Где торговать на бирже: инструкция для начинающих, с чего начать

На какой бирже выгоднее торговать?

Рекламные объявления в интернете пытаются убедить всех и каждого в том, что стать трейдером — это очень легко. Отчасти их авторы правы, но это только видимая сторона луны. Действительно, чтобы открыть счет, внести деньги и начать совершать сделки, много ума не надо. Ум нужен, чтобы по максимуму сохранить и приумножить депозит. А вот здесь начинается самое интересное, хоть и не самое простое.

Давайте разбираться вместе. Чтобы реализоваться в любой другой профессии, вы идете учиться в вуз, получаете  подготовку и диплом, потом соревнуетесь с другими претендентами на свое рабочее место. Но этого мало.

Чтобы состояться как трейдер, помимо теоретической профессиональной подготовки вы должны освоить практические навыки торговли и постоянно повышать свою эмоциональную устойчивость, финансовую дисциплину, учиться самостоятельно принимать решения и сознательно идти на финансовые риски. А это уже касается ваших личных качеств.

Так с чего же начинать новичку — с работы над собой или приобретением знаний и навыков? И на какой бирже лучше начинать торговать?

Поговорим о самых базовых вещах. Но сначала загляните в наш словарь и хорошенько заучите термины.

 

1.Определитесь с биржей, на которой хотите стартовать

У каждой из них свои особенности, плюсы и минусы. Ваш выбор будет зависеть от суммы депозита и от того, какие цели вы ставите. На данном этапе вряд ли у вас есть готовая торговая стратегия. О ней чуть позже.

С минимальной суммой до 10 долларов можно стартовать только на форексе. Для учебы вполне идеальное место — не так страшно потерять первые небольшие деньги, чтобы потом сделать выводы, наметить план дальнейших действий и пойти его воплощать с учетом полученного опыта.

Выбирать фондовую биржу стоит тем, кому интересна торговля акциями и фьючерсами. Но есть нюанс — на Российской фондовой бирже вам будут доступны минимум финансовых инструментов. Для учебы этого хватит, а для дальнейшего развития навыка и более солидных прибылей потом можно отправляться на американский фьючерсный рынок.

Вообще на выбор биржи влияет еще и территориальный признак, который тесно связан с наличием подходящих инструментов. Для трейдеров, живущих на постсоветском пространстве, оптимальные варианты — Российская и европейские биржи, потому что их часовые пояса примерно рядом. Этот важный фактор влияет на удобство, связанное с временем торговли, чего не скажешь о торгах на американских биржах.

 2. Выберите подходящий для себя способ обучения

• самостоятельно по книгам (процесс, как правило, долгий и нудный — вам придется пробираться через дебри Борнео, в которых вы быстро заблудитесь и самостоятельно не выберетесь).
• самостоятельное прохождение обучающих курсов ( бесплатных или платных — на ваше усмотрение). Путь более быстрый, чем предыдущий, но не факт, что вы дойдете до конца. Особенно если данным форматом не предусмотрена обратная связь с тренером. Но есть гарантия, что хотя бы в чем-то вы сможете разобраться и совершить первые удачные сделки.
• практическое обучение онлайн или офлайн под руководством наставника с обратной связью, разбором полетов, поддержкой и помощью. Самый быстрый путь к стабильным заработкам и минимум рисков.

Приготовьтесь к тому, что учиться вам придется регулярно и упорно,и нельзябудет остановится, дойдя до какого-то этапа.

 

3. Выбор торговой стратегии

Как правило, ученики выбирают те стратегии, которые предлагает наставник. И это правильно — ведь система уже обкатана и испытана со всех сторон, протестирована многими другими учениками, отлично работает и приносит результаты в виде  прибыли.

Еще торговые стратегии зависят от того, какую конкретно биржу выбирает новичок, чтобы начать торговать. 

Какие переменные на это влияют:

• Часовой пояс
• выбор акций по типам и количеству
• управление рисками
• выбор паттернов и потенциалов
• выбор точек входа
• анализ временных промежутков (тайминг)

Перечислять все стратегии в рамках статьи не имеет смысла — чтобы изучить все, понадобится несколько месяцев.

 

4. Теперь можно определиться с суммой начального депозита

Это можно сделать за счет собственных средств или привлечь инвестора. Ученикам Александра Герчика в этом отношении намного проще, чем другим — он может дать деньги в управление самым старательным ученикам и выпускникам своих курсов.

Подробнее о том, как рассчитать сумму депозита описано в другой нашей статье .

 5. Осталось выбрать брокера и приступить к практической торговле

Надеемся, что эта статья внесла определенную ясность в ваше понимание такой сферы деятельности как трейдинг и на какой бирже лучше начать торговать новичку. Но скорее всего у вас остались вопросы. Можете смело спрашивать в комментариях — мы обязательно ответим!

А для того, чтобы быстрее начать торговать в плюс и перестать терять деньги смотрите программы и курсы от Александра Герчика,

 выбирайте то, что необходимо именно вам.

 

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Как начать торговать на бирже. Инструкция для начинающих трейдеров

Если вы решили заняться инвестициями, представьте, что вы собрались в долгую поездку на автомобиле. И прежде чем сесть за руль, вам следует обдумать ряд важных моментов.

— Куда вы едете? Каковы ваши финансовые цели?

— Как долго вы рассчитываете пробыть в пути? Каковы ваши инвестиционные горизонты? Хотите ли прибыль уже завтра или готовы подождать несколько лет?

— Что нужно взять с собой в поездку? Во что вы хотели бы инвестировать средства?

— Сколько бензина нужно залить в бак?

Сколько денег вы сможете выделить сейчас и в будущем для достижения ваших целей?

— Будет ли промежуточная остановка? Есть ли у вас краткосрочные финансовые потребности?

— Как долго вы планируете оставаться в точке назначения? Нужно ли будет жить только за счет инвестиций в последующие годы или будут дополнительные доходы?

Пока вы не дали себе четкие ответы на эти вопросы — выезжать из дома не следует. Вероятность доехать, конечно, остается, но риск застрять где-то по пути растет.

Так и инвестирование не терпит халатного отношения к планированию. Точные цифры в вашем начальном плане — залог осмысленного пути в дальнейшем.

Как практически любое длительное путешествие, инвестиции требуют начального капитала. И здесь есть несколько важных моментов. Во-первых, в рынок акций вы должны инвестировать только очень небольшую часть от имеющихся у вас свободных денежных средств (например, 20% сбережений). Во-вторых, не может идти даже и речи о том, чтобы «занять у друзей, взять кредит в банке, быстренько заработать на рынке 50% годовых и быть счастливым». Нельзя торговать на взятые в кредит деньги! Потому что риски в любом случае присутствуют, а если над вами будет довлеть необходимость вернуть первоначальный капитал кредиторам — это приведет к психологическому дискомфорту и ряду ошибок. Только на свои и только на небольшую часть сбережений.

Шаг первый. Обучение

Конечно, сложно ехать на автомобиле, если вы не знаете правил дорожного движения и вообще впервые садитесь за руль. Поэтому рекомендуем начать с обучения. Для начала прочитайте любую книгу по биржевой торговле. Разумеется, по одной книжке — какой бы гениальной она не была — торговать вы не научитесь, как не научитесь сочинять стихи, прочитав красочный и понятный «Букварь».

Со своей стороны мы можем предложить большое количество учебных материалов на самые различные темы в разделе

обучение на нашем сайте. Также новичкам мы можем предложить краткую инструкцию о том, с каких тем лучше начать освоение инвестиционного ремесла. Для этого можно ознакомиться со специальным обзором Я новичок на фондовом рынке. С чего начать.

Помимо обучающих материалов при желании можно найти целый ряд курсов по фондовому рынку для новичков. Прелесть технологий в том, что сегодня вам не обязательно изо дня в день спешить после работы на вечерние очные занятия, — можно проходить обучение онлайн, зачастую даже бесплатно. Здесь можно узнать подробнее о различных видах обучения торговле на рынке акций.

Шаг второй. Открываем демо-счет

В рамках первых шагов на рынке рекомендуем не пренебрегать демо-торговлей. Даже если средства позволяют вам потратить значимую сумму на получение опыта и тестирование различных стратегий, есть ряд нюансов, которые не требуют материальных затрат.

Как минимум, в рамках учебной торговли вы сможете изучить торговый терминал, увидеть реальные заявки, «набить руку», исправить мелкие технические ошибки при тестировании торговых идей. И все это без риска и абсолютно бесплатно.

Шаг третий: Выбираем брокера и открываем реальный счет

В любой момент, когда вы поймете, что готовы к реальному рынку, просто откройте счет у выбранного вами брокера, заведите деньги и начните совершать операции. Однако не торопитесь заносить всю имеющуюся сумму: есть один важный момент, который часто игнорируется, а затем дорого оплачивается новичками, — психология. Именно она часто становится камнем преткновения неискушенных инвесторов. Просто поверьте: торговля на реальные средства кардинально отличается от торговли на «фантики». Вы неизбежно столкнетесь с рядом психологических ловушек, который будут мешать реализовывать ваши торговые планы. Чтобы понять и преодолеть все психологические преграды, очень разумно на начальном этапе инвестировать реальные деньги, но в небольших объемах. Даже небольшие потери дадут вам представления о том, что такое психология торговли. При этом вы получите ценные уроки практически без угрозы для вашего счета.

Подробнее о психологии в трейдинге можно узнать из материалов сборника Лучшие материалы на тему психологии

Один из важнейших шагов — выбор брокера. Как выбор машины для дальней поездки влияет на итоговый успех мероприятия, так и выбор брокера определяет набор ваших возможностей в процессе инвестирования. Выбирайте по понятным вам параметрам: удобство открытия счета, размер комиссии, первоначальная сумма инвестиций, торговые платформы и т.п.

Например, БКС Брокер предлагает начинающим трейдерам тариф «БКС-Старт», который позволяет протестировать различные услуги компании и познакомиться с преимуществами фондового рынка. Тариф, например, предполагает пониженные комиссии на первые 30 календарных дней, а также возможность персональных консультаций с биржевыми тренерами компании.

Открыть счет сегодня очень легко. Как правило, для этого даже не нужно посещать офисы брокерских компаний. Ряд из них предлагают открыть счет онлайн, просто прикрепив к заявке копии необходимых документов. Внимательно изучите соответствующий раздел на сайте выбранного брокера или свяжитесь по телефону/skype и т.п.

Когда счет открыт, нужно определиться с программным обеспечением. Различные компании предлагают свои терминалы для торговли на рынке. Наиболее популярная и функциональная программа для работы на фондовом рынке — QUIK. Версии этой программы есть не только для персонального компьютера, но и для веба, и даже iQUIK для iPhone и iPad. В любом случае выбранный вами брокер сможет порекомендовать ту или иную платформу и даже обучить работе с ней.

Шаг четвертый: Выбираем свою стратегию

В начале текста мы задумали путешествие на автомобиле. Однако никогда не поздно передумать и добраться до нужного нам пункта назначения на общественном транспорте — автобусе, самолете и т.п. Нужно только купить билет. Когда речь идет об инвестициях, тоже можно отказаться от самостоятельного управления деньгами — просто сесть в этакий автобус (купить, например, ПИФ) и расслабленно наблюдать в окно, ожидая, когда тебя привезут к финансовой независимости. Путь может быть извилистым, долгим, с рядом остановок и все решения принимает водитель (управляющий). Когда за рулем автомобиля вы, то только вы следите за дорогой и выбираете маршрут, т.е. те финансовые инструменты, которые помогут вам заработать, и стратегию работы с ними.

В рамках такого подхода с 2018 г. БКС предлагает инвесторам уникальный инновационный продукт — торговые рекомендации на основании данных от искусственного интеллекта, которые анализируются с помощью специального программного комплекса Risk Assessment Innovative System (RAIS). Для получения доступа к одному из наиболее современных инвестиционных инструментов необходимо подключить специальный тариф Искусственный интеллект.

Если же вас привлекает больше самостоятельная торговля, то на начальном этапе вы должны определиться, будете ли вы инвестором или спекулянтом, какие акции включите в свой инвестиционный портфель, а также какой торговой системы будете придерживаться. Дело в том, что для стабильного получения прибыли от торговли на финансовых рынках надо строго придерживаться определенных правил, которые инвестор сам определяет для себя опытным путем. Свод таких правил, определяющих момент входа и выхода из рынка, объемы вложений и выбор финансового инструмента, и называется торговой системой. Подробнее об этом в специальном материале.

Со временем вы сами поймете, вероятно, чего вам не хватает в работе на бирже. Возможно, вам нужна помощь экспертов (торговые рекомендации может предоставлять брокер, кроме того, есть ряд сообществ, где можно общаться с трейдерами и получать советы), или серьезная аналитика, или вы задумаетесь об алгоритмической торговле (с помощью роботов), или дополнительном обучении.

Помните только один важный момент: зарабатывать на фондовом рынке может практически каждый. Вспомнить хотя бы Ричарда Дениса, который во второй половине прошлого века заключил пари со своим другом, набрал с улицы 23 человека, дал им денег и научил торговать. И эти 23 человека, впоследствии названные «черепахами», заработали для него и себя миллионы долларов.

БКС Брокер

Как торговать на бирже с помощью брокера

Биржевой брокер (от англ. broker) — это посредник между участниками сделки на фондовой, валютной и товарной биржах. Помогает клиенту совершать торговые операции за вознаграждение, при этом не несет никаких рисков. К его помощи прибегают, чтобы сэкономить время. Брокер регистрирует клиента на бирже, покупает и продает ценные бумаги по его распоряжению. Предоставляет отчеты о проделанной работе, справки об уплаченных налогах, ценах купленных акций. Анализирует состояние рынка и советует, какие бумаги стоит приобрести. Некоторые брокеры консультируют и обучают торговле на бирже.

Брокерами работают юридические лица на основе лицензии. Иногда функции брокера совмещает банк.

Как выбрать брокера

Брокерские компании различаются скоростью выполнения поручений клиента, количеством торгуемых средств и инструментов для анализа рынка, наличием маржинальной торговли — возможностью занимать средства у брокера. Выбирайте брокера, который наиболее соответствует вашим требованиям. Учитывайте, к каким биржам и финансовым инструментам вам нужен доступ, какую минимальную сумму вы хотите вложить, как часто и каким образом будете пополнять счет и совершать сделки. Уточните условия оказания услуг и предоставления информационной поддержки. Обратите внимание, какую комиссию берет брокер. Если вы начинающий инвестор, спросите, ведет ли брокер обучающие курсы и предоставляет ли демосчет.

Определиться с выбором помогут рейтинги брокеров, которые составляют Московская биржа и информационные агентства. В них входят ведущие брокеры России по разным критериям: по объему торгов, количеству заключенных сделок, зарегистрированных и активных клиентов за последний период. По совокупным успехам можно выявить лучшего брокера на рынке в этот момент.

Как работать с брокером

Чтобы начать работу с брокером, нужно заключить договор. После этого брокер открывает клиенту брокерский счет, чтобы торговать на бирже от его имени. Затем инвестор вносит средства, а брокер, согласно договору, распоряжается ими. Состояние и историю операций можно отслеживать на сайте брокера. Все сделки брокер проводит за деньги клиента и получает вознаграждение, даже если операция прошла неудачно.

Некоторые брокеры на своих сайтах разрешают сначала потренироваться на демосчете с виртуальными средствами. Условия торговли на таком счете ничем не отличаются от реальных, только инвестор получает виртуальную прибыль. Использование демосчета ни к чему не обязывает клиента.

Как только брокерский счет открыт, можно отправлять на него деньги. Чаще всего используют банковский перевод. Для этого брокер сообщает клиенту реквизиты и мотив платежа. После того как клиент пополнил счет, он начинает торговлю. Многие брокеры просят установить на компьютере программу — терминал. Другие работают через сайт, по телефону или обслуживают инвестора в офисе.

Как забрать деньги у брокера

Вывести средства со счета можно целиком или частично в любое время. Нужно связаться с брокером, либо самостоятельно зайти в личный кабинет на сайте, указать необходимую сумму и выбрать способ вывода денег. Самый популярный — на карту или банковский счет. Деньги будут переведены на тот номер счета, который клиент указал при заключении договора. При изменении реквизитов необходимо написать заявление брокеру.

Предыдущая статья: Как и зачем торговать на фондовой бирже

Как начать торговать на бирже — подробная инструкция

Современные торговые биржи — важное звено рыночной экономики. Эти юридические лица выполняют роль посредников и регуляторов, обеспечивая стабильную работу различных финансовых инструментов.

Основным задачами бирж является организация и упорядочивание различных рынков (акции, валют, товары, ценные бумаги, металлы и пр.) для максимального упрощения торговых процессов, а также выравнивания баланса предложения и спроса. Кроме того, биржа осуществляет контроль над благонадёжностью участников, защищая как продавцов, так и покупателей от риска нарваться на мошенников.

Данная схема наглядно демонстрирует основной принцип работы бирж.

С чего начать изучение торговли на бирже — выбор поля деятельности

• Фондовые биржи. Основное направление их работы — операции с ценными бумагами. Среди них самыми популярными являются акции и облигации.
• Валютные биржи. На этих биржах происходит купля и продажа национальных валют. Основная цель — перераспределение валютных потоков между различными отраслями экономики и поддержание реального рыночного курса валют.
• Товарные биржи. Представляют собой подобие международного оптового рынка товаров, работающего по принципам свободной конкуренции. Здесь продаётся всё — от сырья для тяжёлой промышленности до пищевых товаров. Товарные биржи бывают как общими, так и узкоспециализированными.
• Рынок производных финансовых инструментов. Его основная деятельность — работа с фьючерсами, опционами и пр.

Несмотря на распространенное заблуждение о том, что покупать акции это сложно, это самое простое что может быть на бирже, и для новичка это намного легче валютного рынка Форекс.

Срочный рынок (контракты со сроком исполнения – опционы, фьючерсы) считается самым сложным инструментом на рынке. В основном именно здесь идет активная торговля фьючерсов на сырьевые товары, а также акции и валюты. Но в это отделение биржи потребует более высоких сумм для начинания и больше знаний, в противном случае вас будут преследовать огромные риски потерь.

Как начать торговать на бирже — обзор основных площадок

В настоящее время в мире действуют десятки крупных бирж, которые работают в самых разных направлениях. Однако, неопытному инвестору, который лишь начинает постигать азы, есть смысл сосредоточиться только на самых крупных из них.

NYSE

Крупнейшая биржевая площадка в мире и одновременно символ финансового могущества США. Торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже выгодно, поэтому она манит дельцов со всего мира. В настоящее время в торгах на бирже участвует около 2800 компаний и в основной массе это «голубые фишки». NYSE ревностно относится к своей репутации, поэтому к торговле здесь допускаются только надёжные и сильные акции.

NASDAQ

Тоже относится к числу самых привлекательных во всем мире бирж. Специализируется преимущественно на торговле акциями Hi-Tech предприятий. Как попасть сюда? Для этого необходимо отыскать локального брокера с выходом на NASDAQ.

Российская фондовая биржа

Конечно, гарантии порядочности участников здесь может и не так высоки, как на той же NYSE, зато разгуляться точно есть где. На Московской бирже совершаются операции с паями биржевых фондов, опционами, фьючерсами, валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами и другими финансовыми инструментами.

Лондонская биржа

Начать торговать на Лондонской бирже — хорошая идея для инвестора, который уже кое-что смыслит в этой кухне и обладает финансами для выгодного вложения. Популярность биржи среди профессиональных трейдеров обусловлена её особой законодательной защищённостью. Сюда  попадают только самые надёжные компании, которые предоставили регулятору весомые доказательства своей состоятельности. Поэтому покупать на лондонской бирже акции для долгосрочного удержания будет очень неплохим решением.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

• FinmaxFX
• Just2Trade
• R Trader

Брокер FinmaxFX предлагает более 2000 активов. Современная торговая платформа делает процесс покупки акций проще, чем заказ пиццы.

Здесь мы можете собрать внушительный портфель и зарабатывать не только на росте акций, но и дивидендов. Кроме ценных бумаг с NYSE и NASDAQ, у брокера есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce, Sony…, а также фьючерсы на энергоресурсы и сырьевые товары, фондовые индексы и другие.

Брокер регулируется ЦРОФР, VFSC. Предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Сайт: FinmaxFX

Just2Trade — Международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций без статуса квалифицированного инвестора с более чем 20 бирж со всего мира и возможностью получать дивиденды.

Также среди акций есть более 2000 биржевых фондов и облигации.

Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России.

Минимальный депозит для открытия счета $500.

Cайт: Just2Trade

Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards и другие. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Сайт: RoboForex

С какой суммы начинать торговать на бирже

Можно ли начать зарабатывать на биржах практически без вложений? Совсем без денег, конечно, не получится. Но хотя бы пара сотен долларов в кармане — это уже неплохое подспорье для первых вложений.

«Необязательно начинать с больших вкладов. Делайте маленькие шаги в течение жизни  и они приведут вас к успеху. Начинайте вкладывать хоть с $ 10 в месяц, а через год вы сможете инвестировать уже $ 50 в месяц. Это будет гораздо эффективнее, чем ждать годы, пока скопится большая сумма наличных денег!»

Такой совет даёт начинающим инвесторам Андреа Травиллиани — финансовый эксперт, специализирующийся на основах управления капиталом и микроинвестированию. По её словам, неважно, с чего начать торговлю на фондовой бирже, главное — быть настойчивым и последовательным. А учитывая, что все методы, продвигаемые этой целеустремлённой женщиной, были проверены ею лично во время превращения из скромного бухгалтера в успешную бизнесвумен, не доверять им нет никаких причин.

Если вам кажется что $50 это нереально мало, то для примера, акции Газпрома стоят в пределах 2-х долларов, акции Coca-Cola в пределах $45, кроме таких известных компаний есть еще тысячи менее дорогих акций также известных миру компаний.

Рабочие советы от профессионалов

Для большинства людей торговля на биржах может показаться запутанным и сложным делом. Но не всё так страшно, как кажется на первый взгляд. Многоопытные «гуру» финансового рыка охотно делятся с новичками своим опытом и если принимать их советы не как очередную прописную истину, а как ценный совет — это действительно сработает.

Всегда нужно знать, во что вкладываешь. Этой стратегии всю жизнь следовал знаменитый инвестор Питер Линч и, скорее всего, именно она помогла сколотить ему миллиарды долларов. Если не разбираешься сам, не стоит слепо доверять нанятым помощникам — их некомпетентность тоже может обойтись очень дорого.

Диверсификация средств — всегда удачная идея.

Этому золотому правилу неуклонно следовал ещё один корифей биржевых торгов Майкл Стейнхардт.

Имея на кармане 10 тыс. долларов, он успешно разделил их на 100 вкладов по 100 $ и вложил их в понравившиеся ему проекты. Спустя пару лет его капитал был равен уже $200000. Помогла эта стратегия ему и в будущем, когда ему пришлось заплатить колоссальные штрафы в рамках одного судебного разбирательства. Оказавшись почти на нуле, он снова вложил  оставшиеся средства в акции разных компаний и быстро вернулся в высшую лигу, сколотив $500 млн.

Дисциплина — основа успеха. Именно это правило считает своим основным секретом успеха Уоррен Баффетт, сколотивший на биржах $72,5 миллиарда. По его мнению, умение твёрдо следовать к намеченной цели и противостоять соблазну необдуманных рисков — главное качество успешного инвестора.

Тратить меньше, чем зарабатывать. «Опытный инвестор всегда точно знает сколько и где он зарабатывает в месяц, чтобы тратить меньше. Капризы, влияние рекламы и привычек или давление со стороны окружающих не должны мешать чётко следовать инвестиционному плану и наращивать свой портфель вкладов».

Такой совет даёт новичкам, которые только начинают своё дело с нуля, Кевин Гальегос — в прошлом Национальный эксперт по финансам США, а ныне вице-президент Freedom Financial Network.

Рекомендованные для вас статьи:

Как начать торговать на бирже через интернет

Самый простой вариант для начинающего инвестора — брокер FinmaxFX, где более двух тысяч акций и других активов. Или Альпари (Форекс-брокер, который работает более 20 лет).

Как начать торговать на фондовой бирже по интернету? Весь процесс делится на несколько этапов:

• Этап 1 — создать аккаунт. Процесс регистрации проходит полностью дистанционно. Нужно только зайти на сайт, создать учётную запись и указать контактные данные.
• Этап 2 — открыть торговый счёт. Для этого нужно кликнуть на соответствующую кнопку в кабинете и выбрать тип торгового счета (Единый счет, форекс, и так далее). Торговый счёт привязывается к номеру мобильного телефона.
• Этап 3 — установить торговую платформу. Программа, позволяющая пользователю отслеживать изменения стоимости ценных бумаг, заключать сделки и анализировать ситуацию на рынке в режиме онлайн. Программа работает со всеми биржами, которые поддерживает брокер.
• Этап 4 — пополнить счёт. Сделать это можно любым удобным способом. Система поддерживает пополнение при помощи банковского перевода, банковских карт, а также всех популярных платёжных сервисов.
• Этап 5 — заключение сделок. Покупать акции очень просто — нужно только найти подходящие акции, указать количество штук и нажать кнопку «Купить».  Все комиссии включены в сумму сделки.

Одно из самых заметных достоинств FinmaxFX — работа с большим количеством торговых бирж со всего мира. Поэтому с единого счета, можно работать с товарными рынками, ценными бумагами, акциями, фьючерсами, валютами и другими финансовыми инструментами.

Как начать торговать на бирже без брокера?

Выйти напрямую на фондовый рынок нельзя. По закону простые физические лица, неаккредитованные в клиринговой палате и не имеющие специальных лицензий, не могут напрямую торговать на российской фондовой бирже, то же касается и большинства других стран, а значит, понадобится найти брокера. Говорить о том, как начатьторговать на бирже без брокера, особого смысла нет, так как для этого придется самому стать аккредитованным участником биржи, а это процесс долгий и недешевый, к тому же для торгов без кредитного плеча потребуются огромным суммы от 10 млн долларов и более, что доступно только квалифицированным инвесторам.

Стратегии инвестирования

Честные инвестиции

• Долгосрочный инвестор. Деньги вкладываются в акции перспективных компаний минимум на один год. Такому инвестору нужно опираться на фундаментальный анализ, а также учитывать темпы изменения экономики в целом и в зависимости от локальных особенностей. Основа прогнозирования — недельные и месячные графики.
• Среднесрочный инвестор. Акции покупаются на срок максимум до одного года. Основной инструмента анализа — дневные и недельные графики; технический и фундаментальный анализ.
• Краткосрочный инвестор. Бумаги удерживаются максимум нескольких недель. Основной инструмент анализа — часовые и дневные интервалы.

Спекуляции

Спекулянт отличается от инвестора тем, что удерживает акции минимальное количество времени, ориентируясь в основном на движения цены. Основной инструмент аналитики — технический анализ.

• Скальпер. Использует разницу между ценами продажи и покупки. Приобретая акции по цене спроса, он сразу же перепродаёт их по цене предложения.
• Свинг-трейдер. Может удерживать открытые позиции максимум несколько дней. В данном случае прибыль извлекается из рыночных колебаний. Основной инструмент аналитики — пятиминутные и часовые графики, а основной предмет торгов — ликвидные бумаги, которые могут быть быстро обращены в живые деньги.
• Дей-трейдер. Этот тип инвестора торгует только в пределах одного рабочего дня. Он улавливает колебания цены за несколько минут и предпочитает бумаги с высокой ликвидностью и изменчивостью цены. Основное преимущество торговли внутри дня (интрадей) состоит в том, что за короткий промежуток времени, в котором работает дей-трейдер, внешний фон не успевает оказать негативного влияния на открытую позицию.

Каким участником фондового рынка быть — решать только самому инвестору. Но лучше сперва набраться опыта, а уже потом перейти к более рискованным делам. Чтобы начать работать на бирже нужно выполнить инструкцию:

1. Подыскать надёжного брокера;
2. Выбрать торговую платформу;
3. Пополнить счёт;
4. Начать делать покупки.

Сегодня по интернету каждый может инвестировать в своё будущее на всех крупнейших биржах мира.

Торговля на бирже | Svitinvest

Каждый, кто задумывается о том, как начать торговать на бирже, начинает с вопросов: какую выбрать торговую программу? какими финансовыми инструментами торговать? на какой бирже? как выбрать брокера? сколько можно заработать и какой должен быть первоначальный депозит?
Но, прежде чем посвятить свое время биржевой торговле, необходимо определиться с тремя основными составляющими успешных торгов.

1. Цель.
Что именно вы хотите получить от торговли на бирже?
“Заработать денег” – это слишком общая формулировка, которая не добавляет ясности, и никак Вам не поможет.
“Сделать торговлю на бирже основным источником дохода” – уже конкретнее, и вполне достижимый вызов. Тогда будьте готовы инвестировать значительные временные и денежные ресурсы в обучение,  наработку практических навыков и приобретение опыта.
“Диверсифицировать свои сбережения, вкладывая средства в потенциально более доходные финансовые инструменты” – отличная цель, которая подходит для 90% инвесторов. Но нужно помнить также о том, что помимо высокой доходности биржевые инструменты несут в себе и определенные риски.
“Играть на бирже, удовлетворить свою тягу к азарту” – это тоже допустимая цель, главное себе честно в этом признаться.

2. Время.
Сколько времени вы готовы выделить для биржевой торговли? Это важный момент, многие его упускают и совершают большую ошибку. Если вы поставили цель – “Сделать торговлю на бирже – основным источником дохода”, но при этом работаете целый день и еще сверхурочно, то вас просто не хватит ни  на обучение, ни на анализ информации, ни на саму торговлю.
Прежде чем приступать к изучению стратегий трейдинга, четко определитесь и спланируйте когда и сколько времени вы сможете на это выделить. Иначе разочаруетесь в трейдинге, даже не начав торговать.

3. Капитал.
Не зависимо от цели и стратегии, деньги, которые вы планируете инвестировать    это должны быть ваши личные свободные сбережения. Ни кредитные, ни одолженные у друзей или родственников, ни отложенные на обучение, ремонт дома, машину и т.д.

Соотнесите вашу инвестиционную цель и сумму, которую готовы инвестировать.  Если вы собираетесь жить за счет биржевой торговли, но при этом ваш стартовый капитал составляет 5-10 тыс грн. То сначала придется поработать над формированием инвестиционного капитала.

Давайте разберем это момент подробней. Допустим, за год ваш депозит вырос на 100% или 200%. Это, на минуточку, в 5-10 раз больше, чем предлагают банки по депозитам. Но если перевести эту огромную доходность в реальные цифры, то прибыль составит всего 10-20 тыс грн за год. Если эту сумму еще разделить на 12 месяцев, то месячный доход получится, где-то в районе прожиточного минимума. Всем известно, что прожить за «минимальный прожиточный минимум» у нас в стране нереально. Соответственно, чтобы жить за счет биржевых спекуляций, — нужно инвестировать значительно большие суммы. Если необходимой суммы пока нет, то нужно менять первоначальную цель. Например, получать дополнительный доход к уже имеющемуся постоянному зароботку, может быть вполне приемлемой целью.

Конечно, есть примеры трейдеров, которые зарабатывали по 2000-3000 и более процентов. Но у каждого из них, за плечами был долгий путь обучения, практики, проб, ошибок и потерь, который они прошли, чтоб научиться достигать такие результаты.

Прежде чем начать торговать на бирже, очень важно адекватно оценивать свои возможности и имеющиеся ресурсы.

Как торговать на бирже

Перед вами — пошаговая инструкция как торговать на бирже, которая суммирует информацию из всего учебного курса для начинающих. Пошаговка поможет вам уверенно зарабатывать на фондовом рынке, усиливая свое благосостояние и не позволит азартно играть на бирже, бездумно теряя деньги.

1. Для начала важно составить персональный финансовый план.
2. Затем определить размер своего торгового капитала.
3. Получить базовые знания о фондовом рынке с помощью книг из библиотеки трейдера, семинаров или курсов для начинающих, а также обязательно ознакомиться с основными правилами биржевой торговли для начинающих.
4. Дальше нужно выбрать свою торговую стратегию.
5. Затем определиться, чем будете торговать: акции, фьючерсы и тд…
6. Выбрать фондовый рынок: российский, американский, европейский…
7. Определиться со своей торговой системой, которая будет давать сигналы для совершения сделки (например, наиболее надежная трендовая система). Также торговая система должна содержать все условия для управления риском и четкие условия для входа в рынок и выхода из него.
8. Теперь нужно выбрать брокера и открыть счет.
9. Внести деньги на свой торговый счет, получить программное обеспечение и доступ к счету для торговли на фондовом рынке (скорее всего, вам предложат торговую платформу Quik или TRANSAQ).
10. Загрузить на свой компьютер (подключенный к Инету, разумеется) полученную у брокера торговую программу.
11. Настроить торговую программу для комфортной работы (новости, таблицы с торговыми инструментами и тд).
12. Построить графики для технического анализа.
13. Определить с помощью анализа графика (например, недельного) направление долгосрочного тренда, используя также трендовые индикаторы. Важно провести также и технический анализ индекса, чтобы знать общее направление рынка. Низколиквидным акциям графики вряд ли понадобятся – решения о покупке недооцененного второго и других махровых эшелонов обычно принимаются на основе фундаментального анализа.
14. Определить на более мелком масштабе (дневном или часовом) момент вхождения в рынок (торговые сигналы), используя как графический, так и компьютерный анализ (индикаторы).
15. Предварительно просчитать эту сделку по принципам управления капиталом, составив свой торговый план.
16. Купить выбранные бумаги, выставив заявку в своем торговом терминале.
17. Выставить защитный ордер стоп-лосс!
18. Если вы не долгосрочный инвестор, то имеет смысл выставить ордер тейк-профит для своевременной фиксации прибыли.
19. Записать параметры совершенной сделки в свой торговый журнал.
20. Можно сопровождать сделку, подтягивая стоп-лосс по мере движения цены в нужную сторону (для начала его подтягивают в точку безубыточности).
21. Если после покупки акций вам удалось поймать существенный рост, но вы не можете определить признаков завершения тенденции, будет полезно зафиксировать часть прибыли, продав определенное количество акций (частичное закрытие) и продолжать удерживать остальные, чтобы заработать на всем трендовом движении.
22. Закрыв позицию, важно провести анализ сделки, чтобы оценить свои успехи или принять к сведению совершенные ошибки. Возможно, а этом этапе понадобится вспомнить основы психологии трейдинга.

Начинайте действовать и двигайтесь вперед. Возможно, все обернется не так, как вы ожидали, но, опять же, все может обернуться гораздо лучше, чем вы думаете. Вы никогда этого не узнаете, если не попробуете. Куртис Фейс, «Путь Черепах».

Для долгосрочных инвесторов, не заинтересованных в регулярной торговле на фондовом рынке, брокер, с которым я работаю, предусмотрел беспрецедентно удобный и быстрый способ онлайн покупки российских и зарубежных акций в интернет-магазине.

Успешных вам трейдов!

Читайте также

Торговля на бирже: о чем стоит помнить новичку?

Торговля на бирже – это реальный шанс зарабатывать хорошие деньги, не выходя при этом из дома. Попробовать себя в этом деле может абсолютно каждый. Чтобы не «слить» свой депозит и трейдинг действительно оказался успешным и прибыльным, нужно разобраться с тем, как торговать на бирже. Сама биржа представляет собой финансово-инвестиционную площадку, где трейдеры покупают и продают определенные активы, тем самым пытаясь получить прибыль.

---

Можно ли заработать с помощью торговли на бирже?

На счет этого вопроса мнения разделились. Одни свято верят, что торговля на бирже – это сплошной обман, а трейдинга, как такового, просто не существует. Другие наоборот отмечают, что быть трейдером – это очень просто и всего за один день можно в несколько раз увеличить свои инвестиции. На самом деле, ни одно из утверждений не является верным. Надежные брокеры действительно существуют и если правильно подойти к делу, то можно получить существенную прибыль. Тем не менее, мошенников тоже предостаточно и не исключается риск быстро потерять все свои сбережения.

Что касается второго утверждения, что быть трейдером – это очень легко, то здесь тоже есть свои нюансы. Нужно понимать, что трейдинг – это такая же профессия, как и любая другая. Без особых знаний здесь делать нечего. На протяжении всей своей профессиональной деятельности трейдеры постоянно придется учиться, оттачивать новые стратегии и вырабатывать в себе те умения, которыми ранее можно было пренебречь.

Таким образом, торговля на бирже – это не банальный гэмблинг, как в случае с азартными играми. Как показывает практика, эмоциональность и азарт ни к чему хорошему не приводят. Здесь важно соблюдать хладнокровность и действовать строго по плану. Только в таком случае можно будет рассчитывать на успех.

Преимущества и недостатки торговли на бирже

Как и любая другая деятельность, трейдинг тоже имеет, как преимущества, так и недостатки. Начнем с приятных моментов. Преимущества трейдинга следующие:

• Можно работать, не выходя из дома. Здесь не будет начальников и строгого графика. Достаточно просто обеспечить доступ в Интернет и можно торговать;
• Нет конкурентной среды. Здесь не нужно гнаться за тем, чтобы обойти соперников, тем самым увеличив свою прибыль. Денег хватит на всех;
• Море научной литературы, которая позволит сделать свою торговлю более эффективной.

Что касается недостатков, то они следующие:

• Потребуется потратить много времени на обучение и саму торговлю. В первый год активного трейдинга¸ придется немало сидеть за компьютером, следить за графиком и отслеживать новости, что позволит правильно выставить ордер. Со временем работа превратится в автоматизированный процесс;
• Достаточно высокие риски. Неправильно принятое решение может привести к большим финансовым потерям. Вот почему не рекомендуется работать с кредитными средствами и своими последними сбережениями. Особенно это касается новичков на бирже. В трейдинге лучше использовать те деньги и те суммы, расставание с которыми не нанесет личному бюджету сильного удара.

Как начать торговать на бирже новичку?

1. Выбрать подходящий финансовый сервис, который будет использоваться для пополнения депозита и получения прибыли;
2. Освоить биржевую терминологию. Это крайне важно, ведь именно так можно будет быстро понять, что именно рекомендуют делать профессиональные трейдеры и эксперты в конкретный участок времени;
3. Подобрать для себя подходящие финансовые инструменты, с помощью которых и будет осуществляться торговля. Стоит отметить, что валюта – это далеко не единственный вариант для торговли;
4. Найти хорошего брокера. Первым делом стоит обратить внимание на репутацию компании, но комиссионные – это тоже крайне важно;
5. Ознакомиться с функционалом торговой площадки, которую предлагает брокер. Важно изучить и освоить абсолютно все возможности платформы. Как показывает практика, малозаметные опции часто помогают увеличить вероятность успеха;
6. Не игнорировать обучение, которое предлагает брокер. Учебная база может предоставляться, как на платной, так и бесплатной основе;
7. Попрактиковаться на демо-счете. Демонстрационный режим будет полностью повторять реальную торговлю, но в данном случае трейдер не будет рисковать своими собственными деньгами. Демо-режим – это превосходный способ отточить свои навыки, а также протестировать новые торговые стратегии;
8. Определиться с суммой начального взноса и начать торговлю.

Заключать сделки, ориентируясь исключительно на свою удачу, профессиональные трейдеры настоятельно не рекомендуют. Даже если первый раз повезет, рано или поздно такая торговля может привести к очень серьезным финансовым потерям.

Поделиться ссылкой:

Знакомство с фондовыми биржами

Что такое фондовые биржи?

Биржа не владеет акциями. Вместо этого он действует как рынок, на котором покупатели акций связываются с продавцами акций. Акциями можно торговать на нескольких биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq. Хотя большинство акций торгуется через брокера, важно понимать отношения между биржами и компаниями, которые торгуют. Кроме того, существуют различные требования к разным биржам, предназначенные для защиты инвесторов.

Ключевые выводы

• Фондовая биржа — это централизованное место, которое объединяет корпорации и правительства, чтобы инвесторы могли покупать и продавать акции.
• Аукционные биржи, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа, позволяют трейдерам и брокерам физически и устно передавать заявки на покупку и продажу.
• Электронные обмены происходят на электронных платформах, поэтому они не требуют централизованного физического размещения для торгов.
• Электронные сети связи соединяют покупателей и продавцов напрямую, минуя маркет-мейкеров.
• OTCBB и Pink Sheets — это два разных внебиржевых рынка, на которых торгуются акции, исключенные из листинга, или акции, не включенные в листинг.

История фондовых бирж

Как работают фондовые биржи

Фондовая биржа — это место, где торгуются различные финансовые инструменты, включая акции, товары и облигации. Биржи объединяют корпорации и правительства вместе с инвесторами. Биржи помогают обеспечить ликвидность на рынке, а это означает, что есть достаточно покупателей и продавцов, чтобы сделки могли обрабатываться эффективно без задержек.Биржи также обеспечивают упорядоченную и справедливую торговлю, чтобы важная финансовая информация могла быть передана инвесторам и финансовым профессионалам.

Акции впервые становятся доступными на бирже после того, как компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO). Компания продает акции первоначальному набору публичных акционеров в ходе IPO, известного как первичный рынок. После того, как в результате IPO акции перейдут в руки публичных акционеров, эти акции можно будет продать и купить на бирже или вторичном рынке.

Широкая публика может торговать акциями на вторичном рынке после первичного публичного размещения акций компании.

Биржа отслеживает поток заказов для каждой акции, и именно поток спроса и предложения устанавливает цену акции. В зависимости от типа брокерского счета вы можете видеть этот поток ценового действия. Например, если цена предложения акции составляет 40 долларов, это означает, что инвестор сообщает бирже, что они готовы купить эту акцию за 40 долларов.В то же время вы можете увидеть запрашиваемую цену в 41 доллар, что означает, что кто-то другой готов продать акции за 41 доллар. Разница между ними — это спред между ценой покупки и продажи.

Аукционы

Аукционные биржи — или аукционный рынок — это место, где покупатели и продавцы одновременно подают конкурентные заявки и предложения. На аукционе текущая цена акций — это самая высокая цена, которую покупатель готов потратить на ценную бумагу, а самая низкая цена — это цена, которую примет продавец.Затем сделки сопоставляются, и когда они соединяются вместе, ордер исполняется.

Аукционный рынок также называют системой открытого протеста. Брокеры и трейдеры общаются физически и устно в торговом зале или яме, чтобы покупать и продавать ценные бумаги. Хотя эта система постепенно заменяется электронными системами, некоторые биржи все еще используют аукционную систему, в том числе Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Аукцион закрытия NYSE — это последнее событие торгового дня, когда цена закрытия для каждой акции определяется путем объединения всех покупателей и продавцов для установления цены для всех участников.Взаимодействие с другими людьми

Аукцион закрытия NYSE — одно из самых оживленных торговых периодов на фондовых рынках США, когда торгуется около 223 миллионов акций.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Нью-Йоркская фондовая биржа — крупнейшая в мире биржа ценных бумаг. Материнской компанией Нью-Йоркской фондовой биржи является Intercontinental Exchange (ICE) в результате слияния с европейской биржей Euronext в 2007 году.

Хотя некоторые из его функций были переданы электронным торговым платформам, он остается одним из ведущих мировых аукционных рынков, что означает, что на его торговых площадках физически присутствуют специалисты (так называемые «назначенные маркет-мейкеры»).Каждый специалист специализируется на конкретной акции, покупая и продавая акции на аукционе.

Этим профессионалам угрожает конкуренция со стороны только электронных бирж, которые утверждают, что они более эффективны, то есть они совершают более быстрые сделки и демонстрируют меньшие спреды между покупателями и покупателями, устраняя посредников-людей.

Компании, котирующиеся на NYSE, пользуются большим доверием, потому что они должны соответствовать требованиям к первоначальному листингу и требованиям ежегодного обслуживания.Чтобы продолжить торговлю на бирже, компании должны поддерживать цену выше 4 долларов за акцию.

Инвесторы, торгующие на NYSE, пользуются набором минимальных средств защиты. Среди нескольких требований, введенных NYSE, следующие два особенно важны:

• Планы стимулирования акционерного капитала должны получить одобрение акционеров.
• Большинство членов совета директоров должны быть независимыми, комитет по вознаграждениям должен полностью состоять из независимых директоров, а комитет по аудиту должен включать по крайней мере одного человека, обладающего «знаниями в области бухгалтерского учета или соответствующего финансового управления».«

Электронные биржи

Многие биржи теперь позволяют торговать в электронном виде. Нет трейдеров и нет физической торговой активности. Вместо этого торговля происходит на электронной платформе и не требует централизованного размещения, где могут встречаться покупатели и продавцы.

Эти биржи считаются более эффективными и намного более быстрыми, чем традиционные биржи, и ежедневно проводят сделки на миллиарды долларов. Nasdaq — одна из ведущих мировых электронных бирж.Взаимодействие с другими людьми

Nasdaq

Nasdaq иногда называют экранным, потому что покупатели и продавцы связаны только компьютерами через телекоммуникационную сеть. Маркет-мейкеры, также известные как дилеры, ведут собственный инвентарь. Они готовы покупать и продавать акции на Nasdaq и должны указывать свои цены покупки и продажи.

Биржа имеет требования к листингу и управлению, аналогичные требованиям NYSE. Например, минимальная цена акции должна составлять 4 доллара.Если компания не выполняет эти требования, ее можно исключить из листинга на внебиржевом рынке.

В среднем в ноябре 2020 года через Nasdaq ежедневно совершалось более 10 миллионов сделок.

Сети электронной связи (ECN)

Электронные коммуникационные сети (ECN) являются частью биржевого класса, называемого альтернативными торговыми системами (ATS). ECN соединяют покупателей и продавцов напрямую, потому что они позволяют установить прямую связь между ними; ECN обходят маркет-мейкеров.Считайте их альтернативным средством торговли акциями, котирующимися на Nasdaq, и, все чаще, на других биржах, таких как NYSE или иностранные биржи.

Существует несколько инновационных и предпринимательских сетей ECN, которые, как правило, полезны для клиентов, поскольку представляют собой конкурентную угрозу для традиционных бирж и, следовательно, снижают транзакционные издержки. Хотя некоторые ECN позволяют торговать розничным инвесторам, ECN в основном используются институциональными инвесторами, то есть фирмами, инвестирующими крупные суммы в пользу других инвесторов, например управляющих пенсионными фондами.Взаимодействие с другими людьми

Примеры ECN включают межбанковскую сеть электронных переводов Nasdaq (INET), Arca Options, контролируемую NYSE, и Instinet E * Trade.

Сети электронной связи (ECN) позволяют брокерским фирмам и трейдерам из различных географических регионов мира торговать вне обычных торговых часов основных бирж.

Внебиржевые (OTC)

Термин внебиржевой (OTC) относится к рынкам, отличным от описанных выше организованных бирж.Внебиржевые рынки обычно включают в себя небольшие компании, многие из которых перешли на внебиржевой рынок из-за исключения из листинга. Два основных внебиржевых рынка включают:

Доска объявлений для продажи без рецепта (OTCBB)

Первая — это Доска объявлений для внебиржевой торговли (OTCBB) — электронное сообщество маркет-мейкеров. Компании, которые падают с Nasdaq, часто оказываются здесь. На OTCBB нет количественных минимумов или минимальных годовых продаж или активов, требуемых для листинга.

розовых листов

Второй внебиржевой рынок называется Pink Sheets — это листинговая служба, которая не требует от компаний регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).Ликвидность часто минимальна, и эти компании не обязаны подавать ежеквартальные 10Q.

Внебиржевые риски

Некоторые индивидуальные инвесторы опасаются внебиржевых акций из-за дополнительных рисков. С другой стороны, некоторые сильные компании торгуют на внебиржевом рынке. Фактически, несколько более крупных компаний намеренно перешли на внебиржевые рынки, чтобы избежать административного бремени и дорогостоящих сборов, которые сопровождают законы о регулирующем надзоре, такие как Закон Сарбейнса-Оксли. Вы также должны быть осторожны при инвестировании в внебиржевые рынки, если у вас нет опыт работы с мелкими акциями, поскольку они в основном торгуются без рецепта.

Другие биржи

Есть много других бирж, расположенных по всему миру, включая биржи, торгующие акциями и облигациями, а также биржи, которые обменивают цифровые валюты.

Азия

Токийская фондовая биржа (TSE) — крупнейшая в Японии. TSE имеет более 3700 листинговых компаний с совокупной рыночной капитализацией более 5,6 триллиона долларов.

Шанхайская фондовая биржа (SSE) — крупнейшая в материковом Китае.На бирже торгуются многие инвестиции, включая акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. Шэньчжэньская фондовая биржа (SZSE) — вторая по величине независимая фондовая биржа в Китае.

Европа

Euronext — крупнейшая фондовая биржа Европы, и, хотя она претерпела несколько слияний, первоначально она была образована в результате слияния фондовых бирж Амстердама, Парижа и Брюсселя. Лондонская фондовая биржа (LSE) расположена в Великобритании и является второй по величине биржей в Европе.Самым популярным индексом на LSE является индекс 100 акций Financial Times Stock Exchange (FTSE). «Footsie» включает в себя 100 крупнейших публичных компаний или акций «голубых фишек».

Цифровые биржи

Coinbase — ведущая биржа криптовалют в США. Coinbase имеет передовую торговую платформу, которая облегчает торговлю криптовалютой для розничных инвесторов и депозитарные счета для учреждений. Хотя биткойн является самой популярной криптовалютой, другие торгуются через Coinbase, например Ethereum и Litecoin.Coinbase имеет лицензию на обмен криптовалют в 42 штатах США. Взаимодействие с другими людьми

Binance — ведущая мировая биржа криптовалют со средним объемом торгов 2 миллиарда в день. Однако в настоящее время Binance не позволяет вносить депозиты в долларах США, но позволяет проводить транзакции с несколькими криптовалютами с помощью кредитной или дебетовой карты. Обмен позволяет вносить депозиты в другой валюте, в том числе в евро.

Kraken — это криптовалютная биржа в Сан-Франциско, где инвесторы могут покупать или продавать криптовалюты, используя различные фиатные валюты, включая U.Южнокорейский доллар, евро, канадский доллар и японская иена. Через биржу Kraken можно торговать более чем дюжиной виртуальных валют, включая Bitcoin, Ethereum, EOS и Monero. Как и в случае с большинством криптобирж, инвесторам необходимо создать и финансировать свой цифровой кошелек, который связан с торговлей. учетная запись.

Часто задаваемые вопросы о фондовых биржах

Какие 3 основные фондовые биржи в США?

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая фондовая биржа в США.С. и мир по рыночной капитализации. NASDAQ — вторая по величине фондовая биржа в США, в то время как Американская фондовая биржа, которая теперь известна как NYSE Amex Equities после приобретения NYSE Euronext в 2008 году, является третьей по величине в США.

Что такое простое определение фондовой биржи?

Фондовая биржа — это рынок, который объединяет покупателей и продавцов для облегчения инвестиций в акции.

В чем разница между фондовой биржей и фондовым рынком?

Фондовая биржа — это торговая площадка или инфраструктура, облегчающая торговлю акциями.С другой стороны, фондовый рынок — это общий термин, обозначающий все акции, которые торгуются в определенном регионе или стране. Фондовый рынок часто представлен в виде индекса или группы различных акций, таких как S&P 500.

Какова цель фондовой биржи?

Фондовая биржа объединяет компании и инвесторов. Фондовая биржа помогает компаниям привлекать капитал или деньги путем выпуска акций для продажи инвесторам. Компании инвестируют эти средства обратно в свой бизнес, а инвесторы в идеале получают прибыль от своих вложений в эти компании.

Итог

Каждая акция должна котироваться на бирже, где встречаются покупатели и продавцы. Две крупные биржи США — это NYSE и Nasdaq. Компании, зарегистрированные на любой из этих бирж, должны соответствовать различным минимальным требованиям и базовым правилам, касающимся «независимости» их советов.

Но это ни в коем случае не единственные законные обмены. Сети электронной связи являются относительно новыми, но они наверняка захватят больший кусок пирога транзакций в будущем.Наконец, внебиржевой рынок — прекрасное место для опытных инвесторов, которым не терпится спекулировать и которые умеют проводить дополнительную проверку.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Биржевой фонд (ETF) Определение и обзор

Что такое ETF?

Биржевой фонд (ETF) — это тип ценной бумаги, которая отслеживает индекс, сектор, товар или другой актив, но которая может быть куплена или продана на фондовой бирже так же, как и обычная акция. ETF может быть структурирован для отслеживания чего угодно, от цены отдельного товара до большого и разнообразного набора ценных бумаг. ETFs можно даже структурировать для отслеживания конкретных инвестиционных стратегий.

Хорошо известным примером является SPDR S&P 500 ETF (SPY), который отслеживает индекс S&P 500. ETF могут содержать множество типов инвестиций, включая акции, товары, облигации или сочетание различных типов инвестиций. Биржевой фонд — это рыночная ценная бумага, что означает, что у него есть соответствующая цена, которая позволяет легко его покупать и продавать.

Ключевые выводы

• Биржевой фонд (ETF) — это корзина ценных бумаг, которые торгуются на бирже, как акции.
Цена акций
• ETF колеблется в течение всего дня по мере того, как ETF покупается и продается; это отличается от паевых инвестиционных фондов, которые торгуют только один раз в день после закрытия рынка.
• ETF могут содержать все типы инвестиций, включая акции, товары или облигации; некоторые предлагают активы только в США, в то время как другие являются международными.
ETF
• предлагают низкие коэффициенты расходов и меньшие комиссионные брокера, чем покупка акций по отдельности.

ETF называется фондом , торгуемым на бирже , поскольку он торгуется на бирже так же, как и акции.Цена акций ETF будет меняться в течение торгового дня, поскольку акции покупаются и продаются на рынке. Это не похоже на паевые инвестиционные фонды, которые не торгуются на бирже и торгуют только один раз в день после закрытия рынков. Кроме того, ETF, как правило, более рентабельны и более ликвидны по сравнению с паевыми фондами.

ETF — это тип фонда, который хранит несколько базовых активов, а не только один, как акция. Поскольку в ETF есть несколько активов, они могут быть популярным выбором для диверсификации.

ETF может владеть сотнями или тысячами акций в различных отраслях, или он может быть изолирован от одной конкретной отрасли или сектора. Некоторые фонды сосредоточены только на предложениях в США, в то время как другие имеют глобальную перспективу. Например, ETF, ориентированные на банковское дело, будут содержать акции различных банков в отрасли.

Типы ETF

Инвесторам доступны различные типы ETF, которые можно использовать для получения дохода, спекуляций, повышения цен, а также для хеджирования или частичного возмещения рисков в портфеле инвестора.Ниже приведены несколько примеров типов ETF.

• Облигационные ETF могут включать государственные облигации, корпоративные облигации, а также государственные и местные облигации, называемые муниципальными облигациями.
• Отраслевые ETF отслеживают конкретную отрасль, такую ​​как технологический, банковский или нефтегазовый сектор.
• Товарные ETF инвестируют в сырьевые товары, включая сырую нефть или золото.
• Валютные ETF инвестируют в иностранную валюту, такую ​​как евро или канадский доллар.
• Обратные ETFs пытаются получить прибыль от падения акций путем продажи акций в шорт.Короткие продажи — это продажа акций в ожидании снижения стоимости и их обратная покупка по более низкой цене.

Инвесторы должны знать, что многие обратные ETF являются биржевыми нотами (ETN), а не настоящими ETF. ETN — это облигация, но торгуется как акция и поддерживается эмитентом, например банком. Обязательно уточните у своего брокера, подходит ли ETN для вашего портфеля.

В США большинство ETF созданы как открытые фонды и подпадают под действие Закона об инвестиционных компаниях 1940 года, за исключением тех случаев, когда последующие правила изменили свои нормативные требования.Открытые фонды не ограничивают количество инвесторов, вовлеченных в продукт.

Как покупать и продавать ETF

ETF торгуют через онлайн-брокеров и традиционных брокеров-дилеров. Вы можете увидеть некоторых из лучших брокеров в отрасли по ETF в списке Investopedia лучших брокеров по ETF. Альтернативой стандартным брокерам являются роботы-консультанты, такие как Betterment и Wealthfront, которые используют ETF в своих инвестиционных продуктах.

Реальные примеры ETF

Ниже приведены примеры популярных ETF, представленных сегодня на рынке.Некоторые ETF отслеживают индекс акций, создавая широкий портфель, в то время как другие нацелены на конкретные отрасли.

• SPDR S&P 500 (SPY) — самый старый из сохранившихся и наиболее широко известный ETF, отслеживающий индекс S&P 500.
• iShares Russell 2000 (IWM) отслеживает индекс малой капитализации Russell 2000.
• Invesco QQQ (QQQ) индексирует Nasdaq 100, который обычно содержит акции технологических компаний.
• SPDR Промышленный индекс Доу-Джонса (DIA) представляет 30 акций промышленного индекса Доу-Джонса.
• Секторные ETF отслеживают отдельные отрасли, такие как нефть (OIH), энергетика (XLE), финансовые услуги (XLF), REIT (IYR), биотехнологии (BBH).
• Товарные ETF представляют товарные рынки, включая сырую нефть (USO) и природный газ (UNG).
• ETF с физическим обеспечением : Золотые акции SPDR (GLD) и iShares Silver Trust (SLV) содержат в фонде физическое золото и серебро в слитках.

Преимущества и недостатки ETF

ETF обеспечивают более низкую среднюю стоимость, поскольку для инвестора будет дорого покупать все акции, содержащиеся в портфеле ETF, по отдельности.Инвесторам необходимо выполнить только одну транзакцию для покупки и одну транзакцию для продажи, что приводит к меньшим комиссиям брокера, поскольку инвесторы совершают лишь несколько сделок. Брокеры обычно взимают комиссию за каждую сделку. Некоторые брокеры даже предлагают торговлю определенными дешевыми ETF без комиссии, что еще больше снижает затраты инвесторов.

Коэффициент расходов ETF — это стоимость работы и управления фондом. У ETF обычно низкие расходы, поскольку они отслеживают индекс. Например, если ETF отслеживает индекс S&P 500, он может содержать все 500 акций S&P, что делает его фондом с пассивным управлением и требует меньше времени.Однако не все ETF отслеживают индекс пассивным образом.

Плюсы

• Доступ ко многим акциям в различных отраслях

• Низкие коэффициенты расходов и меньшая комиссия брокера.

• Управление рисками через диверсификацию

• Существуют

  ETF, которые ориентированы на целевые отрасли

Минусы

• Активно управляемые ETF имеют более высокие комиссии

• ETF, ориентированные на одну отрасль, ограничивают диверсификацию

• Отсутствие ликвидности мешает совершению сделок

Активно управляемые ETF

Существуют также активно управляемые ETF, в которых управляющие портфелем более активно участвуют в покупке и продаже акций компаний и изменении холдингов внутри фонда.Как правило, более активно управляемый фонд будет иметь более высокий коэффициент расходов, чем пассивно управляемые ETF. Важно, чтобы инвесторы определяли способ управления фондом, активное или пассивное управление, итоговый коэффициент расходов, и взвешивали затраты по сравнению с нормой прибыли, чтобы убедиться, что фонд стоит держать.

ETF с индексируемыми акциями

ETF с индексируемыми акциями предоставляет инвесторам диверсификацию индексного фонда, а также возможность продавать в шорт, покупать с маржой и покупать всего одну акцию, поскольку минимальных требований к депозиту не существует.Однако не все ETF одинаково диверсифицированы. Некоторые из них могут содержать высокую концентрацию в одной отрасли, или небольшую группу акций, или активы, которые сильно коррелированы друг с другом.

Дивиденды и ETF

Хотя ETF дают инвесторам возможность получать прибыль по мере роста и падения цен на акции, они также получают выгоду от компаний, выплачивающих дивиденды. Дивиденды — это часть прибыли, распределяемая или выплачиваемая компаниями инвесторам за владение их акциями. Акционеры ETF имеют право на часть прибыли, такую ​​как заработанные проценты или выплаченные дивиденды, и могут получить остаточную стоимость в случае ликвидации фонда.

ETF и налоги

ETF более эффективен с точки зрения налогообложения, чем паевой инвестиционный фонд, поскольку большая часть покупок и продаж происходит через биржу, и спонсору ETF не нужно выкупать акции каждый раз, когда инвестор желает продать, или выпускать новые акции каждый раз, когда инвестор желает купить. Выкуп акций фонда может привести к возникновению налоговых обязательств, поэтому размещение акций на бирже может снизить налоговые расходы. В случае паевого инвестиционного фонда каждый раз, когда инвестор продает свои акции, он продает их обратно фонду, и может возникнуть налоговое обязательство, которое должно быть оплачено акционерами фонда.

Влияние на рынок ETF

Поскольку ETF становятся все более популярными среди инвесторов, было создано много новых фондов, что привело к низким объемам торгов для некоторых из них. Результат может привести к тому, что инвесторы не смогут легко покупать и продавать акции мелкосерийного ETF.

Возникли опасения по поводу влияния ETF на рынок и того, может ли спрос на эти фонды привести к увеличению стоимости акций и созданию хрупких пузырей. Некоторые ETF полагаются на модели портфелей, которые не были протестированы в различных рыночных условиях и могут привести к чрезмерным притокам и оттокам из фондов, что отрицательно сказывается на стабильности рынка.

После финансового кризиса ETF сыграли важную роль в рыночных обвальных падениях и нестабильности. Проблемы с ETF были значительными факторами внезапных сбоев и падений рынка в мае 2010 года, августе 2015 года и феврале 2018 года.

Создание и погашение ETF

Предложение акций ETF регулируется с помощью механизма, известного как создание и погашение, в котором участвуют крупные специализированные инвесторы, называемые уполномоченными участниками (AP).

Создание

Когда ETF хочет выпустить дополнительные акции, AP покупает акции этих акций у индекса — например, у S&P 500, отслеживаемого фондом, — и продает или обменивает их ETF на новые акции ETF по равной стоимости. В свою очередь, AP продает акции ETF на рынке с целью получения прибыли. Процесс продажи акций AP спонсору ETF в обмен на акции ETF называется созданием.

Создание, когда акции торгуются с премией

Представьте себе ETF, который инвестирует в акции S&P 500 и имеет цену акции 101 доллар на момент закрытия рынка.Если стоимость акций, которыми владеет ETF, составляла всего 100 долларов за акцию, то цена фонда в 101 доллар торгуется с премией к стоимости чистых активов фонда (NAV). NAV — это механизм учета, который определяет общую стоимость активов или акций ETF.

Уполномоченный участник имеет стимул вернуть цену акций ETF в равновесие с чистой чистой стоимостью фонда. Для этого AP покупает на рынке акции тех акций, которые ETF хочет держать в своем портфеле, и продает их фонду в обмен на акции ETF.В этом примере AP покупает акции на открытом рынке по цене 100 долларов за акцию, но получает акции ETF, которые торгуются на открытом рынке, по 101 доллар за акцию. Этот процесс называется созданием и увеличивает количество акций ETF на рынке. Если все остальное останется прежним, увеличение количества акций, доступных на рынке, снизит цену ETF и приведет акции в соответствие с чистой чистой стоимостью фонда.

Погашение

И наоборот, AP также покупает акции ETF на открытом рынке.Затем AP продает эти акции обратно спонсору ETF в обмен на отдельные акции, которые AP может продать на открытом рынке. В результате количество акций ETF уменьшается за счет процесса, называемого погашением.

Объем деятельности по выкупу и созданию является функцией спроса на рынке и от того, торгуется ли ETF с дисконтом или премией к стоимости активов фонда.

Погашение при торговле акциями со скидкой

Представьте себе ETF, который содержит акции индекса малой капитализации Russell 2000 и в настоящее время торгуется по 99 долларов за акцию.Если стоимость акций, которые ETF держит в фонде, составляет 100 долларов за акцию, то ETF торгуется с дисконтом к NAV.

Чтобы вернуть цену акций ETF к его чистой чистой стоимости, AP покупает акции ETF на открытом рынке и продает их обратно ETF в обмен на акции базового портфеля акций. В этом примере AP может купить акции стоимостью 100 долларов в обмен на акции ETF, которые он купил за 99 долларов. Этот процесс называется погашением, и он уменьшает предложение акций ETF на рынке.Когда предложение акций ETF уменьшается, цена должна расти и приближаться к его чистой чистой стоимости.

Для торговли на бирже или вне биржи? | Характеристики

В последние годы многие говорили о конфликте между биржевыми и внебиржевыми (OTC) рынками производных инструментов на акции. Однако реальность такова, что эти две торговые среды часто пересекаются, и поэтому их не обязательно следует рассматривать как конкурирующие.

Тем не менее, во многих случаях результат этих разговоров ставил перед управляющими фондами настоящую дилемму относительно того, торговать ли производными инструментами на акции «на бирже» или «вне».
Объем как биржевых, так и внебиржевых деривативов на акции постоянно растет, и, несмотря на многочисленные инициативы, такие как блочная торговля и опционы Flex®, значительного переноса бизнеса на биржи с внебиржевого рынка не произошло.
В то время как биржи традиционно предлагали преимущества среды с низким уровнем риска со стандартизованными контрактами, внебиржевой рынок обеспечивал большую гибкость и до сих пор некоторыми считался более рентабельным.Реальность такова, что рост объема был больше внебиржевой, чем биржевой. Внебиржевой рынок Европы в настоящее время в три раза превышает объем биржевого бизнеса.
Биржа признала, что многие конечные пользователи всегда будут торговать на внебиржевом рынке, потому что транзакции легче регистрировать. Однако после обширных консультаций с конечными пользователями капитала и тщательного анализа внебиржевого рынка мы считаем, что можем значительно повысить эффективность этого процесса.
Что такое Euronext.liffe предлагает сочетание сильнейших сторон биржевой среды с гибкостью внебиржевого рынка. Конечным результатом являются прозрачные и эффективные рынки, которые позволяют конечным пользователям получать преимущества торговли на бирже, торгуя тем способом, который они предпочитают.

Введите ABC
Для достижения этих целей Euronext.liffe’s запустил три новых оптовых сервиса:
q Cscreen, платформа для определения цен перед сделкой, будет обеспечивать сквозную обработку (STP) для новых услуг пост-трейдингового администрирования и клиринга;
q Bclear, Клиринговая служба, представляет собой биржевую административную и клиринговую службу, которая обеспечивает среду для регистрации сделок и клиринга самого широкого диапазона фьючерсов и опционов на отдельные акции и индексы голубых фишек;
q Подтверждаю, внебиржевой внебиржевой пост-трейдинговый сервис предоставит подтверждение и подтверждение внебиржевых транзакций.
Эти три сервиса предназначены для совместной работы, обеспечивая STP между услугами до и после торговли (см. Рисунок ниже) или могут использоваться изолированно как отдельные элементы одной цепочки создания стоимости.

CScreen
Cscreen — это устоявшаяся платформа для предварительного определения цен, которую Euronext.liffe купила в апреле 2005 года у Cinnober Financial Technology. Платформа используется брокерами и трейдерами для распространения индикаторов интереса (IoI) по стандартным стратегиям опционов и свопам дисперсии.Сейчас 117 разных
брокерских фирм, подключенных к Cscreen,
, а также более 270 производителей цен.
Cscreen можно использовать отдельно или в сочетании с Bclear или Afirm для обеспечения возможностей STP. Это невероятно важное событие для внебиржевого рынка производных финансовых инструментов. Немногие другие системы, если таковые имеются, обеспечивают такую ​​же степень STP.

Bclear
Bclear, пожалуй, самая важная разработка для управляющих фондами в том, что касается оптовых деривативов на акции.Он позволяет регистрировать, обрабатывать и очищать внебиржевые сделки через LCH.Clearnet Ltd. Пользователи могут выбирать между стандартными и нестандартными сроками погашения и страйковыми ценами, а также могут создавать многоэтапные структуры комбинаций опционов американского и европейского стиля как выбор наличных или физических расчетов. Это дает многие из наиболее важных преимуществ биржевой торговли для внебиржевых игроков.
Еще один важный аспект заключается в том, что, как и в случае биржевых сделок, все позиции ежедневно переоцениваются с использованием справедливой рыночной стоимости.Это то, что уже должно быть требованием для корпораций, зарегистрированных в США, в соответствии со стандартами бухгалтерского учета FAS 133. Это только вопрос времени, что европейские листинговые компании также должны будут соответствовать аналогичному стандарту, IAS 39.
Bclear предлагает огромные преимущества как для хедж-фондов, так и для более традиционных управляющих активами, которым может быть трудно получить доступ на внебиржевой рынок из-за отсутствия кредитных линий. В результате использования Bclear они теперь смогут участвовать на внебиржевом рынке так же легко, как и торговать на бирже.Они также смогут торговать с новыми контрагентами без необходимости двустороннего соглашения и без каких-либо ограничений концентрации контрагентов. Другими преимуществами для управляющих фондами станут стандартизованная обработка сделок, доступность единой последовательной политики корпоративных действий и знакомая нормативная среда, предоставляемая FSA. Bclear — это огромная возможность для прайм-брокеров расширить свои услуги до начальных фондов с небольшими административными затратами.
Фирмы, желающие получить доступ к системе, должны либо быть членом LIFFE (Euronext.liffe London) или заключить соглашение о клиринге с фирмой-участником. Большинство этих требований, вероятно, уже существует для огромной части потенциальной базы пользователей, поэтому барьер для входа радикально снижается. Все средства, необходимые для этого, — это иметь главного брокера, который является членом Euronext.liffe.
Одной из причин роста внебиржевого рынка, которую называют рыночными практиками, является низкая стоимость. Euronext.liffe решил эту проблему, предложив очень простую структуру комиссионных для Bclear.Например, за услугу будет взиматься плата за лот в размере до 100 евро для домашнего бизнеса, осуществляемого собственными счетами членов биржи, и от 200 до 400 евро для бизнеса их клиентов, независимо от размера сделок.

Афирм
Третий компонент оптовой инициативы — Afirm. Это услуга сопоставления чисто внебиржевых сделок, ориентированная на мировое сообщество с действующими Генеральными соглашениями ISDA.
Биржа считает, что Afirm решает некоторые очень серьезные проблемы, связанные с внебиржевым рынком, и полностью соответствует стратегическому видению ISDA в отношении автоматического согласования торговых проверок и юридического исполнения, изложенного в его документе «Going Forward: A Strategic Plan».
Текущая внебиржевая пост-торговая инфраструктура часто бывает громоздкой, что вызывает вопросы об операционном риске. Сопоставление и подтверждение сделок часто является медленной и дорогостоящей ручной задачей; нередко опционные сделки фактически истекают еще до того, как они были подтверждены.
Afirm — чрезвычайно экономичное решение, которое обеспечивает среду, позволяющую делать торговые подтверждения и подтверждения T + 0. Нет платы за подключение и нет ежегодной платы. Плата за сопоставление или подтверждение сделок взимается с контрагентов по каждой сделке, независимо от размера сделки.

А + В + С
Фактически, Euronext.liffe предоставляет комплексное решение для торговли, клиринга и расчетов внебиржевыми опционами на акции в рамках своей новой инициативы. Инициатива действительно представляет собой радикальное решение, сочетающее в себе лучшее из внебиржевого и биржевого рынков. Фактически между ними был построен мост. Конечные пользователи теперь могут более легко выбирать, где они хотят торговать.
Взяв вместе три строительных блока, A (твердый) + B (чистый) + C (экран) приведет к сокращению затрат, снижению юридических, операционных и контрагентских рисков для участников внебиржевых опционов на акции.Мы полагаем, что с помощью этого решения мы предоставили всем пользователям опционов на акции реальный выбор в отношении того, как и где они проводить свои сделки, установив новую парадигму для рынка.

Что это такое и почему существует

Обновлено: 17 мая 2021 г., 15:11

Фондовые биржи — это места, где люди покупают и продают акции. Компании соглашаются выставлять свои акции на торги на выбранных ими фондовых биржах, и членам каждой биржи разрешается торговать акциями, перечисленными на них.

Что такое фондовые биржи?

Фондовая биржа работает в некотором роде как фермерский рынок. Там фермеры платят рынку за место для продажи своих товаров. Покупатели приходят на рынок, потому что знают, что смогут покупать у многих фермеров, продающих много различных сельскохозяйственных товаров. Рынок приносит пользу как фермерам, так и покупателям. Сам фермерский рынок фактически не участвует в покупке и продаже сельскохозяйственных товаров; его роль просто состоит в том, чтобы предоставить фермерам и покупателям место для встреч и торговли.Точно так же фондовые биржи объединяют компании и текущих акционеров, которые хотят продать акции, и инвесторов, которые хотят покупать у них акции.

Фондовая биржа NYSE

Нью-Йоркская фондовая биржа — крупнейшая площадка для инвесторов в мире.

Фондовая биржа Nasdaq

Фондовая биржа Nasdaq — вторая по величине биржа в мире.

Внебиржевые рынки

Где можно торговать акциями, не котирующимися на основных биржах

Что такое композитный индекс Nasdaq?

Узнайте разницу между фондовой биржей Nasdaq и индексом Nasdaq Composite.

Чем полезны биржи?

Фондовые биржи помогают индивидуальным инвесторам вкладывать деньги в работу на фондовом рынке. Как правило, брокерские компании, которые инвесторы используют для покупки и продажи акций, либо являются членами крупных фондовых бирж, либо имеют соглашения с членами биржи, дающие им возможность покупать и продавать акции. Без фондовых бирж заинтересованным инвесторам пришлось бы либо напрямую обращаться к компаниям, акции которых они хотели бы купить, либо находить других лиц, владеющих акциями и готовых их продать.Вместо этого фондовые биржи объединяют покупателей и продавцов — обычно обе стороны даже не знают друг друга. Таким образом, фондовые биржи упрощают торговлю, обеспечивая так называемую ликвидность: большую возможность покупать или продавать акции.

Фондовые биржи также помогают компаниям собирать деньги, чтобы они могли развивать свой бизнес. Когда компания впервые решает разместить свои акции на фондовой бирже и продать акции населению в рамках первичного публичного предложения, она обычно использует капитал, который получает от заинтересованных инвесторов, для расширения своей деятельности, проведения исследований и разработок, повышения осведомленности клиентов с помощью маркетинга. , или платить за другие вещи, критически важные для долгосрочного роста.

Инвесторы могут использовать фондовые биржи, чтобы отличить здоровые компании с хорошей репутацией от более сомнительных. На фондовых биржах есть требования к компаниям, которым они должны соответствовать, чтобы иметь право на листинг своих акций. Наиболее известные фондовые биржи устанавливают строгие требования к листингу, которые сложно выполнить большинству компаний, включая минимальные цифры для выпущенных акций, рыночной капитализации и доходов компании. Инвесторы знают, что акции, котирующиеся на бирже, соответствуют этим требованиям, и если акции нет на бирже, это означает, что инвестор должен выяснить, почему.

Компании, которые размещают свои акции на фондовых биржах, также должны предоставлять инвесторам много информации о своем бизнесе. Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует от листинговых компаний раскрывать такую ​​информацию, включая квартальные и годовые финансовые отчеты. Эти отчеты, наряду с другими важными новостями, раскрываемыми по мере их появления, помогают инвесторам больше узнать о компаниях, в которые они хотят инвестировать.

Как работают биржи?

Есть два режима работы, которые обычно используют большинство фондовых бирж.На некоторых биржах есть трейдеры, физически расположенные на биржевой площадке, чья работа заключается в том, чтобы работать напрямую друг с другом, покупая и продавая котируемые акции. Исторически это был основной способ работы большинства бирж.

В последнее время электронные торги стали наиболее распространенным методом биржевых операций. Вместо физических торговых площадок, на которых трейдеры общаются друг с другом напрямую, компьютеризированные платформы могут связывать покупателей с продавцами. Сегодня многие биржи, которые раньше полагались исключительно на физическую торговую площадку, включили возможности электронной торговли в свои операции, используя оба метода вместе.

Источник: Getty Images

Какие крупнейшие фондовые биржи США?

• Нью-Йоркская фондовая биржа. NYSE — крупнейшая фондовая биржа в США, принадлежит Intercontinental Exchange (NYSE: ICE), NYSE расположена по адресу 11 Wall Street в центре Манхэттена в Нью-Йорке. NYSE включает около 3000 зарегистрированных на бирже акций, а их совокупная рыночная капитализация превышает рыночную капитализацию любой другой фондовой биржи в мире.
• Фондовый рынок Nasdaq. Биржа Nasdaq — вторая по величине фондовая биржа США. Принадлежащая холдинговой компании Nasdaq (NASDAQ: NDAQ) биржа Nasdaq имеет около 3300 котируемых акций. Однако, несмотря на наличие большего количества проблем с торговлей на нем, общая рыночная капитализация Nasdaq меньше, чем у Нью-Йоркской фондовой биржи.

Компании выбирают биржу, на которой они хотели бы разместить свои акции, исходя из нескольких факторов. Каждая биржа имеет свои собственные требования к листингу, поэтому компания может претендовать на одну биржу, но не на другую.Кроме того, некоторые биржи имеют репутацию листинга определенных типов акций. Например, технологические компании исторически предпочитали котироваться на Nasdaq, потому что Nasdaq была первой фондовой биржей, внедрившей передовые технологии, такие как электронная торговля.

Помимо этих двух основных рынков, фондовый рынок США обслуживают несколько более мелких фондовых бирж. Однако они в значительной степени консолидировались в операции NYSE и Nasdaq. Например, компания, владеющая NYSE, купила Чикагскую фондовую биржу в 2018 году.Точно так же биржи в Бостоне и Филадельфии, которые долгое время работали независимо, теперь контролируются Nasdaq.

Важные международные фондовые биржи

Помимо бирж NYSE и Nasdaq в США, существует сеть фондовых бирж по всему миру. В их число входят Токийская фондовая биржа в Японии, Шанхайская фондовая биржа в Китае, Лондонская фондовая биржа Великобритании и биржа Euronext, обслуживающая Европейский Союз.

Компании часто выбирают листинг в первую очередь в стране, в которой они расположены, поэтому международные фондовые биржи могут предоставить инвесторам доступ к компаниям по всему миру.Однако некоторые компании предпочитают размещать свои акции более чем на одной бирже. Эта практика, известная как двойной листинг, дает инвесторам по всему миру прямой доступ к акциям этих компаний. В некоторых случаях это также позволяет покупать и продавать свои акции круглосуточно.

Используйте фондовые биржи с пользой

Возможно, вы никогда не посетите биржу, но если вы покупаете и продаете акции, биржи играют жизненно важную роль, позволяя вам инвестировать. Без этих бирж было бы гораздо труднее найти кого-то, кто бы захотел встать на другую сторону вашей биржевой торговли.

Что такое биржа?

Фондовые биржи — это места, где люди покупают и продают акции. Компании соглашаются выставлять свои акции на торги на выбранных ими фондовых биржах, и членам каждой биржи разрешается торговать акциями, перечисленными на них.

Что такое Нью-Йоркская фондовая биржа?

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) выполняет две основные функции:

• Она предоставляет инвесторам центральную торговую площадку для покупки и продажи акций.
• Позволяет компаниям размещать свои акции и привлекать капитал от заинтересованных инвесторов.

Что такое внебиржевые рынки?

Внебиржевые рынки — это место, где можно торговать акциями, которые не котируются на основных биржах, таких как NYSE или Nasdaq. Более 10 000 акций торгуются на внебиржевой основе, и компании, выпускающие эти акции, предпочитают торговать таким образом по разным причинам.

Последние статьи

Инфляция проверяет решимость фондового рынка

Интересно, что рынок облигаций, похоже, не заботится.

Дэн Каплингер | 10 июня 2021 г.

Эти 2 ведущие акции Nasdaq Fintech играют на победу

Узнайте, что привело к росту цен на их акции в четверг.

Дэн Каплингер | 10 июня 2021 г.

Эти 2 акции Jet-Set растут в четверг

Возобновляемая экономика и хорошие перспективы помогают этим двум крупным компаниям.

Дэн Каплингер | 10 июня 2021 г.

Эта угроза может обернуться катастрофой для бычьего рынка акций

Падение в конце дня продемонстрировало силу страха в экономике.

Дэн Каплингер | 9 июня 2021 г.

Уолл-стрит трясет головой от этой криптовалютной игры на Nasdaq

Даже когда криптовалюты восстанавливаются, эта акция не пользуется большой популярностью.

Дэн Каплингер | 9 июня 2021 г.

Еще 2 акции присоединились к Meme Stock Revolution

Это уже не только GameStop и AMC.

Дэн Каплингер | 9 июня 2021 г.

Уолл-стрит разжигает огонь под этими двумя акциями

В смешанный день для фондового рынка несколько фаворитов показали хороший рост.

Дэн Каплингер | 8 июня 2021 г.

Инвесторы с нетерпением ждут двух победителей крупных акций Nasdaq во вторник

У одного были хорошие новости для инвесторов, а у другого просто слюнки текли.

Дэн Каплингер | 8 июня 2021 г.

Эти 3 акции с возвращением сокрушают рынок Вторник

Узнайте, что эти компании делают правильно.

Дэн Каплингер | 8 июня 2021 г.

6 миллионов американцев болеют за победителя на крупном фондовом рынке понедельника

Дело не только в деньгах. Эта компания может изменить к лучшему миллионы жизней.

Дэн Каплингер | 7 июня 2021 г.

.