Понятие ликвидность означает: Что такое ликвидность

Содержание

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Содержание

Скрыть

Коэффициент ликвидности

Текущая ликвидность

Ликвидность баланса

Анализ ликвидности

Абсолютная ликвидность

Показатели ликвидности

Ликвидность активов

Ликвидность банка

Ликвидность предприятия

Ликвидность рынка

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность денег
Коэффициент ликвидности
Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:
- общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
- текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
- абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.
Текущая ликвидность
Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.
Ликвидность баланса
Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.
Анализ ликвидности
Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:
- наиболее ликвидные активы;
- быстро реализуемые;
- медленно реализуемые;
- трудно реализуемые активы.
Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.
Абсолютная ликвидность
Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.
Показатели ликвидности
Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:
- абсолютной ликвидности;
- критической оценки;
- маневренности функционирующего капитала;
- текущей ликвидности;
- обеспеченности собственными средствами.
Ликвидность активов
Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:
- абсолютной ликвидности;
- быстрой ликвидности;
- текущей ликвидности.
Ликвидность банка
Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:
- управление банком и его имидж;
- качество привлеченных денежных средств;
- качество активов банка;
- сопряженность активов и пассивов.
Внешние факторы ликвидности это;
- состояние экономики в стране;
- развитие рынка ценных бумаг;
- эффективность надзора Банка России;
- система рефинансирования.
Ликвидность предприятия
Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.
Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.
Ликвидность рынка
Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.
Ликвидность ценных бумаг
Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.
Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.
Ликвидность денег
Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.
что это такое? Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности
Термин «ликвидность» относится к экономической теме. Им обозначают возможность актива оперативно реализовываться (по цене, максимально приближенной к рыночной). Есть другое значение – ликвидный, значит, легко преобразуемый в деньги. При анализе деятельности предприятий упоминают понятия коэффициент текущей и абсолютной ликвидности. На базе этих показателей можно быстро понять способность компании погашать материальные обязательства.
Ликвидность – что это простыми словами
Значение параметра принято рассчитывать для всех видов активов, типов организаций. Банки, заводы, торговые компании оцениваются по-разному, исходя из преобладания у них тех или иных активов, степени их ценности на рынке в текущий момент. Показатель ликвидности может указывать на степень кредитоспособности фирмы, запас прочности на случай кризисных явлений на рынке.
Ликвидность актива – это уровень его востребованности рынком, причем значение может меняться с течением времени.

Разные активы обладают заметно отличающимися показателями. На предприятиях принята следующая последовательность, начиная от наиболее значительных:
- Средства наличными и на банковских расчетных счетах.
- Ценные бумаги (акции, облигации, векселя).
- Текущая дебиторская задолженность.
- Запасы материалов/товаров на складах.
- Оборудование, автопарк, иные технологические мощности.
- Недвижимость, включая незавершенное строительство.
Чем ниже расположен в приведенном списке актив, тем сложнее его быстро продать по рыночной цене. Отсюда можно вывести резюме: ликвидность предприятия – это сумма всех активов, какими обладает предприятие. Чтобы объективно оценивать их ценность, рассчитывают коэффициенты, учитывающие особенности текущего рынка. Из наиболее ликвидных активов – это деньги, но мало какая фирма позволяет себе держать большую сумму средств без вложений в собственное развитие.

Почему оценка ликвидности так важна
Определяется ликвидность предприятия по различным причинам. Такая работа может проводиться для представления отчета собственникам и инвесторам компании, создания обоснования кредитоспособности при подготовке документов для обращения в банк. При анализе финансовой ситуации в фирме обычно разделяют активы на отдельные группы. Так проще гарантировать объективную оценку эксперта, включая возможность сравнения компании с конкурирующими фирмами.

Высокая ликвидность защищает предприятие от кризисных явлений.

Разделение обычно проводят по степени востребованности рынком:
- Максимально ликвидные активы. Под ними понимают свободные от обязательств финансы и краткосрочные материальные вложения.
- Быстрореализуемые активы. Один из примеров – дебиторская задолженность (до 12 календарных месяцев полного погашения).
- Медленно реализуемые активы. Материальные запасы, долги перед предприятием, погашаемые в срок более 12 мес.
- Труднореализуемые активы. Оборудование, используемое для производства, иных ежедневных хозяйственных операций.
Текущие активы вроде свободных денег, товаров, сырья более ликвидны, чем имущество организации. Первые часто ибльспользуют в качестве залогового имущества для получения срочных кредитов. Если речь идет о банковской организации, высокий уровень показателя укажет на способность исполнять свои обязательства своевременно. В банке наиболее ликвидным активом является оборотная денежная масса.
Как оценивается ликвидность активов
Если ликвидность баланса предприятия на высоком уровне, его платежеспособность не вызывает сомнений. И дело не только в возможности получать прямые кредиты.
Бизнесом активно используется так называемая банковская гарантия, когда кредитное или страховое учреждение выступает гарантом при заключении крупных сделок. Иногда компании сами проверяют потенциальных партнеров, рассчитывая риски сотрудничества.
Расчет ликвидности баланса – это сравнение активов и пассивов предприятия
Для определения текущей ликвидности используют нижеследующие сравнения (смотрят цифровые значения по балансу):
- Максимально ликвидные активы >= Наиболее срочные обязательства.
- Быстрореализуемые активы >= Краткосрочные пассивы.
- Медленно реализуемые активы >= Долгосрочные пассивы.
- Труднореализуемые активы =< Постоянные пассивы.
Чем крупнее предприятие, тем больше у него будет разнотипных активов и пассивов – на производство может поставляться сырье с отсрочкой платежа, а клиенты компании могут получать товары «под реализацию». Пассивы преимущественно относятся к кредиторским задолженностям перед банками, поставщиками, иными контрагентами.

В чем выражается ликвидность предприятия
При анализе активов/пассивов рассматривают соблюдение указанного соотношения. Если оно соответствует оптимальному значению, предприятие признают полностью ликвидным. Для этого все активы, от наиболее ликвидных до медленно реализуемых, должны превышать объемы соответствующих пассивов, а труднореализуемые должны быть меньше или равны постоянным пассивам.
Общепринятыми показателями являются коэффициенты ликвидности:
- Текущая. Отображает достаточность средств у предприятия для расчетов по краткосрочным обязательствам.
- Срочная. Позволяет учитывать неоднородность ликвидности оборотных средств.
- Абсолютная. Показатель наличия денежных средств (их ликвидность абсолютна).
- Чистый оборотный капитал. Чем он выше, тем больше уверенность руководства и партнеров в стабильном положении предприятия.
В зависимости от направления, масштабов деятельности фирмы рекомендуемое значение коэффициентов может различаться. Так, в России срочная ликвидность считается нормой при уровне 0,7-0,8, тогда как по международным нормам она должна достигать единицы и выше. Оптимальный уровень абсолютной ликвидности находится на уровне 0,2-0,25.
Ликвидность банковского учреждения
Банки, как коммерческие организации, оцениваются по уровню ликвидности по аналогии с производственными и торговыми компаниями. Перед финансовыми учреждениями стоят задачи своевременного выполнения обязательств перед клиентами (как краткосрочных, так и долгосрочных). Контроль ликвидности банка направлен на корректировку ее значения.

Если этот показатель недостаточен, возникают неоправданные риски по невозможности покрытия собственными активами банка имеющихся обязательств. Чрезмерный уровень может сигнализировать о низкой прибыльности банка, чего тоже стараются избегать. При расчете учитывают реальные и условные обязательства. К первым относят депозитные счета, векселя. Вторые – это банковские гарантии, поручительства.
Для кредитной организации существенными факторами являются:
- Качество имущества.
- Объемы привлеченных средств.
- Баланс актива и пассива по срокам ликвидности.
- Менеджмент и репутация банка.
Способны повлиять на текущую ликвидность политическая и экономическая ситуация в стране, развитие рынка ценных бумаг, эффективность надзора со стороны Центрального Банка РФ. Чтобы поддерживать ликвидность банка на оптимальном уровне, надо иметь на счетах, в кассе большой объем свободных финансовых средств.

Ликвидность денег и ценных бумаг
В отношении денежных средств и ценных бумаг расчет показателя ликвидности точно соответствует значению слова – «мобильность», «текучесть». Деньги являются абсолютно ликвидными, т.к. их не требуется «преобразовывать», они сами по себе имеют ценность. Различные бумаги (векселя, облигации, акции) подвержены изменению ликвидности в зависимости от финансового состояния предприятия, являющегося эмитентом.
Наиболее ликвидным считаются активы следующего типа:
- Ценные бумаги, эмитированные крупными акционерными обществами.
- Ценные бумаги, выпускаемые государством.
- Задолженности крупных компаний.
- Драгоценные металлы.
- Срочные векселя больших предприятий.
Чтобы правильно оценить ликвидность какой-либо ценной бумаги, потребуется провести фундаментальный или количественный анализ. Предметом первого способа считается оценка устойчивости компании на рынке, кредитоспособность, перспективы развития. В случае проведения количественного анализа оценивается скорость получения доходов от вложения средств в ценные бумаги.
Как оценить ликвидность инвестиционного портфеля
Ликвидные активы считаются выгодными для инвестирования. Но переменчивость рынка вынуждает предпринимателей заранее продумывать способы снижения рисков. Самый простой – сформировать целый портфель инвестиционных предложений. Тогда любые непредвиденные обстоятельства с одним из активов могут быть компенсированы за счет других, более прибыльных.

Инвестиционный пакет позволяет усреднить риски из-за скачков ликвидности активов.

Ключевыми показателями портфеля инвестиционных инструментов являются:
- Стоимость.
- Уровень доходности.
- Степень риска.
- Срок вложения средств.
- Минимальные размеры вложений.
Оценивается как каждый актив в отдельности, так и вычисляется усредненное значение. Последнее является показателем эффективности портфеля, его устойчивости на текущем рынке. На первом этапе важно оценить скорость возврата инвестиций, риск невозврата и получения убытков.
В дальнейшем систематический анализ дает результат, какой процент от полученных доходов рационально вкладывать в расширение инвестиционного портфеля, а какой объем прибыли считать чистым доходом и изымать из оборота. Оба процесса должны протекать параллельно, с учетом изменений состояния активов в раздельности и в усредненном варианте.

Что такое ликвидность
Люди, так или иначе связанные с бизнесом, знают, что чем выше ликвидность, тем лучше. Но не все точно представляют себе, что именно считать ликвидностью, и от чего зависит этот показатель.
Определение простыми словами
Слово «ликвидность» можно перевести как «мобильность» или «текучесть». При этом имеется в виду способность имеющихся у владельца активов быть проданными быстро и по цене, максимально близкой к рыночной.
О ликвидности рассуждают применительно к деньгам, имуществу, балансу, предприятию, фондовому рынку. Так, например, ликвидность той или иной компании обеспечивается ликвидностью баланса: прибыль может отсутствовать, но денежные средства должны быть. Утрата денег приводит к утрате перспектив.
В отличие от ликвидности имущества, ликвидность баланса понимается более широко. Это понятие применяется относительно фондовых рынков, компаний, банковских учреждений, ценных бумаг и организаций. Уровень ликвидности зависит от соотношения суммы средств, которыми располагает владелец, а также активов, которые он может быстро реализовать, и суммы его обязательств на данный момент.
Ликвидные активы – это такие активы, которые без лишних хлопот преобразуются в деньги.
К таковым относятся:
- ценные бумаги, эмитированные крупными АО;
- ценные бумаги, выпущенные государством;
- долги других предприятий;
- ценности, которые можно без труда продать;
- драгметаллы;
- срочные векселя уважаемых предприятий.
Увеличение доли активов такого типа приводит к повышению ликвидности в целом.
Группы ликвидности активов
Если активы легко продать по номинальной цене, значит, степень их ликвидности высока. Различают четыре уровня ликвидности. Согласно этой классификации, все активы делятся на:
- Неликвидные – активы, которые вообще не будут реализованы или будут, но спустя много времени и по очень низкой цене. К ним относятся: здания; техника и транспорт, подготовленные к монтажу; нематериальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; товар, который не удалось сбыть; просроченная дебиторская задолженность.
- Низколиквидные активы можно продать по околорыночной цене, но этот процесс займет много времени. К таковым активам относятся: просроченные и продленные кредиты; отдельные фонды; хозяйственные материалы.
- Ликвидные – те, что продаются в течение короткого срока. Среди них: краткосрочная дебиторская задолженность, акции, отдельные запасы.
- Высоколиквидные – те, которые легко и быстро реализуются на рынке. Это наличные деньги; средства на счетах; ценные бумаги, выпущенные государством; векселя известных компаний.
Понятие ликвидности предприятия
Ликвидностью предприятия называют его способность к своевременному погашению кратковременных задолженностей за счет продажи активов.
Когда специалисты производят анализ результатов деятельности предприятия, изучая его финансовую отчетность, они обращают внимание на коэффициенты ликвидности (текущей, срочной, абсолютной). Эти показатели отражают способность компании быстро ликвидировать свои долги с помощью текущих активов. Чтобы адекватно оценить степень ликвидности различных активов, иногда возникает необходимость модифицировать баланс.
Каждому классу ценностей присущ какой-либо уровень ликвидности. По этой причине модификация баланса сопровождается вынесением отдельных его составляющих за рамки активов. Эти составляющие не учитываются при вычислении коэффициента ликвидности. Принято различать 4 класса активов:
- А1 – активы высокой ликвидности;
- А2 – активы, реализуемые быстро;
- А3 – активы, которые реализуются медленно;
- А4 – активы, которые сложно реализовать.
Пассивы также принято делить на 4 класса:
- П1 – наиболее срочные;
- П2 – обязательства средней срочности;
- П3 – долгосрочные;
- П4 – постоянные, т.е. собственный капитал.
Ликвидность предприятия определяется соотношением активов и пассивов в пределах соответствующих классов. Иными словами, признание предприятия ликвидным возможно только в том случае, когда соотношение выглядит следующим образом:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
(если три первые неравенства соблюдены, то последнее соблюдается автоматически).
Какой рынок считается ликвидным
Ликвидностью рынка называют его способность реагировать на изменение предложения и спроса уменьшением или увеличением объема и привлечением новых участников.
Ликвидный рынок – такой, в пределах которого постоянно совершаются сделки, причем цена спроса и цена предложения не слишком отличаются друг от друга.
Если рынок обладает высокой ликвидностью, отдельная сделка не приводит к значительному изменению стоимости продукта.
Ликвидный рынок не допускает резких изменений цен за счет амортизации колебания спроса и предложения.
Ликвидность и деньги
Деньги имеют высокую ликвидность – в этом заключается их основное преимущество.
Ими можно оплатить любой товар или услугу. Их номинальная стоимость практически неизменна, и если ценность других активов может колебаться в зависимости от обстоятельств, то деньги подвержены этому в меньшей степени.
В рамках экономики отдельно взятой страны деньги обладают абсолютной ликвидностью, хотя их превращение в товар или услугу может занять некоторое время. Если валютная система стабильна, то ликвидность денежных средств безусловна.
Ликвидность и ценные бумаги
Ликвидность ценных бумаг – это скорость их продажи или покупки на фондовом рынке по реальной рыночной цене.
Ликвидность ценной бумаги характеризует ее оборачиваемость. Оценка ликвидности происходит по объему торгов (количеству состоявшихся сделок) и величине спреда (разницы между максимальной ценой спроса и минимальной ценой предложения). Если сделок совершается много, а разница незначительна – значит, ликвидность бумаги относительно высока. Низколиквидная ценная бумага не способна к обороту без изменения цены.
Ликвидность в широком смысле – это показатель эффективности, оборачиваемости, мобильности. Ликвидные активы легко преобразуются в деньги, ликвидное предприятие без труда рассчитывается с кредиторами, ликвидные ценные бумаги – быстро продаются и покупаются.
⇧
Ликвидность предприятия — btimes
Ликвидность предприятия — это наличие возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. Степень ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия — это показатель его финансовой стабильности.
К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации.
Различают ликвидность общую (текущую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие пассивы за счет оборотных активов. Если значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия. Нормальным считается показатель выше 1,5. Для расчета коэффициента применяют формулу:
Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Текущие пассивы.
Срочная ликвидность предприятия определяется тем, как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут быть обращены в наличные денежные средства. Для определения коэффициента быстрой (срочной) ликвидности применяют формулу:
Коэффициент срочной ликвидности = (Текущие активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства
Абсолютная ликвидность — отношение суммы имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Текущие пассивы.
Нормальным считается коэффициент величиной не менее 0,2.
Ликвидность денег: что это такое
Финансовая грамотность требует от нас знания элементарных понятий, на которых построена финансовая система. Сегодня мы расскажем, что такое ликвидность денег, разберемся с ее видами и укажем на наиболее выгодные, а значит высоколиквидные активы.
Ликвидность денег и другого имущества это свойство, которое позволяет использовать товары или ценные активы как платежное средство. От уровня ликвидности зависит финансовая стабильность денег или активов. Чем выше ликвидность, тем финансово устойчивым, является рассматриваемый объект.
Сущность денег
Для того чтобы понять что ликвидность означает и как ее показатель влияет на стоимость товара или ценного актива, следует разобраться что мы понимаем под понятием – деньги.
Важной функцией денег является их использование, как мерила стоимости товара. Измеряют стоимость в национальных и международных денежных единицах. Своеобразным масштабом в измерении стоимости товара является использование в качестве измерения устойчивых мировых денег (доллара, евро).
1. Деньги используют для ускорения процессов, связанных с куплей и продажей недвижимости и товаров.
2. Для совершения таких финансовых операций как: выплата заработной платы, оплата налоговых и страховых начислений, покупка товаров в кредит. В последние годы финансовые операции осуществляются за счет кредитных денег.
3. Для накопления и укрепления капитала.
С помощью денег мы имеем возможность измерить экономическую ценность товаров и ценных активов, предоставленных на мировом и государственном рынке. При осуществлении платежей деньги могут проявлять высокую, абсолютную, среднюю или низкую ликвидность.
Что означает ликвидность простыми словами
На вопрос что такое ликвидность активов и денег, хорошо даст ответ такой пример:
Человек получил в наследство от бабушки патефон и несколько золотых монет. Естественно, более ценными и востребованными станут золотые монеты, в то время как старый бабушкин патефон сможет заинтересовать лишь музеи и небольшую группу любителей старинных вещиц. Получается, человеку в руки попали две вещи. Одна имеет высокий уровень ликвидности, а вторая низкий.
В зависимости от скорости оборота денег можно понять, какой товар имеет больший спрос, а значит, обладает большей ликвидностью. В переводе с латыни термин ликвидность означает – перетекание. Именно умение плавно и быстро перетекать в эквивалент денежных знаков, является важным свойством ценных активов.
Судить об уровне ликвидности можно по тому количеству и качеству затрат, которые пойдут на обмен товара на деньги.
В современном обществе умение анализировать ликвидность товаров и ценных активов дает возможность зарабатывать хорошие деньги, вкладывать инвестиции в выгодные предприятия, финансово развиваться.
Как оценить ликвидность денег и ценных бумаг
В рыночной экономике происходит циркуляция наличных денег и безналичных ценных бумаг. В результате движения денег происходит рост экономики. Особое значение для роста экономики имеют не наличные, а безналичные средства.
Рассмотрим составляющие денежной массы:
- наличные банкноты;
- депозиты до востребования;
- срочные и сберегательные депозиты;
- сберегательные облигации;
- государственные и коммерческие векселя.
Управляется эта масса денег банками и зависит от количества безналичных средств.
Высокая ликвидность у ценных государственных бумаг – казначейских и государственных векселей. Рыночная стоимость этих ценных бумаг меняется незначительно и имеет высокую степень надежности.
Ликвидность акций и долгосрочных облигаций, выпускаемых негосударственными структурами, имеет средний уровень ликвидности. Это связано с тем, что они имеют нестабильные цены, которым свойственно быстро меняться.
Среди неликвидных ценных бумаг популярными являются оборотные и основные фонды. На них спрос не так высок, как на деньги, а значит, процесс их обмена будет долгим.
Неликвидными являются производственные строения и дома, так как их стоимость может измениться в зависимости от экономических, политических, социальных факторов.
Характеристика и примеры разных видов ликвидности
Ликвидность денег является важным их свойством и заключается в том, что они играют роль определенного финансового эквивалента при операциях с ценными бумагами. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, потому с их помощью проводят операции с финансовыми активами.
Главным показателем высокой ликвидности денег является их сохраненная номинальная стоимость. Инфляция негативно влияет на номинальную стоимость денежных знаков, приводит к их обесцениванию.
В зависимости от степени ликвидности можно сделать предположение, как быстро и с какими финансовыми издержками будут проданы активы.
Показатели ликвидности бывают высокими, абсолютными и низкими.
Рассмотрим пошагово разновидности ликвидности денежных знаков и ценных бумаг:
- Показатель абсолютной ликвидности имеют банкноты и наличные средства, так как именно ними мы производим непосредственные расчеты при оформлении покупок и сделок.
- Немного ниже абсолютной ликвидности имеют депозиты до востребования. При оформлении этого вида депозита, разрешается выписка чеков.
Существенным недостатком абсолютной ликвидности является то, что операции с наличными не приносят желаемого дохода, а процент по вкладу является минимальным и с трудом покрывает инфляцию. Анализ абсолютной ликвидности доказал, что реальный доход по депозиту не приносит дохода, то есть равен нулю.
- Высокая степень ликвидности у государственных облигаций, срочных депозитов и сберегательных вкладов.
Наличие ликвидных ценных бумаг позволяет решать финансовые вопросы не так быстро, как с наличностью. Однако именно срочные депозиты и сберегательные вклады приносят доходы в виде процентов. Государственные облигации можно легко перевести в наличность по текущему номиналу.
- Низкая ликвидность актива подразумевает, что объект трудно перевести в денежный эквивалент.
- Неликвидными являются активы, которые невозможно обратить в соответствующее стоимости актива, количество денег.
Важные свойства ликвидности
Ликвидность ценного актива или денег это важное свойство, которое позволяет:
- применять актив в качестве платежного средства;
- использовать возможность трансформации актива за максимально короткий термин;
- сохранить номинальную стоимость актива на первоначальном уровне.
Чем больше ликвидных активов имеет на своем балансе лицо, занимающееся бизнесом, тем более успешным будет его финансовое развитие.
Ликвидность предприятия
Чтобы оценить, как обстоят дела на предприятии, следует рассмотреть коэффициенты ликвидности.
Рассмотрим, как производится расчет ликвидности предприятия и что используют для рассчета:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет рассчитать, какую реальную сумму краткосрочного долгового кредита может ежедневно погасить предприятие. Абсолютно ликвидная компания имеет К_ал = 0,2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности заключается в том, что финансисты просчитывают, насколько быстро предприятие сумеет погасить краткосрочный долговой кредит в случае возникающих трудностей на пути реализации продукции. В случае если К_бл = 1, 0 и выше, тем более высоколиквидным является предприятие.
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать краткосрочные обязательства с помощью ценных средних и высоко ликвидных активов. При подсчете следует учитывать, что показатель К_бл в пределах от 1,5 до 2,5 свидетельствует о высокой ликвидности предприятия.
В чем проявляется ликвидность в различных сферах жизни
Рассматривая понятие ликвидности, следует обратить внимание, в каких сферах жизни это понятие активно используется:
Банковская сфера
Понятие ликвидности банка используют для того, чтобы определить, насколько общая сумма кредитных средств выше, чем общая сумма собственных средств, банковских вкладов и денег из резервного фонда. В зависимости от уровня ликвидности банка, просчитывается риск потери ликвидности на срок в один день, один месяц и на долгосрочный термин.
Рыночная экономика
Рыночная экономика подразумевает торговые отношения, когда цены на товар формируются свободно. Ликвидность рынка на котором цена товара и спрос на него урегулированы таким образом, что количество продаж не снижается, а имеет тенденцию к росту, считается высоколиквидным.
Фондовый рынок ценных бумаг и активов
Главным фактором, определяющим ликвидность ценных бумаг, является их востребованность. На степень ликвидности влияет спрос и предложение. Так, чем меньше между ними разбег – тем выше ликвидность ценных бумаг.
Недвижимость
Рынок жилья может быть первичным и вторичным. На ликвидность влияют технические характеристики жилья, его географическое расположение и близость транспортной развязки, инфраструктура района.
Что такое ликвидность простыми словами, понятие и виды

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы погорим с вами про понятие, часто встречающееся в финансовой сфере, как ликвидность. Однако данное понятие может встретится и в других сферах, ликвидность также имеют недвижимость, предприятия, автомобили и другие товары, банковские вклады и кредиты. Обо всем этом я расскажу в данной статье. А для тех кто более детально интересуется ликвидностью, я расскажу про коэффициенты ликвидности и их формулы расчета, а также про то как повысить ликвидность. В заключении статьи приведен рейтинг активов по их ликвидности.
Как повысить ликвидность
Рейтинг активов по степени ликвидности

Определение понятия Ликвидность, что это такое?

Чтобы не разглагольствовать, начну сразу с определения понятия ликвидность.

Ликвидность в экономике — это способность активов быть проданными за короткий период времени по рыночной цене, или близкой к ней. Упрощая, ликвидность — это способность товара быстро оборачиваться в деньги. Повсеместно также встречаются такие степени ликвидности как ликвидный, неликвидный, высоколиквидный и низколиквидный. Данные степени соответственно означают — обращаемый в деньги, вовсе необращаемый, легко и быстро обращаемый актив в деньги, трудно и долго обращаемый актив. Другими словами, чем быстрее и легче актив можно продать по рыночной цене, тем выше его ликвидность. Как правило самым ликвидным инструментов на рынке являются сами деньги.

Изначально слово ликвидность пришло к нам из латинского языка и означает в переводе на русский — перетекающий. То есть простым языком ликвидность актива — это его способность перетекать в денежные средства, эквивалентные (равные) его рыночной стоимости.

Понятие ликвидности очень просто понять на актуальном жизненном примере. Например, такая знакомая многим ситуация из сферы недвижимости. У некоего гипотетического человека есть две квартиры с примерно одинаковой стоимостью, однако находятся они в разных районах Москвы. Одна из них в благополучном районе, недалеко от центра города, а вторая в не совсем благополучном районе, на окраине за МКАДом. Первую квартиру нашему герою удалось продать буквально за несколько дней, а вторую квартиру на окраине никто даже не посмотрел. Таким образом, можно сказать, что первая квартира — ликвидная, а вторая на окраине — неликвидная, то есть сложно продаваемая и сложно обращаемая в деньги.

Ликвидность у брокера и Опасности слабой ликвидности

Одно из главных преимуществ Форекс – это возможность быстрого обмена. Но, имея на руках большой объем валюты, вы не можете быстро ее продать в период низкой торговой ликвидности, не сильно потеряв при этом на торговых издержках. Также, при недоставке ликвидности на рынке часто возникают гэпы. Гэп – это хорошо только тогда, когда он происходит в вашу сторону. По законам несправедливости, после разрыва позиция обычно уходит в глубокий минус.

Если очень малое количество людей заинтересовано в покупке валюты, ликвидность падает. В связи с этим ухудшаются торговые условия. В частности, расширяется спред, разница между лучшей ценой покупки и продажи, и пустеет стакан заявок. При высокой ликвидности спред, наоборот, сужается. При условии, конечно же, что у вас тип счета с рыночным исполнением.

Ликвидность отдельно взятого брокера сильно зависит от количества подключенных поставщиков. Чем больше контрагентов, тем больший объем они могут обработать. К тому же большое количество заявок положительно сказывается на спредах и скорости исполнения – чем больше заявок мы агрегируем, тем лучшие цены можем получить в итоге. Подробнее см . в материале Как исполняются ордера на Форекс.

Крупные позиции на высоколиквидном рынке исполняются точно по заявленной цене. Когда по ближайшей цене имеется достаточный объем, сделка исполняется без проскальзываний.

Когда объемов по ближайшим заявкам недостаточно, ордер частично заполняется каждой из заявок, а цена открытия рассчитывается как взвешенное среднее. То есть позиция частично исполняется по 0.76237, 0.76238 и 0.76239, после чего 0.76239 становиться новой лучшей ценой.

Виды ликвидности и коэффициенты

Существует несколько классификаций ликвидности.

Так существует классификация ликвидности в зависимости от сферы и отрасли применения, так выделяют:

ликвидность баланса
ликвидность предприятия
ликвидность банка
ликвидность рынка
ликвидность товара
ликвидность валюты
ликвидность ценных бумаг
и т.д..

Это лишь самые популярные виды ликвидности по сферам применения, так как список можно продолжать далее. Ниже я также расскажу и остановлюсь подробнее на каждом из данных видов ликвидности. А также мы рассмотрим активы по степени ликвидности.

Также существует еще одна классификация, которую я бы хотел рассмотреть — это классификация ликвидности в зависимости от коэффициента ликвидности и метода расчета:

Коэффициент текущий ликвидности
Коэффициент быстрой (или срочной) ликвидности
Коэффициент абсолютной (или мгновенной) ликвидности

Коэффициенты ликвидности рассчитываются для того чтобы понять есть ли у компании возможность расплатиться вовремя с кредиторами. Для подсчета коэффициентов ликвидности используются данные бухгалтерского баланса. Но об этом я расскажу чуть ниже.

Характеристика и примеры разных видов ликвидности

Ликвидность денег является важным их свойством и заключается в том, что они играют роль определенного финансового эквивалента при операциях с ценными бумагами. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, потому с их помощью проводят операции с финансовыми активами.

Главным показателем высокой ликвидности денег является их сохраненная номинальная стоимость. Инфляция негативно влияет на номинальную стоимость денежных знаков, приводит к их обесцениванию.

В зависимости от степени ликвидности можно сделать предположение, как быстро и с какими финансовыми издержками будут проданы активы.

Показатели ликвидности бывают высокими, абсолютными и низкими.

Рассмотрим пошагово разновидности ликвидности денежных знаков и ценных бумаг:

Показатель абсолютной ликвидности имеют банкноты и наличные средства, так как именно ними мы производим непосредственные расчеты при оформлении покупок и сделок.
Немного ниже абсолютной ликвидности имеют депозиты до востребования. При оформлении этого вида депозита, разрешается выписка чеков.

Существенным недостатком абсолютной ликвидности является то, что операции с наличными не приносят желаемого дохода, а процент по вкладу является минимальным и с трудом покрывает инфляцию. Анализ абсолютной ликвидности доказал, что реальный доход по депозиту не приносит дохода, то есть равен нулю.

Высокая степень ликвидности у государственных облигаций, срочных депозитов и сберегательных вкладов.

Наличие ликвидных ценных бумаг позволяет решать финансовые вопросы не так быстро, как с наличностью. Однако именно срочные депозиты и сберегательные вклады приносят доходы в виде процентов. Государственные облигации можно легко перевести в наличность по текущему номиналу.

Низкая ликвидность актива подразумевает, что объект трудно перевести в денежный эквивалент.
Неликвидными являются активы, которые невозможно обратить в соответствующее стоимости актива, количество денег.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия определяется как отношение долгов к ликвидным активам предприятия. Другими словами ликвидность предприятия — это способность этого предприятия погасить свою задолженность перед кредиторами быстро и эффективно. Зачастую понятие ликвидность предприятия и платежеспособность предприятия обозначают одно и то же.

Оценка ликвидности предприятия является одной из задач и пунктов в комплексном анализе финансового состояния предприятия. Кроме этого показатель ликвидности является одним из самых значимых при оценке эффективности предприятия. Главными инструментами оценки ликвидности предприятия являются коэффициенты ликвидности, о которых мы поговорим чуть ниже. При оценки ликвидности предприятия происходит оценка ликвидности его активов. Все активы предприятия указываются в начале его бухгалтерского баланса. Активы бывают оборотные и внеоборотные, первые являются более ликвидными.

Для удобства принято делить все активы предприятия на 4 степени ликвидности:

А1 — наиболее ликвидные активы: это могут быть деньги на счетах предприятия и краткосрочные вложения
А2 — активы которые можно в случае необходимости быстро реализовать. Например, краткосрочная дебиторская задолженность.
А3 — активы с медленной степенью реализации: НДС, материально-производственные запасы)
А4 — труднореализуемые активы. Например, внеоборотные активы.

Также делят и пассивы предприятия на группы:

П1 — срочные долговые обязательства до 3 месяцев.
П2 — краткосрочные пассивы с погашением до 1 года.
П3 — долгосрочные пассивы (от 1 года). Например банковские кредиты.
П4 — постоянные пассивы (доходы будущих периодов, резервы, собственный капитал).

На основе оценки пассивов и активов предприятия оценивается общая ликвидность предприятия. Так предприятие ликвидно, если выполняются следующие закономерности:

А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 <= П4

При выполнении первых трех условий, можно говорить о том, что текущие активы предприятия превышают краткосрочные внешние долги. А выполнение четвертого условия, говорит о том, что предприятие финансово устойчиво и как следствие ликвидно.

Ликвидность банка

Частным случаем при оценки ликвидности предприятия является банк.

Ликвидность банка определяется как его способность выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и инвесторами. То есть банки считаются ликвидными, когда они без ущерба свое текущей ликвидности могут продолжать обслуживать своих клиентов и вкладчиков, и совершать приходно-расходные операции без ограничений.

Для оценки ликвидности банков, Центробанком РФ предусмотрены соответствующие нормативы:

Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка
Н3 — норматив текущей ликвидности банка
Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка

Норматив Н2 заключается в том что в кассе банка должны быть в наличии средства для погашения всех обязательств, а также дополнительные 15 процентов денежных средств от этой суммы. Ограничивает неисполнение задолженности в течение 1го операционного дня.

Норматив Н3 или месячная норма ликвидности банка с минимальной нормой — 50 %. В этот норматив включаются все вклады до востребования и те вклады, которые будут выданы клиентам в течение следующих 30 дней.

Норматив Н4 — определяет нормы ликвидности банка по его долгосрочным активам. При анализе учитываются финансовые активы и обязательства, срок погашения которых наступит в течение следующих 365 дней. Предельное значение для норматива долгосрочной ликвидности не более 120%.

При несоблюдении перечисленных нормативов регулятор (ЦБ РФ) может имеет право выписать штраф банку, а в случае повторения лишить его лицензии.

Ликвидность рынка

Как не странно, но ликвидность существует не только у компаний или банков, а также и целых рынков. Например для рынка услуг, для валютного рынка или рынка ценных бумаг.

Ликвидность рынка — это возможность на регулярной основе и систематически совершать сделки покупки и продажи товаров или услуг на этом рынке. Показатель ликвидность является ключевым для рынка, так как он означает способность рынка не вызывать сильную волатильность, при изменении спроса и предложения. Ликвидность рынка обеспечивается в основном за счет привлечения на рынок новых покупателей.

Высоколиквидный рынок характеризуется большим количеством сделок, при равенстве совокупной цены совершенных сделок и совокупной цены спроса.

Для оценки ликвидности рынка принято использовать специальный показатель — чёрн. Чёрн определяется соотношением объем реализованного товара к объему предложенного. При чёрне превышающем 15 единиц рынок считается ликвидным.

Что такое ликвидность простыми словами?

Ликвидность — это понятие, которым характеризуется возможность продать объект (товар или услугу) на рынке по средней цене за кратчайшее время Если простыми словами, то ликвидность означает насколько просто продать что-либо. То есть здесь у нас получается два ключевых показателя, которые идут в противовес друг другу:

Близость цены продажи к среднерыночной цене. Логично предположить, что чем ближе, тем сложнее продать из-за высокого предложения.
Время которое уходит на реализацию. То же всё понятно, чем быстрее нужно продать, тем ниже должна быть цена.

Ликвидность определяется тем, какое количество товара покупается и продаётся. Чем больше спроса и предложения, тем больше оборот и тем ближе к средней цене можно продавать в разумных временных рамках. Поэтому при приобретении чего-либо, что впоследствии будет продаваться, покупатели уделяют внимание ликвидности товара.

Рассмотрим два противоположных случая, которые хорошо объясняют смысл этого понятия:

У нас есть коттедж за городом. Оценить его стоимость очень сложно, так как делался он по индивидуальным пожеланиям и нет никакой возможности произвести оценку результата. Можно взять за основу затраты, но бамбуковый паркет, допустим, совершенно никому не интересен, кроме нас. И считать его по базовой стоимости будет неверно, так как в итоге получится огромная сумма. Такие объекты недвижимости обладают низкой ликвидностью – нужно либо снижать ценник, либо же продажа может растянуться на годы.
У нас есть однокомнатная квартира в городе. Таких предложений на рынке очень много, это самый ходовой вариант недвижимости. То есть мы можем адекватно сравнить состояние нашей квартиры с тем, что есть на рынке. И если сделать даже совсем небольшой дисконт по отношению к тем предложениям, которые есть, можно достаточно быстро продать эту квартиру.

Таким образом, под высокой ликвидностью подразумевается возможность максимально быстрой реализации по максимально близкой к рынку цене. Бывают разные нюансы и многое зависит от того, как продавец или покупатель настроены – можно увидеть неадекватные предложения, которые годами не могут быть реализованы, а бывают ситуации, когда человек для ускорения процесса сходу предлагает -20% товара и его моментально забирают. Само собой, что ликвидность денег можно считать максимальной, то есть абсолютной.

Ликвидность товара

Под ликвидностью товара по аналогии с предыдущими определениями понимается его способность быть быстро проданным по рыночной цене.

Высоколиквидными товарами принято считать те товары, которые можно выгодно продать за короткий срок как правило не превышающий 1 сутки. Средняя ликвидность товара — до 1 месяца. Низкая ликвидность от месяца и более.

Наиболее высколиквидными товарами принято считать деньги и валюты стран, например доллар или евро. Однако на мировом рынке высоколиквидны валюты далеко не всех стран. Валюты стран третьего мира зачастую бывает сложно обменять и конвертировать в более ликвидные. Однако, эти валюты будут высколиквидными в своих собственных странах и экономиках при обмене их на другие товары.

Низкая ликвидность товара означает что данный товар не востребован в данный момент на рынке.

Ликвидность ценных бумаг

На фондовом рынке также очень часто можно услышать термин ликвидность. На фондовом рынке оценивают ликвидность ценных бумаг по их объему торгов и величине спреда (то есть разницей между максимальной ценой заявки на покупку и минимальной ценой заявки на продажу). Другими словами чем больше сделок по ценной бумаги и ниже спред, тем выше ликвидность бумаги.

Под ликвидными акциями понимаются те бумаги, которые можно легко и быстро купить и продать в большом объеме и без изменения в цене.

Недвижимость в рейтинге ликвидности активов

Самый ликвидный актив — это деньги, поскольку их можно быстрее всего обменять на другие активы, и наоборот: любые активы можно обменять на деньги.

Ликвидность активов (по убыванию)

1	Деньги
2	Ценные бумаги
3	Ценные металлы
4	Недвижимость
5	Предметы искусства

Второй по ликвидности класс активов — это ценные бумаги (государственные облигации, акции крупных компаний). Их высокая ликвидность объясняется относительно небольшими затратами на приобретение и тем, что купить и продать их можно в любое время и в сжатые сроки.

Недвижимость менее ликвидна по сравнению с деньгами, ценными бумагами и металлами, но более ликвидна, чем предметы искусства. Относительно низкая ликвидность недвижимости объясняется такими причинами:

высокая стоимость: для входа на рынок недвижимости обычно требуется больше денег, чем для входа на рынок ценных бумаг или металлов;
сложности в информационном продвижении на рынке: для продажи недвижимости требуется публиковать объявления и размещать рекламу;
продолжительная процедура оформления сделок: процесс купли-продажи объектов недвижимости занимает месяцы;
фиксированное местоположение;
цена предложения часто ниже цены продажи, поскольку покупатели могут требовать у продавцов, желающих заключить сделку побыстрее, скидки;
сложность оценки.

Есть три составляющие высокой ликвидности актива: высокие спрос у широкого круга покупателей и качество товара, а также лёгкость в определении его стоимости. У недвижимости есть первая и вторая, но нет третьей составляющей. Проблема относительно низкой ликвидности недвижимости по сравнению, например, с ценными бумагами не в том, что она не востребована, а в сложности оценки её стоимости. Множество характеристик объектов трудно систематизировать, и это затрудняет объективное и быстрое определение стоимости. Посудите сами: если бы квартиры можно было каталогизировать как бонды «Сбербанка» и на рынке существовало, к примеру, 10 типов квартир, а все районы были одинаковы по цене земли и потребительским свойствам населения, то определить стоимость недвижимости не составило бы труда, процесс купли-продажи упростился, и ликвидность этого актива выросла.
Георгий Качмазов
Генеральный директор и основатель Tranio

Коэффициенты ликвидности

Как я уже упоминал в начале статьи, для оценки ликвидности любого предприятия рассчитывается несколько показателей, в том числе ряд коэффициентов ликвидности. Напоминаю, что данные коэффициенты ликвидности организации рассчитываются по специальным формулам на основе данных бухгалтерского баланса предприятия. Я уже перечислял что существует три коэффициента ликвидности и мы рассмотрим их суть и формулы расчета далее.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности также именуется как коэффициент покрытия. Он рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Ктл = ОА/КО

а также по формуле

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2),

расшифровка показателей А1, П1 и т.д. дана в разделе «ликвидность предприятия» данной статьи.

Данный коэффициент показывает платежеспособность предприятия. Чем выше коэффициент тем выше платежеспособность и наоборот. За нормативный показатель принят 1,5, а за идеальный — 2. Все что ниже 1,5 — неплатежеспособные предприятия.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Данный коэффициент может поведать о том, способно ли предприятие погасить краткосрочные обязательства, в случае возникновения трудностей с реализацией своих товаров.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

Кбл = (кдз + кфв + ос) / КО,

где кдз — краткосрочная кредиторская задолженность, кфв — краткосрочные финансовые вложения, а ос — остаток на счетах.

либо по формуле:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2),

где расшифровка показателей дана в разделе «ликвидность предприятия«.

Коэффициент быстрой ликвидности менее «1» означает что предприятие может обанкротится. Чем выше коэффициент тем выше быстрая (срочная) ликвидность компании.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

Коэффициент мгновенной или абсолютной ликвидности — показатель, определяющий способность предприятия погасить краткосрочные пассивы за счет остатка денежных средств и других высколиквидных активов в течение 1 дня.

Коэффициент можно рассчитать по формуле:

Кал = (ос + кфв) / КО

или:

Кал = А1 / (П1 + П2)

Для ликвидных предприятий норма по коэффициенту является значение — 0,2. при Кал больше 2, у предприятия избыток свободных денежных средств, которые лучше пустить на развитие и инвестиции.

Показатели ликвидности

Платежеспособность предприятия оценивается путем вычисления таких коэффициентов:

Показатель ликвидности текущего характера определяет возможность погашения существующих текущих кредиторских задолженностей с использованием оборотных активов. Данный показатель в современной экономтеории часто встречается, как коэффициент покрытия имеющихся задолженностей. Именно он в полной мере способен охарактеризовать платежеспособность предприятия, беря во внимание ожидаемые начисления задолженностей дебиторов. Если сказать более просто: у успешного предприятия совокупный объем текущих активов должен превышать сумму текущих пассивов.

Нормой показателя считается тот вариант, когда он находится в рамках от 1,5 до 2,5.

Коэффициент быстрой ликвидности указывает на возможности предприятия выплатить все краткосрочные обязательства, если вдруг возникают проблемы, связанные с реализацией продукции. Показатель быстрой ликвидности представляет собой отношение ликвидных активов текущего типа и обязательств.

Оптимальным значением рассматриваемого коэффициента принято считать значение, которое попадает в диапазон от 0,7 до 1,0. В то же время необходимо помнить, что рост быстрой ликвидности, который связан с увеличением задолженности дебиторов, нельзя называть положительным показателем.

Коэффициент абсолютной ликвидности указывает на часть задолженности, которую конкретное предприятие в силах выплатить быстро. Для проведения расчетов данные берутся из установленной формы под номером один, однако в активы включаются только деньги и материальные активы, которые могут быть к ним приравнены.

Коэффициент абсолютной ликвидности сегодня признан наиболее жестким показателем платежеспособности. Его значение будет принято, как норма, только когда показатель будет равен значению выше 0,2. Данная цифра свидетельствует о том, что ежедневно сможет оплачиваться до двадцати процентов имеющихся обязательств.

Как повысить ликвидность

Ключевым способом повышения ликвидности является повышение качества самого актива. Другими словами необходимо увеличивать оборотный капитал и снижать долговые обязательства.

К повышению ликвидности приведут и другие пути:

снижение дебиторской задолженности
увеличение прибыли компании
повышение доли собственных средств и снижении краткосрочных обязательств в структуре капитала
увеличение оборота, снижение уровня материальных активов и запасов
улучшение общего экономического фона также приводит к повышению ликвидности.

Рейтинг активов по степени ликвидности

В качестве заключения статьи про ликвидность, я бы хотел закрепить материал и для наглядности сформировать рейтинг активов по их ликвидности.

Напоминаю, что большинство активов можно распределить по степени их ликвидности — абсолютные (1 день), срочные (до 1 недели) высоколиквидные (до 1 месяца), среднеликвидные (до 1 квартала), низколиквидные (до 1 года) и неликвидные. Если перечислить самые известные и популярные активы, то получится примерно такой рейтинг, от высоколиквидных в начале, до неликвидных в конце списка:

Наличные деньги и валюта
Денежные средства на банковских счетах (депозиты) до востребования
Облигации государств (ОФЗ) и муниципальные ценные бумаги
Прочие банковские депозиты и сертификаты
Драгоценные металлы
Облигации крупных и известных компаний
Акции крупных и известных компаний (голубые фишки)
Акции компаний второго эшелона
Прочие акции компаний
Недвижимость эконом и бюджетного класса
Элитная недвижимость
Машины и оборудование
Производственная и коммерческая недвижимость
Земля
Рентабельный бизнес
Незавершенное строительство
Инвестиции в среднерисковые компании и проекты
Криптовалюты (Биткоин, Эфириум и др.)
Венчурные инвестиции

А на этом сегодня все про ликвидность, надеюсь статья оказалась вам полезной и интересной. Добавляйте статью и сайт в закладки. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»!

Формула ликвидности и примеры применения

Понятие ликвидности

Формула ликвидности рассчитывается путем отношения высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых и наиболее срочных обязательств и среднесрочных обязательств.

Бывает 3 вида коэффициентов ликвидности:

Текущей ликвидности,
Быстрой (срочной) ликвидности,
Абсолютной ликвидности.

Само понятие ликвидность означает способность активов предприятия к быстрой трансформации в денежные средства, которые могут быть направлены:

Выплата заработной платы,
Уплата налогов и других обязательных платежей в бюджеты,
Выплата дивидендов,
Выплата задолженности кредиторам, контрагентам и др.

Ликвидность часто приравнивают к платежеспособности, то есть возможности предприятия к реализации собственных активов по рыночной цене. Сам термин ликвидность происходит от слова ликвидировать (продать или реализовать). Ликвидность – базовое понятие финансового анализа, которое отражает скорость перехода активов компании в деньги.

Формула текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.

Текущая ликвидность представляет собой ключевой индикатор финансового состояния любых предприятий, его необходимо постоянно контролировать.

Рост коэффициента делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что дает ему большее количество дополнительных рычагов и денежных ресурсов при увеличении рыночной стоимости, в том числе рентабельности.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Классификация активов:

А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250),
А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230),
А3 — Медленно конвертируемые активы (стр.1220).

Пассивы при этом классифицируются следующим образом:

П1 — Самые срочные пассивы (стр.1520),
П2 — Среднесрочные пассивы (стр.1510).

При учете данной классификации формулаликвидности (текущей) имеет следующий вид:

К текущ. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)

Если брать в расчет строки баланса, то формула примет следующий вид:

К текущ. =стр. 1200 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

Формула быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой показатель, который характеризует платежеспособность компании в среднесрочной перспективе. С помощью данного показателя можно определить, сможет ли компания погасить краткосрочные обязательства, если будет использовать ликвидные активы.

Формула ликвидности (быстрой) в общем виде:

К быстр. = (ДС + КВ + КЗ) / ТО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

КЗ – краткосрочная дебиторская задолженности,

ТО – сумма текущих обязательств.

Еще один вариант формулы ликвидности:

К быстр. = ОА-З / ТО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

З – запасы,

ТО – текущие обязательства.

Формула абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую можно погасить при использовании наиболее реализуемого имущества компании в краткие сроки.

Формула ликвидности (абсолютной) определятся путем отношения суммы легко реализуемого имущества к сумме краткосрочной задолженности:

К абс. = (ДС + КФВ) / КО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КО – краткосрочные обязательства.

Примеры решения задач

Определение финансовой ликвидности

Что такое финансовая ликвидность?

Финансовая ликвидность означает, насколько легко активы могут быть конвертированы в наличные. Такие активы, как акции и облигации, очень ликвидны, поскольку их можно конвертировать в наличные в течение нескольких дней. Однако крупные активы, такие как основные средства, не так легко конвертировать в денежные средства. Например, ваш текущий счет является ликвидным, но если у вас есть земля и вам нужно ее продать, на ее ликвидацию могут уйти недели или месяцы, что сделает ее менее ликвидной.

Понимание финансовой ликвидности

Денежные средства — наиболее ликвидный актив. Однако некоторые инвестиции, например, акции и облигации, легко конвертировать в наличные. Поскольку акции и облигации чрезвычайно легко конвертировать в наличные, их часто называют ликвидными активами.

Инвестиционные активы , преобразование которых в денежные средства занимает больше времени, могут включать привилегированные или ограниченные акции, которые обычно имеют ковенанты, определяющие, как и когда они могут быть проданы.

Ключевые выводы

Финансовая ликвидность означает, насколько легко активы могут быть конвертированы в наличные.
Активы, такие как акции и облигации, очень ликвидны, поскольку их можно конвертировать в наличные в течение нескольких дней.

Монеты, марки, предметы искусства и другие предметы коллекционирования менее ликвидны, чем наличные, если инвестор хочет получить полную стоимость этих предметов. Например, если инвестор будет продавать другому коллекционеру, он может получить полную стоимость, если дождется подходящего покупателя.Однако предмет можно было продать со скидкой к его стоимости, если бы это было сделано через дилера или брокера, если требовались наличные.

Земля, недвижимость или здания считаются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа может занять недели или месяцы.

Прежде чем инвестировать в какой-либо актив, важно помнить об уровне его ликвидности, поскольку его обратная конвертация в наличные может быть сложной или потребовать времени. Конечно, помимо продажи актива, денежные средства можно получить путем займа под актив.Например, банки ссужают деньги компаниям, принимая активы компаний в качестве залога, чтобы защитить банк от дефолта. Компания получает наличные, но должна выплатить банку первоначальную сумму кредита плюс проценты.

Ликвидность на рынке

Ликвидность рынка относится к способности рынка позволить легко и быстро покупать и продавать активы, такие как финансовые рынки страны или рынок недвижимости.

Рынок акций является ликвидным, если их акции можно быстро покупать и продавать, а сделка мало влияет на цену акций.Акции компаний, торгуемые на основных биржах, обычно считаются ликвидными.

Если на бирже ведется большой объем торговли, цена, которую покупатель предлагает за акцию (цена предложения), и цена, которую продавец готов принять (цена продажи), должны быть близки друг к другу. Другими словами, покупателю не придется платить больше, чтобы купить акции, и он сможет легко их ликвидировать. Когда разница между ценами покупки и продажи увеличивается, рынок становится более неликвидным. Для неликвидных акций спред может быть намного шире, составляя несколько процентных пунктов от торговой цены.

Время суток тоже важно. Если вы торгуете акциями или инвестициями в нерабочее время, участников рынка может быть меньше. Кроме того, если вы торгуете зарубежным инструментом, таким как валюты, ликвидность евро может быть меньше, например, в часы азиатской торговли. В результате разброс ставок-предложений может быть намного шире, чем если бы вы торговали евро в часы европейской торговли.

Финансовая ликвидность на рынках и в компаниях

Ликвидность для компаний обычно относится к способности компании использовать свои оборотные активы для покрытия своих текущих или краткосрочных обязательств.Компания также оценивается по сумме денежных средств, которые она генерирует сверх своих обязательств. Денежные средства, оставшиеся от компании для расширения своего бизнеса и выплаты дивидендов акционерам, называются денежным потоком. Хотя в этой статье не рассматриваются достоинства денежного потока, наличие операционных денежных средств жизненно важно для компании как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Ниже приведены три распространенных коэффициента, используемых для измерения ликвидности компании или того, насколько хорошо компания может ликвидировать свои активы для выполнения своих текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент оборотного капитала) измеряет ликвидность компании и рассчитывается путем деления ее текущих активов на текущие обязательства. Термин текущий относится к краткосрочным активам или обязательствам, которые потреблены (активы) и погашены (обязательства) менее одного года. Коэффициент текущей ликвидности используется для обеспечения способности компании погашать свои обязательства (задолженность и кредиторскую задолженность) своими активами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами, товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью).Конечно, отраслевые стандарты различаются, но в идеале компании должны иметь коэффициент больше 1, что означает, что у них больше текущих активов к текущим обязательствам. Однако для точного сравнения важно сравнивать показатели аналогичных компаний в той же отрасли.

Коэффициент быстрой ликвидности, , иногда называемый , коэффициент кислотных испытаний, идентичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что коэффициент не включает запасы. Запасы удаляются, потому что их сложнее преобразовать в наличные по сравнению с другими оборотными активами, такими как денежные средства, краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность.Другими словами, запасы не так ликвидны, как другие оборотные активы. Значение коэффициента больше единицы обычно считается хорошим с точки зрения ликвидности, но это зависит от отрасли.

Коэффициент операционного денежного потока показывает, насколько хорошо текущие обязательства покрываются денежным потоком, генерируемым операциями компании. Коэффициент операционного денежного потока является мерой краткосрочной ликвидности путем подсчета количества раз, когда компания может погасить свои текущие долги денежными средствами, полученными за тот же период.Коэффициент рассчитывается путем деления операционного денежного потока на текущие обязательства. Чем больше число, тем лучше, поскольку это означает, что компания может покрыть свои текущие обязательства больше раз. Повышение коэффициента операционного денежного потока является признаком финансового здоровья, в то время как компании с понижающимся коэффициентом могут иметь проблемы с ликвидностью в краткосрочной перспективе.

Итог

Ликвидность важна на рынках, в компаниях и для частных лиц. Хотя общая стоимость принадлежащих активов может быть высокой, компания или частное лицо могут столкнуться с проблемами ликвидности, если активы не могут быть легко конвертированы в денежные средства.Для компаний, у которых есть ссуды банкам и кредиторам, нехватка ликвидности может вынудить компанию продать активы, которые они не хотят ликвидировать, для выполнения краткосрочных обязательств. Банки играют важную роль на рынке, ссужая компаниям денежные средства, сохраняя активы в качестве залога.

Ликвидность рынка имеет решающее значение, если инвесторы хотят иметь возможность входить и выходить из инвестиций легко и плавно, без задержек. В результате вы должны обязательно отслеживать ликвидность акций, паевых инвестиционных фондов, ценных бумаг или финансового рынка, прежде чем открывать позицию.

Что такое ликвидность? Определение, как его рассчитать и почему это имеет значение

Ликвидность означает, сколько наличных денег доступно или как быстро что-то может быть конвертировано в наличные.
Рыночная ликвидность относится к тому, насколько легко продать инвестицию — насколько большой и постоянный рынок для нее.
Бухгалтерская ликвидность — это количество наличных денег, имеющихся в наличии у компании; инвесторы используют его для оценки финансового состояния фирмы.
Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестициям, чтобы узнать больше .

Ликвидность может иметь разное значение в зависимости от контекста, но всегда имеет отношение к одному: наличным или наличным деньгам.

Ликвидность — это сумма денег, которая незамедлительно доступна для погашения долгов или использования для инвестиций. Он показывает уровни доступных денежных средств и то, как быстро финансовый актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные без существенной потери стоимости. Другими словами, сколько времени нужно, чтобы продать.

Ликвидность важна, потому что она показывает, насколько компания гибка в выполнении своих финансовых обязательств и непредвиденных расходов. Это также относится и к среднему человеку.Чем больше их ликвидные активы (денежные сбережения и инвестиционный портфель) по сравнению с долгами, тем лучше их финансовое положение.

Типы ликвидности

Ликвидность бывает двух основных форм: рыночная ликвидность, которая применяется к инвестициям и активам, и бухгалтерская ликвидность, которая применяется к корпоративным или личным финансам.

Рыночная ликвидность

Рыночная ликвидность — это ликвидность актива и скорость его превращения в наличные. Фактически, насколько он рыночный, по стабильным и прозрачным ценам.

Высокая ликвидность рынка означает, что на актив существует высокий спрос и предложение, и что на этот актив всегда будут продавцы и покупатели. Если кто-то хочет продать актив, а покупать его некому, то он не может быть ликвидным.

Ликвидность — это не то же самое, что прибыльность. Например, акции публично торгуемых компаний являются ликвидными: их можно быстро продать на фондовой бирже, даже если они упали в цене. Всегда найдется кто-нибудь, кто их купит.

При инвестировании важно учитывать ликвидность конкретного актива или ценной бумаги. Среди инвестиционных и финансовых инструментов наиболее ликвидными активами являются:

Все это можно быстро продать по справедливой стоимости за деньги.

Примерами неликвидных активов или активов, которые невозможно быстро конвертировать в наличные, обычно являются материальные вещи, такие как недвижимость и изобразительное искусство. Они также включают ценные бумаги, которые торгуются на иностранных фондовых биржах, или ценные бумаги, которые торгуются на внебиржевой основе.

Все эти предметы продаются очень долго.

Бухгалтерская ликвидность

Бухгалтерская ликвидность относится к способности компании или лица выполнять свои финансовые обязательства — то есть деньги, которые они должны на постоянной основе.

Для физических лиц оценка ликвидности — это сравнение их долгов с суммой денежных средств, имеющихся у них в банке, или рыночными ценными бумагами на их инвестиционных счетах.

С компаниями все становится немного сложнее. Ликвидность позволяет сравнить текущие активы компании с ее текущими обязательствами.

Почему важна ликвидность

Чем выше их ликвидность, тем лучше финансовое здоровье компании или человека.

Например, предположим, что у компании был ежемесячный платеж по ссуде в размере 5000 долларов США.Его продажи идут хорошо, и компания получает прибыль. У него нет проблем с выполнением своего ежемесячного обязательства в размере 5000 долларов.

Теперь предположим, что экономика пережила внезапный экономический спад. Спрос на продукцию предприятия исчез, поэтому он не приносит дохода и не приносит прибыли; тем не менее, он все еще должен погашать свой ежемесячный счет за ссуду в размере 5000 долларов США.

К сожалению, у компании есть только 3000 долларов наличными и нет ликвидных активов, которые можно было бы быстро продать за наличные. Он не выплатит кредит в течение одного месяца.Теперь, если бы у компании было 10 000 долларов наличными и другие ликвидные активы на сумму 15 000 долларов, которые она могла бы продать за несколько дней за наличные, она могла бы выполнять свои долговые обязательства в течение многих месяцев, надеюсь, до восстановления экономики.

То же самое и с людьми. Чем больше у человека сбережений, тем легче ему расплачиваться по своим долгам, например по ипотеке, автокредиту или счетам по кредитной карте. Это особенно актуально, если человек теряет работу и непосредственный источник нового дохода.Чем больше у них наличных денег и больше ликвидных активов они могут продать за наличные, тем легче им будет продолжать выплачивать свои долги, пока они ищут новую работу.

Определение ликвидности компании

Три коэффициента ликвидности в основном используются для измерения бухгалтерской ликвидности компании:

Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент наличности

Основные сведения о коэффициенте текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, направлен на определение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года. Рассчитывается как:

Чем выше коэффициент, тем лучше финансовое состояние компании и тем выше ее способность выполнять свои финансовые обязательства.

Например, если компания имеет оборотные активы в размере 3 миллионов долларов и текущие обязательства в размере 2 миллионов долларов, у нее будет коэффициент текущей ликвидности 3/2 = 1,5. Теперь, если текущие активы компании составляют 8 миллионов долларов, а текущие обязательства остаются на уровне 2 миллионов долларов, коэффициент текущей ликвидности будет равен 8/2 = 4.

Основы коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, также позволяет измерять текущие активы по сравнению с текущими обязательствами.

Однако при расчете оборотных активов он использует только наиболее ликвидные активы: денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Он не включает запасы, как это делает коэффициент текущей ликвидности, поскольку запасы не могут быть проданы так же быстро, как другие активы.

Фактически существует две формулы коэффициента быстрой ликвидности:

Опять же, чем выше коэффициент, тем лучше компания может выполнять свои финансовые обязательства.

Основы коэффициента наличности

Коэффициент денежной наличности — еще более строгий коэффициент, чем коэффициент быстрой ликвидности. Он сравнивает только денежных средств с текущими обязательствами. Если компания может выполнять свои финансовые обязательства только наличными без необходимости продавать какие-либо другие активы, это чрезвычайно сильное финансовое положение.

Коэффициент наличности рассчитывается как:

О чем говорят коэффициенты ликвидности

Ликвидность компании может быть ключевым фактором при принятии решения о том, инвестировать ли в ее акции или покупать корпоративные облигации.

Высокие коэффициенты ликвидности указывают на то, что компания имеет прочную финансовую основу для выплаты долга. Низкие коэффициенты ликвидности указывают на то, что компания имеет более высокую вероятность дефолта, особенно в случае спада на ее конкретном рынке или в экономике в целом.

Какой бы коэффициент вы ни использовали:

Значение 1 указывает, что текущие активы компании равны текущим обязательствам.
Значение выше 1 указывает на то, что у компании больше текущих активов, чем текущих обязательств.
Значение меньше 1 указывает на то, что у компании больше текущих обязательств, чем текущих активов, и она не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства.

(Для коэффициента наличности значения будут относиться только к наличным деньгам, а не ко всем текущим активам.)

При сравнении коэффициентов ликвидности важно сравнивать только компании в одной отрасли. Это потому, что в каждой отрасли будут разные требования к активам и долгу.

Например, технологическая компания не работает так же, как авиакомпания. Технической фирме, возможно, потребуется купить компьютеры и офисные помещения, в то время как авиакомпании необходимо купить самолеты, большую рабочую силу и авиакеросин. Поэтому для авиакомпании естественно иметь более высокие долги.

Отчеты финансовых аналитиков по компаниям часто включают коэффициенты ликвидности. В противном случае инвестору, возможно, придется рассчитать его самостоятельно, используя информацию, указанную в финансовой отчетности компании или в ее годовом отчете.

Финансовый вывод

Ликвидность — это сумма денег, которую физическое или юридическое лицо имеет в наличии, и возможность быстро конвертировать активы в наличные. Чем выше ликвидность, тем легче выполнять финансовые обязательства, будь то бизнес или человек.

Если у человека больше сбережений, чем долгов, это означает, что он более ликвиден в финансовом отношении.

Компании с более высоким уровнем денежных средств и активов, которые можно легко конвертировать в наличные, указывают на сильное финансовое положение, поскольку они имеют возможность покрывать свои долги и расходы и, следовательно, являются более выгодным вложением средств.

Ликвидность конкретной инвестиции важна, поскольку она показывает уровень спроса и предложения на эту ценную бумагу или актив, а также то, как быстро они могут быть проданы за наличные при необходимости.

Связанное покрытие при инвестировании:

Волатильность измеряет, насколько резко меняются цены на акции, и может повлиять на то, когда, куда и как вы инвестируете

Что такое диверсификация? Портфельная стратегия, использующая различные инвестиции для ограничения риска

Корпоративная облигация обеспечивает компании наличными, а инвесторам — доходом — вот как оценить риски и выгоды

Ключевые различия между счетом денежного рынка и фондом денежного рынка, и как каждый из них обслуживает разные финансовые потребности.

ETF и паевые инвестиционные фонды могут мгновенно диверсифицировать ваш портфель, но они различаются тем, как они торгуются, управляются и облагаются налогом.Вот что вам следует знать.

типов и важность ликвидности — Franklin Templeton India®

Что вы подразумеваете под ликвидностью?

Ликвидность — это степень, в которой ценная бумага может быть быстро куплена или продана на рынке по цене, отражающей ее текущую стоимость. Под ликвидностью в финансах понимается легкость, с которой ценная бумага или актив может быть конвертирована в рыночную цену обналичивания.

Почему ликвидность важна для финансового планирования?

При планировании инвестиций крайне важно учитывать ликвидность, чтобы текущие потребности не мешали достижению долгосрочных инвестиционных целей.

Ниже приведены некоторые из причин, по которым ликвидность важна для финансового планирования:

Обеспечивает резервы денежных средств
Независимо от суммы, которую вы инвестируете в неликвидные активы, рекомендуется отложить небольшую сумму на случай чрезвычайных ситуаций.Идеальная сумма таких резервов может варьироваться от человека к человеку в зависимости от их краткосрочных потребностей. Однако, как правило, рекомендуется хранить как минимум трехмесячный доход в качестве денежного резерва.
Остаток по ликвидным и неликвидным ценным бумагам
В идеале ликвидные активы, такие как паевые инвестиционные фонды, акции, облигации и другие альтернативные инвестиции, должны соответствовать вашему возрасту. Например, если вам 25 лет, вам следует выделить разумный корпус на ликвидные средства, а оставшуюся часть — на неликвидные активы.

Как измерить ликвидность?

Компании используют коэффициенты ликвидности для оценки своей ликвидности и финансового состояния. Три наиболее важных коэффициента для измерения ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности
Это позволяет рассчитать текущие активы компании по отношению к ее текущим обязательствам. Он определяет, может ли компания погасить весь свой краткосрочный долг за счет денег, полученных от продажи активов.
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности
Это похоже на коэффициент текущей ликвидности, но в качестве активов учитывает только дебиторскую задолженность, денежные средства и облигации / акции.
Оборотные активы = Текущие ликвидные активы / Итого обязательства

Коэф. Наличности
Этот коэффициент составляет денежные средства, разделенные на краткосрочные обязательства. Это полезно, когда фирма может использовать свои деньги только для погашения долга. Если коэффициент наличности равен 1 или больше, у бизнеса достаточно ликвидности, и, вероятно, не возникнет проблем с выплатой долга.
Коэффициент наличности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

Примеры ликвидных активов

С точки зрения инвестиций фонды акционерного капитала как класс относятся к числу ликвидных активов.

Денежные средства по умолчанию являются наиболее ликвидным активом, поскольку их не нужно продавать или конвертировать. Облигации и акции обычно можно конвертировать в наличные примерно за 1-2 рабочих дня.

Роль ликвидности в инвестициях

Ликвидность играет решающую роль в балансировании вашего портфеля с учетом компромисса между риском и доходностью. Давайте лучше поймем:

Ликвидность активов помогает ускорить транзакции
Ликвидные активы Ownin
г сокращают время, которое вам нужно потратить на поиск покупателя на актив.Акции — отличный пример ликвидных активов, которыми можно легко торговать на бирже в любой рабочий день.

Ликвидность упрощает процесс продажи

Найти покупателя на ликвидный актив легче, чем на неликвидный актив. Однако это не означает, что у вас вообще не должно быть неликвидных активов. Вместо этого было бы разумно не зависеть от неликвидных активов в чрезвычайных ситуациях.

Ликвидность — это упускаемый из виду атрибут

Значение ликвидности в инвестиционной сфере совершенно недооценивается.В своей гонке за будущее некоторые инвесторы отказываются делать резервы на случай непредвиденных обстоятельств. Таким образом, отсутствие ликвидности может заставить вас копаться в своих инвестиционных планах или сбережениях, тем самым разрушая саму их цель.

Ликвидные активы сохраняют свою стоимость
В отличие от различных неликвидных активов, ликвидным активам удается в определенной степени сохранять свою стоимость при обмене руками.

Понимание ваших финансовых активов и уровней их ликвидности необходимо для создания надежного инвестиционного плана.Также обратите внимание, что высокая ликвидность может означать значительно более низкую доходность, чем доход от долгосрочных инвестиций. Вложение во всевозможные классы активов может помочь сохранить ваши финансы более стабильными. Удачного инвестирования!

Определение ликвидности | Bankrate.com

Что такое ликвидность?

Ликвидность описывает возможность купить или продать ценную бумагу или актив, при этом сделка не окажет существенного влияния на их цену. Проще говоря, он описывает легкость, с которой актив может быть конвертирован в наличные.

Более глубокое определение

Существует два основных типа ликвидности: рыночная ликвидность и учетная ликвидность. Под ликвидностью рынка понимается легкость, с которой рынок позволяет продавать и покупать активы по стабильным ценам. Бухгалтерская ликвидность — это мера того, насколько легко компания или физическое лицо может выполнить свои финансовые обязательства, используя активы, находящиеся в их распоряжении.

Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, есть другие активы, которые очень ликвидны. Одним из них является депозитный сертификат, который несколько менее ликвиден из-за штрафа, который применяется, когда вы обналичиваете его до наступления срока погашения.Сберегательные облигации также довольно ликвидны, поскольку их легко продать в банке. Наконец, облигации, акции, опционы и товары также относительно ликвидны, учитывая легкость их покупки и продажи на открытом рынке.

Ликвидность имеет несколько иное значение на фондовом рынке, где акции компании можно обменять на наличные. Ликвидность акции описывает, как быстро акции могут быть проданы без значительного влияния на их цену. Это определяется уровнем интереса инвесторов к компании и местонахождением торгуемых акций.Обычно акции, которые торгуются на основных биржах, считаются более ликвидными, в то время как акции, торгуемые на внебиржевом рынке (OTC), менее ликвидны, с минимальными ежедневными объемами торговли.

В качестве альтернативы, о ликвидности компании можно судить по разнице между ценой покупки и продажи. Когда дело доходит до очень ликвидных акций, таких как General Electric или Microsoft, спред обычно довольно небольшой, часто менее одного процента от цены. Для неликвидных акций спред выше. Поэтому для инвестора разумно учитывать ликвидность акций при размещении заказа.

Нужна некоторая ликвидность, чтобы воспользоваться отличной инвестиционной возможностью? Проверьте ставки по ссуде на покупку собственного капитала с помощью Bankrate.

Пример ликвидности

Инвестор сэкономил 600 000 долларов и купил квартиру в Майами, сделав ставку на то, что раскаленный рынок недвижимости вырастет и увеличит стоимость ее инвестиций. Однако по мере того, как по стране распространяется углубляющийся финансовый кризис, она решает продать квартиру и вложить средства в более безопасное вложение. Учитывая общую нестабильность рынка, для продажи кондоминиума требуются месяцы, хотя окончательная цена продажи составляет 560 000 долларов, что приносит инвестору лишь умеренные убытки.

Мы бы описали кондоминиум как крайне неликвидную инвестицию, учитывая рыночные условия. Если бы инвестор вложил свои деньги в казначейские векселя Соединенных Штатов — высоколиквидное вложение — он смог бы продать активы почти сразу, хотя потенциал для получения большой прибыли был бы намного, намного меньше.

— Что такое ликвидность?

Ликвидность можно легко перевести в количество времени и затрат, которые потребуются для превращения инвестиций или активов в наличные.Ликвидные инвестиции могут быть напрямую связаны с пенсионными фондами или фондами детского колледжа. Очень возможно, что ваши инвестиции станут слишком ликвидными или недостаточно ликвидными, что приведет к тому, что конечный результат принесет небольшую отдачу или вообще не принесет никакой прибыли. Неправильная ликвидность или вложение в краткосрочные инвестиции для долгосрочных целей может привести к недостаточности средств, когда вы думали, что результат будет противоположным. Таким образом, ликвидность является основной причиной финансовых проблем по сравнению с другими финансовыми вариантами.

Понимание ликвидности — это первый шаг к определению инвестиционной ликвидности.Самый простой способ найти ликвидность в своих инвестициях — это решимость. Сколько времени потребуется, чтобы средства были легко доступны и лежали в вашем кармане? Например, пенсионный фонд не очень ликвиден, особенно на начальном этапе формирования фонда, потому что для доступа к нему требуются годы и бумажная волокита, и он не будет в вашем кармане в течение нескольких дней или часов. Однако инвестирование в акции очень ликвидно, потому что, хотя вы не можете продать свои акции на выходных, вы можете легко нанять брокера, который быстро вернет ваши инвестиции в рабочие дни.

Вид ликвидных инвестиций

Сберегательные счета

Сберегательные счета — одно из самых ликвидных вложений, которое вы можете сделать сегодня. Они предлагают тот же объем ликвидности, что и текущий счет, что дает вам доступ к средствам 24/7. Это очень традиционная форма инвестирования, предлагающая высокие процентные ставки, позволяющие со временем получить достаточно средств.

Акции и облигации

Акции и облигации видны с обеих сторон, от низкой ликвидности до высокой.Это связано с тем, что единственная цель акций и облигаций состоит в том, чтобы оставаться нетронутыми по мере увеличения доходов, что придает им небольшую ликвидность. Однако вы можете легко получить доступ к средствам своих инвестиций, наняв брокера, который обеспечит ему большую ликвидность. Как правило, это не всегда хорошая идея, потому что в акции и облигации, как правило, требуется не менее года, чтобы вернуть ваши первоначальные инвестиции.

Денежные рынки

Денежные рынки известны своей универсальностью и, как следствие, высокой ликвидностью. Инвестирование в денежные рынки можно сравнить с вложением денег на сберегательный счет.Однако денежные рынки предлагают более высокую доходность, не влияя на размер прибыли. Они безопасны и надежны, а также очень доступны.

Аннуитеты

Аннуитеты отлично подходят для пенсионных фондов, потому что они позволяют получать стабильный и стабильный доход по фиксированному и установленному графику. Однако они известны своей недостаточной ликвидностью. Это потому, что инвестиции доступны только на квартальной или ежегодной основе. Удалить первоначальную сумму инвестиций практически невозможно, что приводит к крайней нехватке ликвидности.Возможность быстрого изменения аннуитета зависит от того, вложены ли вы в денежный рынок и / или в акции.

Краудфандинг

Инвестиции в краудфандинг — это возможность с низкой ликвидностью. Он предлагает отличную прибыль за счет прибыльных инвестиций, но средства недоступны, пока вы не получите четкое представление о доходах. Вы инвестируете в кого-то, кто может удвоить или даже утроить ваши первоначальные инвестиции, и отсутствие ликвидности делает это возможным. В конце концов, ваша доходность намного выше, чем ваша инвестиционная ставка.

Как легко определить инвестиционную ликвидность

На данный момент все довольно просто. Просто определите количество времени, которое потребуется для доступа к вашим инвестициям и / или средствам. Если он легко доступен, значит, вложение и счет ликвидны. Если для доступа к инвестициям или счетам требуются месяцы или даже годы, то они вообще нерентабельны. Ликвидность — не всегда хорошо. Например, с краудфандингом или акциями и облигациями необходимо оставить ваши инвестиции нетронутыми, чтобы увеличить вашу прибыль.

Что такое ликвидность и почему это важно для бизнеса?

Компаниям нужны деньги, чтобы оставаться на плаву. Даже при хороших продажах, если у вашей компании нет денег для работы, ей будет сложно добиться успеха. Но посмотреть на денежную наличность вашей компании сложнее, чем просто взглянуть на свой банковский счет. Ликвидность — это показатель, который компании используют для проверки своей способности покрывать краткосрочные финансовые обязательства. Это мера способности вашего бизнеса конвертировать активы — или все, что имеет финансовую ценность, — в наличные.Ликвидные активы можно быстро и легко обменять на валюту. Хорошая ликвидность поможет вашей компании преодолеть финансовые проблемы, получить кредиты и спланировать свое финансовое будущее.

Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

Ликвидность — это мера способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — те, которые должны быть погашены менее чем через год. Обычно это соотношение или процентное соотношение суммы долга компании к тому, чем она владеет.Эти меры могут дать вам представление о финансовом состоянии бизнеса.

Например, вы можете посмотреть свои текущие и предстоящие счета и увидеть, что у вас достаточно наличных денег, чтобы покрыть все ваши ожидаемые расходы. Или вы можете увидеть, что вам нужно задействовать другие инвестиции и активы, которые можно конвертировать в наличные. Чем проще конвертировать актив в наличные, тем более ликвидный актив. Например, магазин, который продает коллекционные марки, может висеть на своем инвентаре, чтобы найти подходящего покупателя, который получит лучшую цену, а это означает, что эти марки не очень ликвидны.Но если в том же магазине марок есть какие-либо акции или облигации, их можно быстро продать, так что эти вложения будут считаться ликвидными.

Компании используют активы для ведения своего бизнеса, производства товаров или создания стоимости другими способами. Активы могут включать в себя такие вещи, как оборудование или интеллектуальную собственность. Запасы или продукты, которые компания продает для получения дохода, обычно считаются оборотными активами, потому что обычно они будут проданы в течение года. Чтобы актив считался ликвидным, он должен иметь устоявшийся рынок с множеством заинтересованных покупателей.Кроме того, актив должен иметь возможность легко и быстро передавать право собственности.

Информация, необходимая для проверки ликвидности, находится на балансе вашей компании. Активы перечислены в том порядке, в котором они могут быть превращены в наличные. Итак, в верхней части баланса находятся денежные средства, наиболее ликвидный актив.

Также в балансе указаны ваши обязательства или задолженность вашей компании. Обязательства перечислены в порядке их погашения.Счета, которые ваша компания должна будет оплатить в первую очередь, перечислены вверху. Сравнение краткосрочных обязательств с наличными денежными средствами и другими ликвидными активами поможет вам лучше понять финансовое положение вашего бизнеса и рассчитать точные показатели и коэффициенты ликвидности.

Ключевые выводы

Ликвидность означает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, срок погашения которой составляет менее года.
Платежеспособность означает способность организации погашать свои долгосрочные обязательства.
Банки и инвесторы обращают внимание на ликвидность при принятии решения о предоставлении ссуды или инвестировании денег в бизнес.

Разъяснение ликвидности

Активы и инвестиции, которыми владеет ваша компания, имеют финансовую ценность. А ликвидность показывает, как быстро вы можете получить доступ к этим деньгам, если вам это нужно.Активы различаются по ликвидности. Например, у вас может быть доля в здании, которым владеет ваша компания. Но этот капитал не очень ликвиден, потому что его будет трудно конвертировать в наличные для покрытия неожиданных и срочных расходов. С другой стороны, запасы, которые вы планируете продать в ближайшем будущем, будут считаться ликвидными активами. Хотя они все еще не так ликвидны, как наличные, потому что, хотя вы можете рассчитывать продать свои акции, неожиданные обстоятельства могут помешать этому случиться.

Измерение ликвидности может дать вам информацию о текущих финансовых показателях вашей компании, а также предоставить информацию для будущего финансового планирования.Планирование ликвидности — это координация ожидаемых поступающих счетов и счетов-фактур, которые вы планируете отправить через дебиторскую и кредиторскую задолженность. Основное внимание уделяется поиску моментов, когда у вас может не хватить денежных средств, необходимых для покрытия ожидаемых расходов, и поиску способов устранения этой нехватки. При планировании ликвидности вы также будете искать моменты, когда вы можете рассчитывать на дополнительные денежные средства, которые можно было бы использовать для других инвестиций или возможностей роста. Для планирования ликвидности вы будете использовать те же самые текущие, быстрые и денежные коэффициенты, которые мы рассмотрим далее в этой статье для будущих сценариев для проверки финансового состояния.

Почему важна ликвидность?

Вот несколько преимуществ регулярной инвентаризации ликвидности:

Отслеживайте финансовое состояние вашего бизнеса: Вам необходимо иметь достаточно денежных средств для выполнения финансовых обязательств. Но удержание слишком большого количества денег может оставить на столе важные возможности для инвестиций и роста. Измерение ликвидности помогает вам найти правильный баланс, отслеживать финансовое состояние вашей компании и позиционировать ее для стратегического роста.
Обеспечение ссуды или другого финансирования: Банки и инвесторы смотрят на коэффициенты ликвидности при определении способности компании выплатить долг.
Сравнение с другими компаниями в вашей отрасли: Ставьте и достигайте целей, отслеживая, что делают другие аналогичные и высокопроизводительные компании в вашей отрасли.

Что такое активы?

Активы — это ресурсы, которые вы используете для ведения бизнеса и получения дохода.Это могут быть материальные предметы, такие как оборудование, используемое для создания продукта. Или активы могут быть нематериальными, например, патенты или финансовые ценные бумаги. Денежные средства также являются активом. На балансе денежные активы и их эквиваленты, такие как рыночные ценные бумаги, перечислены вместе с товарно-материальными запасами и другими физическими активами.

Ликвидность активов

Активы перечислены в порядке того, насколько быстро они могут быть превращены в наличные или насколько они ликвидны. Сначала указываются денежные средства, за ними следуют дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.Все это так называемые оборотные активы. Ожидается, что они будут использованы, собраны или проданы в течение года.

За оборотными активами в балансе идут внеоборотные активы. К внеоборотным активам относятся такие предметы, как оборудование и товарные знаки. Это активы, которые нельзя быстро продать за наличные.

Наиболее ликвидные активы

Оборотные активы являются наиболее ликвидными активами, поскольку их можно быстро конвертировать в наличные.Они включают эквиваленты денежных средств, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Наименее ликвидные активы

Внеоборотные активы являются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа занимает больше времени. К ним относятся оборудование, здания и товарные знаки.

Измерение финансовой ликвидности

Концепция ликвидности требует, чтобы компания сравнивала текущие активы бизнеса с текущими обязательствами бизнеса.Чтобы оценить состояние ликвидности компании, финансовые руководители могут рассчитать коэффициенты на основе информации, содержащейся в балансе.

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициенты ликвидности — это ценный способ узнать, смогут ли активы вашей компании покрыть ее обязательства при наступлении срока их погашения. Есть три распространенных коэффициента ликвидности.

Давайте посчитаем эти отношения с помощью вымышленной компании Escape Klaws, которая продает эти восхитительно разочаровывающие машины, которые хватают мягкие игрушки.

Активы

Денежные средства и их эквиваленты = 1000 долларов США
Дебиторская задолженность = 500 долларов США
Запасы = 500 долларов США

Итого активы = 1000 долларов США + 500 долларов США + 500 долларов США = 2000 долларов США

Обязательства

Кредиторская задолженность = 500 долларов
Начисленные расходы = 500 долларов
Запасы = 500 долларов

Итого краткосрочные обязательства = 500 долларов + 500 долларов = 1000 долларов

Компания также имеет долгосрочный заем и акционерный капитал в размере 1 000 долларов США.Но они не будут использоваться в коэффициентах ликвидности, потому что они не будут погашены менее чем через год.

Коэффициент текущей ликвидности. Это указывает на способность компании погашать корпоративный долг наличными и активами в их эквиваленте, то есть товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью и рыночными ценными бумагами. Более высокий коэффициент указывает на то, что бизнес более способен выплатить свои краткосрочные долги. Эти коэффициенты будут отличаться в зависимости от отрасли, но обычно от 1,5 до 2.5 — приемлемая ликвидность и хорошее управление оборотным капиталом. Это означает, что у компании есть, например, 1,50 доллара на каждый доллар текущих обязательств. Более низкие коэффициенты могут указывать на проблемы с ликвидностью, в то время как более высокие могут указывать на то, что, возможно, слишком много оборотного капитала связано с запасами.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности Escape Klaw
2000 долларов / 1000 долларов = 2

Это означает, что у компании есть 2 доллара на каждый доллар обязательств.

Коэффициент кислотного теста / коэффициент быстрой ликвидности. Этот коэффициент является более консервативным и исключает оборотный актив, который труднее всего превратить в наличные. В этом случае мы удалим запасы на сумму 500 долларов (одна машина). Коэффициент меньше 1 может указывать на трудности с погашением краткосрочного долга.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

Коэффициент кислотного теста Escape Klaw
2000 долларов — 500 долларов / 1000 долларов = 1.5

Коэффициент денежной наличности. Это показывает способность компании погашать краткосрочную задолженность денежными средствами и их эквивалентами, наиболее ликвидными активами. Коэффициент не менее 0,5 свидетельствует о хорошем денежном потоке.

Соотношение денежных средств = денежных средств и их эквивалентов / текущих обязательств

Коэффициент денежных средств Escape Klaw
1000 долларов США / 1000 долларов США = 1

Использование и интерпретация коэффициентов

Интуитивно понятно, что компания становится сильнее в финансовом отношении, когда она может рассчитывать заработную плату, оплачивать аренду и покрывать расходы на продукты.Но со сложными таблицами и множеством движущихся частей может быть трудно сразу оценить финансовое состояние вашей компании.

Финансовые коэффициенты — это способ взглянуть на вашу ликвидность и быстро измерить силу вашей компании с использованием различных сценариев, таких как покрытие обязательств денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью и даже если вам пришлось продать или ликвидировать некоторые из Ваш инвентарь и оборудование. Эти коэффициенты также позволяют сравнивать с другими компаниями в вашей отрасли и ставить цели для поддержания или достижения финансовых целей.

В приведенном выше примере Escape Klaws быстро увидела, что у него хорошие возможности для выплаты своих краткосрочных долгов. Владелец по-прежнему захочет регулярно проверять и проверять финансовые коэффициенты, чтобы убедиться, что изменение рыночных сил не нарушит его финансовое положение.

Примеры ликвидности

Для того, чтобы актив был ликвидным, он должен иметь рынок с множеством возможных покупателей и иметь возможность быстро передавать право собственности.Акции являются одними из наиболее ликвидных активов, поскольку обычно соответствуют обоим этим требованиям. Но не все акции торгуются по одинаковым ставкам и не вызывают одинаковый интерес у трейдеров. Более высокий дневной объем торгов указывает на большее количество покупателей и более ликвидные акции. Рассмотрите возможность разнообразных инвестиций, чтобы при необходимости сделать доступным капитал.

Балансовый отчет — это способ узнать, сколько ваша компания владеет и сколько она должна в данный момент времени.Здесь вы найдете информацию, необходимую для создания коэффициентов ликвидности, которые помогут сделать эту информацию более удобоваримой, более простой для отслеживания и сравнения с аналогичными компаниями.

АКТИВЫ
Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты	16 000 долл. США
Дебиторская задолженность	2000 долларов США
Опись	5000 долларов США
Предоплата	1000 долларов США
Итого оборотные активы	24 000 долл. США
Внеоборотные активы
Оборудование	5000 долларов США
Здания	150 000 долл. США
Автомобиль	5000 долларов США
Итого внеоборотные активы	160 000 долл. США
ИТОГО АКТИВЫ	184 000 долл. США
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	15 000 долл. США
Начисленные расходы	2000 долларов США
Доходы будущих периодов	1000 долларов США
Итого текущие обязательства	18 000 долл. США
Долгосрочная задолженность	150 000 долл. США
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	168 000 долл. США

Используя этот пример, мы можем рассчитать три коэффициента ликвидности, чтобы увидеть финансовую помощь компании.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

24 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1,33

Это означает, что у компании есть 1,33 доллара на каждый доллар обязательств.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

24 000–5 000 долл. США / 18 000 долл. США 900 15 = 1.1

Коэффициент 1 или более указывает на то, что денежных средств достаточно для покрытия текущих обязательств.

Соотношение денежных средств = денежных средств и их эквивалентов / текущих обязательств

16000 долларов США / 18000 долларов США = 0,89

Коэффициент выше 0,5 обычно является хорошим показателем хорошего денежного потока.

Что такое риск ликвидности?

Федеральный резервный банк Сан-Франциско определяет риск ликвидности финансирования как риск того, что фирма не сможет удовлетворить свои текущие и будущие потребности в денежных потоках и залоге, как ожидаемые, так и неожиданные, без существенного влияния на ее повседневные операции или общее финансовое состояние. .Мониторинг этих финансовых коэффициентов позволяет лучше оценить любой риск ликвидности и внести корректировки или принять меры.

Ликвидность и платежеспособность

Ликвидность — это мера способности вашей компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства, срок погашения которых составляет менее года. Платежеспособность — это мера его способности выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды, пенсии и кредитные линии. Ликвидность измеряется с помощью коэффициентов текущей, быстрой и кассовой ликвидности.Платежеспособность оценивается с помощью других коэффициентов, в том числе:

Соотношение долга к активам: какая часть активов вашей компании была профинансирована за счет долга?
Коэффициент покрытия процентов: может ли ваша компания оплатить процентные расходы по своему долгу?
Соотношение долга к собственному капиталу: какая часть операций вашей компании финансируется за счет заемных средств?

Краткосрочные проблемы с ликвидностью могут в будущем привести к долгосрочным проблемам с платежеспособностью.Важно следить за обоими факторами, а финансовые коэффициенты — хороший способ отслеживать риск ликвидности и платежеспособности.

Как можно улучшить ликвидность?

Поиск новых и новых способов удержания и получения денежных средств — это постоянный поиск большинства предприятий. Подумайте о способах сокращения расходов, таких как своевременная оплата счетов, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа, воздержание от капитальных затрат и работа с поставщиками, чтобы найти наиболее экономичные условия оплаты.Попробуйте использовать долгосрочное финансирование вместо краткосрочного, чтобы улучшить коэффициент ликвидности и высвободить денежные средства для обратного инвестирования в свой бизнес или погашения обязательств.

11 способов повысить ликвидность

Некоторые из лучших способов повысить ликвидность:

Увеличение продаж: Это может показаться очевидным, но увеличение продаж будет означать больший приток денежных средств для вашего бизнеса. Расширение продаж и новые маркетинговые инициативы могут помочь стимулировать продажи.Использование различных бизнес-моделей также может стимулировать продажи — например, подписка или модели постоянного дохода, объединение или разделение предложений. Изучите размер своей прибыли, чтобы определить цену. Но имейте в виду, что наличные могут поступать недостаточно быстро, чтобы успеть за счетами.
Сократите накладные расходы: Накладные расходы не приносят прямого дохода вашему бизнесу. Некоторыми примерами накладных расходов являются заработная плата, аренда, канцелярские товары, страхование, а также банковские или юридические сборы.Внимательное изучение накладных расходов может дать удивительную экономию средств. Например, ситуация в бизнесе меняется, а страховые взносы могут уменьшаться по мере взросления вашей компании.
Улучшение сбора счетов: NetSuite Brainyard предлагает несколько полезных советов по оптимизации процессов кредиторской задолженности для обеспечения движения денежных средств. К ним относятся предложения скидок в обмен на более быстрые платежи, отправка напоминаний о неоплаченных счетах, поиск клиентов с большим платежным балансом и определение целей еженедельного сбора наличных.Программное обеспечение для бухгалтерского учета поможет вам отправлять точные счета и отслеживать платежи. А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности поможет отслеживать прогресс.
Выплачивайте долги быстрее: Коэффициенты ликвидности учитывают активы и задолженность, срок погашения которых составляет менее года. Выплата долга улучшит ваши коэффициенты ликвидности. Однако не стоит слишком углубляться в сбережения, чтобы покрыть все долги. Обязательно предвидите ожидаемые и незапланированные расходы.
Продайте свои активы: Есть ли у вашей компании активы, которые не помогают увеличить прибыль? Они известны как непродуктивные активы и часто могут быть проданы для увеличения денежных резервов.Примеры включают устаревшее или избыточное оборудование, неиспользуемые автомобили или недвижимость, развитие которой не планируется.
Рефинансируйте свой долг: При необходимости перейдите от краткосрочного долга к долгосрочному. Это может снизить процентные ставки и уменьшить ежемесячные платежи, что даст вам большую гибкость при выполнении краткосрочных финансовых обязательств.
Управление кредиторской задолженностью: Эффективное управление кредиторской задолженностью также может повысить ликвидность вашей компании.Когда они будут предложены, воспользуйтесь скидками на досрочную оплату и договоритесь о более длительных сроках оплаты с постоянными поставщиками, когда они этого не делают. Не платите поставщикам раньше срока, если для этого нет финансового стимула. А при необходимости расставьте приоритеты в платежах ключевым поставщикам, чтобы ваш бизнес продолжал работать.
Смотреть инвентарь: Не связывать наличные в инвентаре. Внимательно следите за соотношением запасов к оборотному капиталу и добивайтесь баланса, соответствующего отрасли, в которой работает бизнес.
Изучите и сократите операционные расходы : При дефиците бюджета общие области сокращения расходов включают командировки, офисные помещения, маркетинговые бюджеты, зарплаты и бонусы.
Воспользуйтесь преимуществом прощения ссуд ГЧП: Администрация малого бизнеса США недавно объявила, что прощает около 70% ссуд ГЧП, включая все те, которые были на сумму 50 000 долларов США или меньше, и даже для индивидуальных предпринимателей.
Подготовьте прогноз денежных потоков: NetSuite Brainyard рекомендует перечислять все будущие поступления и оттоки денежных средств в отчетах о движении денежных средств по неделям или месяцам и обязательно рассчитывать конечный остаток денежных средств в конце каждой недели или месяца. Это поможет бизнесу предсказать, когда остатки денежных средств могут упасть ниже приемлемого уровня.

Чем может помочь программное обеспечение для управления бухгалтерским учетом?

помогает компании лучше определять свою позицию ликвидности за счет автоматизации основных функций, которые помогают сгладить приток и отток денежных средств.NetSuite Financial Management автоматизирует больше бухгалтерских процессов и предоставляет вам и вашей финансовой команде легкий доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соблюдение нормативных требований.

Проведенный Федеральным резервным банком Чикаго анализ показателей финансового здоровья малых предприятий продемонстрировал необходимость осторожности в том, чтобы делать слишком большой акцент на росте доходов как на индикаторе финансового здоровья.Принимая во внимание другие меры, такие как ликвидность, бизнес может вносить изменения, чтобы гарантировать, что он может погашать свои долги, максимально увеличить время хранения денежных средств и гарантировать, что, если ему потребуется финансирование от банка или инвестора, он находится в наилучшем возможном положении. чтобы получить этот капитал.

Что такое ликвидность? — Определение из Divestopedia

Что означает ликвидность?

Ликвидность — это легкость преобразования материальных активов в наличные деньги, которая имеет различное значение для разных ситуаций и контекстов.Однако в целом высокий уровень ликвидности дает инвестору или компании большую гибкость при выполнении своих финансовых обязательств. Кроме того, высокий уровень ликвидности означает меньший риск, поскольку существующие активы можно легко конвертировать в наличные в любое время.

Divestopedia объясняет ликвидность

Ликвидность означает разные вещи в разных ситуациях. С точки зрения организации или отдельного лица, ликвидность — это степень, в которой организация или лицо могут выполнить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся активов.Эти активы, которые можно быстро конвертировать в наличные, называются ликвидными активами. Когда компания или частное лицо имеет более высокие суммы ликвидных активов, их вероятность дефолта в краткосрочной перспективе невысока.

С точки зрения бухгалтера ликвидность — это способность текущих активов покрывать текущие обязательства. Существующие оборотные активы должны быть достаточно большими, чтобы покрыть обязательства; для измерения достаточности текущих активов используется коэффициент, называемый коэффициентом ликвидности.Этот коэффициент рассчитывается как:

Коэффициент ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Это соотношение должно быть 1: 1 или больше, поскольку это значение означает, что компания имеет достаточно оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств. В то же время это значение не должно быть слишком высоким, потому что это означает, что компания теряет деньги за счет прибыли, когда большая часть ее активов является ликвидной. Другими словами, активы с высоким уровнем ликвидности предлагают только более низкую доходность инвестиций, потому что риск также ниже.Когда у компании или физического лица больше ликвидных активов, они соглашаются на более низкую доходность своих инвестиций. Вот почему коэффициент ликвидности должен быть около 1: 1, чтобы гарантировать выполнение текущих обязательств.

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Коэффициент ликвидности

Текущая ликвидность

Ликвидность баланса

Анализ ликвидности

Абсолютная ликвидность

Показатели ликвидности

Ликвидность активов

Ликвидность банка

Ликвидность предприятия

Ликвидность рынка

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность денег

что это такое? Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности

Ликвидность – что это простыми словами

Почему оценка ликвидности так важна

Как оценивается ликвидность активов

В чем выражается ликвидность предприятия

Ликвидность банковского учреждения

Ликвидность денег и ценных бумаг

Как оценить ликвидность инвестиционного портфеля

Что такое ликвидность

Определение простыми словами

Группы ликвидности активов

Понятие ликвидности предприятия

Какой рынок считается ликвидным

Ликвидность и деньги

Ликвидность и ценные бумаги

Ликвидность предприятия — btimes

Ликвидность денег: что это такое

Сущность денег

Что означает ликвидность простыми словами

Как оценить ликвидность денег и ценных бумаг

Характеристика и примеры разных видов ликвидности

Важные свойства ликвидности

Ликвидность предприятия

В чем проявляется ликвидность в различных сферах жизни

Банковская сфера

Рыночная экономика

Фондовый рынок ценных бумаг и активов

Недвижимость

Что такое ликвидность простыми словами, понятие и виды

Определение понятия Ликвидность, что это такое?

Ликвидность у брокера и Опасности слабой ликвидности

Виды ликвидности и коэффициенты

Характеристика и примеры разных видов ликвидности

Ликвидность предприятия

Ликвидность банка

Ликвидность рынка

Что такое ликвидность простыми словами?

Ликвидность товара

Ликвидность ценных бумаг

Недвижимость в рейтинге ликвидности активов

Ликвидность активов (по убыванию)

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

Показатели ликвидности

Как повысить ликвидность

Рейтинг активов по степени ликвидности

Формула ликвидности и примеры применения

Понятие ликвидности

Формула текущей ликвидности

Формула быстрой (срочной) ликвидности

Формула абсолютной ликвидности

Примеры решения задач

Определение финансовой ликвидности

Что такое финансовая ликвидность?

Понимание финансовой ликвидности

Ключевые выводы

Ликвидность на рынке

Финансовая ликвидность на рынках и в компаниях

Итог

Что такое ликвидность? Определение, как его рассчитать и почему это имеет значение

Типы ликвидности

Рыночная ликвидность

Бухгалтерская ликвидность

Почему важна ликвидность

Определение ликвидности компании