрахуют Вас в случае обвинений в фиктивной финансовой несостоятельности или преднамеренном банкротстве.

Как мы работаем

Если Вы решите избавиться от долгов с нашей помощью, мы заключим договор на ведение и сопровождение процедуры банкротства. В нем зафиксируем перечень оказываемых услуг, а также цену каждой из них, поэтому будьте уверены, что никаких скрытых платежей и комиссий с Вас не удержат. После этого к работе приступят наши юристы. Они:

• оценят финансовое состояние компании-должника;
• подготовят пакет документов, необходимых для вступления в процедуру банкротства;
• сформируют стратегию защиты клиента в суде;
• подадут в суд заявление о признании организации банкротом.

Классическая модель банкротства предприятия с долгами предполагает прохождение четырех стадий: наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства. Необходимо соблюдать последовательность:

• разработка стратегии;
• подготовка документов;
• соблюдение процессуальных сроков;
• представление интересов в суде.

Наши юристы будут представлять Ваши интересы на каждом этапе, минимизируя финансовые потери. Результатом станет «чистое» банкротство с исключением фирмы из ЕГРЮЛ и сохранением Вашей деловой репутации.

Корпоративное банкротство: обзор

Если компания, которую вы вложили в дела о банкротстве, удачи вам с возвратом денег, говорят пессимисты, а если вы это сделаете, скорее всего, вы получите обратно гроши на доллар. Но так ли это? Ответ зависит от ряда факторов, включая тип банкротства и тип инвестиций, которыми вы владеете.

Ключевые выводы

• Компании могут подать заявление о банкротстве по главе 7 или 11, если они не могут выплатить свои долги.
• Глава 7 просто ликвидирует активы компании, а Глава 11 позволяет бизнесу продолжать работу в соответствии с планом реорганизации.
• Если компания, в которую вы инвестировали, объявляет о банкротстве, то, сколько вы, вероятно, получите обратно, будет зависеть от типа банкротства и типа инвестиций, например, в акции или в облигации.

Виды банкротства юридических лиц

Тип процедуры банкротства — глава 7 или глава 11 — обычно дает некоторую подсказку относительно того, вернет ли средний инвестор всю, часть или никакую часть своей финансовой доли.Но даже это будет варьироваться в зависимости от конкретного случая. Существует также иерархия кредиторов и инвесторов, которая определяет, кто получит выплаты первым, вторым и последним (если вообще). В этой статье мы объясним, что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с Главой 7 или Главой 11, и как это влияет на ее инвесторов.

Глава 7

В соответствии с главой 7 Кодекса США о банкротстве, «компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность. Для ликвидации (продажи) активов компании назначается доверительный управляющий, а деньги используются для погашения долга», — говорится в сообщении U.S. Примечания Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Но не ко всем долгам относятся одинаково. Неудивительно, что в первую очередь платят инвесторам или кредиторам, подписавшимся с наименьшим риском. Например, инвесторы, владеющие корпоративными облигациями концерна-банкрота, имеют относительно меньшую подверженность убыткам: они уже отказались от возможности участвовать в любой сверхприбыли от компании (как если бы они купили ее акции) в обмен на безопасность регулярных, оговоренных процентных выплат по своим облигациям.

Однако у акционеров есть возможность получить свою долю прибыли компании, что отражается в растущей цене акций. Но в обмен на возможность получения большей прибыли они рискуют потерять стоимость акций. Таким образом, в случае банкротства согласно главе 7 акционеры не могут получить полную компенсацию стоимости своих акций. В свете этого компромисса между риском и доходностью кажется справедливым (и логичным), что акционеры занимают второе место после держателей облигаций, когда происходит банкротство.

Обеспеченные кредиторы несут даже меньший риск, чем держатели облигаций. Они принимают очень низкие процентные ставки в обмен на дополнительную безопасность корпоративных активов, передаваемых в залог по корпоративным обязательствам. Поэтому, когда компания разоряется, ее обеспеченным кредиторам выплачиваются деньги до того, как какие-либо держатели обычных облигаций начнут видеть свою долю в том, что осталось. Этот принцип называется абсолютным приоритетом.

Глава 11

При банкротстве согласно главе 11 компания не прекращает свою деятельность, но ей разрешается реорганизоваться.Компания, подающая документы в Главу 11, надеется вернуться к нормальному бизнесу и стабильному финансовому состоянию в будущем. Этот тип банкротства обычно подается корпорациями, которым требуется время для реструктуризации долга, который стал неуправляемым.

Глава 11 позволяет компании начать все сначала, но она все равно должна выполнять свои обязательства по плану реорганизации. Реорганизация согласно главе 11 — наиболее сложная и, как правило, самая дорогостоящая из всех процедур банкротства. Поэтому оно проводится только после того, как компания внимательно изучит все альтернативы.

Публичные компании обычно подают документы в соответствии с главой 11, а не 7, потому что это позволяет им продолжать вести свой бизнес и участвовать в процессе банкротства. Вместо того, чтобы просто передать свои активы доверительному управляющему для ликвидации, как это было бы в главе 7, компания, входящая в главу 11, имеет возможность переоснастить свою финансовую структуру и, в идеале, вернуться к прибыльности. Если процесс не удается, все активы компании ликвидируются, а заинтересованным сторонам выплачиваются выплаты в соответствии с абсолютным приоритетом, как описано выше.

Когда компания подает заявку на участие в главе 11, ей назначается комитет, который представляет интересы кредиторов и акционеров. Этот комитет работает с компанией над разработкой плана реорганизации бизнеса и вывода его из долгов, преобразовывая его в прибыльное предприятие. Акционерам может быть предоставлено право голоса по плану, но это никогда не гарантируется. Если комитет не сможет разработать подходящий план реорганизации и подтвердить его судом, акционеры не смогут предотвратить продажу активов компании в пользу кредиторов.

Когда компания подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, у инвесторов есть два основных выбора: выжить до конца, надеясь, что компания возродится, или просто выручить и понести убытки.

Как банкротство влияет на инвесторов

Ясно, что никто не вкладывает деньги в компанию, будь то через ее акции или долговые инструменты, ожидая, что она объявит о банкротстве. Однако, когда вы выходите за пределы безрисковой сферы государственных ценных бумаг, вы принимаете этот дополнительный риск.

Когда компания начинает процедуру банкротства, ее акции и облигации обычно продолжают торговаться, хотя и по чрезвычайно низким ценам. Как правило, если вы являетесь акционером, вы обычно будете видеть существенное снижение стоимости ваших акций за время до объявления компании о банкротстве. Облигации близких к банкротству компаний обычно считаются мусорными.

Если компания обанкротится, велика вероятность, что вы не вернете полную стоимость своих инвестиций.На самом деле есть большая вероятность, что вы вообще ничего не получите обратно.

Как резюмирует SEC, «во время банкротства по главе 11 держатели облигаций перестают получать выплаты по процентам и основной сумме, а акционеры перестают получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и Если вы являетесь акционером, доверительный управляющий может попросить вас вернуть ваши акции в обмен на акции реорганизованной компании.Количество новых акций может быть меньше, и они будут стоить меньше. В плане реорганизации прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать, если что-то получите, от компании «.

По сути, после того, как компания подает заявку на защиту от банкротства любого типа, ваши права как инвестора изменяются, чтобы отразить статус компании банкротом. В то время как некоторые компании действительно успешно возвращаются после реструктуризации, многие другие этого не делают. И если ваша доля в компании до главы 11 в конечном итоге будет стоить чего-либо в реструктурированной фирме, скорее всего, она будет не такой большой, как раньше.

Во время банкротства по главе 7 инвесторы находятся еще ниже по лестнице. Обычно акции компании, проходящей через процедуру по Главе 7, обесцениваются, и инвесторы просто теряют свои деньги. Если вы держите облигацию, вы можете получить часть ее номинальной стоимости. То, что вы получите, зависит от количества активов, доступных для распространения, и от того, где ваши инвестиции находятся в списке приоритетов.

Обеспеченные кредиторы имеют наилучшие шансы на возмещение стоимости своих первоначальных инвестиций.Необеспеченные кредиторы должны дождаться, пока обеспеченные кредиторы не получат адекватную компенсацию, прежде чем они получат какую-либо компенсацию. Акционеры обычно мало получают, если вообще получают.

Итог

С точки зрения инвестора о банкротстве сказать особо нечего. Независимо от того, какой тип инвестиций вы сделали в компанию, после ее банкротства вы, вероятно, получите меньше от своих инвестиций, чем ожидали.

В целом, глава 11 лучше для инвесторов, чем глава 7.Но в любом случае не ожидайте многого. Относительно немногие компании, в отношении которых проводятся процедуры по Главе 11, снова становятся прибыльными после реорганизации; даже если они это сделают, это редко бывает быстрым. Как инвестор, вы должны отреагировать на банкротство компании так же, как если бы ее акции неожиданно упали по другим причинам: признать резко ухудшившиеся перспективы компании и спросить себя, хотите ли вы по-прежнему быть приверженными.

Если ответ отрицательный, откажитесь от неудачных инвестиций.Удержание, пока компания проходит процедуру банкротства, может привести только к бессонным ночам и, возможно, еще большим убыткам в будущем. Во всяком случае, вы можете понести убытки от уплаты налогов.

Банкротство | Wex | Закон США

Обзор

Закон о банкротстве предусматривает сокращение или погашение определенных долгов и может предусматривать сроки погашения не подлежащих погашению долгов с течением времени. Он также позволяет частным лицам и организациям выплачивать обеспеченный долг — как правило, долг недвижимым или личным имуществом, например, автотранспортными средствами, заложенными в качестве залога, — часто на более выгодных для должника условиях.

Федеральный закон о банкротстве содержится в Разделе 11 Кодекса США. Конгресс принял Кодекс о банкротстве в соответствии с его конституционным предоставлением полномочий «устанавливать … единообразные законы о банкротстве на всей территории Соединенных Штатов». См. Конституция США, статья I, раздел 8. Государства не могут регулировать банкротство, но они могут принимать законы, регулирующие другие аспекты отношений между должником и кредитором. Ряд разделов Раздела 11 включает законодательство отдельных государств о должниках и кредиторах.

Производство по делу о банкротстве контролируется и рассматривается в суде по делам о банкротстве, который является частью системы федеральных окружных судов. Конгресс учредил Программу попечителей США для надзора за администрированием процедур банкротства и уполномочил Верховный суд США обнародовать Федеральные правила процедуры банкротства.

Виды банкротства

ГЛАВА 7

Глава 7 предусматривает погашение необеспеченной задолженности, такой как задолженность по кредитным картам и личным ссудам.Обеспеченный долг обычно не изменяется, что означает, что залог, обеспечивающий долг, остается в распоряжении должника до тех пор, пока производятся своевременные платежи. Глава 7 всегда доступна для юридических и физических лиц, имеющих в основном корпоративный долг. В противном случае люди не могут подавать петицию по главе 7, если они не соответствуют определенным требованиям к доходу.

ГЛАВА 9

Глава 9 регулирует реорганизацию муниципалитетов и связанных с ними местных образований, таких как окружные больницы и школьные округа.Физические и юридические лица не могут подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 9.

ГЛАВА 11

Глава 11 является наиболее полной главой Кодекса о банкротстве; он предоставляет множество вариантов реорганизации долга, например погашая одни долги, выплачивая другие и реструктурируя оставшуюся часть. Хотя отдельные лица могут подавать заявление о судебной защите по главе 11, относительно высокие сборы за подачу документов и административные расходы побуждают большинство людей отдавать предпочтение процедурам банкротства по главам 7 или 13.

ГЛАВА 12

Глава 12 предусматривает реструктуризацию долга семейных фермерских хозяйств.Только семейные фермеры (как определено в Разделе 101 Раздела 11) имеют право на участие, и, хотя это не является аналогом, он имеет много общих характеристик с разбирательством в главе 13.

ГЛАВА 13

Глава 13 разрешает погашение одного долга, а также выплату другого долга в течение периода от трех до пяти лет. Это также может позволить уменьшить основную сумму долга по обеспеченному долгу или полностью погасить эти долги. Его также можно использовать для построения плана погашения долга, который не может быть погашен в случае банкротства.Только физические лица могут подавать в соответствии с этой главой, и есть некоторые ограничения по доходу и долгу.

Как правило, недавняя налоговая задолженность, а также алименты, реституция по уголовным делам и студенческие ссуды не будут погашены при банкротстве, если они не будут полностью погашены должником в ходе судебного разбирательства.

Физическим лицам разрешается сохранять определенные активы вне зависимости от вида заявленного банкротства. Например, индивидуальные пенсионные счета (ИРА) защищены в соответствии с § 522 (d) раздела 11 и, таким образом, не могут быть принудительно использованы для погашения кредитов кредиторам в случае банкротства.Различные уровни собственного капитала также часто защищены, как и личные автомобили в различных количествах.

Недавние дела

В деле Czyzewski v. Jevic Holding Corp. Верховный суд США постановил, что «когда суд по делам о банкротстве постановляет отклонить дело по главе 11, он также не может распорядиться о распределении активов должника таким образом, чтобы это противоречило порядку платежа. ликвидация банкротства ». 1 Это подтверждение правила абсолютного приоритета главы 11, которое определяет порядок выплат при ликвидации.Сравните с заявлением о банкротстве General Motors в 2009 году, в котором не было соблюдено правило абсолютного приоритета.2

В деле Midland Funding, LLC против Джонсона суд постановил, что «коллекторы могут использовать процедуру банкротства, чтобы попытаться взыскать обязательства, которые настолько стары, что истек срок давности» 3. Однако этот результат зависит от законодательства штата. В этом случае соответствующий закон штата предусматривает, что кредитор имеет право на выплату долга даже после истечения срока давности, согласно заключению Суда.

Дело

«Стерн против Маршалла» было сложным и громким делом, касающимся имущества покойного мужа ответчика и, в конечном итоге, ее собственного банкротства. Анна Николь Смит, также известная как Викки Маршалл, подала заявление о банкротстве в Калифорнии, в то время как дело о наследстве было открыто в суде по наследственным делам Техаса. Решение суда о банкротстве включало решение по встречным искам, которые Маршалл предъявил истцу, которые в остальном не имели отношения к банкротству. Хотя закон штата допускает юрисдикцию суда по делам о банкротстве в данной ситуации, U.S. Верховный суд постановил, что это было неконституционным осуществлением юрисдикции. То есть суды по делам о банкротстве имеют очень ограниченную юрисдикцию.

Прецедент Stern имел значение несколько лет спустя в деле Executive Benefits Insurance Agency v. Arkison, в котором Суд постановил, что, согласно аргументации Stern , вынесение окончательного решения по делу о банкротстве неконституционным судом по делам о банкротстве. связанная претензия. Однако он может опубликовать предлагаемые факты и выводы закона, которые должны быть пересмотрены de novo районным судом.

Последнее обновление: Стефани Юрковски, июнь 2017 г.

Банкротство: что происходит, когда публичные компании становятся банкротами

Что должен знать каждый инвестор …

Что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с федеральными законами о банкротстве? Кто защищает интересы инвесторов? Имеют ли старые ценные бумаги какую-либо ценность при реорганизации компании и в случае ее реорганизации? Мы надеемся, что эта информация ответит на эти и другие часто задаваемые вопросы о длительном и иногда неопределенном процессе банкротства.

Что происходит с компанией?

Как делятся активы при банкротстве? Обеспеченные кредиторы — часто банк, платит первым. Необеспеченные кредиторы — такие как банки, поставщики и держатели облигаций, имеют следующее требование. Акционеры — владельцы компании, имеют последнее требование по активам и могут ничего не получить, если требования Обеспеченных и Необеспеченных кредиторов не погашены полностью.

Федеральные законы о банкротстве регулируют порядок выхода компаний из бизнеса или возмещения убыточных долгов. Обанкротившаяся компания, «должник», может использовать Глава 11 Кодекса о банкротстве, чтобы «реорганизовать» свой бизнес и снова попытаться стать прибыльным. Руководство продолжает управлять повседневными бизнес-операциями, но все важные бизнес-решения должны утверждаться судом по делам о банкротстве.

Согласно главе 7 компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность.Доверительный управляющий назначается для «ликвидации» (продажи) активов компании, а деньги используются для выплаты долга, который может включать долги перед кредиторами и инвесторами.

Первыми платят инвесторам, которые идут на наименьший риск. Например, обеспеченные кредиторы несут меньший риск, поскольку предоставляемый ими кредит обычно обеспечен залогом, таким как ипотека или другие активы компании. Они знают, что им сначала заплатят, если компания объявит о банкротстве.

Держатели облигаций имеют больший потенциал для возмещения своих убытков, чем акционеры, потому что облигации представляют собой долг компании, и компания согласилась выплатить проценты держателям облигаций и вернуть их основную сумму.Акционеры владеют компанией и берут на себя больший риск. Они могут заработать больше денег, если компания будет работать хорошо, но они могут потерять деньги, если компания будет плохо работать. Владельцы последними в очереди получают выплаты в случае банкротства компании. Законы о банкротстве определяют порядок выплат.

Что будет с моими акциями или облигациями?

Ценные бумаги компании могут продолжать торговаться даже после того, как компания подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. В большинстве случаев компании, которые подают документы в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, как правило, не могут соответствовать стандартам листинга для продолжения торговли на Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа.Однако даже когда компания исключена из листинга одной из этих крупных фондовых бирж, ее акции могут продолжать торговаться либо на OTCBB, либо на розовых листах. Нет федерального закона, запрещающего торговлю ценными бумагами банкротных компаний.

Примечание: Инвесторам следует проявлять осторожность при покупке обыкновенных акций компаний в главе 11 о банкротстве. Это крайне рискованно и может привести к финансовым потерям. Хотя компания может выйти из банкротства как жизнеспособное лицо, как правило, кредиторы и держатели облигаций становятся новыми владельцами акций. В большинстве случаев план реорганизации компании аннулирует существующие акции. Это происходит в делах о банкротстве, потому что обеспеченные и необеспеченные кредиторы получают выплаты из активов компании раньше держателей обыкновенных акций. А в ситуациях, когда акционеры все же участвуют в плане, их акции обычно подвергаются значительному размыванию.

Если компания все же выходит из банкротства, могут существовать два разных типа обыкновенных акций с разными символами тикера, которые торгуются для одной и той же компании.Одна из них — это старые обыкновенные акции (акции, которые были на рынке, когда компания обанкротилась), а вторая — это новые обыкновенные акции, выпущенные компанией в рамках своего плана реорганизации. Если старые обыкновенные акции торгуются на OTCBB или розовых листах, они будут иметь пятибуквенный тикер, оканчивающийся на «Q», что указывает на то, что акции участвовали в процедуре банкротства. Тикер новой обыкновенной акции не оканчивается на «Q». Иногда новые акции могут не быть выпущены компанией, хотя она была авторизована.В этой ситуации говорят, что акции торгуются «при выпуске», что является сокращением от «когда, как и если выпущено». Тикер акции, которая торгуется «при выпуске», оканчивается буквой «V». После того, как компания фактически выпустит новые разрешенные акции, буква «V» больше не будет отображаться в конце тикера. Убедитесь, что вы знаете, какие акции вы покупаете, потому что старые акции, которые были выпущены до того, как компания объявила о банкротстве, могут оказаться бесполезными, если компания вышла из банкротства и выпустила новые обыкновенные акции.

Во время банкротства держатели облигаций перестанут получать выплаты процентов и основной суммы, а акционеры перестанут получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и облигаций. Если вы являетесь акционером, попечитель может попросить вас вернуть ваши старые акции в обмен на новые акции реорганизованной компании. Количество новых акций может быть меньше, и они могут стоить меньше, чем ваши старые акции. В плане реорганизации будут прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать получить от компании.

Суд по делам о банкротстве может определить, что акционеры ничего не получают из-за неплатежеспособности должника. (Платежеспособность должника определяется разницей между стоимостью его активов и его обязательств.) Если обязательства компании превышают ее активы, ваши акции могут обесцениться. Свяжитесь с вашим местным офисом налоговой службы (IRS) или позвоните по телефону 1-800-829-1040, чтобы получить информацию о том, как указывать бесполезные ценные бумаги в качестве убытков в вашей налоговой декларации. Если вы не знаете, имеют ли ваши акции стоимость, и не можете найти в газете цену акций или облигаций, обратитесь за информацией к своему брокеру или в компанию.

Почему компания должна выбрать главу 11?

«Готовые планы банкротства» Иногда компании готовят план реорганизации, который обсуждается и голосуется кредиторами и акционерами до того, как они фактически объявят о банкротстве. Это сокращает и упрощает процесс, экономя деньги компании. Например, Resorts International и TWA использовали этот метод. Если предварительно упакованные планы включают предложение о продаже ценной бумаги, они могут быть зарегистрированы в SEC.Вы получите проспект и бюллетень для голосования, и очень важно проголосовать, если вы хотите повлиять на процесс. Согласно Кодексу о банкротстве, две трети голосующих акционеров должны принять план, прежде чем он может быть реализован, а несогласные должны согласиться с большинством.

Большинство публичных компаний будут регистрироваться в соответствии с главой 11, а не 7, потому что они все еще могут вести свой бизнес и контролировать процесс банкротства. В главе 11 описан процесс восстановления неустойчивого бизнеса компании.Иногда компания успешно разрабатывает план возврата к прибыльности; иногда в конце концов ликвидируется. При реорганизации согласно Главе 11 компания обычно продолжает вести бизнес, а ее акции и облигации могут продолжать торговаться на наших рынках ценных бумаг. Поскольку они все еще торгуют, компания должна продолжать предоставлять отчеты SEC с информацией о значительных событиях. Например, когда компания объявляет о банкротстве или имеет другие существенные корпоративные изменения, они должны сообщить об этом в течение 15 дней в форме 8-K Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Как работает Глава 11?

Доверительный управляющий США, банкротное подразделение Министерства юстиции, назначит один или несколько комитетов для представления интересов кредиторов и акционеров при работе с компанией для разработки плана реорганизации с целью выхода из долгов. План должен быть одобрен кредиторами, держателями облигаций и акционеров и подтвержден судом. Однако, даже если кредиторы или акционеры проголосуют за отклонение плана, суд может не принимать во внимание голосование и все же подтвердить план, если сочтет, что в плане справедливое отношение к кредиторам и акционерам.Как только план будет подтвержден, еще один более подробный отчет должен быть подан в SEC по форме 8-K. Этот отчет должен содержать краткое изложение плана, но иногда прилагается копия полного плана.

Кто разрабатывает план реорганизации компании?

Комитеты кредиторов и акционеров обсуждают с компанией план по освобождению компании от выплаты части долга, чтобы компания могла попытаться встать на ноги.

• Один комитет, который необходимо сформировать, называется «официальным комитетом необеспеченных кредиторов».«Они представляют всех необеспеченных кредиторов, включая держателей облигаций.« Доверительный управляющий », часто банк, нанятый компанией при первоначальном выпуске облигации, может входить в состав комитета.
• Иногда может быть назначен дополнительный официальный комитет для представления акционеров.
• Доверительный управляющий США может назначить другой комитет для представления отдельного класса кредиторов, например обеспеченных кредиторов, сотрудников или держателей субординированных облигаций.

После того, как комитеты поработают с компанией над разработкой плана, суд по делам о банкротстве должен установить, что она юридически соответствует Кодексу о банкротстве, прежде чем план может быть реализован.Этот процесс известен как подтверждение плана и обычно занимает несколько месяцев.

Этапы разработки плана:

• Компания-должник разрабатывает план с комитетами.
• Компания составляет заявление о раскрытии информации и план реорганизации и подает его в суд.
• SEC проверяет заявление о раскрытии информации, чтобы убедиться в его полноте.
• Кредиторы (а иногда и акционеры) голосуют за план.
• Суд подтверждает план, и
• Компания выполняет план, распределяя ценные бумаги или платежи, предусмотренные планом.

Какова роль Комиссии по ценным бумагам и биржам США в главе 11 «Банкротства»?

Как правило, роль SEC ограничена. Комиссия по ценным бумагам и биржам:

• проверьте документ о раскрытии информации, чтобы определить, сообщает ли компания инвесторам и кредиторам важную информацию, которую им необходимо знать; а также
• обеспечивает, чтобы акционеры были представлены официальным комитетом, если это необходимо.

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не ведет переговоры об экономических условиях планов реорганизации, мы можем занять позицию по важным юридическим вопросам, которые будут влиять на права государственных инвесторов в других случаях банкротства.Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам может вмешаться, если мы считаем, что должностные лица и директора компании используют законы о банкротстве, чтобы защитить себя от судебных исков за мошенничество с ценными бумагами.

Как я узнаю, что происходит?

Иногда вы можете впервые узнать о банкротстве в новостях. Если вы держите акции или облигации на имя брокера, ваш брокер должен направить вам информацию от компании. Если вы держите акции или облигации на свое имя, вы должны получать информацию непосредственно от компании.

Вас могут попросить проголосовать по плану реорганизации, хотя вы можете не получить назад полную стоимость своих инвестиций. Фактически, иногда акционеры ничего не получают обратно и не могут голосовать по плану.

Перед тем как проголосовать, вы должны получить от компании:

• копию плана реорганизации или резюме;
• одобренное судом заявление о раскрытии информации, которое включает информацию, которая поможет вам сделать обоснованное суждение о плане;
• бюллетень для голосования по плану; а также
• уведомление о дате, если таковая имеется, слушания по утверждению плана судом, включая крайний срок подачи возражений.

Даже если акционеры не голосуют, они должны получить краткое изложение заявления о раскрытии информации и уведомление о том, как подать возражение против плана.

Акционеры могут также получать другие уведомления, не связанные с планом реорганизации, такие как уведомление о слушании по предложенной продаже активов должника или уведомление о слушании, если компания переходит к банкротству согласно главе 7.

Что такое Глава 7 «Банкротство»?

Некоторые компании имеют слишком большие долги или имеют настолько серьезные проблемы, что не могут продолжать свою деятельность.Они, скорее всего, «ликвидируют» и подадут в суд в соответствии с главой 7. Их активы продаются за наличные через назначенного судом доверительного управляющего. В первую очередь оплачиваются административные и юридические расходы, а остальное — кредиторам. Обеспеченным кредиторам будет возвращено их обеспечение. Если стоимость залога недостаточна для его полного погашения, они будут сгруппированы с другими необеспеченными кредиторами для остальной части их требования. Держатели облигаций и другие необеспеченные кредиторы будут уведомлены о главе 7 и должны подать иск в случае, если у них остались деньги для получения платежа.

Акционерам не нужно извещать о деле по главе 7, потому что они, как правило, не получают ничего взамен своих инвестиций. Но в том маловероятном случае, если кредиторы получат полную оплату, акционеры будут уведомлены и им будет предоставлена ​​возможность подать иски.

Имеют ли мои акции или облигации какую-либо стоимость?

Обычно акции компании согласно главе 7 обесцениваются, и вы теряете вложенные деньги.

Если у вас есть облигация, вы можете получить только часть ее номинальной стоимости.Это будет зависеть от количества активов, доступных для распределения, и от того, где ваш долг находится в списке приоритетов на первой странице. Если ваша облигация обеспечена залогом, ваш платеж будет в значительной степени зависеть от стоимости залога.

Где я могу найти дополнительную информацию?

Компания. — Свяжитесь с отделом по связям с инвесторами в головном офисе компании. Они могут предоставить вам дополнительную информацию о процедуре банкротства, включая название, адрес и номер телефона суда, рассматривающего дело о банкротстве.

Ваш брокер. — Если вы не можете найти информацию в газете или библиотеке, или вы не получили никакой корреспонденции от компании, позвоните человеку, который продал вам инвестиции.

ТРЦ. — Компании подают регулярные отчеты в SEC в компьютерной базе данных, известной как EDGAR. Например, компания, объявляющая о банкротстве, заполнит форму 8-K, в которой будет указано, где дело находится на рассмотрении и какая глава о банкротстве была подана. Вы можете получить доступ к EDGAR через свой компьютер по адресу: http: // www.sec.gov Если у вас нет доступа к компьютеру, в вашей публичной библиотеке может быть компьютер, которым вы можете пользоваться. Вы также можете запросить копию формы 8-K или любых других отчетов, которые компания подает в SEC, см. «Как запросить общедоступные документы». Вы также можете получить копии документов SEC у своего брокера с полным спектром услуг или в самой компании.

Суд по делам о банкротстве. — Если компания находится в главе 7 и не подавала отчеты в SEC, или вам нужна дополнительная информация, еще одним источником является суд по делам о банкротстве.Этот суд обычно находится по месту нахождения компании или по месту ее регистрации. (В каждом штате и округе Колумбия есть как минимум один суд по делам о банкротстве.) После того, как вы узнаете основное место нахождения компании или штат регистрации, вы можете узнать адрес и номер телефона суда по делам о банкротстве для этого региона, посетив на веб-сайте Управления судов США или по телефону (202) 502-1900. Адреса судов и номера телефонов также указаны в публикации The American Bench, которую вы можете найти в своей местной библиотеке.Кроме того, вы найдете ссылки на веб-сайты Суда США по делам о банкротстве по адресу www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy.

Попечитель Министерства юстиции США. — Доверительный управляющий США имеет широкие административные обязанности в делах о банкротстве. Проверьте веб-сайт Доверительного управляющего США, свою местную телефонную книгу или публичную библиотеку, чтобы узнать о ближайшем к вам полевом офисе, и свяжитесь с ними для получения информации о статусе банкротства.

Адвокат по ценным бумагам или банкротству. — Возможно, вы захотите поговорить с адвокатом, особенно если вы считаете, что должник обманул вас, и вы хотите знать свои правовые варианты. Если вы подозреваете мошенничество, вам также следует сообщить об этом в Комиссию по ценным бумагам и биржам США или в свой государственный регулирующий орган по ценным бумагам.

Для более подробного обсуждения различных типов банкротства, пожалуйста, прочтите «Основы банкротства», подготовленные Отделом банкротства Административного управления судов США, чтобы помочь общественности разобраться в банкротстве.

Закон о банкротстве бизнеса | Justia

Малый бизнес, будь то индивидуальное предприятие, полное товарищество, корпорации или компании с ограниченной ответственностью, как известно, трудно добиться успеха.Многие из них борются с долгами. Индивидуальные собственники и генеральные партнеры несут личную ответственность по долгам компании, что означает, что кредиторы могут использовать свои личные активы для погашения бизнес-долгов. Партнер с ограниченной ответственностью или владелец корпорации или компании с ограниченной ответственностью обычно не несет личной ответственности по коммерческим долгам, но, тем не менее, может испытывать трудности с их погашением.

Если ваш малый бизнес борется с определенными типами долгов, банкротство согласно главам 7, 11 или 13 может стать возможным решением.У каждого есть свои преимущества и недостатки. Выбор правильного варианта может повлиять на вашу способность сохранить свои активы и избежать дорогостоящих судебных разбирательств, а также может повлиять на вашу способность восстановить бизнес в будущем. Однако могут быть альтернативы, не связанные с банкротством, которые в целом являются лучшими вариантами, в зависимости от вашей ситуации. Для большинства предприятий разумно проконсультироваться с опытным адвокатом по банкротству, чтобы обсудить последствия подачи заявления о банкротстве.

Последствия банкротства главы 7 для бизнеса

Подача заявления о банкротстве в соответствии с главой 7 не отменяет личных обязательств по бизнес-долгам для партнерств, корпораций и компаний с ограниченной ответственностью.Партнеры или владельцы могут подать отдельное личное дело о банкротстве согласно главе 7. Однако индивидуальное предприятие не является отдельным юридическим лицом, и если вы подадите заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вы можете таким образом погасить как деловые, так и личные долги.

Глава 7 наиболее подходит для бизнеса, у которого нет будущего, а также нет значительных активов. Вы можете подать в Главу 7, чтобы закрыть и ликвидировать бизнес, но вы не получите освобождение от ответственности или не сможете использовать льготы для защиты своих активов.Однако управляющий банкротством может использовать ваши активы для выплаты кредиторам в максимально возможной степени.

Последствия банкротства главы 11 для бизнеса

Глава 11 — это банкротство при реорганизации бизнеса, которое позволяет предприятиям продолжать деятельность, а также реорганизовывать долги с помощью плана погашения долга. В большинстве случаев нецелесообразно подавать в соответствии с главой 11 как физическое лицо, поскольку глава 13 дешевле и проще. Некоторые люди, однако, не имеют права на участие в главе 13, потому что у них более 1 081 400 долларов обеспеченного долга или более 360 475 долларов необеспеченного долга.В таких случаях человеку, возможно, придется подать заявку на участие в главе 11.

Глава 11 сложнее и дороже, чем любая из двух других глав, но как частные лица, так и компании могут подавать заявки в рамках этой главы. Глава 11 наиболее подходит для крупного бизнеса, владельцы которого хотят восстановить его и имеют план на будущее.

Существуют требования к Главе 11, которые не применимы к Главе 7 или 13. Например, как владелец бизнеса вам нужно будет подавать операционные отчеты, и необходимо будет назначить комитет кредиторов.Кредиторы проголосуют за ваш план реорганизации долга и должны одобрить его, прежде чем он будет подтвержден судом.

Однако, если у вас есть бизнес с задолженностью менее 2 343 300 долларов, вы считаются «должником малого бизнеса». Судопроизводство в отношении мелкого предприятия-должника в соответствии с главой 11 обычно проходит быстрее, и комитет кредиторов не требуется. Суд может отказаться от обычного требования о раскрытии информации. Однако у вас есть только 300 дней, чтобы предложить план реструктуризации.Кроме того, в некоторых штатах за вами может быть надзор со стороны Управления попечителя США.

Последствия банкротства главы 13 для бизнеса

Только физические лица могут подать заявление о банкротстве согласно главе 13. Это означает, что если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, вы можете подать Главу 13 для реорганизации личных и деловых долгов, но если вы являетесь партнером или владеете корпорацией или компанией с ограниченной ответственностью, вы не можете подать Главу 13 от имени компании.

Последнее обновление: апрель 2018 г.

Закон 101: Основы Закона

Бывают случаи, когда частные лица (и компании) оказываются в таких долгах, что они больше не могут оплачивать свои счета и функционировать в финансовом отношении.Вот где банкротство может помочь человеку, избавив его от долгового бремени и дав ему новый старт. Первое, что нужно понять о банкротстве, — это федеральный судебный иск. Не существует закона штата Нью-Йорк, разрешающего банкротство. Наши основатели осознали, что слишком большой долг может стать проблемой, и закрепили в Конституции США средство ее решения.

«Конгресс будет иметь право… устанавливать… единообразные законы о банкротстве на всей территории Соединенных Штатов…».СТАТЬЯ I, РАЗДЕЛ 8, СТАТЬЯ 4

Личное банкротство регулируется в основном двумя частями Кодекса США о банкротстве, главой 7 и главой 13.

Глава 7 Банкротство: Глава 7 Ликвидация, обычно называемая прямым банкротством, часто является тем, что люди имеют в виду или думают, когда они используют или слышат этот термин в целом. В своей простейшей форме Глава 7 уничтожает большую часть, но не все ваши долги, и, взамен, вам, возможно, придется отказаться от части своего имущества.Глава 7 не включает план погашения. Ваши долги просто списываются навсегда.

Чтобы претендовать на банкротство согласно главе 7, вы должны сначала пройти проверку нуждаемости. Если у вас слишком много средств, то есть дохода или денег, вы не можете объявить банкротство согласно главе 7. Во-вторых, вы должны получить необходимую консультацию по кредитам. В какой-то момент в течение шести месяцев до подачи заявления о банкротстве вы должны получить консультацию и получить справку от утвержденного судом некоммерческого кредитного консультанта.

Некоторые долги не могут быть погашены, и даже после банкротства они будут оставаться причитающимися должнику.Некоторым активам разрешено хранить у должника (исключения), например, жилищное пособие, автомобиль и личное имущество в пределах определенных сумм.

Некоторые из безнадежных долгов:

• Большинство налогов
• Задолженность супруге (алименты, алименты, имущественные расчеты при расторжении брака)
• Студенческие ссуды за редким исключением
• Государственные штрафы, пени, реституция
• Решения о личных травмах, возникших в результате аварии DWI
• Долги, не указанные в заявлении о банкротстве

Когда вы подаете заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, почти все ваши активы и имущество становятся собственностью конкурсной массы.Назначен управляющий по банкротству, которому даны полномочия продавать ваши активы для выплаты вашим кредиторам. Однако в соответствии с законом о банкротстве существуют исключения для активов. Закон позволяет человеку сохранить часть своего имущества. Исключения позволяют вам сохранить определенную часть вашей собственности, чтобы вы могли начать все сначала после банкротства. Сколько имущества должник может сохранить в банкротстве по главе 7, зависит от стоимости активов и места проживания должника.

Освобождение от налога на усадьбу штата Нью-Йорк в 2019 году для места жительства должника составляет: 170 825 долларов США для округов Кингс, Нью-Йорк, Куинс, Бронкс, Ричмонд, Нассау, Саффолк, Рокленд, Вестчестер и Патнэм; 142 доллара.350 для графств Датчесс, Олбани, Колумбия, Оранж, Саратога и Ольстер; 85 400 долларов для остальных округов штата.

Есть также исключения для личного имущества. В 2019 году должник может оставить себе автомобиль стоимостью до 4550 долларов или 11 375 долларов, если транспортное средство оборудовано для инвалидов. Это удваивается, если супружеская пара подает заявление.

По состоянию на 2019 год должники могут хранить большую часть предметов домашнего обихода и одежды, а также инструменты, необходимые для работы или торговли, на общую сумму до 11 375 долларов США.

По большей части должники сохраняют свои пенсионные активы, такие как IRA, 401 (k), Keogh или другие соответствующие пенсионные планы. Социальное обеспечение, безработица, инвалидность, государственная помощь, компенсация работникам или пособия ветеранам также не подлежат наказанию в связи с банкротством.

Глава 13 Банкротство: Основное различие между Главой 7 и Главой 13 состоит в том, что Глава 13 представляет собой план погашения. Планы могут включать частичную выплату долга. Он замораживает задолженность и накапливает проценты, но требует плана выплаты кредиторам, который должен быть одобрен судом по делам о банкротстве.

Существуют и другие особые виды банкротства. Банкротство главы 11 доступно для физических лиц, но в основном используется для реорганизации крупного бизнеса. Банкротство по главе 12 похоже на банкротство по главе 13, но для семейных фермеров и семейных рыбаков.

3 вида банкротства бизнеса

Большинство новых малых предприятий не выживают и сталкиваются с решением относительно того, следует ли им подавать заявление о банкротстве в той или иной форме. В период с 2005 по 2017 год только пятая часть новых малых предприятий выжила более одного года.Около половины этих предприятий продолжали работать до пяти лет, и только около одной трети дожили до 10 лет.

Банкротство — это процесс, который проходит бизнес в федеральном суде. Он разработан, чтобы помочь вашему бизнесу погасить или погасить долг под руководством и защитой суда по делам о банкротстве. Банкротство бизнеса обычно описывается как ликвидация или реорганизация в зависимости от типа банкротства, который вы принимаете.

Существует три типа банкротства, на которые может подать бизнес, в зависимости от его структуры.Единоличное владение — это законное продолжение собственника. Владелец несет ответственность за все активы и обязательства фирмы. Чаще всего индивидуальные предприниматели принимают банкротство, подав заявку в соответствии с Главой 13, которая представляет собой реорганизационное банкротство.

Корпорации и товарищества являются юридическими лицами, независимыми от их владельцев. Они могут подать заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 7 или главой 11, которая представляет собой реорганизационное банкротство для предприятий.Различные типы банкротств называются «главами» из-за того, где они находятся в США.S. Кодекс о банкротстве.

Глава 13: Корректировка долгов для лиц с регулярным доходом

Банкротство по главе 13 — это реорганизационное банкротство, обычно предназначенное для физических лиц. Его можно использовать для индивидуального предпринимательства, поскольку индивидуальные предприниматели неотличимы от своих владельцев. Глава 13 используется для малых предприятий, когда целью является реорганизация, а не ликвидация. Вы подаете в суд по делам о банкротстве план погашения с подробным описанием того, как вы собираетесь выплатить свои долги.Банкротства по главам 13 и 7 очень разные для бизнеса.

Глава 13 позволяет владельцу оставаться в бизнесе и выплачивать долги, а Глава 7 — нет.

Сумма, которую вы должны выплатить, зависит от того, сколько вы зарабатываете, сколько должны и сколько собственности у вас есть. Если ваши личные активы связаны с вашими бизнес-активами, как если бы вы были индивидуальным предпринимателем, вы можете избежать таких проблем, как потеря дома, если подадите главу 13 вместо главы 7.

Глава 7: Ликвидация

Банкротство бизнеса в главе 7 может быть лучшим выбором, когда у бизнеса нет жизнеспособного будущего. Обычно это называется ликвидацией. Глава 7 обычно используется, когда долги предприятия настолько велики, что их реструктуризация невозможна. Банкротство главы 7 может быть использовано для индивидуальных предпринимателей, товариществ или корпораций.

Глава 7 также уместна, когда у бизнеса нет существенных активов.Если бизнес является индивидуальным предпринимателем и является развитием навыков владельца, его реорганизация обычно не приносит денег. и Глава 7 становится уместной. Прежде чем дело о банкротстве будет одобрено, заявитель проходит проверку на «нуждаемость». Если их доход превышает определенный уровень, их заявление не одобряется. Если банкротство главы 7 одобрено, бизнес распускается.

В главе 7 «Банкротство» суд по делам о банкротстве назначает управляющего для вступления во владение активами предприятия и их распределения между кредиторами.После того, как активы распределены и доверительному управляющему выплачивается оплата, индивидуальный предприниматель получает «выписку» в конце дела. Освобождение от ответственности означает, что владелец бизнеса освобожден от любых обязательств по долгам. Товарищества и корпорации не получают разряда.

Глава 11: Реорганизация бизнеса

Глава 11 может быть лучшим выбором для предприятий, у которых есть реальный шанс изменить ситуацию. Глава 11 «Деловое банкротство» обычно используется для партнерств и корпораций.Он также используется индивидуальными предпринимателями, уровень дохода которых слишком высок, чтобы претендовать на банкротство согласно Главе 13.

Глава 11 представляет собой план реорганизации компании и продолжения ее деятельности под управлением доверенного лица, назначенного судом. Компания подает подробный план реорганизации с указанием того, как она будет работать со своими кредиторами. Компания может расторгнуть контракты и договоры аренды, вернуть активы и погасить часть своих долгов, выплачивая другие долги, чтобы вернуться к прибыльности. Она представляет план своим кредиторам, которые будут голосовать за план.Если суд сочтет план справедливым и беспристрастным, он его утвердит.

Планы реорганизации предусматривают выплаты кредиторам в течение определенного времени. Банкротства по главе 11 чрезвычайно сложны и не все заканчиваются успехом. Обычно на подтверждение плана уходит больше года.

Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 г.

В августе 2019 года Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 года был принят Конгрессом США и подписан президентом. Он ввел в действие новый подраздел V главы 11.Закон вступил в силу с 20 февраля 2020 г. Этот подраздел главы 11, кажется, поддерживает сторону заявителя о банкротстве бизнеса. Он применяется только в том случае, если заявитель хочет его подать.

Например, в подразделе V не требуется, чтобы назначался комитет кредиторов или чтобы кредиторы утверждали план суда.

Индивидуальным предпринимателям или юридическим лицам следует проконсультироваться с хорошим адвокатом по делам о банкротстве, прежде чем принимать решение о том, какой тип банкротства вы будете подавать или нужно ли вам вообще подавать заявление о банкротстве.Могут быть другие варианты, которые можно изучить.

Процесс банкротства по главе 11

Узнайте все, что вам нужно знать о главе 11. Как проходит процесс банкротства? Что происходит во время дела о банкротстве по главе 11? У нас есть ответы.

---

Знаменитые компании, от крупных розничных продавцов до авиакомпаний и компаний по аренде автомобилей, объявили о банкротстве. Что это значит? Банкротство может быть неизбежным исходом для некоторых предприятий, когда они испытывают длительные финансовые затруднения.Часто это сопровождается стойким впечатлением о неудаче и опасениями, что компания не может продолжать свою деятельность. Хотя многие компании в конечном итоге закрывают свои двери из-за ликвидации или продажи бизнеса после подачи заявления о банкротстве, для большинства дел о банкротстве корпораций это не так.

Что такое Глава 11 Банкротство?

Глава 11 Банкротство, названная в честь главы 11 Кодекса США о банкротстве, позволяет корпорациям продолжать работу с возможностью и временем для реструктуризации своих финансов.После подачи заявки на участие в Главе 11 компания именуется «Должник». Любые лица, которым причитаются деньги от Должника, называются «Кредиторами».

Подача заявки

для главы 11, также называемая «реорганизацией», дает должнику возможность реструктурировать свои деловые операции, долги и активы, чтобы он мог вновь стать здоровой организацией. Глава 11 подходит почти для всех, включая физических лиц, предприятия, партнерства, совместные предприятия, компании с ограниченной ответственностью (LLC), сложные предприятия (с материнскими и дочерними компаниями) и публичные корпорации.

В этой статье мы хотели бы рассказать вам, как работает банкротство согласно главе 11, как оно может принести пользу должникам и другим вовлеченным сторонам, а также о различных результатах, которых можно достичь.

Почему компании подают заявки на получение главы 11?

Когда организация подает заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11, это часто является результатом значительного финансового кризиса, который препятствует ее способности поддерживать прибыльность, выполнять обязательства по своим долгам и, в конечном итоге, продолжать работать в своем текущем состоянии.Намерение Должника при объявлении банкротства по главе 11 состоит в том, чтобы провести реорганизацию своей деятельности и реструктуризацию своих долгов, чтобы он мог максимизировать сумму, выплачиваемую своим Кредиторам.

Корпорации могут требовать защиты от банкротства по любому количеству причин. К ним относятся общая экономическая слабость, операционные конфликты, неэффективные бизнес-стратегии, усиление конкуренции, нормативные изменения, судебные разбирательства (например, коллективные иски), экологические проблемы, незаконная коммерческая деятельность или мошенничество.

Большинство компаний, подавших заявки на Главу 11, обычно являются более крупными предприятиями, однако недавние изменения, внесенные в Кодекс о банкротстве, позволили владельцам небольших предприятий и определенным лицам также получить выгоду от подачи заявки на реорганизацию. В любом случае, Глава 11 предлагает новый старт предприятиям, которым нужно время и помощь, чтобы восстановить свои финансовые позиции.

В то время как процессы банкротства по главам 7 и 13 могут быть более быстрыми и доступными в некоторых ситуациях, глава 11 позволяет предприятиям сохранить свои активы и продолжить работу.Глава 11 «Банкротство» также дает должникам возможность вести переговоры с кредиторами с целью пересмотра условий их долгов или требований о банкротстве и разработки плана погашения, который не требует от должников ликвидировать или продавать свои активы. Проходя законно защищенный судебный процесс, предприятия могут реструктурировать свои финансы и операции с помощью главы 11, чтобы улучшить свои перспективы на будущее и повысить жизнеспособность бизнеса.

Какова цель гл. 11 Банкротство?

Основная цель Ch.Процесс банкротства призван стабилизировать финансы бизнеса Должника и реструктурировать его долги с целью выхода из него как более здорового и жизнеспособного в финансовом отношении бизнеса. По этой причине термины «защита» или «помощь» от банкротства часто используются как синонимы в отношении гл. 11 должник.

При подаче заявки на гл. 11 банкротства, должник стремится выполнить следующее для реструктуризации и возрождения:

• • Уменьшить или погасить долги и обязательства
  • Ликвидировать активы
  • Реорганизовать в более здоровую структуру или предприятие

Гл.Банкротство было создано с целью помочь должникам стабилизировать свои финансовые дела и удержать кредиторов в страхе. В то же время справедливость, закрепленная в законе, предоставляет кредиторам их право регресса в отношении Должника в рамках судебного разбирательства. В конечном итоге цель процесса банкротства состоит в том, чтобы «защитить» должника и улучшить состояние его бизнеса, одновременно защищая права его кредиторов.

Что происходит, когда компания подает заявку на Ch. 11 Банкротство?

Чтобы инициировать судебный процесс, чтобы начать гл.11 банкротства, предприятие официально объявляет о банкротстве, подав заявление в суд по гл.11. Заявление о банкротстве может быть подано добровольно или принудительно.

Добровольная петиция инициируется и подается самим предприятием или, чаще, его законными представителями от его имени. Как следует из названия, Должник добровольно выбирает участие в судебном процессе по главе 11.

В качестве альтернативы, принудительное ходатайство может быть подано против предприятия тремя или более его Кредиторами для открытия гл.11 дело о банкротстве. Вынужденное ходатайство должно соответствовать определенным требованиям, установленным кодексом о банкротстве, для того, чтобы он был принят судом. В этом сценарии это серьезный судебный иск, который Кредиторы могут решить подать против Должника, который нарушил свои обязательства по контракту или не выполнил свои долговые обязательства перед Кредиторами. По сути, Кредиторы юридически вынуждают должника к банкротству.

Как работает процесс банкротства в главе 11?

Получить юридическое представительство

Когда компания оценивает решение об оказании помощи в случае банкротства согласно Главе 11, ей потребуется профессиональное руководство и консультант, специализирующийся на законах и процедурах банкротства.Для того, чтобы ориентироваться в принятии решения и на каждом последующем этапе, Должник должен будет запросить юридические услуги юридической фирмы, специализирующейся на правилах банкротства. Из-за сложности процесса банкротства и его продолжительности, которая может занять от нескольких месяцев до нескольких лет, наличие подходящего адвоката является обязательным.

Работа с наиболее подходящими и наиболее опытными адвокатами по банкротству может стать ключевым фактором, который приведет к успешному исходу дела о банкротстве.Законные представители могут помочь Должнику определить правильный и наиболее выгодный курс действий.

В сценарии, когда Должник сталкивается с банкротством согласно главе 11 в результате недобровольного заявления, ему необходимо будет немедленно обратиться за помощью к юридическому представителю, чтобы направлять и защищать его в последующих судебных процессах.

Выбор суда по делам о банкротстве для подачи иска

Помимо получения юридического представительства, следующее решение, которое должен будет принять Должник и его адвокат, — это то, где официально подавать ходатайство о банкротстве.Заявление о банкротстве должно быть подано в тот районный суд по делам о банкротстве, в котором Должник имеет юридическое присутствие.

Для должников, зарегистрированных или находящихся в одном месте, в решении просто по умолчанию не выбирается район в системе судов по делам о банкротстве их штата. Для крупных глобальных корпораций с офисами в нескольких странах или юридических лиц в разных штатах решение может быть более сложным. Он может принимать во внимание множество факторов, таких как физическая близость, председательствующие судьи, нюансы в государственных постановлениях, налоговом законодательстве, предыдущая правовая прецедентность, опыт суда в рассмотрении подобных типов дел и правовая стратегия.

Многие крупные корпорации зарегистрированы (но не имеют физического присутствия) в штате Делавэр из-за его относительно благоприятной нормативно-правовой среды для бизнеса, и поэтому становится логичным кандидатом на рассмотрение судебного округа Делавэра для подачи заявления о банкротстве. В конечном счете, выбор суда по делам о банкротстве для рассмотрения дела является предварительным этапом процесса подачи документов и имеет свои преимущества для Должника.

Подача петиции в суд

После выбора юридического представителя и конкретного судебного округа для объявления банкротства Должник может приступить к официальной подаче заявления о банкротстве.

Заявления о банкротстве, добровольные или принудительные, и любые другие документы, необходимые для подачи, можно найти на веб-сайте суда США. Затем их можно загрузить и заполнить для передачи в суд по делам о банкротстве, в который подает заявление Должник.

Документы для подачи заявления о банкротстве относительно просты. На каждой странице есть удобные для чтения инструкции вверху, а также более конкретные инструкции по каждому вопросу в левом столбце.Юридическое представительство окажет должнику помощь в заполнении и заполнении соответствующих документов и сборе исходной информации, необходимой для представления своего дела.

Какая информация нужна для заполнения заявления о банкротстве? Ниже приводится список необходимой информации, которую должник должен будет предоставить во время подачи ходатайства.

• • Для физических лиц — Официальная форма добровольного обращения 101
  • Для лиц, не являющихся физическими лицами — Официальная форма добровольной петиции 201
  • Список кредиторов, которые имеют 20 крупнейших необеспеченных требований о банкротстве и не являются инсайдерами
  • Заявление о номерах социального страхования
  • Раскрытие информации о компенсации по заявлению о банкротстве
  • Уведомление, заявление и подпись лица, составившего заявление о банкротстве
  • Бухгалтерский баланс
  • Отчет об операциях
  • Отчет о движении денежных средств
  • Федеральная налоговая декларация
  • Файл матрицы кредиторов

После того, как прошение о банкротстве подано в суд, официально начинается процесс Главы 11 для дела Должника, которому присваивается номер дела, судья для наблюдения за процессом и судебный секретарь для ведения документации и управления сроками.Подача заявления о банкротстве является официальной датой в графике рассмотрения дела, поскольку последующие события по делу инициируются или зависят от этой конкретной даты, также известной как дата подачи заявления.

Автоматическая остановка

В начале дела о банкротстве по главе 11 суд автоматически вводит судебный запрет, известный как «автоматическое приостановление». Согласно разделу 362 Кодекса США о банкротстве, автоматическое приостановление вступает в силу с момента подачи заявления о банкротстве.Этот судебный запрет удерживает кредиторов от деятельности по взысканию с должника в течение оставшейся части дела о банкротстве.

В частности, автоматическое приостановление предусматривает определенный период времени, в течение которого любые судебные решения, действия по взысканию, взыскания права выкупа и повторное вступление во владение собственности приостанавливаются на время рассмотрения дела. Следовательно, кредиторам не разрешается предпринимать какие-либо из этих действий в отношении любого неурегулированного требования, которое могло быть понесено Должником до даты подачи Главы.11 заявление о банкротстве. За некоторыми исключениями, кредиторы, по сути, обязаны по закону оставаться в долговом положении, которое было до даты подачи ходатайства.

Автоматическое приостановление было создано как правовой механизм, чтобы дать должнику достаточно времени для стабилизации своих финансов, чтобы он мог разработать план реорганизации, согласовать план с кредиторами, собрать голоса по плану, завершить процесс реструктуризации бизнеса, и таким образом разрешать претензии со своими Кредиторами.

Дебитор во владении vs.Доверительный управляющий

В ходе процедуры банкротства суд часто назначает управляющего по делу (также известного как «управляющий по делу») для принятия решений от имени компании об использовании ее активов, собственности и имущества на протяжении всего судебного процесса. . Контроль над компанией в принятии важных финансовых и операционных решений будет передан уполномоченному доверенному лицу и потребует его одобрения для продолжения.

Однако должники могут иметь право сохранять контроль над своими операциями и принятием решений.Это называется «должником во владении». У должника во владении есть несколько из тех же прав и полномочий, которые получает традиционный управляющий по делу при передаче. Должник, во владении которого находится владение, может дополнительно использовать различные ресурсы, чтобы помочь ему в разработке Плана реорганизации, если должник получит одобрение суда.

Права, которыми владеет должник, также связаны с обязанностями, которые включают:

• • Учет всего имущества, составляющего конкурсную массу
  • Рассмотрение требований кредиторов (и, при необходимости, возражение против них)
  • Подача всей необходимой документации по делу
  • Обеспечение продолжения деятельности компании

Требуемая документация может включать инвентарные запасы, оценки и налоговые декларации.Должники во владении должны выполнять эти обязанности, продолжая при этом вести бизнес в его существующем состоянии до тех пор, пока суд не приведёт в исполнение План реорганизации.

Учитывая, что бизнес должника, находящийся в затруднительном положении, находится под финансовым давлением и, таким образом, ищет защиты от банкротства согласно Главе 11, одной из первых обязанностей должника, находящегося во владении, является оценка и обеспечение финансирования. Известный как финансирование должника во владении (или сокращенно DIP-финансирование), это уникальный тип механизма финансирования, при котором должник привлекает капитал с единственной целью финансировать свои продолжающиеся коммерческие операции на время банкротства.Ссудодателям, которые предоставляют финансирование должнику, находящемуся во владении, предоставляются особые привилегии с учетом характера обстоятельств Должника, указанных в главе 11, и, таким образом, им предоставляется приоритет над существующей задолженностью, требованиями и собственным капиталом других кредиторов.

Ходатайства, противоборство и мошенничество

Вскоре после подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 11 Должник подает ходатайства «первого дня» в суд по делам о банкротстве. Это позволит должнику продолжить повседневную деятельность своего бизнеса.Ходатайства обычно включают просьбы относительно удержания юридического и финансового консультанта, использования денежного залога и одобрения финансирования для сохранения контроля в качестве должника во владении.

В судебном разбирательстве, известном как состязательное разбирательство, должник, владеющий недвижимостью, возбуждает судебный процесс с целью возмещения денег или имущества за имущество. Состязательный процесс может включать в себя следующие действия:

• • Действия по предотвращению залога
  • Действия по обходу предпочтений
  • Действия по предотвращению мошеннических переводов
  • Действия по предотвращению передачи после подачи петиции

При определенных обстоятельствах и с разрешения суда по делам о банкротстве перечисленные выше действия могут быть предприняты Комитетом кредиторов в отношении инсайдеров должника.Это может быть сделано только в том случае, если план реорганизации позволяет комитету сделать это или если Должник отклонил требование сделать это.

Кредиторы, в свою очередь, могут возбудить дело с иском, а также следующими действиями:

• • Подача жалобы для определения действительности или приоритета залогового права
  • Отменить заказ, подтверждающий план
  • Определить возможность погашения долга
  • Получить судебный запрет
  • Второстепенное требование другого кредитора

Кроме того, должник во владении имеет полномочия «расторжения», которые могут быть использованы для отмены перевода денег или имущества, который был осуществлен в течение определенного периода времени до подачи гл.11 петиция. Это позволит отменить транзакцию и «изъять» или вернуть платежи или имущество, которые затем могут быть использованы для выплаты всех кредиторов.

Право на уклонение от переводов обычно действует в отношении переводов, которые были осуществлены Должником в течение 90 дней до подачи заявки на гл. 11. Сюда не входят переводы «инсайдерам» или родственникам, партнерам и директорам / должностным лицам должника).

Графики подачи

В течение 14 дней с момента подачи ходатайства Должник должен предоставить в суд следующие документы:

• • Сводная информация об активах и обязательствах
  • График A / B: Недвижимость
  • Приложение C: Имущество, освобожденное от налога
  • Приложение D: Кредиторы, обеспечившие требования о банкротстве собственностью
  • Приложение E / F: Кредиторы, имеющие необеспеченные требования
  • Приложение G: исполнительные договоры и договоры аренды, срок действия которых еще не истек
  • График H: Со-должники
  • Таблица I: Доход должника
  • График J: Расходы
  • Декларация
  • Раскрытие компенсации адвокату
  • Отчет о финансовых делах
  • Проверка кредитной карты / списка кредиторов

Цель этих таблиц состоит в том, чтобы официально представить в суд отчеты, в которых подробно описаны активы, пассивы, расходы, обязательства и долги Должника перед различными сторонами.Эта информация имеет решающее значение для производства по делу и начинает процесс сверки должника с кредиторами.

Кредиторы будут уведомлены о деле о банкротстве Должника согласно Главе 11 путем получения Уведомления о банкротстве. Затем кредиторам дается указание и предоставляется возможность рассмотреть свои претензии, как указано в поданных приложениях. Затем, при необходимости, Кредитор может опровергнуть статус своего требования о банкротстве или возразить против его точности, подав в суд официальное доказательство требования, чтобы подтвердить свои законные права в качестве Кредитора.

Продолжение работы

Ch. 11 процесс банкротства позволяет Должнику стабилизировать свои операции, предотвращая действия против них со стороны Кредиторов. Как упоминалось ранее, должник, находящийся во владении, может обратиться за специализированным финансированием, чтобы использовать капитал для продолжения ведения бизнеса в течение всего срока рассмотрения дела. Это может быть спасательным кругом для Должника, чтобы возобновить «обычную деятельность», пока он продолжает судебный процесс, предусмотренный в главе 11.

Как только должник получает финансирование от владения должником, он уведомляет своих продавцов, поставщиков и клиентов, чтобы сообщить о финансовых возможностях компании продолжать деятельность, предоставлять услуги и производить платежи за товары и услуги во время ее усилий по реорганизации в соответствии с гл.11.

Путем реструктуризации в соответствии с главой 11 Должник может воспользоваться другими механизмами в судебном порядке, чтобы получить дополнительную выгоду для улучшения своей операционной деятельности: возможность продавать активы (если применимо) и способность утверждать или отклонять исполнительные контракты.

Если конкретный актив не работает должным образом, не критичен для основного бизнеса, или если он может принести более высокую оценку потенциальному покупателю или как отдельному предприятию, то Должник имеет возможность продать его.Эта сделка по продаже активов позволит должнику увеличить ликвидность, уменьшить леверидж и привлечь средства для продолжения своей деятельности.

Операционная реструктуризация в судебном порядке также позволяет Должнику оценить свои существующие исполнительные контракты, чтобы определить, являются ли они выгодными. Эти контракты могут включать аренду, трудовые договоры, контракты на обслуживание, соглашения о партнерстве и контракты с поставщиками или поставщиками. После оценки должник может отказаться от этих контрактов или пересмотреть их условия.

Комитеты кредиторов

Комитет кредиторов — это группа лиц, специально выбранных для представления интересов кредиторов компании в гл. 11 дело о банкротстве. Наиболее важным из них является обеспечение того, чтобы все стороны-кредиторы получали справедливую оплату по своим претензиям или чтобы их обязательства были исправлены должником по завершении процесса главы 11. Преследуя эту конечную цель, комитеты кредиторов будут в первую очередь стремиться вести переговоры с Должником о разработке справедливого плана реорганизации для всех сторон, а также могут оценивать ликвидацию активов Должника как вариант максимального возмещения требований кредиторов.

Доверительный управляющий США назначает Комитет кредиторов. Члены комитета необеспеченных кредиторов обычно выбираются из топ-20 кредиторов, которые имеют самые крупные необеспеченные требования к должнику. Их роль заключается в обеспечении защиты фидуциарных интересов необеспеченных кредиторов с меньшими суммами требований и недопущения их недопредставленности в судебных разбирательствах. В зависимости от размера причитающихся сумм, Комитет необеспеченных кредиторов может иметь больший или меньший рычаг по сравнению с Комитетом обеспеченных кредиторов в деле о банкротстве, при этом управляющий по делу председательствует для обеспечения справедливости по отношению ко всем сторонам.

Роль Комитета кредиторов:

• • Вести переговоры с должником и другими кредиторами
  • Содействовать разработке плана реорганизации
  • Оценить и добиваться преобразования банкротства по главе 11 в банкротство по главе 7 (ликвидация активов должника), если применимо
  • Проконсультироваться с должником или управляющим по ведению дела
  • Изучение поведения, активов, пассивов, хозяйственных операций и финансового состояния должника
  • Консультировать членов класса Кредиторов, которого он представляет в Комитете
  • Просьба о назначении доверительного управляющего

С одобрения суда комитет кредиторов может нанять адвоката или обратиться за другой профессиональной помощью, чтобы помочь в выполнении обязанностей комитета.Кредиторы, входящие в состав Комитета (что является неоплачиваемой обязанностью), должны быть готовы к значительным затратам времени, явкам в суд, значительным командировочным и возможным расходам. Они также будут иметь возможность принимать решения от имени всех кредиторов, которые могут противоречить их индивидуальным интересам.

План реорганизации

Обязательным этапом процесса банкротства, предусмотренного Главой 11, является составление Плана реорганизации Должником. В течение 120 дней с даты подачи ходатайства (если не разрешено дополнительное продление) Должник должен представить в суд План реорганизации.В этом плане будет конкретно указано, как Должник предлагает реструктурировать свой бизнес, выплатить или погасить свои долги кредиторам и эффективно выйти из банкротства в соответствии с Главой 11 как финансово здоровый бизнес.

В график судебных заседаний включен исключительный период, отведенный Должнику для формулирования и представления своего Плана реорганизации. Предпосылка периода эксклюзивности заключается в том, что у должника должно быть достаточно времени и возможностей для стабилизации своих внутренних операций, изучения всех доступных вариантов, переговоров с кредиторами и создания предложения о реструктуризации, которое предлагает наибольшую ценность, принимая при этом противоречивые цели групп. участвует в учете.

В большинстве случаев согласно Главе 11 Должник может прийти к Плану реорганизации одним из трех способов:

1. 1. Традиционный план реорганизации (также известный как «свободное падение»)
      • Никаких соглашений между Должником и его Кредиторами не достигнуто до даты подачи заявления. В результате процесс банкротства (описанный в этой статье) идет полным ходом и будет нести значительную неопределенность для всех вовлеченных сторон. Судебные разбирательства могут включать переговоры, судебные тяжбы и компромиссы с кредиторами для достижения приемлемого Плана реорганизации с последующим обеспечением достаточного количества голосов для его подтверждения.Этот тип сценария является наиболее распространенным для крупных корпораций и их банкротств согласно главе 11. Банкротства, вызванные свободным падением, также являются наиболее спорными: на урегулирование некоторых из них уходит много лет, пока стороны ищут консенсусное решение.
   2. Предварительно согласованный план реорганизации (также известный как «Предварительно согласованный»)
      • До начала судебного разбирательства Должник может обсудить или согласовать условия со своими Кредиторами заранее. До даты подачи ходатайства было достигнуто соглашение между большинством сторон Кредитора — но не всеми — с Должником, чего достаточно, чтобы иметь уверенность в том, как процесс банкротства может разыграться для выхода Должника из гл.11. Такой подход может значительно упростить и ускорить оставшиеся аспекты процесса банкротства в суде, предварительно достигнув договоренности с большинством кредиторов.
   3. Готовый план реорганизации
      • Используя стандартизированные соглашения и методы, а также шаблонный подход к формулированию Плана реорганизации, Должник может ускорить достижение консенсуса по своему Плану до того, как когда-либо достигнет суда, и, таким образом, действует через гл.11 плавно и быстро. Полное соглашение между всеми сторонами Кредитора и Дебитора осуществляется до начала судебного разбирательства. В подавляющем большинстве случаев неуверенность в том, как будет развиваться судебное разбирательство, устранена до подачи заявления о банкротстве. Это наиболее предсказуемый сценарий и самый быстрый для возрождения Должника.

Комитет кредиторов или индивидуальный кредитор могут также разработать и подать план реорганизации, если Должник не представит свой план или не получит одобрения плана до истечения исключительного периода.План, предложенный Комитетом кредиторов или другой заинтересованной стороной, может напрямую конкурировать с Планом, предложенным Должником. Для обеспечения справедливости представленный План Кредиторов подчиняется тем же требованиям, что и План Должника в отношении раскрытия информации и привлечения предложений.

Заявление о раскрытии информации

План реорганизации должен быть представлен вместе с Заявлением о раскрытии информации. Заявление о раскрытии информации — это документация, которую Должник должен заполнить, содержащая всю существенную информацию о Должнике, его организации и предлагаемом плане реорганизации.В Заявление о раскрытии информации должники должны включить классификацию требований и спецификацию того, как каждый класс требований Кредиторов будет рассматриваться в соответствии с Планом реорганизации. Это позволяет кредиторам принимать обоснованное и информированное решение при голосовании об одобрении или отклонении предложенного Плана реорганизации.

Сбор предложений, голосование и подтверждение плана

После того, как план реорганизации и сопроводительное заявление о раскрытии информации были представлены, суд по делам о банкротстве проводит слушание для проверки документов и обеспечения наличия необходимой информации для утверждения.Эта информация регулируется судебным усмотрением и уникальными обстоятельствами каждого гл. 11 дело о банкротстве.

Затем суд запросит окончательные отзывы, возражения или ходатайства кредиторов по предложению, прежде чем оно будет поставлено на голосование. Квалифицированные кредиторы имеют право голосовать, чтобы одобрить или отклонить План. Чтобы иметь право голосовать по Плану реорганизации, кредиторы должны соответствовать требованиям как индивидуально, так и по классам. Как физическое лицо, Кредитор должен иметь действительное требование, одобренное Судом по делам о банкротстве.Требования к Кредитору, чтобы иметь возможность голосовать по Плану, аналогичны критериям приемлемости для целей оплаты претензий.

В рамках предлагаемого плана каждое действительное заявление классифицируется в класс кредиторов. Для того, чтобы требование Кредитора было правомочно подавать голосование, класс, к которому он отнесен, должен иметь право голоса.

Кредиторы с разрешенными требованиями в рамках класса обесцененных требований имеют право голосовать по Плану. Чтобы обесценить весь класс требований, должно быть нарушено хотя бы одно требование в этом классе.Кредиторы из необесцененных категорий и кредиторы с приоритетными требованиями не имеют права голоса при принятии или отклонении Плана согласно Главе 11.

После сбора всех заполненных бюллетеней для избирателей проводится подсчет голосов, и назначается слушание в суде для определения результата. Любые кредиторы, желающие подать возражение против подтверждения плана, могут это сделать.

Если все возражения были урегулированы и суд признает, что все соответствует требованиям, установленным кодексом о банкротстве, суд предоставит подтверждение плана.Суд назначит дату проведения реструктуризации или «дату вступления в силу плана».

Администрирование после подтверждения

Суд сохраняет за собой право объявить любой другой приказ, необходимый для администрирования, после утверждения Плана. Пост-подтвержденное определение возражений по искам о банкротстве или состязательному разбирательству должно быть разрешено до того, как План сможет вступить в силу с даты его вступления в силу.

Кодекс о банкротстве требует, чтобы должник, находящийся во владении или назначенный управляющий, выполнял следующие обязанности после подтверждения:

• • Завершение плана
  • Отчетность о статусе и ходе выполнения плана
  • Заявление об окончательном постановлении

После урегулирования судебного разбирательства Должник может выйти из Гл.11 процесс банкротства. После даты вступления в силу плана, Должнику будет официально разрешено законом приступить к выполнению утвержденного Плана реорганизации и приступить к осуществлению своих усилий по реструктуризации.

Разрешение претензий и взыскание кредитора

Во время рассмотрения дела о банкротстве Должник рассмотрит все поданные требования Кредитора и сравнит информацию с их собственными финансовыми записями, чтобы подтвердить действительность, точность и размер всех причитающихся сумм.Этот процесс называется согласованием претензий. В результате такой сверки действительные требования Кредиторов учитываются в Плане реорганизации.

После утверждения Судом Плана реорганизации Должник может инициировать процесс урегулирования требований в соответствии с утвержденным Планом. Это включает в себя осуществление Заемщиком распределения платежей, распределение капитала, внедрение новых условий погашения ссуд или предоставление других справедливых средств правовой защиты, согласованных в утвержденном Плане с каждым классом Кредиторов по их искам о банкротстве.

Кредиторы и их требования о банкротстве классифицируются по классам и старшинству. Это определяет как порядок, так и время, когда кредиторы получат распределение платежей в рамках процесса урегулирования требований о банкротстве. В соответствии с федеральными процедурами банкротства требования кредиторов последовательно выплачиваются или разрешаются в порядке приоритета, старшинства и по классам. Распределение конкурсной массы Должника производится каждому классу Кредиторов по их требованиям в порядке старшинства, а оставшаяся часть конкурсной массы затем используется для распределения следующему классу Кредиторов по их требованиям.С процедурной точки зрения, как это регулируется законом, Должник сначала производит платежи Обеспеченным кредиторам, затем Приоритетным необеспеченным кредиторам, затем Общим необеспеченным кредиторам и, наконец, кредиторам с долей участия (например, акционерам).

К сожалению, процесс банкротства не гарантирует, что Кредитор получит оплату по своему требованию. Если от конкурсной массы не осталось ничего, из которого Должник мог бы производить выплаты, Кредиторы не получат выплату по претензиям.Должник может использовать альтернативные методы, такие как выпуск векселей, создание планов платежей в рассрочку или конвертация в капитал реорганизованной Компании.

Типичный срок подачи иска о банкротстве в соответствии с Главой 11 может длиться от одного до двух лет. Однако в сложных случаях банкротства этот процесс может занять гораздо больше времени, в некоторых случаях еще несколько лет. Как правило, кредиторы не получают возмещения по своим претензиям в течение 30–90 дней после завершения Плана реорганизации и завершения процесса урегулирования претензий.

Каковы успешные результаты банкротства?

После долгого и изнурительного судебного процесса Должник наконец уладил свои разногласия, сократил свои обязательства, получил голоса кредиторов и получил подтверждение в суде о своем Плане реорганизации. После того, как План реорганизации вступил в силу и выплаты были распределены (или приняты меры) классам Кредиторов по их требованиям, Должник может успешно появиться заново.

После реорганизации, чтобы стать более здоровым и более финансово жизнеспособным бизнесом, Должник эффективно реструктурировал свои долги, активы и другие дела посредством гл.11 судебный процесс, чтобы позиционировать себя, чтобы увеличить стоимость и снова стать прибыльным. Как указывалось выше, основная предпосылка Главы 11 «Банкротство» состоит в том, чтобы предоставить должнику справедливый юридический процесс, посредством которого он может защитить свой бизнес и получить возможность реорганизовать свои операции и дела для обеспечения жизнеспособности в будущем.

Что такое неудачные исходы банкротства?

При таком количестве вовлеченных сторон и зависимых факторов в судебном разбирательстве должнику может не удастся выйти из положения о банкротстве согласно главе 11 с помощью утвержденного плана реорганизации.Вот некоторые из общих результатов, которые возникают в результате неудачного банкротства согласно главе 11:

Продажа как действующее предприятие

В целях обеспечения своих интересов как организации и своих владельцев, Должник может использовать процесс, описанный в главе 11, для стабилизации своих финансов и улучшения состояния своей деятельности, чтобы оставаться на плаву, но в конечном итоге выставить свой бизнес на продажу. Это известно как продажа «действующего предприятия», означающая, что Должник заключает сделку с покупателем для покупки бизнеса, чтобы продолжать свою деятельность на неопределенный срок.Вместо того, чтобы сохранить право собственности на будущее своего бизнеса посредством реорганизации, Должник решает (или вынужден сделать это из-за возражений Кредитора и суда) отказаться от своей собственности посредством продажи.

Ликвидация

В случае, если комитет кредиторов или управляющий по делу потребует, чтобы суд по делам о банкротстве отклонил предложенный План реорганизации Должников, Должник может быть вынужден преобразовать их дело о банкротстве по главе 11 в банкротство по главе 7. Как следствие, Должник ликвидирует все свои активы, отказывается от своих интересов и использует вырученные средства для погашения обязательств по требованиям Кредиторов.После завершения процесса ликвидации по гл. 7 банкротства, бизнес Должника фактически прекращает свое существование. К сожалению, это может быть относительно обычным исходом, который может произойти, когда процесс банкротства согласно главе 11 не увенчается успехом для Должника.