Мфо инвестиции: рейтинг самых выгодных вкладов для инвестирования и отзывы вкладчиков

Содержание

Вклады В Мфо Под Высокий Процент, Рейтинг Мфо Для Инвестиций

инвестиции в мфо

Оглавление статьи

Микрозаймы отличаются от банковских кредитов высокими ставками. Например, если брать кредит впервые и по нулевой ставке, чтобы перехватить денег до зарплаты. После того, как начала действовать упрощённая схема банкротства физлиц, заёмщики-банкроты стали активно оформлять займы. В статье разберёмся, законно ли это и что грозит за нарушение. Инвестировать можно на срок от 6 месяцев до 3 лет. Для заключения договора нужен только паспорт и реквизиты счёта для получения процентов. С инвестором заключают договор займа, поскольку МФО фактически берёт у него деньги в долг.

Чем выше процент, тем значительнее бывает риск. Как вложить деньги в МФО и чем инвестиции в микрофинансовые компании выгодно отличаются от банковских вкладов? Главное достоинство вложений в МФО, КПК и бизнес по выдаче займов под залог недвижимости – высокая доходность. Такого уровня прибыли не способны предложить ни банки, ни другие участники финансового рынка страны. Интересно, много ли таких “чудаков”, кто вкладывает по 1,5 ляма в МФК? Юридически они, как правило, ООО и ИП, договор с ними на уровне бумажки. Сегодня они сидят в павильоне возле рынка, а завтра их там нет – и всё.

Стоит Ли Инвестировать В Мфо?

По его мнению, регулятор осознает эту проблему — в частности, был введен входной порог в 1,5 млн гривен, что является своего рода имущественным цензом. Однако люди, как считают эксперты, всё равно готовы искать лучшей, чем в банковском секторе, доходности, поэтому объем привлечения средств МФО в этом году может увеличиться на 30%. Как отмечается в отчете КонфОП, подобные организации, хотя и не имеют инвестиции в мфо права гарантировать доходность, закладывают в своих калькуляторах вложений параметры, которые подразумевают 12–20% годовых. План рассчитан на социально незащищённых граждан, проживающих в провинциальных городах. Представившись от имени известной МФО, они берут некрупные вклады в размере от 10 до 50 тысяч гривен. Собрав денежные средства, мошенники выезжают в другое место с такими же целями.

Она определяется с учетом капитализации процентов и продолжительности инвестиций. Для расчета получаемой прибыли применяется калькулятор дохода, размещенный на сайте. Итак, несмотря на ограничения и риски, инвестиции в МФК – вполне интересный способ вложения денег под высокий процент. Доходность от них выше, чем у банковских микрокредиты украина вкладов, но такие вложения не страхуются, а их минимальная сумма сильно ограничена. Поэтому следует вкладывать свои деньги только в стабильные и честно выполняющие свои обязательства компании. В отличие от вклада для инвестиций в МФК законом установлена минимальная сумма, которую может вложить физическое лицо, — 1,5 млн грн.

О Микрофинансовых Организациях И Их Трендах: Почему Растут Инвестиции В Мфо

Такое право есть только у микрофинансовых компаний (МФК). Это крупные организации среди МФО, с большим собственным капиталом. Банк Украины предъявляет серьезные требования к их финансовому положению и сам постоянно следит за тем, как МФК их выполняют. Условия и процентные ставки на инвестиции в МФО постоянно меняются. Поэтому актуальные предложения смотрите на день оформления договора.

Инвестиция в МФК – удобный, но рискованный способ вложения денег. При правильном подходе он станет хорошим дополнительным источником дохода. Рассчитан этот способ на тех, кто уже имеет опыт в инвестициях. Сначала обратитесь в МФК с просьбой досрочно выдать сумму инвестиции. Если такая возможность оговорена в договоре, вам сообщат о сроке выдачи и ваших дальнейших действиях.

Доходность Выше, Чем В Банках

В представленном механизме сумма цессии в рамках одного договора может быть менее одного миллиона пятисот тысяч гривен. В связи с чем, в данной схеме надзорные органы могут усмотреть нарушение Закона №151-ФЗ в случае, если сумма цессии в рамках одного договора будет менее одного миллиона пятисот тысяч гривен. Другой пример МФО на платной основе уступает физическому лицу права требования (цессия) по выданным договорам микрозайма с обязательным обратным выкупом. Сумма цессии в рамках одного договора уступки прав требования менее одного миллиона пятисот тысяч гривен. Устанавливается фиксированный срок обратного выкупа, а также вознаграждение в виде процентов физическому лицу, которому права требования были уступлены. Также механизм предусматривает гарантированный доход кредитора.

Есть вероятность, что после законодательных изменений количество микрофинансовых организаций в Украины может сильно уменьшится. С другой стороны, МФО, существующие уже более 5-10 лет, отлично перенесли кризис и продолжают убеждать инвесторов своей устойчивостью. Риск инвестиций в лидеров сегмента напрямую зависит от платежеспособности инвестиции в мфо населения. И так как дно экономики уже пройдено, инвестиции в некоторые МФО можно рискнуть назвать относительно надежными. гарантия выплаты процентов в срок менее месяца после начала инвестиций (у легальных компаний выплата ежемесячная). некоторые компании предлагают услугу страхования инвестиций.

Мфо И Мфк: Почувствуйте Разницу

Вложения в МФО нельзя называть вкладами – этот продукт существенно отличается от банковского аналога. Существует законодательный запрет на использование слов «вклад» и «депозит» при привлечении инвестиции в мфо инвестиций в МФО, это исключительная прерогатива банковского сектора. Специалисты ожидают, что в 2016 году стоимость жилья вырастет в пределах 10%, что не на много выше уровня инфляции.

Учредители, участники или акционеры МФО могут вкладывать в них любые суммы. Ведь это считается вложением в собственный бизнес. Рассчитывать и перечислять налог за вас будет сама микрофинансовая компания. Если вы решили заработать на вложениях в МФК, вам придется заплатить подоходный налог (НДФЛ).

Различия Банковского Вклада И Инвестиций В Мфк

От дохода по вкладу инвестору МФК придется заплатить 13% в налоговую казну государства, что делает этот вид инвестирования уже не таким заманчивым. Если бы не минимальный порог и отсутствие госгарантий, вложение денег в микрофинансовые организации можно было назвать лучшей инвестицией по сравнению с банковскими депозитами. Огромное количество «пустышек» сегодня открывается в небольших периферийных городах под брендами известных микрофинансовых организаций. Такие псевдо МФК — самые настоящие мошенники, которые не работают по франшизе, а просто копируют дизайн организации и выдают себя за крупный бренд, принимают вклады от физлиц в любой сумме, даже в размере 10, 20, 50 тыс. Набрав крупную сумму с миру по нитке, псевдокредитор исчезает и отправляется с «гастролями» в другой город. В основном такие мошеннические схемы рассчитаны на мелкие периферийные города и на социально-незащищенных граждан (пенсионеров), которые не разбираются в этом деле.

Это только актуальные предложения от МФО, ведущих деятельность легально. Они находятся под контролем Центрального банка, что является большим плюсом для вкладчика. Микрофинансовые организации предлагают повышенную доходность. Размещая вклады в МФО под высокий процент, вы будете в выигрыше.

Но перед началом инвестирования самостоятельно проверьте актуальность лицензии у микрофинансовой компании на сайте ЦБ Украины. Не сотрудничайте с учреждениями, которые вызывают сомнение. Микрофинансовые компании предлагают инвесторам прибыли, которые выше, чем у остальных вариантов пассивного заработка.

Минусы Инвестиций

Входит в число 35-ти действующих МФК, имеет 73 офиса, расположенных в разных уголках Украины. Ситуация на рынке микрофинансирования быстро меняется.

Это наверняка будет более выгодная инвестиция, чем банковский вклад, но и более рискованная. Рассказываем, в чем плюсы и минусы таких вложений по сравнению с банковскими вкладами. Отзывы бывших и настоящих инвесторов, которые уже вкладывали в эту компанию. Включение компании в Единый государственный реестр юридических лиц на сайте ФСН. Включение в государственный реестр микрофинансовых компаний на сайте Банка Украины и наличие номера выданного бланка свидетельства о регистрации. При работе с индивидуальными инвестиционными счетами, государство дает право вкладчику вернуть уплаченный подоходный налог. При вложении средств в МФО сумма НДФЛ не возвращается инвестору.

Плюсы И Минусы Вложений В Микрофинансовые Организации

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои Приватежения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно). Также нужно обратить внимание на рекламу, направленную на привлечение инвестиций в МФО.

В основном такие мошеннические схемы рассчитаны на мелкие периферийные города и на социально-незащищенных граждан (пенсионеров), которые не разбираются в этом деле.
С начала 2016 года все микрофинансовые организации были переименованы в МФК (микрофинансовые компании) или МКК (микрокредитные компании) соответственно.
Вполне логичным следствием этого становятся более высокие ставки.

Даже когда МФК застрахована именно от банкротства, сумма страховки, как правило, невелика. Например, в случае банкротства МФК страховая компания обязуется выплатить ей 3 млн гривен, а суммарный объем вложений в МФК может превышать 30 млн гривен. Это значит, что каждый из инвесторов сможет вернуть гораздо меньше, чем вложил. Если банковские вклады физлиц в сумме до 1.4 млн гривен страхуются государством и АСВ, то депозиты в МФК государство не страхует. В лучшем случае микрофинансовая компания сотрудничает с небольшой и малоизвестной страховой компанией и лоббирует ее в качестве основного страховщика по своим инвестиционным продуктам. Часто эта компания является дочкой МФК и работает «под ее крылом».

Что Такое Микрофинансовые Организации

В любом случае, внимательно прочитайте условия договора. Обратите внимание на процентную ставку, способ выплаты процентов и срок инвестиции. До подписания договора уточните все интересующие вопросы у микрофинансовой организации. Микрофинансовые компании предлагают не только занять небольшую сумму денег, но и предоставить хороший источник пассивного дохода. Таким источником будут инвестиции в микрофинансовые организации.

Вложения и займы по своим правилам и на своих условиях

Клиент подает заявку на заем

SimplyFi проводит анализ рисков по клиенту и принимает решение о возможности финансирования

Заявки, прошедшие проверку, размещаются на электронные торги и становятся доступными для всех инвесторов

Необходимая сумма займа собирается онлайн от нескольких частных инвесторов.

SimplyFi организует логистику денег на площадке, готовит договорную базу.

Заёмщик получает заём на свой р/с

Инвесторы ежемесячно получают доход от своих инвестиций

Полученный доход можно реинвестировать в другие проекты, увеличивая доходность и снижая риски за счёт диверсификации портфеля.

Особенности инвестиций в МФО — Экономика. Финансы и Банки. НИА Самара, 16.03.2019

Все более востребованы инвестиции в МФО. Микрофинансовые организации или МФО — юридические лица, которые осуществляют микрофинансовую деятельность в полном соответствии с законом. И подобные компании занимаются тем, что выдают займы, только здесь они функционируют по собственным, оригинальным правилам.

Подробнее об МФО

МФО специализируется на том, чтобы выдавать небольшие ссуды. Это могут быть микрозаймы.

МФЛ предлагают юридическим и физическим лицам собственные инвестиционные продукты, отличающиеся высокими процентами. Инвестиции в МФО могут показаться привлекательными. Но это так и есть.

Потенциальные инвесторы смогут оценить привлекательность микрофинансовых организаций. Из основных отличий инвестирования в МФО стоит выделить существенно более высокую прибыльность. Кроме того, внушителен и доход от подобных капиталовложений.

Здесь не предусмотрена возможность досрочного расторжения инвестиционного договора с МФО. Существуют определенные ограничения по закону, которые не позволяют инвестировать денежные средства в микрофинансовые организации для подавляющей части населения. Подобные инвестиционные вложения имеют массу положительных характеристик.

Для того чтобы инвестировать в МФО, потенциальный инвестор микрофинансовой организации должен располагать существенной финансовой суммой, благодаря этому становится возможным успешно преодолевать предусмотренный действующим законодательством входной барьер.

Способы вложения денежных средств в МФО

Для того чтоб инвестировать финансовые средства в МФО, есть возможность воспользоваться одним з наиболее важных и эффективных способов. Речь идет о ссуде денежных средств после подписания — у инвестора есть подобная возможность. Кроме того, удается купить облигации интересующей вас МФО.

Инвестор может выбирать определенные сроки вложений. Чаще всего, МФО предлагает несколько возможных инвестиционных продуктов для инвестирования в краткосрочный либо среднесрочный период. В первом случае сроки составляют три месяца или полгода, во втором — один или два года.

Поль де Монморин | J.P. Morgan Private Bank

ВЫУЧИТЬ БОЛЬШЕ О нашей фирме и инвестиционных специалистах через FINRA Brokercheck

Чтобы узнать больше об инвестиционном бизнесе J.P. Morgan, в том числе о наших счетах, продуктах и услугах, а также о наших отношениях с вами, ознакомьтесь с нашей формой J.P. Morgan Securities LLC CRS и Руководство по инвестиционным услугам и брокерским продуктам .

JPMorgan Chase Bank, N.A. и его аффилированные лица (совместно именуемые «JPMCB») предлагают инвестиционные продукты, которые могут включать управляемые банком счета и депозитарные услуги, как часть трастовых и фидуциарных услуг. Другие инвестиционные продукты и услуги, такие как брокерские и консультационные счета, предлагаются через J.P. Morgan Securities LLC («JPMS»), член FINRA и SIPC . Аннуитеты предоставляются через Chase Insurance Agency, Inc.(CIA), лицензированное страховое агентство, работающее как Chase Insurance Agency Services, Inc. во Флориде. JPMCB, JPMS и CIA являются дочерними компаниями, находящимися под общим контролем JPMorgan Chase & Co. Продукты доступны не во всех штатах. Пожалуйста, прочтите Legal Disclaimer вместе с этими страницами.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ И СТРАХОВЫЕ ПРОДУКТЫ: • НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ FDIC • НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ КАКИМ-ЛИБО ФЕДЕРАЛЬНЫМ ПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫМ АГЕНТСТВОМ • НЕ ДЕПОЗИТ ИЛИ ДРУГИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ИЛИ ГАРАНТИРУЕМЫЙ JPMORGAN CHASE BANK, N.A. ИЛИ ЛЮБЫЕ ИЗ ЕГО АФФИЛИРОВАННЫХ ЛИЦ • ПОДВЕРГАЮТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ РИСКАМ, ВКЛЮЧАЯ ВОЗМОЖНЫЕ УБЫТКИ ОСНОВНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СУММЫ

Банковские депозитные продукты, такие как чеки, сбережения и банковское кредитование, а также сопутствующие услуги, предлагаются JPMorgan Chase Bank, N.A. Member FDIC. Не обязательство давать взаймы. Все продления кредита подлежат одобрению кредита.

Financial Times беседует с Томом Буллитом о пространстве MFO

Том Буллит был упомянут в статье Financial Advisor IQ о пространстве MFO в статье «Wirehouses, большие RIAs Muscle Into Family-Office Space.Том — управляющий директор, старший консультант по инвестициям и руководитель группы компаний, обслуживающих клиентов с инвестиционными активами на сумму 3 миллиона долларов и более.

Читать статью

Том Буллит — партнер и старший советник по инвестициям, возглавляющий команду фирмы, которая обслуживает клиентов с инвестиционными активами на сумму 3 миллиона долларов и более. Команда обеспечивает полностью интегрированный подход к финансовому планированию и управлению инвестициями. Команда также предоставляет клиентам доступ к инвестиционной стратегии, которой пользуется весь спектр клиентов семейного офиса фирмы, адаптированной к их конкретным обстоятельствам.Комплексное руководство по финансовому планированию предоставляется командой с многолетним опытом и поддерживается надежными ресурсами других специалистов фирмы. До прихода в фирму в 2007 году Том семь лет работал портфельным менеджером и консультантом по инвестициям в Bank of New York (который приобрел его работодателя Beacon Fiduciary Advisors). До этого Том работал в Adams, Harkness & Hill, где он был членом отдела управления инвестициями и портфельным менеджером с 1996 по 2000 год.За свою карьеру в инвестиционном бизнесе Том сосредоточился на предоставлении консультаций по распределению активов и услугах финансового планирования для состоятельных клиентов, управлении инвестиционными портфелями, организации частных размещений и маркетинге собственного хедж-фонда для аккредитованных инвесторов. После окончания колледжа Том развил свои финансовые навыки в течение первых семнадцати лет своей карьеры, работая на различных должностях в сфере корпоративного кредитования и управления в Bank of Boston.

Узнайте больше о Томе Буллите.

Поделись: Твиттер Facebook

American Health Partners приобретены семейным офисом Mitchell — American Health Partners

Генеральный директор Майкл Бейли приветствует новые инвестиции как «захватывающую новую главу» для компании

American Health Partners со штаб-квартирой во Франклине, штат Теннесси, объявила сегодня о заключении нового соглашения о праве собственности, чтобы стать дочерней компанией Mitchell Family Office (MFO), фирмы из Мичигана со значительными инвестициями в сектор здравоохранения.American Health Partners в настоящее время является частной собственностью и управляет семью подразделениями в девяти штатах, которые предоставляют полный спектр медицинских услуг для взрослых и пожилых людей. Условия сделки конфиденциальны.

«Это важный шаг вперед в эволюции нашей компании», — сказал Майкл Бейли, генеральный директор American Health Partners. «Прошедший год был трудным для всех, кто оказывал долгосрочную помощь и другие медицинские услуги пожилым людям, хотя у нас дела шли лучше, чем у большинства.Это соглашение о праве собственности представляет собой прекрасную возможность для American Health Partners. У MFO есть опыт и финансовые ресурсы, чтобы построить нашу прочную основу, финансировать наш стратегический план и повысить нашу способность использовать новые возможности роста ».

MFO, базирующаяся в Бирмингеме, штат Мичиган, имеет холдинги в различных сферах деятельности и была основана управляющим партнером Марком Митчеллом, опытным предпринимателем с подтвержденным опытом создания и роста успешных компаний в сфере здравоохранения.«Мы очень разборчивы в выборе того, куда вкладывать средства. — Мы рассматриваем American Health Partners как компанию с огромными возможностями для роста », — сказал Митчелл. «Мы видим себя мостом, который помогает компаниям с высоким потенциалом перейти на новый уровень».

Нынешняя исполнительная команда, возглавляемая Бейли, вместе с главным операционным директором Робином Брэдли и финансовым директором Джеффом Боглом, намерена оставаться на своих местах для реализации планов стратегического роста компании.«МФО — подходящий инвестиционный партнер в нужное время для продвижения нашего бизнеса», — сказал Бейли.

«MFO поддерживает нашу стратегию, соответствует нашим ценностям и разделяет наше видение будущего American Health Partners».

# # #

О компании American Health Partners

American Health Partners предоставляет полный спектр медицинских услуг для взрослых и пожилых людей, включая долгосрочную поддержку в повседневной жизни, домашнее здоровье и хоспис, а также краткосрочный уход, направленный на выздоровление и реабилитацию.Операции в Теннесси, Алабаме и Миссисипи включают 29 центров для престарелых, квалифицированного ухода и реабилитации; пять психиатрических больниц; офисы домашнего здоровья и хосписа, обслуживающие 34 округа; и аптеку для длительного ухода, которая обслуживает более 60 пунктов в трех штатах. Два других подразделения предоставляют институциональные планы медицинского обслуживания для лиц с особыми потребностями (ISNP) и медицинский персонал в домах престарелых в Джорджии, Канзасе, Миссисипи, Миссури, Оклахоме, Юте, Техасе и Теннесси. Компания American Health Partners базируется во Франклине, штат Теннесси.Для получения дополнительной информации посетите сайт AmHealthPartners.com или позвоните по телефону (615) 902-5200.

MFA Financial, Inc. SR NT 42 (MFO) Связанные акции

Два

—

MFA Financial, Inc. SR NT 42	—	—	—	—	25,44		—	18,136	—	—	—	—	38 4	—	—	—	$ 24.88	2,26%	—	—	—	—	—
MFA Financial, Inc.	PFD SER	$ 2,09B	7,48	0,82	—	25,23		—	14,654	— 8.15%	—	—	450,25%	NM	6,66%	NM	-1,30%	$ 25,09	0,55%	—	0,40	6,95	4,30	18,56
Два порта7,75% CM PFD D	—	—	—	—	25,32		—	3,000 4 8 9118 0 —	—	—	—	—	—	—	— $	—	.85	1,90%	—	0,22	13,80	3,94	21,50
E Harbors Investment Corp.	—	—	—	—	25,31		—	58,789	— 488	0 — 488	0	—	—	—	—	—	—	—	$ 24.70	2,49%	—	0,20	15,84	5,46	SER 22,03
Dynex Capital, Inc.	—	—	—	—	25,14		—	29,392	— 488	0 — 488	0	—	—	—	—	—	—	—	$ 25.15	-0,05%	—	0,12	2,95	-0,44	-0,79
9000ort Mgage	$ 1,95B	2,81	0,94	—	26,56		—	11,995	7.65%	7,65%	—	—	28,92%	46,52%	49,66%	NM 4	NM 4	$ 26,36	0,75%	—	0,26	9,03	5,19	9.53

Профиль Кипра — Информация: Андрей Наруцкий Управляющий директор и генеральный директор Leon MFO Investments Ltd

Андрей Наруцкий объясняет, как AIF Кипра помогают удовлетворить особые потребности инвесторов со сверхвысоким капиталом, и говорит, что Кипр может выиграть больше фондового бизнеса, поскольку оффшорные фондовые центры по-прежнему подвергаются нападкам со стороны мировых политиков.

Не могли бы вы вкратце познакомить нас с Leon MFO Investments Ltd и объяснить роль компании в более широкой сети семейных офисов Leon?

Leon MFO Investments Ltd является неотъемлемой частью сети семейных офисов Leon, основанной в 2013 году.Leon MFO Investments Ltd — регулируемая кипрская AIFM, которая предоставляет услуги по управлению фондами и портфелем для лиц со сверхвысоким уровнем дохода (UHNWI). Другие подразделения сети Leon Family Office занимаются общей координацией, инвестиционными исследованиями, налоговыми, юридическими и юридическими услугами. Все вместе сетевые фирмы Leon Family Office могут предоставить UHNWI полный спектр услуг по управлению активами. Основное направление нашей деятельности — услуги по управлению инвестициями на мировых рынках капитала.Это область, в которой мы действительно можем повысить ценность для клиентов и в которой мы генерируем большую часть наших доходов. Другие услуги носят вспомогательный и поддерживающий характер, чтобы убедиться, что активы клиентов правильно структурированы и находятся в полном соответствии со всеми применимыми налоговыми и юридическими обязательствами во всех юрисдикциях.

Каков профиль вашего типичного клиента?

Наш типичный клиент — это предприниматель в первом поколении, который все еще ведет активный бизнес. Мы заботимся обо всех ликвидных активах клиентов за пределами их основного бизнеса.Для таких клиентов самой большой проблемой обычно является передача богатства следующему поколению; поэтому мы активно занимаемся вопросами планирования преемственности и семейного управления. Миссия нашей компании — помочь предпринимателям сохранить и приумножить благосостояние своих семей и беспрепятственно передать его следующему поколению.

Как кипрские инвестиционные фонды используются в сегодняшних стратегиях управления капиталом?

Большинство частных клиентов не могут мириться с волатильностью рынка и ищут стабильную отдачу от инвестиций.Такую цель очень сложно достичь в нынешних условиях почти нулевой доходности по высококачественным облигациям. Этого можно достичь только путем расширения своего портфеля из облигаций и акций в другие классы активов, такие как золото, хедж-фонды и сырьевые товары. Кипрские альтернативные инвестиционные фонды (AIF) обеспечивают нормативную базу, которая позволяет управляющим фондами использовать очень гибкие инвестиционные стратегии. Менеджеры могут создавать портфель с широким спектром активов и активно корректировать его структуру в соответствии с быстро меняющимися рыночными условиями.

Мы видим огромный интерес к кипрским AIF в последние несколько лет из-за оттока частных инвестиционных компаний богатых людей из офшорных юрисдикций. Эта тенденция впервые началась с введением FACTA / CRS и только усилилась, когда большинство оффшорных стран ввели местные требования к веществам. Существенным преимуществом создания AIF на Кипре является их полное соответствие требованиям ЕС и ОЭСР.

Кипрские AIF, особенно зарегистрированные альтернативные инвестиционные фонды (RAIF), являются довольно привлекательными инвестиционными инструментами для UHNWI из-за их четко определенных параметров, гибкого управления, строгого управления рисками, разумного уровня регулирующего надзора, налоговой эффективности, отличного имиджа и репутации.

Какие новые и уникальные возможности предлагает ваша фирма HNWI инвесторам?

Мы обнаружили, что у многих инвесторов UHNW есть проблемы с разработкой надлежащей инвестиционной стратегии, и им не хватает дисциплины при ее реализации. Очень часто их портфель представлен противоречивыми стратегиями, фондами и частными инвестициями, размещенными в слишком большом количестве банков. Мы помогаем клиентам построить действительно индивидуальную инвестиционную стратегию, учитывающую интересы нескольких поколений. Клиенты получают ясную и полностью прозрачную картину своего состояния на основе консолидированных отчетов и надлежащего повседневного профессионального управления своими инвестициями.Наша роль — приносить клиенту стабильный и предсказуемый доход. Для этого мы используем широкий спектр активов, от акций и облигаций до хедж-фондов и золота.

Сегодня инвесторы ожидают высокой степени прозрачности как в отношении производительности, так и в отношении затрат. С точки зрения клиента, каковы основные преимущества инвестиционных фондов Кипра и как предложения Кипра сравниваются на международном уровне?

Кипр, как юрисдикция регулируемых фондов ЕС, предлагает высокий уровень защиты инвесторов.Кроме того, на Кипре развит сектор профессиональных услуг, который поддерживает менеджеров фондов в налоговых, юридических, бухгалтерских и аудиторских вопросах. Наконец, затраты на создание и управление фондом, зарегистрированным на Кипре, значительно ниже — примерно треть затрат в других странах ЕС, таких как Люксембург и Ирландия. Это делает Кипр довольно привлекательной юрисдикцией для управляющих малыми и средними фондами.

С какими основными проблемами при работе на Кипре и за его пределами вы сталкиваетесь в настоящее время?

Помимо общих экономических проблем, вызванных глобальной пандемией и ограничениями, существуют некоторые специфические проблемы, которые препятствуют росту фондового сектора на Кипре.Ключевой проблемой является небольшое количество депозитариев глобальных фондов на Кипре. Это создает серьезные конкурентные преимущества для Кипра как международного центра фондов по сравнению с другими юрисдикциями фондов, такими как Люксембург. Простым временным решением этой проблемы могло бы стать освобождение кипрских RAIF от обязательного требования использовать только депозитарии на Кипре. Нам известны несколько случаев, когда крупные учредители фондов были вынуждены выбрать другую юрисдикцию фонда ЕС только потому, что они не были готовы взять на себя обязательства по хранению активов фонда в небольших депозитариях местных банков.Воспоминания о кризисе финансовой помощи на Кипре 2013 года все еще существуют.

Устойчивое инвестирование получило значительную поддержку за последние несколько лет. Что вы думаете об этой тенденции и проявляют ли ваши клиенты интерес к устойчивым активам и зеленым фондам?

Инвестиции в «зеленые активы», такие как электромобили, альтернативные источники энергии, утилизация отходов и т.п., были одними из лучших на рынке за последние два-три года. Эта тенденция, вероятно, сохранится благодаря мощной поддержке со стороны правительств и растущему притоку инвестиций от суверенных фондов и розничных инвесторов в ETF, предназначенные для устойчивых активов.

Большинство наших клиентов владеют собственным бизнесом, и их особенно интересуют новые возникающие темы с долгосрочным потенциалом роста. Мы уже инвестировали в акции альтернативных производителей мяса, поставщиков электромобилей, а также компаний, использующих искусственный интеллект для потребления электроэнергии.

Каковы планы и приоритеты вашей фирмы на следующие два-три года?

Мы планируем развивать наш бизнес по управлению фондами, ориентируясь на профессиональных инвесторов на Кипре и на развивающихся рынках.Позже в 2021 году мы собираемся запустить RAIF, который будет инвестировать в корпоративные облигации на развитых и развивающихся рынках с целевой ожидаемой доходностью 3-4%. Кроме того, у нас есть большой опыт в выборе внешних кредитных фондов и хедж-фондов, и мы рассматриваем возможность создания RAIF, который будет инвестировать в активно управляемые портфели таких фондов.

Как Covid-19 повлиял на отрасль управления активами и каковы ваши инвестиционные перспективы после Covid-19?

Крупные прямые денежные выплаты от правительств в сочетании с нулевыми процентными ставками привели к массовому притоку мелких розничных инвесторов на финансовые рынки.Эта новая группа инвесторов принимает решения, основанные на настроениях и популярных темах, которые привели к активному притоку капитала в тематические фондовые ETF и к оттоку из облигационных и активно управляемых фондов акций. Мы считаем, что эта тенденция сохранится.

Мы также думаем, что массивные пакеты стимулов ускорят инфляцию в сочетании с высокими темпами экономического роста, особенно в Китае и других странах Азии. Эта среда особенно выгодна для сырьевых товаров и развивающихся рынков.

Мы ожидаем дальнейшего перераспределения средств в акции, поскольку в этом году цены облигаций, вероятно, снизятся.Акции относительно дороги и могут подвергнуться коррекции во второй половине года, когда центральные банки, вероятно, начнут выводить излишнюю ликвидность с рынков капитала. Однако долгосрочный восходящий тренд акций должен остаться неизменным в соответствии с восстановлением мировой экономики.

Как, по вашему мнению, будет развиваться сектор инвестиционных фондов на Кипре в ближайшие годы?

В настоящее время Кипр отстает от установленных юрисдикций для фондов, таких как Люксембург и Ирландия.Для управляющих глобальными фондами Кипр — это небольшая юрисдикция фонда без значительных конкурентных преимуществ. Тем не менее, для Кипра все еще есть ниша в бизнесе малых и средних фондов, особенно из Великобритании (после Брексита), Израиля, Ближнего Востока и Китая.

Кроме того, продолжающаяся борьба с офшорными юрисдикциями, включая Каймановы острова и Британские Виргинские острова, создает возможности для Кипра получить кусок огромного пирога от офшорных фондов. В связи с введением требований к содержанию в большинстве оффшорных юрисдикций, с экономической точки зрения, не говоря уже о репутации, создание таких фондов на суше стало более выгодным, чем оффшорным.Мы наблюдаем эту тенденцию в последние три года. Кроме того, все больше и больше семейных офисов становятся профессионально управляемыми инвестиционными фирмами; и поэтому они предпочитают действовать через структуры альтернативных инвестиционных фондов, в том числе через фонды, зарегистрированные на Кипре.

Создание собственного семейного офиса под MFO

Управление семейным офисом, созданным в рамках многосемейного офиса (MFO), включает в себя следующее:

Определение обязанностей
Установите управление в семейном офисе
Осуществить управление инвестициями
Измерение производительности
Создание подпрограмм связи
Разработка интегрированной системы управления
Подготовка следующего поколения к управлению семейным офисом

Семейные офисы должны определить, чем они будут управлять сами, а что передадут квалифицированным специалистам.После привлечения МФО менеджер по инвестициям в МФО должен установить общую стратегию в отношении рисков и распределения финансовых активов. При необходимости инвестиционный менеджер может обратиться за советом к инвестиционным банкирам, юристам и консультантам.

Помимо управления активами, семья должна решить, хочет ли она, чтобы у МФО были обязанности по финансовому планированию, благотворительности, наставничеству подрастающего поколения или налоговой и юридической поддержке.

Некоторые МФО также предоставляют услуги по управлению семейными домами и другим личным имуществом, которые не являются инвестициями.МФО будут держать инвестиции, ориентированные на прибыль, отдельно от этих активов.

Наконец, чтобы способствовать эффективному наставничеству следующего поколения, Семейные офисы, созданные при МФО, могут использовать свои органы управления, такие как совет директоров, в качестве форумов для обмена знаниями опытных членов семьи с более молодыми коллегами.

Для того, чтобы МФО работала хорошо, необходимо уточнить обязанности двух отдельных групп, группы управления и членов семьи.

—

Источник: Руководство EY Family Office: Путь к успешному управлению семьей и капиталом, Credit Suisse и Университет Св.Галлен.

«При 1-2% активных активов не снижайте стоимость содержания семейного офиса: Citi PB», Asian Private Bank, 5 июня 2018 г.

Многосемейных офисов: жемчужины в мире планирования

Гигантский законопроект о финансовой реформе на 2300 страниц, подписанный президентом Обамой в прошлом месяце, привлек внимание к сегменту консультационного мира, к которому все больше стремятся специалисты по страхованию жизни и финансовым услугам, обслуживающие состоятельных людей: многосемейные офисы ( МФО).

Для непосвященных многосемейные офисы — это, по сути, универсальный магазин для самых богатых. Обслуживая, как правило, состоятельные семьи с состоянием от 50 миллионов долларов и выше, МФО предоставляют ряд услуг, основными из которых являются финансовое и расширенное планирование, включая консультации по инвестициям, защиту активов, а также страхование и планирование недвижимости. Предложения распространяются также на административные услуги (оплата счетов, подготовка налоговых деклараций, бухгалтерский учет и сбор данных) и услуги в сфере образа жизни (благотворительные консультации, семейное образование и управление, приобретение предметов роскоши, услуги консьержа, управление недвижимостью, планирование здравоохранения и т. Д.).

Часто MFO начинается как односемейный офис (SFO) и объединяется с другим SFO. В других случаях команда по управлению активами добавит нефинансовые услуги в свой портфель и переименует себя в МФО. Или крупное финансовое учреждение, такое как банк или брокерская компания, создаст подразделение или дочернюю компанию МФО.

В США многие МФО являются зарегистрированными инвестиционными консультантами (RIA), но некоторые являются трастовыми компаниями, бухгалтерскими фирмами или юридическими фирмами.

Широкий спектр решений, которые предоставляют МФО, и гонорары, которые должны быть получены от них, подогревают растущий интерес консультантов к этой рыночной нише.Согласно опросу, проведенному в 2009 году фирмой по оказанию профессиональных услуг Rothstein Kass, Нью-Йорк, процент инвестиционных консультационных фирм, желающих стать МФО, вырос до 71,3% в 2008 году с 48,1% в 2004 году.

Четыре основных мотивации, названные опрошенными фирмами для того, чтобы стать МФО, включали «лучше выполнять работу для семей» (94,2%), «быть более прибыльным» (85,9%), «быть более конкурентоспособным» (78,7%) и «привлекать более состоятельные клиенты »(69,1%). (См. Диаграммы.)

Принятый ныне Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей, вероятно, будет способствовать росту МФО, считают источники.Причина: новые правила Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), предусмотренные законодательством, могут вынудить некоторые SFO, которые ранее были освобождены от федерального надзора, зарегистрироваться в SEC в качестве инвестиционных консультантов. Это приведет к увеличению затрат на соблюдение требований SFO, побудив некоторых объединиться с другими SFO для получения эффекта масштаба, необходимого для эффективной и конкурентоспособной работы.

Но, по мнению экспертов, МФО, которые уже зарегистрированы в SEC, также столкнутся с повышением затрат на соблюдение нормативных требований. Законодательство о финансовой реформе налагает существенные требования к ведению учета и отчетности для управляющих фондами частных клиентов, такими как хедж-фонды.Новый закон также будет подвергать МФО, как и другие RIA, усиленному контролю и аудиту со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Отчет о Законе Додда-Франка, опубликованный в прошлом месяце юридической фирмой Davis Polk and Wardell LLP, Нью-Йорк, предсказывает, что изменения, внесенные в закон, приведут к тому, что некоторые инвестиционные консультанты откажутся от управления активами клиентов из США. Другим, кто сохраняет консультации по инвестициям в качестве основной услуги, может потребоваться пересмотреть процедуры рабочего процесса, подпадающие под действие закона.

«Если вы являетесь МФО, то вы придерживаетесь фидуциарных стандартов обслуживания и, вероятно, храните деньги клиентов, и все это указывает на большее раскрытие информации», — говорит Джон Перссон, сертифицированный специалист по финансовому планированию и директор Услуги семейного офиса Геллера, Нью-Йорк.«Это дорого. Помимо дополнительных расходов, МФО потребуется устранять потенциальные конфликты, что для многих будет нелегко ».

Чем больше клиентских активов контролирует MFO, тем выше вероятность конфликта в отношениях, добавляет Перссон. Как правило, МФО взимают плату за консультацию по инвестициям, которая представляет собой процент (измеренный в базисных пунктах) активов, находящихся под управлением или под управлением (если им управляет сторонняя фирма). Но в зависимости от структуры комиссионных у фирмы может возникнуть соблазн направить клиента к тому, чтобы предоставить ему больший контроль над активами, перенести инвестиции с денежных средств или инструментов с фиксированным доходом на акции или разделить комиссию за активы под управлением (AUM) с внешним управляющим капиталом. –Все просто по причине, чтобы увеличить доход.

По словам наблюдателей, вероятность конфликта интересов возрастает, если МФО также обеспечивает комиссию с продаж, например, пожизненного дохода, дохода по инвалидности или товаров для длительного ухода. Вот почему многие МФО ограничивают свои доходы комиссией за услуги и передают продажи аффилированному брокеру.

«МФО должны выступать в качестве независимых защитников интересов семей, а не продавать товары», — настаивает Билл Ричардс, сертифицированный специалист по финансовому планированию и основатель BNR Partners L.L.К., Чикаго, Иллинойс. «Если вы продаете товар, клиенты не будут считать вас полностью независимым и действующим в их интересах. Если семья платит вам за что-то, и вам также платит страховая компания, это конфликт ».

Лесли Вот, президент Pitcairn Financial Group, Филадельфия, Пенсильвания, вторит комментариям Ричардса, добавляя, что специалисты по страхованию жизни и финансовым услугам, которые рассматривают возможность создания или присоединения к МФО, должны определить, будет ли у них существующая компенсация — только комиссионные или комиссионные. плюс комиссии — хорошо подходит для модели МФО.