Мгновенная ликвидность: Коэффициент мгновенной ликвидности формула по балансу

ЛИКВИДНОСТЬ МГНОВЕННАЯ — это… Что такое ЛИКВИДНОСТЬ МГНОВЕННАЯ?

ЛИКВИДНОСТЬ МГНОВЕННАЯ

Quick ratio
Способность предприятия покрыть краткосрочные долги за счет имеющихся у него денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

• КАПИТАЛ ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ
• ЛИМИТ БЮДЖЕТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Смотреть что такое «ЛИКВИДНОСТЬ МГНОВЕННАЯ» в других словарях:

• Ликвидность банка — (англ. bank liquidity) способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение, как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная… …   Википедия

• Инструкция Банка России № 139-И — «Об обязательных нормативах банков» вступила в силу с 1 января 2013 года. Это новый нормативный документ, который заменил инструкцию № 110 И, отмененную в конце 2012 года. Основная функция данного документа – установление, порядок расчета,… …   Банковская энциклопедия

• М — Магистраль [turnpike] Мажоритарный акционер (Majority shareholder) Мажоритарная доля собственности (majority interest) Мажоритарный контроль (majority control) …   Экономико-математический словарь

• С — Сальдо (balance) Cальдо внешней торговли [balance of trade] Сальдо государственного бюджета [balance of state bud­get] Сальдо торгового баланса см. Сальдо внешней …   Экономико-математический словарь

• Хеджирование — (Hedge) Хеджирование это операция, которая предназначена снизить риск, возникший в результате других операций Что такое хеджирование валютных и финансовых рисков опционами и фьючерсами, методы хеджирвоания сделок, инструменты хеджирвоания… …   Энциклопедия инвестора

%d0%9b%d0%98%d0%9a%d0%92%d0%98%d0%94%d0%9d%d0%9e%d0%a1%d0%a2%d0%ac%20%d0%9c%d0%93%d0%9d%d0%9e%d0%92%d0%95%d0%9d%d0%9d%d0%90%d0%af — с русского на все языки

Все языкиАбхазскийАдыгейскийАфрикаансАйнский языкАканАлтайскийАрагонскийАрабскийАстурийскийАймараАзербайджанскийБашкирскийБагобоБелорусскийБолгарскийТибетскийБурятскийКаталанскийЧеченскийШорскийЧерокиШайенскогоКриЧешскийКрымскотатарскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧувашскийВаллийскийДатскийНемецкийДолганскийГреческийАнглийскийЭсперантоИспанскийЭстонскийБаскскийЭвенкийскийПерсидскийФинскийФарерскийФранцузскийИрландскийГэльскийГуараниКлингонскийЭльзасскийИвритХиндиХорватскийВерхнелужицкийГаитянскийВенгерскийАрмянскийИндонезийскийИнупиакИнгушскийИсландскийИтальянскийЯпонскийГрузинскийКарачаевскийЧеркесскийКазахскийКхмерскийКорейскийКумыкскийКурдскийКомиКиргизскийЛатинскийЛюксембургскийСефардскийЛингалаЛитовскийЛатышскийМаньчжурскийМикенскийМокшанскийМаориМарийскийМакедонскийКомиМонгольскийМалайскийМайяЭрзянскийНидерландскийНорвежскийНауатльОрокскийНогайскийОсетинскийОсманскийПенджабскийПалиПольскийПапьяментоДревнерусский языкПортугальскийКечуаКвеньяРумынский, МолдавскийАрумынскийРусскийСанскритСеверносаамскийЯкутскийСловацкийСловенскийАлбанскийСербскийШведскийСуахилиШумерскийСилезскийТофаларскийТаджикскийТайскийТуркменскийТагальскийТурецкийТатарскийТувинскийТвиУдмурдскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийУзбекскийВьетнамскийВепсскийВарайскийЮпийскийИдишЙорубаКитайский

 

Все языкиАнглийскийНемецкийНорвежскийКитайскийИвритФранцузскийУкраинскийИтальянскийПортугальскийВенгерскийТурецкийПольскийДатскийЛатинскийИспанскийСловенскийГреческийЛатышскийФинскийПерсидскийНидерландскийШведскийЯпонскийЭстонскийТаджикскийАрабскийКазахскийТатарскийЧеченскийКарачаевскийСловацкийБелорусскийЧешскийАрмянскийАзербайджанскийУзбекскийШорскийРусскийЭсперантоКрымскотатарскийСуахилиЛитовскийТайскийОсетинскийАдыгейскийЯкутскийАйнский языкЦерковнославянский (Старославянский)ИсландскийИндонезийскийАварскийМонгольскийИдишИнгушскийЭрзянскийКорейскийИжорскийМарийскийМокшанскийУдмурдскийВодскийВепсскийАлтайскийЧувашскийКумыкскийТуркменскийУйгурскийУрумскийЭвенкийскийБашкирскийБаскский

Норматив мгновенной ликвидности банка Н2 — finstok.

ru

Первый норматив, в структуре нормативов ликвидности банка — норматив мгновенной ликвидности Н2.

Назначение норматива: ограничение риска потери способности исполнять свои обязательства в течение одного дня.

Минимально установленное значение норматива: 15%

Формула расчета норматива Н2 выглядит следующим образом:

Норматив мгновенной ликвидности банка Н2 представляет собой отношение высоколиквидных активов Лам к обязательства банка по счетам до востребования OBM, скорректированных на величину минимального остатка по счетам до востребования Овм*.

К высоколиквидным активам Лам относят те финансовые средства банка, которые могут быть получены в течение одного дня. Например, это средства на корсчетах в ЦБ, средства в кассе банка, средства в корсчетах других банках, средства на счетах иностранных банков (имеющих высокие страновые оценки), средства во Внешэкономбанке, ЕБРР. Высоколиквидные активы имеют наиболее быстро могут быть конвертированы в «деньги» для исполнения обязательств в случае резкого оттока средств на текущих счетах.

Обязательства по счетам до востребования Овм – это средства клиентов банка на счетах до востребования. То есть те средства, которые могут быть востребованы клиентом одномоментно (например, для совершения крупных платежей). Конечно же, вклады, размещенные на определенный срок, также могут быть расторгнуты клиентом в любой момент времени (как правило, с потерей процентов). Но эти вклады при расчете Овм не учитываются (в расчет включаются только депозиты до востребования, например, счета 42101, 42201, 42301 и др.).

Как было отмечен, норматив мгновенной ликвидности – один из трех нормативов, с помощью которого ЦБ реализует контроль ликвидности коммерческого банка. Порядок расчета нормативов ликвидности определен в Инструкции Банка России от 3 декабря 2012 г.

N 139-И «Об обязательных нормативах банков» (следует учесть, что в текущей редакции документа произошли существенные изменения по сравнению с первоначальной версией).

Норматив Н2 банком рассчитывается самостоятельно, в ЦБ передается в специальном отчете – форма 135. Если Н2 опустится ниже 15%, то это считается нарушением. Систематическое нарушение нормативов может привести к отзыву лицензии банка.

На сайте ЦБ РФ по ссылке можно посмотреть значение нормативов Н2 по кредитным организациями, согласившимся раскрывать информацию по нормативам.

Порядок определения Овм*, Овт*, О* при расчете нормативов ликвидности

В соответствии с Инструкцией 139-И величина обязательств по счетам до востребования может быть скорректирована на величину минимального совокупного остатка по счетам до востребования Овм*.

Аналогично при расчете норматива текущей ликвидности Н3 и норматива долгосрочной ликвидности Н4 (о них поговорим в дальнешем) обязательства банка по степени срочности могут быть скорректированы на величину минимального совокупного остатка Овт* и О*.

Специалистам небанковского профиля в обычной жизни выкладки, приведенные ниже, вряд ли пригодятся, потому данную часть при желании можно пропустить :)

Определение величин Овм*, *, Овт*, О* в соответствие с 139 инструкцией идентичны между собой, и на первый взгляд выглядит достаточно запутанным:

На самом деле тут ничего сложного. На первом этапе определяют величину Z, равную 1% от средней величины остатков по счетам юридических и физических лиц за предшествующие 12 месяцев. Далее определяется величина Овм*(i, j), равная минимальной из 2 величин: рассчитанной Z и j-й остаток по счету по счету физического или юридического лица в i-м месяце.

Величина Овм*i есть ничто иное, как сумма всех значений Овм*(i, j) (в i-м месяце). Минимальное из всех значение Овм*i и будет значение Овм*.

Отдельно отметим, что банк может самостоятельно принимать решения, включать ли значение Овм*, Овт*, О* в расчет нормативов Н2, Н3, Н4. Пересмотр решения о включение указанных величин в расчет нормативов может приниматься не чаще, чем раз в год.

Мгновенная ликвидность

Комплекс Dealing Liquidity Manager предназначен для:

• оперативного анализа финансовых потоков по собственным операциям банка и операциям клиентов, отражаемых по НОСТРО счету в режиме ON-LINE;
• прогнозирования поступлений на НОСТРО счет банка и остатков на счете на конец дня;
• контроля прихода ожидаемых к поступлению сумм по отдельным платежам и контрагентам;
• автоматической квитовки ожидаемых и поступивших платежей с возможностью ручной корректировки;
• автоматической генерации комплекта отчетов по результатам анализа финансовых потоков по собственным операциям банка и операциям клиентов и прогнозирования поступлений на НОСТРО счет;
• накопление аналитических данных по обобщенным показателям финансовых потоков.

 

	Функциональные возможности комплекса
	Автоматический разбор плановых платежей с учетом: источника платежа (контрагент) вида платежа (клиентский платеж или операции с корсчетом) гарантированности поступления платежа Автоматическая и ручная квитовка ожидаемых поступлений В случае возникновения кризисных явлений на финансовом рынке. Dealing Liquidity Manager позволяет оперативно перераспределить денежные ресурсы Автоматическая классификация платежей, позволяющая получить оперативный отчет сразу же по получению из расчетных систем информации о проведенных платежах Анализ платежей на основе комплексного семантического анализа по полям БИК, кода получателя, кор. счета и назначение платежа Количество автоматически обрабатываемых документов — до 300000 в день Время автоматической обработки одного рейса -5-6 минут Процент автоматической квитовки платежей составляет не менее 85 процентов

Интерфейсы программы Dealing Liquidity Manager

Результаты внедрения

Комплекс Dealing Liquidity Manager принят в промышленную эксплуатацию в Казначействе Сбербанка России в марте 2001 года.

Эксплуатация комплекса обеспечивает реальный экономический эффект от эффективного использования остатков средств на счете.

Резкое сокращение времени и уменьшение ошибок квитовки платежей (от часов до минут).

Достоверная оперативная информация для принятия взвешенного решения.

Реальная экономия и высокая эффективность использования финансовых средств банка.

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 12 апреля 2021 — Invest-Rating.ru

	Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8. 6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7. 7, Д/Р: 8/8

Нормативы ликвидности кредитной организации: правовые аспекты

А. В. ЕРИЦЯН,
научный сотрудник Института государства и права РАН

Опубликовано: Журнал «Бухгалтерия и банки» N8 за 2002 г.

Регулирование банковских рисков кредитных организаций осуществляется посредством установления специфических ограничений на их деятельность, выражающихся в требованиях поддержания определенных соотношений показателей деятельности, т. е. обязательных нормативов. К числу подобных ограничений относятся нормативы ликвидности кредитных организаций.

Согласно п. 6 ст. 61 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в редакции от 26 апреля 1995 г. с последующими изменениями)1 Банк России может установить нормативы ликвидности капитала.

Содержание данных нормативов раскрывается в ст. 66 вышеуказанного закона, согласно которому:

«Нормативы ликвидности кредитной организации определяются как:

соотношение между ее активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов;

соотношение ее ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легкореализуемые активы) и суммарных активов».

В соответствии с положениями указанного закона кредитные организации должны соблюдать данные нормативы на протяжении всего срока осуществления банковской деятельности. Нормативы ликвидности регулируют содержание установленного в момент создания кредитной организации норматива неденежной части уставного капитала кредитной организации, поскольку последний изначально формируется за счет денежных взносов учредителей (акционеров, участников) кредитной организации.

Для наиболее адекватного определения понятия «ликвидность банка» необходимо учитывать его экономический смысл.

Приведем определение ликвидности, данное профессором О. И. Лаврушиным: «Ликвидность — одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надежность. Ликвидность банка есть его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами». Он указывает факторы, влияющие на ликвидность, и среди прочих называет капитальную базу (т. е. капитал банка) и качество активов банка. Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

Ликвидность активов — это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником. В этой связи активы банка классифицируются по степени ликвидности на несколько групп.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную наличность.

Доходность активов как критерий качества отражает работоспособность, эффективность активов, т. е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

Диверсифицированность показывает степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения2.

Для поддержания указанных свойств кредитной организации как экономической системы и установлены нормативы ликвидности. Ограничение деятельности кредитной организации выражается в том, что она должна совершать банковские операции и сделки с учетом требования о соблюдении значений нормативов ликвидности.

На основе ст. 6, п. 3 ст. 61, ст. 63 и абз. 2 ст. 73 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России в своей Инструкции от 1 октября 1997 г. N 1 «О порядке регулирования деятельности банков» (в редакции приказа ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. N 02-430) (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 29 января, 18 августа, 30 сентября 1998 г., 30 октября, 21 декабря 1998 г., 1 февраля 1999 г.) (в редакции от 27 мая 1999 г., с изменениями от 13 июля, 1, 24 сентября, 2 ноября 1999 г.) 3 (далее — Инструкция N 1) установил порядок определения данных нормативов, а Приказом ЦБ РФ от 8 сентября 1997 г. N 02-390 «О введении в действие Положения «О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации»» (с изменениями от 17 ноября 1997 г., 3 февраля 1998 г., 1 февраля 1999 г.)4 (далее — Положение) введен порядок определения одного норматива ликвидности, названного нормативом Н15, для расчетных небанковских кредитных организаций (для иных небанковских кредитных организаций данный норматив не устанавливается).

В Инструкции N 1 установлен порядок определения следующих нормативов ликвидности:

ћ норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется (п. 3.1 Инструкции N 1) как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАм (высоколиквидные активы) и ОВм (обязательства до востребования), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 20 %;

ћ норматив текущей ликвидности банка (НЗ) определяется (п. 3.2. Инструкции N 1) как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Норматив текущей ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАт (ликвидные активы) и ОВт (обязательства до востребования и на срок до 30 дней), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 70 %;

ћ норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется (п. 3.3 Инструкция N 1) как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Норматив долгосрочной ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей Крд (кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года) и суммы собственных средств (капитала) и ОД (обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 120 %;

ћ норматив общей ликвидности (Н5) определен в п. 3.4 Инструкции N 1 как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. Норматив общей ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАт (ликвидные активы) и разницы между специально рассчитываемыми показателями А (общая сумма всех активов по балансу банка за минусом остатков на определенных счетах или частей счетов) и Ро (обязательные резервы кредитной организации), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 20 %.

Согласно подп. 2 п. 5.2 Положения о пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации от 8 сентября 1997 г. N 516 установлен только один норматив ликвидности для расчетных небанковских кредитных организаций — норматив соотношения суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств в размере не менее 100 % (Н15). Указанный норматив определяется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ВА (высоколиквидные активы) и ОВ (обязательства), выраженное в процентах.

Установленные в Инструкции N 1 специальные правила определения высоколиквидных активов не согласуются с экономическим содержанием данного понятия (имеется в виду, что это активы, легко трансформирующиеся в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником). Так, в состав данных активов не включены, в частности, денежные средства, не находящиеся в Банке России, хотя, казалось бы, вряд ли кто-либо и когда-либо может усомниться в высоколиквидности, например, денежных средств кредитной организации на корреспондентском счете в другой кредитной организации. Но Банк России исключил данный актив из состава высоколиквидных и включил в состав иного специального показателя — ликвидных активов, используемого при определении норматива текущей ликвидности. В состав высоколиквидных активов включены только вложения в долговые обязательства Российской Федерации, исключены из него все иные активы в виде ценных бумаг иных эмитентов, что также не вполне согласуется с обычной экономической логикой.

При определении долгосрочной ликвидности учитываются только кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, со сроком свыше года до погашения (специальный показатель — Крд), но не вложения сроком трансформации в денежную наличность сроком более года. При определении не учитываются вложения в ценные бумаги сроком от одного года, а также вложения в ценные бумаги и долговые обязательства, приобретенные для инвестирования, хотя логичнее и экономически более обоснованно было бы принять данные активы в расчет этого показателя.

При определении норматива общей ликвидности используются не ликвидные активы, а высоколиквидные активы. Кроме того, из положений п. 3.4 Инструкции N 1 следует, что данные правила определения норматива общей ликвидности приняты в развитие положений ч. 3 ст. 66 Федерального закона, из чего следует, что в знаменателе должны быть суммарные активы, т. е. все активы без исключений, установленных в Инструкции N 1.

Сравнив положения Инструкции N 1 с положениями п. 6 ст. 61 и ст. 66 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», легко обнаружить, что согласно положениям последнего устанавливаются два норматива ликвидности. В п. 6 ст. 61 говорится о нормативах ликвидности во множественном числе (без уточнения их количества), а в ст. 66 — о двух нормативах. В Инструкции N 1 Банком России установлены четыре норматива ликвидности, в Федеральном законе их два, а для расчетных кредитных организаций — один норматив.

Следовательно, два из четырех установленных в Инструкции N 1 нормативов ликвидности являются лишними и нарушают ч. 2 ст. 6 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», так как не предусмотрены ст. 66 указанного закона.

Как уже говорилось выше, нормативы ликвидности ограничивают право распоряжения кредитной организации имуществом. А поскольку право распоряжения имуществом является конституционным, то при его ограничении необходимо соблюдать соответствующие конституционно-правовые требования.

В силу п. 3 ст. 55 Конституции конституционное право на распоряжение имуществом (п. 2 ст. 35 Конституции РФ) может быть ограничено Федеральным законом. В соответствии со ст. 61 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» полномочие по установлению норматива ликвидности для кредитных организаций передано Банку России.

В этой ситуации возникает вопрос о конституционной обоснованности установления Банком России данных нормативов.

Как следует понимать конституционно-правовое требование необходимости установления ограничения конституционного права федеральным законом? Достаточно ли для удовлетворения данного требования всего лишь назвать ограничение в тексте федерального закона и передать полномочия по определению всех элементов, характеризующих ограничение, органу государственного управления?

Решение данного вопроса зависит от содержания самого конституционно-правового требования к форме нормативного акта, содержащего положения, ограничивающие конституционное право. В практике применения конституционно-правовых норм со стороны Конституционного суда РФ неоднократно возникали подобного рода вопросы, при решении которых Конституционный суд исходил из того, что требование п. 3 ст. 55 Конституции РФ не носит формального характера и имеет свое глубокое содержание, выражающееся в необходимости установления всех существенных элементов ограничения конституционного права.

Подобная система аргументации легла в основу многих итоговых решений Конституционного суда, в частности, по налоговым вопросам. Но при решении данных дел Конституционным судом была сформирована правовая позиция о необходимости установления всех существенных элементов ограничения конституционного права вообще, а не только о необходимости установления в федеральном законе всех существенных элементов ограничения права собственности при налогообложении.

Передача же полномочий по установлению норматива Банку России противоречит ст. 10 Конституции РФ, так как создается ситуация, при которой размывается граница между законодательной и исполнительной властью, что, естественно, не соответствует конституционному принципу разделения властей. Более того, такая передача полномочий создает основания для произвольного изменения величины норматива до такого уровня, который фактически может привести к невозможности осуществления конституционного права на осуществление банковской деятельности (п. 1 ст. 34 Конституции РФ). Последнее, в свою очередь, не может быть ограничено ни при каких обстоятельствах (п. 3 ст. 56 Конституции), т. е. парализует реализацию конституционного права, а это противоречит принципу соразмерного конституционно значимым целям ограничению конституционного права (п. 3 ст. 55 Конституции).

Следовательно, ограничение конституционного права распоряжения имуществом в виде установления норматива максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика) будет конституционно обоснованным только в случае наличия в федеральном законе всех существенных элементов данного ограничения.

Принятие закона, в котором будут учтены содержание самого ограничения и пределы ограничиваемого конституционного права, исключит возможность произвола со стороны соответствующего правоприменительного государственного органа, в данном случае Банка России.

Каковы же существенные составляющие данного ограничения конституционного права на распоряжение имуществом кредитной организации?

Первый — это минимальная величина норматива достаточности капитала кредитной организации. Другие — критерии, на основе которых проводится классификация имущества по степени ликвидности (классификация активов по степени риска) и порядок определения разновидностей обязательств, учитываемых при расчете нормативов ликвидности.

Только в случае отсутствия указанных элементов норматива достаточности капитала кредитной организации в тексте Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» данное ограничение следует признать неустановленным, так как положения п. 6 ст. 61 и ст. 66 указанного закона не соответствуют требованиям п. 3 ст. 55 Конституции. В то же время Банком России фактически установлены для банков два лишних норматива, не предусмотренные в Федеральном законе. Таким образом, можем констатировать, что Банк России «вторгся» в компетенцию федерального законодателя, нарушив ст. 10 Конституции в части установления дополнительных нормативов ликвидности для банков.

Установление минимальных значений ликвидности продиктовано обЪективной необходимостью, так как кредитная организация стремится держать в наличии высоколиквидные и малодоходные активы с целью обеспечения достаточного уровня ликвидности и получать прибыль. Для обеспечения необходимого обЪема ликвидного имущества, гарантирующего своевременное исполнение обязательств кредитной организации перед своими кредиторами (вкладчиками) и установлены нормативы ликвидности.

Однако с правовой точки зрения нормативы ликвидности следует считать неустановленными. Соответствующие положения подзаконных нормативно-правовых актов Банка России, регулирующие порядок определения данных нормативов, противоречат требованию п. 3 ст. 55 Конституции об установлении ограничения конституционного права Федеральным законом.

В заключение хотелось бы подчеркнуть необходимость внесения соответствующих изменений и дополнений в текст Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» для удовлетворения вышеуказанных требований конституционно-правовых норм. В этом плане предстоит решить непростую задачу по юридическому оформлению экономических понятий, используемых при определении нормативов ликвидности кредитной организации, с тем чтобы использовать их в тексте Федерального закона, в отличие от существующего порядка, при котором для определения нормативов ликвидности кредитной организации используются бухгалтерские счета.

---

Документы:1 Ведомости СЪезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст. 356; Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 18, ст. 1593; 1996, N 26, ст. 3032; 1998, N 31, ст. 3829; 1999, N 28, ст. 3472.

2 Банковское дело (под. ред. О. И. Лаврушина). М.: Финансы и статистика. С. 127-132.

3љљљљљљљљљљљљљ Вестник Банка России от 16 октября 1997 г. N 66

4љљљљљљљљљљљљљ Вестник Банка России от 16 сентября 1997 г. N 59.

Коэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.

Что такое коэффициент мгновенной ликвидности?

Коэффициент мгновенной ликвидности, также известен как быстрый коэффициент, является финансовым показателем текущих способностей компании в немедленном погашении всех имеющихся долгов: любой долг, который необходимо погасить в течение года, издержки по кредитным картам и кредиторская задолженность. Данный коэффициент показывает, сможет ли фирма погасить все свои долги прямо сейчас, в момент расчета с помощью наличных или оборотных средств, или всех вместе взятых. Таким способом можно увидеть финансовые способности предприятия в данный момент.

Формула коэффициента мгновенной ликвидности

Чтобы посчитать данный коэффициент используйте формулу:

КМЛ = (наличные + дебиторская задолженность + кратковременные инвестиции)/текущие нужды

По сути, вы суммируете все возможные средства компании, которые можно получить в данный момент и делите их на необходимые траты, оплаты по задолженностям. 

Что означает результат расчета?

Если у вас получился коэффициент меньше единицы, то значит фирма в настоящее время не имеет достаточных оборотных средств для покрытия своих текущих расходов. Но не всегда.

Розничный бизнес обычно имеет низкий коэффициент мгновенной ликвидности из-за того, что большинство средств вложены в оборот. Иначе говоря, фирма уже вложила деньги в товар и ждет получения прибыли. В таком случае, если вы будете делать расчет, то коэффициент может получится крайне невысоким и это не говорит о плохом финансовом состоянии фирмы. Большинство крупных супермаркетов страны имеют коэффициент ниже или около 0.5 и являются очень прибыльными предприятиями. 

Такой расчет коэффициента мгновенной ликвидности может выглядеть следующим образом:
5000000/10000000 = .50

Это означает, что даже если использовать все имеющиеся средства компании для погашения текущей задолженности их бы не хватило для этого. И в этом заключается ключевой момент расчета. Очень редко таким компаниям нужно оплачивать 100% своих долгов в текущем рассчетном периоде. Как правило, они оплачивают счета в новом периоде при получении большей части дохода с продаж, что радикально меняет значение этого коэффициента.

В таком случае, мы сможем увидеть что-то вроде: 5000000/1000000 = 5. Теперь мы видим, что компания легко может покрыть свои расходы и останется с хорошей прибылью.

Коэффициент мгновенной ликвидности способен лишь показать способность погасить все долги в данный момент времени. Вы не увидите картину финансового состояния фирмы в целом.

Определение коэффициента краткости

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности является показателем краткосрочной ликвидности компании и измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с использованием своих наиболее ликвидных активов.

Поскольку он указывает на способность компании мгновенно использовать свои активы, близкие к денежным (активы, которые можно быстро конвертировать в наличные), для погашения своих текущих обязательств, его также называют коэффициентом кислотной проверки. «Кислотный тест» — это жаргонный термин, обозначающий быстрый тест, предназначенный для получения мгновенных результатов.

Ключевые выводы

• Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании оплачивать свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или получать дополнительное финансирование.
• Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным показателем, чем коэффициент текущей ликвидности, который включает все текущие активы в качестве покрытия текущих обязательств.
• Чем выше результат коэффициента, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании; чем ниже коэффициент, тем больше вероятность того, что компания будет бороться с выплатой долгов.

Понимание коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет сумму имеющихся ликвидных активов в долларах по сравнению с суммой текущих обязательств компании в долларах. Ликвидные активы — это те оборотные активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства с минимальным влиянием на цену, полученную на открытом рынке, в то время как текущие обязательства представляют собой долги или обязательства компании, которые подлежат выплате кредиторам в течение одного года.

Результат 1 считается нормальным коэффициентом быстрой ликвидности.Это указывает на то, что компания полностью оснащена ровно достаточным количеством активов для немедленной ликвидации для погашения своих текущих обязательств. Компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, может быть не в состоянии полностью погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, в то время как компания, имеющая коэффициент быстрой ликвидности выше 1, может мгновенно избавиться от своих текущих обязательств. Например, коэффициент быстрой ликвидности 1,5 указывает на то, что у компании есть ликвидные активы на сумму 1,50 доллара США для покрытия каждого доллара своих текущих обязательств.

Хотя такие основанные на числах коэффициенты дают представление о жизнеспособности и определенных аспектах бизнеса, они могут не дать полной картины общего состояния бизнеса. Чтобы оценить истинную картину финансового состояния компании, важно взглянуть на другие связанные с этим меры.

Расчет быстрого коэффициента

Формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности:

Взаимодействие с другими людьми Q р знак равно C E + M S + А р C L Или же Q р знак равно C А — я — п E C L где: Q р знак равно Коэффициент быстрой ликвидности C E знак равно Денежные средства & эквиваленты M S знак равно Рыночные ценные бумаги А р знак равно Задолженность на счетах C L знак равно Текущие обязательства C А знак равно Текущие активы я знак равно Инвентарь \ begin {align} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ text {Or} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {где :} \\ & QR = \ text {Коэффициент быстрой ликвидности} \\ & CE = \ text {Денежные средства} \ & \ text {эквиваленты} \\ & MS = \ text {Рыночные ценные бумаги} \\ & AR = \ text {Дебиторская задолженность} \\ & CL = \ text {Текущие обязательства} \\ & CA = \ text {Текущие активы} \\ & I = \ text {Инвентарь} \\ & PE = \ text {Предоплаченные расходы} \ end {выровнены} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE, где: QR = коэффициент быстрой ликвидности CE = денежные средства и их эквиваленты MS = рыночные ценные бумаги AR = дебиторская задолженность CL = текущие обязательства CA = текущие активы I = запасы

Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, поместите каждый из компонентов формулы в балансе компании в разделах текущих активов и краткосрочных обязательств. Подставьте соответствующий баланс в уравнение и выполните расчет.

При расчете коэффициента быстрой ликвидности дважды проверьте компоненты, которые вы используете в формуле. В числитель ликвидных активов следует включать активы, которые можно легко конвертировать в наличные в краткосрочной перспективе (в течение 90 дней или около того) без ущерба для их цены. Запасы не включаются в коэффициент быстрой ликвидности, потому что многим компаниям, чтобы продать через свои запасы за 90 дней или меньше, пришлось бы применять большие скидки, чтобы побудить клиентов совершать быстрые покупки.Запасы включают сырье, компоненты и готовую продукцию.

Точно так же следует учитывать только дебиторскую задолженность, которую можно взыскать в течение примерно 90 дней. Дебиторская задолженность — это деньги, которые клиенты должны компании за уже предоставленные товары или услуги.

Влияние платежей клиентов на коэффициент быстрой ликвидности

Бизнес может иметь большую сумму денег в качестве дебиторской задолженности, что может увеличить коэффициент быстрой ликвидности. Однако, если платеж от клиента задерживается из-за неизбежных обстоятельств или если платеж имеет длительный срок платежа, например, 120 дней в соответствии с условиями продажи, компания может оказаться не в состоянии выполнить свои короткие обязательства. -срочные обязательства.Это может включать в себя основные коммерческие расходы и кредиторскую задолженность, требующую немедленной оплаты. Несмотря на здоровый баланс дебиторской задолженности, коэффициент быстрой ликвидности на самом деле может быть слишком низким, и бизнес может столкнуться с риском нехватки денежных средств.

С другой стороны, компания могла бы договориться о быстром получении платежей от своих клиентов и обеспечить более длительные сроки оплаты от своих поставщиков, что позволило бы дольше удерживать обязательства в бухгалтерских книгах. За счет более быстрой конвертации дебиторской задолженности в наличные деньги она может иметь более здоровый коэффициент быстрой ликвидности и быть полностью оборудована для погашения своих текущих обязательств.

Вопрос о том, является ли дебиторская задолженность источником быстрых наличных средств, остается дискуссионным и зависит от условий кредита, которые компания предоставляет своим клиентам. Компания, которая требует авансовых платежей или предоставляет клиентам только 30 дней для оплаты, будет иметь лучшую ликвидную позицию, чем компания, которая предоставляет 90 дней. Кроме того, условия кредитования компании с поставщиками также влияют на ее позицию ликвидности. Если компания дает своим клиентам 60 дней на оплату, но имеет 120 дней на оплату поставщикам, ее позиция ликвидности будет здоровой до тех пор, пока ее дебиторская задолженность будет соответствовать или превышать ее кредиторскую задолженность.

Два других компонента, денежные средства и их эквиваленты и обращающиеся на рынке ценные бумаги, обычно свободны от таких ограниченных по времени зависимостей. Однако для обеспечения точности расчетов следует учитывать только сумму, которая будет фактически получена в течение 90 дней или меньше при обычных условиях. Досрочная ликвидация или преждевременный вывод активов, таких как процентные ценные бумаги, может привести к штрафам или дисконтированной балансовой стоимости.

Пример коэффициента быстрой ликвидности

Компании, акции которых обращаются на бирже, обычно указывают показатель коэффициента быстрой ликвидности под заголовком «Ликвидность / финансовое состояние» в разделе «Ключевые показатели» своих квартальных отчетов.

Ниже приведен расчет коэффициента быстрой ликвидности, основанный на цифрах, которые появляются в соответствующих балансах двух ведущих конкурентов, работающих в промышленном секторе средств личной гигиены, за финансовый год, заканчивающийся 2019:

(в миллионах долларов)	Procter & Gamble	Джонсон и Джонсон
Быстрые активы (А)	$ 15 238	33 862 долл. США
Краткосрочные обязательства (В)	30 011 долл. США	$ 35 964
Коэффициент быстрой ликвидности (А / В)	0.51	0,94

При коэффициенте быстрой ликвидности 0,94 Johnson & Johnson, по-видимому, находится в хорошей позиции для покрытия своих текущих обязательств, хотя ее ликвидные активы не в состоянии покрыть каждый доллар краткосрочных обязательств. Procter & Gamble, с другой стороны, может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, используя только быстрые активы, поскольку его коэффициент быстрой ликвидности значительно ниже 1, на уровне 0,51.

Коэффициент быстрой ликвидности

vs.Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он исключает запасы и другие оборотные активы, которые, как правило, труднее превратить в наличные. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только те активы, которые можно конвертировать в наличные за короткий период времени. Коэффициент текущей ликвидности, с другой стороны, учитывает запасы и предварительно оплаченные расходные активы. В большинстве компаний инвентаризация требует времени для ликвидации, хотя некоторые редкие компании могут перевернуть свои запасы достаточно быстро, чтобы считать их быстрым активом.Предоплаченные расходы, хотя и являются активом, не могут использоваться для оплаты текущих обязательств, поэтому они не включаются в коэффициент быстрой ликвидности.

Часто задаваемые вопросы

Почему это называется коэффициентом быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы, имеющиеся у компании для обслуживания краткосрочных долгов и обязательств. Ликвидные активы — это активы, которые можно быстро и легко конвертировать в наличные для оплаты этих счетов.

Какие активы считаются наиболее «быстрыми»?

Самые быстрые или наиболее ликвидные активы, доступные компании, — это денежные средства и их эквиваленты (например, инвестиции на денежном рынке), за которыми следуют рыночные ценные бумаги, которые могут быть проданы на рынке в любой момент через брокера фирмы.Дебиторская задолженность также включается, поскольку это краткосрочные платежи компании за проданные товары или оказанные услуги, подлежащие оплате.

В чем разница между коэффициентом быстрой ликвидности и другими коэффициентами ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы на балансе фирмы и, таким образом, дает наиболее точную картину ликвидности, доступной в случае крайней необходимости, что делает его наиболее консервативным показателем ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности также включает менее ликвидные активы, такие как запасы и прочие оборотные активы, такие как предоплаченные расходы.

Что произойдет, если коэффициент быстрой ликвидности указывает на неликвидность фирмы?

В этом случае кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях — если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам или поставщикам. Одним из примеров далеко идущего кризиса ликвидности из недавней истории является глобальный кредитный кризис 2007–2009 годов, когда многие компании оказались не в состоянии получить краткосрочное финансирование для оплаты своих непосредственных обязательств.Если новое финансирование не может быть найдено, компания может быть вынуждена ликвидировать активы в результате продажи или обратиться за защитой от банкротства.

Ликвидность по требованию (ODL) Мгновенный глобальный расчет

Ликвидность по требованию (ODL) Мгновенный глобальный расчет | Рябь Перейти к основному содержанию

Инновационные финансовые учреждения процветают с ODL

Azimo использует ликвидность по требованию для ускорения международных платежей на Филиппины.

Решение ODL

Ripple значительно сократило стоимость и время доставки для международных переводов , и наши клиенты видят преимущества.

Ричард Амброуз, генеральный директор Azimo

Освободите оборотный капитал и опередите конкурентов

Счета предварительного финансирования на целевых рынках связывают капитал, который вы можете вложить в развитие своего бизнеса.

Через службу ликвидности по требованию (ODL) RippleNet использует цифровой актив XRP в качестве моста между двумя валютами, позволяя устранить предварительное финансирование целевых счетов, сократить операционные расходы и разблокировать капитал.

Жидкость

Устранение необходимости в
счетах с предварительным финансированием.

Быстро

Мгновенно отправляйте платежи по
миру.

Доступный

Получите лучшую цену на рынке по обменному курсу
.

ODL позволяет goLance упростить

и повысить рентабельность платежей фрилансерам

Как работает ликвидность по требованию

Клиенты

RippleNet могут использовать XRP для соединения двух валют всего за три секунды, обеспечивая быструю отправку и получение платежей в местной валюте по обе стороны транзакции.

Зачем использовать XRP?

XRP идеально подходит для глобальных платежей, потому что он быстрее, дешевле, масштабнее и устойчивее, чем любой другой цифровой актив.

Узнать больше о XRP

Обеспечьте операционное превосходство

Возможности безопасности

RippleNet сертифицированы по стандарту SOC 2. Средства контроля системы и организации 2 (SOC 2) — это набор отчетов о внутреннем контроле, которые обеспечивают наличие у обслуживающих организаций соответствующих процессов для безопасного управления и обработки данных.

Оптимизация платежей

Воспользуйтесь преимуществами самых инновационных решений в области ликвидности.

Присоединяйтесь к сети

Мы используем файлы cookie, чтобы понять, как вы используете наш сайт, и улучшить ваш опыт. Продолжая использовать наш сайт, вы соглашаетесь с использованием файлов cookie и новой Политикой конфиденциальности.

Пропустить

Поддержка мгновенной ликвидности для мобильных денежных агентов

Мобильные денежные агенты являются ключевым компонентом финансовых систем на развивающихся рынках, особенно для домашних хозяйств с низкими доходами и неформального бизнеса, такого как микро- и малые предприятия в Африке.Они обеспечивают основные функции преобразования электронных денег в наличные, то есть оцифровывают неофициальные денежные платежи, и позволяют выполнять важные финансовые операции, такие как денежные переводы и оплата счетов (например, за электроэнергию). Это особенно важно во время COVID-19, поскольку предприятиям и людям необходимо совершать транзакции удаленно и внутри своих сообществ.

Помимо мобильных денег, многие агенты являются владельцами магазинов, которые продают такие товары, как бакалея, оборудование или электроника. Независимые владельцы магазинов продают большинство товаров, продаваемых на развивающихся рынках, включая бакалею, скобяные изделия и потребительские товары.Важно отметить, что они должны предварительно профинансировать свой бизнес мобильных денег, инвестируя в запасы электронных денег, точно так же, как они должны хранить продукты, которые они позже продают. Поэтому агенты должны балансировать свой ограниченный капитал между различными товарами и услугами, которые они предлагают, что ограничивает объемы продаж и потенциал роста.

В Flow мы специализируемся на предоставлении агентам ликвидности, необходимой им для постоянного обслуживания клиентов с использованием мобильных денег и развития их общего торгового бизнеса. Это часть нашей миссии по обеспечению процветания независимого бизнеса в цифровой экономике.Мы предоставляем доступ к мгновенным авансам ликвидности на основе бизнес-данных. Чтобы получить ликвидность электронных денег от Flow, агенты просто запрашивают аванс электронных денег, Flow Liquidity Engine рассчитывает соответствие требованиям и соответствие продукта, а агенты получают ликвидность, необходимую для их следующего бизнес-цикла, за считанные секунды. Авансы потоком электронных денег позволили нашим клиентам увеличить свои доходы в среднем на 40 процентов и сделали возможным транзакции на сумму более 8000 долларов в месяц для наших наиболее эффективных клиентов.

Кризис с коронавирусом еще раз подчеркивает необходимость ликвидности электронных денег и по-разному ударил по нашим клиентам. Около половины агентов не могут вести свой бизнес, поскольку они не могут добраться до своих магазинов из-за транспортных ограничений или из-за того, что целые рынки, на которых расположены их магазины, были закрыты. Другая половина смогла сохранить свои магазины открытыми и увидела, что потребительский спрос остается постоянным или даже увеличивается при поддержке со стороны правительств, продвигающих цифровые платежи, и снижения поставщиками услуг комиссий за транзакции.Однако многие из этих агентов не смогли поддерживать достаточную ликвидность для удовлетворения спроса, что поставило под угрозу их способность генерировать доход, а также более широкие выгоды, связанные с мобильными деньгами.

Когда 25 марта в Уганде впервые были введены ограничения, мы столкнулись с трудным вопросом: продолжать ли мы финансировать наших клиентов и помогать им в это трудное время, или же мы сразу же остановимся, чтобы ограничить риск? Чтобы обосновать это решение, мы разделили наше портфолио на три группы в зависимости от влияния COVID-19 на бизнес наших клиентов: 1) тех, кто может продолжать, 2) тех, кому пришлось закрыть магазин, и 3) тех, для кого стоит вопрос, могут ли они продолжить.

Для тех, кому не повезло, мы отказались от всех штрафов за просрочку погашения и перенесли сроки платежа, сохранив при этом тесный контакт, чтобы обеспечить своевременное восстановление, когда это возможно. Для агентов, которые смогли сохранить свои магазины открытыми и которые, по нашим прогнозам, смогут продолжить работу, мы предоставили специальные предложения продуктов, такие как снижение комиссий и дополнительное снижение рисков.

Ставка, которую мы сделали на этих клиентов, пока что окупилась: 92% выплатили вовремя, а остальные опоздали максимум на три дня.Точно так же стоимость транзакций с электронными деньгами, а также стоимость авансов ликвидности электронных денег среди активных клиентов оставались неизменными, как показано на графике выше.

Возможность помочь нашим клиентам в это трудное время укрепила лояльность к бренду. Клиент Flow Назиива Рут Лузигге сказала нам: «Flow помогает мне получать доход, теперь единственный способ заработать для нас — это комиссионные за транзакции EzeeMoney и мобильные деньги, поэтому, если Flow дает мне оборотный капитал в это плохое время, это хорошо и Я все еще могу кормить семью и заботиться о ней.«Мы также предоставили высококачественные маски нашим клиентам, а также всему полевому персоналу.

Благодаря точности нашей аналитики и скоринга данных, а также общему стремлению к цифровому финансированию мы видим большой потенциал для роста — даже во время кризиса. Обогатив наш алгоритм геоданными для учета любых важных событий, таких как вирусные вспышки и меры изоляции, мы уверены, что продолжим точно прогнозировать объемы бизнеса в экосистеме мобильных денег.Инновационные инклюзивные финтех-технологии, такие как наша, могут облегчить доступ к столь необходимой ликвидности электронных денег для агентов мобильных денег и других малых предприятий, обеспечивая средства к существованию, а также более широкие преимущества мобильных денег для всех.

Как избежать премии за ликвидность — Streitwise

Помните ребенка E * Trade? Если вы этого не сделаете, это была особенно эффективная рекламная кампания, гиперболизировавшая, насколько легко и быстро онлайн-трейдинг, что «даже ребенок может это сделать». Эта кампания транслировалась до того, как суперкомпьютеры стали финансовым мейнстримом.Сегодняшняя «дневная торговля» часто осуществляется посредством торговли акциями с использованием роботов, когда компьютеры автоматически «торгуют роботами» по позициям акций на основе движений рынка. Будь то ребенок на смартфоне или робот-консультант, работающий с алгоритмом на ферме серверов, концепции одинаковы — мгновенная ликвидность.

Адвокаты рекламируют гибкость ликвидности, которая на первый взгляд имеет смысл — реагировать, когда рынок движется. Но уродливая правда, которую E * Trade скрывала, заключается в том, что дневная торговля близорука, импульсивна и потенциально иррациональна. Специально для тех, кто ищет более высокую доходность в течение длительного периода времени.

Что такое ликвидность?

«Ликвидность» просто означает, насколько легко активы можно покупать и продавать. Наиболее ликвидные активы свободно торгуются в больших объемах с незначительными колебаниями цены, вызванными такой торговлей, или вообще без них. Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, за ними следуют государственные облигации и акции крупных публичных компаний, каждый из которых подпадает под категорию традиционных инвестиций .На другом конце спектра находятся альтернативных инвестиций , особенно в твердые активы, такие как недвижимость, поскольку объем и частота их операций значительно меньше.

Почему ликвидность хорошая? Почему плохая ликвидность?

Преимущество ликвидных активов довольно очевидно — вы можете продать, когда захотите, с разумной уверенностью по продажной цене. Ликвидные активы подходят инвесторам с более коротким инвестиционным горизонтом, которые ценят гибкость, позволяющую продать их в любой момент.Наиболее часто упоминаемым отрицательным фактором для ликвидных активов является более высокая цена и соответствующая более низкая доходность, которую они обычно обеспечивают, обычно называемая премией за ликвидность . Думайте об этом как о надбавке за дополнительные возможности и гибкость.

Но есть еще один недостаток, который сторонники ликвидности часто прячут под пеленой — поскольку большинство ликвидных активов продается в открытом доступе, негативные заголовки могут вызвать резкое падение цен на ликвидные активы, даже если новости мало повлияют на эмитента акций или облигаций.

Так стоит ли премия за ликвидность?

Это зависит от нескольких факторов, основанных на вопросах, которые вам нужно задать себе:

Каков ваш аппетит к риску?

Какова ваша ожидаемая норма прибыли?

Каков ваш инвестиционный горизонт?

Если вы ответили на приведенный выше вопрос низкий, низкий и краткосрочный — премия за ликвидность того стоит, и казначейские облигации США зовут вас.

Но если вы, как и большинство из нас, стремитесь к более высокой доходности и хотите откладывать средства на пенсию, премия за ликвидность может оказаться слишком высокой ценой, чтобы ее платить.Менее ликвидные активы, особенно коммерческая недвижимость, через онлайн-платформы недвижимости, такие как Streitwise, могут обеспечить более высокую и стабильную прибыль.

Так что для всех вас, младенцы E * Trade, плачущие из-за премий за ликвидность и невысоких доходов — возможно, сейчас самое время задуматься о долгосрочной перспективе.

Элиот Бенкуя — соучредитель и генеральный директор Streitwise. Элиот имеет обширный опыт выявления, андеррайтинга и реализации инвестиций в недвижимость с добавленной стоимостью.

До создания Streitwise он был вице-президентом по закупкам в Canyon Capital Realty Advisors и Canyon-Johnson Urban Funds, где он отвечал за создание, андеррайтинг, структурирование и выполнение транзакций в регионах Тихоокеанского Северо-Запада, Северной Калифорнии и Среднего Запада.Г-н Бенкуя также занимал должности в Sovereign Investment Company (дочерняя компания Marcus and Millichap Company) и инвестиционно-банковском подразделении Merrill Lynch & Co. Он имеет степень бакалавра экономики и международных исследований Йельского университета и степень магистра. Имеет степень делового администрирования Школы бизнеса Хааса Калифорнийского университета в Беркли. Г-н Бенкуя является членом ULI.

NebulaECN запускает мгновенную глубокую ликвидность и радикальную прозрачность для криптовалютного рынка

ТАЛЛИНН, Эстония, 15 марта 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Несмотря на то, что ведущие криптоактивы демонстрируют впечатляющие ежедневные объемы торгов, криптовалюты остаются рынком с вялой торговлей из-за его фрагментации.Рыночный ордер на биткойн на 10 миллионов долларов на верхней бирже может привести к двузначному процентному изменению цены, при этом цена будет колебаться только на конкретной рассматриваемой бирже. Это происходит из-за большого количества обменных площадок (что приводит к «толстому хвосту» трейдеров, использующих более мелкие локализованные биржи) и практической изоляции пулов ликвидности друг от друга. CoinMarketCap перечисляет 234 биржи, а лучшая биржа (Binance) имеет только 5% рыночной доли от дневного объема.

Nebula ECN создана для создания глобального рынка криптоактивов, предоставляя криптобиржам набор инструментов для эффективной торговли между собой.Система интеллектуальной маршрутизации Nebula ECN может направлять более крупный ордер, например, на несколько бирж, обеспечивая лучшую цену исполнения без необходимости открытия счета у каждого провайдера. Кроме того, Nebula представляет классические подходы к финансовым рынкам, такие как клиринг и расчеты после торговли на криптовалютной сцене.

«Наше видение состоит в том, чтобы криптовалютный рынок стал мировым рынком. Это станет возможным, когда достаточное количество реальных активов будет безопасно и законно токенизировано.Но для того, чтобы стать зрелым, криптовалютный рынок должен стать глобальным. Текущий рынок в высшей степени неэффективен — разница в ценах на криптоактивы на разных площадках видна невооруженным глазом. «Наша технология повысит эффективность рынка за счет соединения торговых площадок и обеспечения бесперебойной и мгновенной двусторонней торговли», — сказал основатель Израиля Евгений Ройтман, уделяя особое внимание телекоммуникационным технологиям и технологиям DLT.

Nebula ECN построила надежную инфраструктуру по всему миру для поддержки бесперебойной и высокоскоростное оборудование для всех своих клиентов.Хранение криптовалюты с соблюдением требований AML осуществляется через Fireblocks и Chainalysis, при этом депозиты застрахованы от потерь, не связанных с торговлей. Платформа Nebula ECN также полностью совместима с OWASP ASVS, PCI-DSS и SDL.

История продолжается

Одним из основных принципов Nebula является радикальная прозрачность, позволяющая клиентам выполнять все свои заказы на наилучших доступных условиях, в соответствии с их потребностями и предпочтениями.

Nebula ECN будет в первую очередь нацелена на рынки США, Европы, Азии и Южной Америки и предоставит традиционным финансовым субъектам быстрый и легкий доступ к биткойнам и другим криптовалютам, предлагая лицензированную и регулируемую платформу.

Компания также недавно подписала соглашение о партнерстве с Tradair — ведущим поставщиком решений для сквозной фронт-офисной торговли, что откроет путь к объединению крупнейших внебиржевых столов и бирж.

Безопасность и застрахованное хранение находятся в партнерстве с Fireblocks, а AML отраслевого уровня поддерживается через Chainalysis — одного из самых надежных поставщиков AML в отрасли.

Команда инженеров Nebula состоит из ветеранов рынка, имеющих значительный опыт в разработке высоконагруженных, высокопроизводительных решений по ценообразованию, сопоставлению и торговле для классических финансовых рынков.Текущее состояние технологии Nebula ECN находится на одном уровне с решениями для исполнения сделок мирового класса, представленными на финансовых рынках.

Контактная информация для СМИ

Компания: Nebula

Контактная информация: Alex Malkov

Электронная почта: malkov@nebulaecn. com

Телефон: +372 5607 5230

Адрес: Harju maakond, Tallinn, Kesklinna, J. Vilmsi tn 47, 10115

Веб-сайт: https://nebulaecn.com/

ИСТОЧНИК: Nebula

NebulaECN запускает мгновенную глубокую ликвидность и радикальную прозрачность для крипторынка

ТАЛЛИНН, Эстония, 15 марта 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Несмотря на то, что ведущие криптоактивы демонстрируют впечатляющие ежедневные объемы торгов, рынок криптовалют остается вялым из-за его фрагментации.Рыночный ордер на биткойн на 10 миллионов долларов на верхней бирже может привести к двузначному процентному изменению цены, при этом цена будет колебаться только на конкретной рассматриваемой бирже. Это происходит из-за большого количества обменных площадок (что приводит к «толстому хвосту» трейдеров, использующих более мелкие локализованные биржи) и практической изоляции пулов ликвидности друг от друга. CoinMarketCap перечисляет 234 биржи, а лучшая биржа (Binance) имеет только 5% рыночной доли от дневного объема.

Nebula ECN создана для создания глобального рынка криптоактивов, предоставляя криптобиржам набор инструментов для эффективной торговли между собой.Система интеллектуальной маршрутизации Nebula ECN может направлять более крупный ордер, например, на несколько бирж, обеспечивая лучшую цену исполнения без необходимости открытия счета у каждого провайдера. Кроме того, Nebula представляет классические подходы к финансовым рынкам, такие как клиринг и расчеты после торговли на криптовалютной сцене.

«Наше видение состоит в том, чтобы криптовалютный рынок стал мировым рынком. Это станет возможным, когда достаточное количество реальных активов будет безопасно и законно токенизировано.Но для того, чтобы стать зрелым, криптовалютный рынок должен стать глобальным. Текущий рынок в высшей степени неэффективен — разница в ценах на криптоактивы на разных площадках видна невооруженным глазом. «Наша технология повысит эффективность рынка за счет соединения торговых площадок и обеспечения бесперебойной и мгновенной двусторонней торговли», — сказал основатель Израиля Евгений Ройтман, уделяя особое внимание телекоммуникационным технологиям и технологиям DLT.

Nebula ECN построила надежную инфраструктуру по всему миру, чтобы поддерживать бесперебойную и бесперебойную работу. высокоскоростное оборудование для всех своих клиентов.Хранение криптовалюты с соблюдением требований AML осуществляется через Fireblocks и Chainalysis, при этом депозиты застрахованы от потерь, не связанных с торговлей. Платформа Nebula ECN также полностью совместима с OWASP ASVS, PCI-DSS и SDL.

Одним из основных принципов Nebula является радикальная прозрачность, позволяющая клиентам выполнять все свои заказы на наилучших доступных условиях, в соответствии с их потребностями и предпочтениями.

Nebula ECN будет в первую очередь нацелена на рынки США, Европы, Азии и Южной Америки и предоставит традиционным финансовым участникам быстрый и легкий доступ к биткойнам и другим криптовалютам, предлагая лицензированную и регулируемую платформу.

Компания также недавно подписала соглашение о партнерстве с Tradair — ведущим поставщиком решений для сквозной фронт-офисной торговли, что откроет путь к объединению крупнейших внебиржевых столов и бирж.

Безопасность и застрахованное хранение находятся в партнерстве с Fireblocks, а AML отраслевого уровня осуществляется через Chainalysis — одного из самых надежных поставщиков AML в отрасли.

Команда инженеров Nebula состоит из ветеранов рынка, имеющих значительный опыт в разработке высоконагруженных, высокопроизводительных решений ценообразования, сопоставления и торговли для классических финансовых рынков.Текущее состояние технологии Nebula ECN находится на одном уровне с решениями для исполнения сделок мирового класса, представленными на финансовых рынках.

Контактная информация для СМИ

Компания: Nebula

Эл. Почта: [email protected]

Телефон: +372 5607 5230

Адрес: Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, J. Vilmsi tn 47,

Веб-сайт: https://nebulaecn.com/

ИСТОЧНИК: Nebula

мгновенная ликвидность — испанский перевод — Linguee

Мгновенная ликвидность , w это без необходимости поддерживать […] счет на определенное время и с начислением процентов без штрафных санкций. bbva.es	D ispo nes de Liquidez in medi ata, s in compactiso […] de permanencia y con abono de los intereses sin Penalizaciones. bbva.es
Получите наличные wi t h мгновенная ликвидность . cajaespana.es	Для отображения s u din ero co nluidez i nmediata . cajaespana.es
Стоимость CFD передается напрямую на […] рабочий стол gi vi n g мгновенный f i ll s и часто ep e r ликвидность saxobank.com	Precios directos, местный пермит […] una ej ec uci n мгновенно una liquidez ms pr вне a . saxobank.com
На этом счету […] банки накапливают на e d ликвидность i n o rder для предоставления […] достаточно средств для их действующего бизнеса. banguat.gob.gt	De esa cuenta, […] los ba nc os ac umu lar on Liquidez co n e l o bjeti vo de proofer […] suficientes fondos a su negocio en marcha. banguat.gob.gt
Принцип, что большой финансовый […] рынок предлагает gre на e r ликвидность a n d более высокая экономическая […] Масса хорошо известна. europarl.europa.eu	Todos conocemos el Principio segn el cual un ampio mercado […] financiero o frece ma yo r liquidez y m ayo r pes o econmico. europarl.europa.eu
Your favou ri t e мгновенно m e ss услуги старения […] поддерживаются, а полная клавиатура упрощает набор текста. europe.nokia.com	Tus se rvici os de me nsaje r a Favoritos […] сын совместим и полностью облегчает цифровую обработку. nokia.com.ve
SX-70 wa s a n мгновенно p h ot o продукт, состоящий […] развивающегося желатина, которым можно манипулировать вручную в течение короткого времени […] до завершения обработки. hectormendezcaratini.com	El SX-70 fue un […] продукт d e fot o мгновенный a base d e una […] эмульсии, которая должна быть завершена после открытия. hectormendezcaratini.com
Это ценные бумаги, которых […] обращаются на рынке w ho s e ликвидность c a n считается […] и рыночные цены которых […] постоянно доступны третьим лицам. groupedr.eu	Сын ttulos que son […] negociables en un merc ado cu ya liquidez pu ede co nside ra rse garantizada […] y cuyos Precios de mercado son […] en todo momento accesibles a terceros. groupedr.eu
На этапе ликвидации казначейские инвестиции учитывают ограничения […] в отношении сроков погашения a n d ликвидность . eur-lex.europa.eu	Durante la fase de liquidacin, las Inversiones de tesorera tienen en cuenta las […] Dificultades d e venc imie nt o y Liquidez . eur-lex.europa.eu
Не менее важен значительный прогресс в управлении активами и пассивами, где сложные […] модели, в том числе индивидуальные […] поведенческие допущения по активам a n d ликвидность a r e замена более простой st at i c ликвидность r a ti os. eur-lex.europa.eu	No menos importante han sido los progresos en la gestin de activos y pasivos, en la cual modelos sofisticados, con previsiones […] Individualizadas del comportamiento de […] Действия для s y l для жидкости, для ee mplazando a coeficientes estticos y ms si mp les de liquidez . eur-lex.europa.eu
Это означает, что […] вы можете получить t a n мгновенно o v er взглянуть на стоимость многоязычия и прибыльность всей глобальной деятельности вашей компании. с мгновенно . langtechus.com	Gracias a ello, […] отображение n gener al Instant de l cos te de la plurilingualidad y la rentabilidad de todas las a ct ivid ades de su е до до . langtechus.com
(Говорят, что разрыв этого шнура, скорее, […] маловероятное происшествие, […] будет представлять se n t мгновенно d e на h для физического тела, как это будет d b e мгновенно s e ve красный от […] его жизненно важный источник). estudiandoteosofia.net	(Si por algn imprevisto se rompiese ) […] el cordn plateado, ello conlle va ra Instantneamente la mu erte del cuerpo fsico, ya que […] con ello este queda […] cercenado de su fuente vital). estudiandoteosofia.net
В этом контексте важно разрешить неограниченный доступ на рынок для посредников и других лиц, которые могут не иметь […] обязательств, вытекающих из разрешения на выбросы парниковых газов в соответствии с этим предложением, но […] включение будет a d d ликвидность t o t рынок. eur-lex.europa.eu	Resulta importante a este respo autorizar el Acceso sin Restricciones al mercado de intermediatearios y otras personas que pueden no tener Obligaciones […] дериватов по разрешению эмиссии газов de efecto convernadero, pero cuya […] Участник ac в aad ir a Liquidez al m erca do . eur-lex.europa.eu
Предлагаемые опережающие индикаторы […] может быть полезно, например, для идентификации ti f y ликвидности p r ob lems и для своевременной корректировки стратегии долга для обеспечения th a t ликвидность a r e достаточная для поглощения ударов. issai.org	Por ejemplo, los indicadores que se […] proponen podran ser […] плитки p ara detectar pro b lemas de liquidez ya justa r oportunamente la estrategia de administracin de la deuda para ga ra ntiz ar l a Liquidez s ufic ient e para абсорбер […] los impactos. issai.org
T h a t мгновенно i m pl Таким образом, весь процесс должен быть демократизирован. europarl.europa.eu	Ello entraa a su vez una Democratizacin de la totalidad del procso. europarl.europa.eu
Левый pa n e мгновенно d i sp размещает результаты поиска. windows.microsoft.com	Панель El izquierdo […] muest ra de man era мгновенно los re sult ad os de […] la bsqueda. windows.microsoft.com
Увеличивает выработку естественного коллагена, разглаживает […] и мгновенно смягчает sk i n , f il ls по вертикали […] морщинки контура […] Губа и контур глаз невероятно быстр и меняют форму губ. lbelusa.com	Incrementa la generacin natural de colgeno, alisa y […] suavi za la piel a l instante, re llen a r pi damente […] las lneas verticales del contorno […] labial y del contorno ocular y redefine la forma de los labios. lbelusa.com
Я полностью поддерживаю повышение эффективности Европола, но это не поможет вам. […] чтобы начать борьбу с терро ri s m немедленно . europarl.europa.eu	Общая сумма сои благоприятная al refuerzo de la eficacia de Europol, pero no es de esta forma como ustedes […] под n лучше ar d e inmediato c ontr и el t errorismo. europarl.europa.eu
Утверждено постановление о работе ЕЦБ […] что подчеркивает th a t ликвидность i n je cted благодаря […] снижение процентных ставок может […] не достигли МСП и что они использовались банками для повышения своей рентабельности. robert-schuman.eu	Votaron una Resolucin sobre los trabajos del […] BCE, que de stac a qu e la liquidez in ye ctad и gr ac ias a […] редукторных типов […] podra no haber alcanzado las PYME sino haber sido utilizada por los bancos para mejorar sus mrgenes. robert-schuman.eu
Без депозитария коварным управляющим фондами было бы намного проще обмануть инвесторов на . […] транзакции совершены или даже сбежали с […] ценные бумаги a n d ликвидность o w ne d фондом, […] , как это было в некоторых крупных скандалах. eur-lex.europa.eu	Sin el depositario, podra ser mucho ms fcil que los gestores de fondos malintencionados engaaran a los inversores en las transacciones […] realizadas o incluso que se fugaran […] con lo s valor es y l a liquidez d el fon do, c om o ha sucedido […] en algunos escndalos importantes. eur-lex.europa.eu
Учитывая вполне конкретное назначение суммы и ограничение помощи для практических нужд компании, помощь не будет такой […] характер, который он делает доступным для […] компания a излишек s o f ликвидность a l lo крыло агрессивное […] ценовая политика на рынке. eur-lex.europa.eu	Habida cuenta del destino especfico que se da a este importe y de la limitacin de la ayuda a las necesidades prcticas […] de la empresa, la ayuda no dotar a […] sta de u n excel so d e liquidez q ue l e va ya разрешено […] poner en marcha una poltica de […] Precios abusivos en el mercado. eur-lex.europa.eu
Вместо этого направляются t h e ликвидность p i le d up […] для дополнительной прибыли акционерам, для выкупа собственных компаний […] акций, чтобы стимулировать их продажу на фондовой бирже или организовать слияния и поглощения, которые повлекут за собой реструктуризацию. eur-lex.europa.eu	En vez de el lo, l os activos l quido s acumulados […] se utilizan para pagar beneficios extraordinarios a los accionistas, comprar […] acciones propias para aumentar su cotizacin en bolsa o realizar fusiones o adquisiciones que dan lugar a reestructuraciones. eur-lex.europa.eu
Китай стал второй по величине экономикой мира, будучи страной с большой ge s t ликвидностью a n d , имеющей большой вклад в мировой фонд помощи и программы развития. rri.ro	China es la segundaconoma del mundo, el pas con el mayor nmero de liquideces, un pas que desempea un papel muy importante en la ay ud и международный и l os programas de desarrollo. rri.ro
Эта серия реформ, которая также представит новый […] стандарты с учетом d t o ликвидности , « с будут представлены […] во время встречи лидеров G20 […] в ноябре в Сеуле «, — сообщает BIS. robert-schuman.eu	Esta serie de regas, que tambin van a introducir […] nuevas n или mas s obr e l a liquidez, «se pr esent ar durante […] la reunin de los dirigentes del […] G20 de noviembre en Seul «, точный BRI. robert-schuman.eu
Сумма фу tu r e ликвидность , i e . возвращает […] из инвестиционного портфеля (купоны, ренты и дивиденды) и из облигации […] выплат, также является ключевой переменной. scor.com	El importe de las disponibilidades […] lquidas f ut uras , es d ecir , de los ingresos […] де ла картера де инверсионес (купоны, алквилеры […] y дивиденды), как como de los reembolsos de Obligaciones, tambin es una variable clave. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт