Финансовый рынок в себя включает в себя: Финансовый рынок

Как работает финансовый рынок

Мировым финансовым рынком называется часть всемирного рынка денежных капиталов финансовых учреждений.

Денежная часть финансового рынка состоит из финансового и кредитного секторов, представляет собой весь рынок в совокупности и оборотом и доходами. То есть деньги беспрерывно вращаются в секторах рынка, перечисленных ниже.

• рынок ценных бумаг;
• рынок кредитования;
• рынок инвестиций;
• рынок страхования;
• рынок валют.

Структуру финансового рынка делят на рынки капиталов и денег.

Рынок денег— рынок коротких кредитных операций сроком не более одного года.
Рынок капиталов включает себя операции любого срока, облигации и акции. Это важнейший источник долгосрочных инвестиций.

Финансовый рынок обозначает список самых эффективных экономических сфер для приложения денег. От работы рынка достаточно сильно зависят процентные ставки. Их формирование — главная функция рынка, напрямую влияющая на уровень эффективности экономики в мире.

Функции финансового рынка:

– обслуживание населения и государства для покрытия потребительских государственных расходов как источник капитала;
– обслуживание обращение товара через кредит;
– повышение централизации и концентрации капитала;
– накопление денежных запасов населения, государства и предприятий;

Участники финансового рынка

В мире рынка посредником между продавцом и покупателем является брокер. Он имеет право совершать действия с любыми ценными бумагами (инструментами финансового рынка). Постоянное функционирование рынка ценных бумаг обеспечивает биржа.
Финансовые агенты обслуживают рынок, принимая деньги на хранение по определенному поводу, например за процент. Образование таких финансовых посредников требует достаточно большого количества времени. В наши дни они осуществляют сохранением стабильности финансового обеспечения экономических и социальных нужд с ускорением уровня развития производства. Также посредники занимаются экономией денежных ресурсов.

Продолжительность финансовых посредников является выгодной для предпринимателей и обладателей
сбережений, так как она ведет к извлечению прибыли всеми сторонами, являющимися участниками рынка.
В список посредников входят баки и кредитные организации. Однако кроме этого посредниками также будут инвестиционные и страховые компании. Их основное отличие от банков заключается в том, что ими не оказывается влияние на обращение денежных средств в экономике.

Мировые финансовые центры

Финансовый центр подразумевает совместную работу банков с кредитно-финансовыми институтами, которые проводят финансовые операции с ценными бумагами, металлами и разными валютами. Это очень важная часть рыночной экономики, от которой зависит очень многое. Крупнейшими мировыми финансовыми центрами можно назвать Лондон и Нью-Йорк.

Инструменты финансового рынка

Финансовыми инструментами называются денежные обязательства определенных экономических субъектов, документально оформленные согласно действующему законодательству.

К финансовым инструментам относятся чеки, векселя, облигации, акции, долговые расписки, сертификаты, страховые полисы, кредитные карточки, закладные и другие свидетельства.

Лучшие финансовые рынки для торговли в 2021 году

2020 год был, мягко говоря, неспокойным, и, хотя 2021 год начался аналогичным образом, все же чувство растущего оптимизма в отношении будущего присутствует. Однако не сомневайтесь, нас ждет еще один исторический год на финансовых рынках.

Поскольку Соединенное Королевство официально вышло из Европейского Союза, в Белом доме появился новый президент, а кампании по вакцинации проводятся в глобальном масштабе, в мире, безусловно, происходит большое количество событий, которые отражаются на финансовых рынках. Если Вы заинтересованы в торговле иностранной валютой (Форекс), инвестировании на фондовом рынке или спекуляциях на рынке сырьевых товаров, 2021 год – это прекрасное время, чтобы начать торговать.

Из этой статьи Вы узнаете все о различных типах финансовых рынков, на которых можно торговать, о том, как они изменились за эти годы, и на каких из них стоит сосредоточить свое внимание в 2021 году. Вы также узнаете, как начать работу на финансовых рынках. Торгуйте абсолютно без риска, используя передовую стратегию онлайн-торговли!

Что такое финансовый рынок?

Финансовый рынок – это рынок, где финансовые ценные бумаги торгуются как на национальном, так и на глобальном уровне. Трейдеры покупают и продают эти ценные бумаги, чтобы получить потенциальную прибыль, при этом стараясь ограничить свой риск.

Многие трейдеры, как правило, фокусируются на одном финансовом рынке, например, на торговле акциями или CFD. Однако важно проводить анализ всех финансовых рынков, доступных для торговли, потому что они взаимосвязаны и могут оказывать друг на друга значительное влияние. В этом разделе рассматриваются наиболее важные финансовые рынки и объясняется их глобальная роль.

По своей сути финансовый рынок не сильно отличается от других рынков, где покупаются и продаются различные товары и продукты. Однако вместо обмена овощей, одежды или компьютеров на местную или национальную валюту на финансовых рынках производится покупка, продажа и хранение финансовых ценных бумаг, продуктов и инструментов. Последние несколько десятилетий финансовые рынки растут в геометрической прогрессии и теперь предлагают трейдерам и инвесторам множество видов финансовых инструментов.

Различные типы финансовых рынков

✔️ Форекс – также известный как валютный рынок или FX.

✔️ Фондовый рынок – это рынок для торговли акциями и облигациями.

✔️ Рынок деривативов создан для осуществления операций с производными ценными бумагами и для торговли CFD (контракт на разницу).

✔️ Товарно-сырьевой рынок – это рынок для торговли сырьевыми товарами, такими как золото, серебро или нефть.

✔️ Криптовалютный рынок – это рынок цифровых валют, таких как биткоин и альткоины.

✔️ Денежный рынок может выступать в роли синонима «рынка краткосрочных займов».

✔️ Ипотечный рынок – это рынок, на котором клиенты получают доступ к долгосрочным кредитам.

Торговля на некоторых финансовых рынках по своей природе более ориентирована на долгосрочную перспективу, в то время как на других – на краткосрочную перспективу. Например, на ипотечном рынке располагается большое число долгосрочных кредитов, в то время как денежные рынки ориентированы на исполнение контрактов в более сжатые сроки.

☝️ Форекс, акции, сырьевые товары и CFD могут торговаться как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Опытные трейдеры могут самостоятельно решать, заниматься ли им инвестированием или торговлей в зависимости от их собственного подхода и стиля торговли.

✅ У Вас есть прекрасная возможность совершенно БЕСПЛАТНО пройти обучение трейдингу за 21 день! Чтобы получить больше информации и записаться на курс, нажимайте на баннер ниже!  

Функции финансового рынка – Как работает финансовый рынок?

Финансовые рынки играют важную для экономики роль и выполняют следующие функции:

➠ Определение рыночных цен на товары.

➠ Обеспечение ликвидности.

➠ Создание условий для эффективного обмена.

➠ Осуществление традиционных заимствований и кредитования.

➠ Предоставление информации о движении средств.

➠ Разделение риска.

Финансовые учреждения помогают упростить движение средств на глобальных рынках и в общей финансовой системе. К этим учреждениям относятся коммерческие банки, инвестиционные банки, центральные банки, страховые компании, брокеры и небанковские финансовые учреждения (такие как кредитные союзы).

➡️ Функции финансовых рынков оставались неизменными на протяжении всей истории. Однако с появлением технологий международные финансовые рынки стали еще более тесно связанными между собой. Это помогло системе мировых финансовых рынков расти и расширяться.

Помните, что у Вас есть отличная возможность получать аналитику от наших экспертов, которая публикуется почти каждый торговый день, совершенно БЕСПЛАТНО!

✅ Статьи по Фундаментальному анализу и Еженедельные обзоры рынка по ССЫЛКЕ.

✅ Статьи по Техническому анализу финансовых рынков по ССЫЛКЕ.

Следите за актуальными рыночными новостями для торговли на разных инструментах в нашем ➡️ Экономическом календаре ➡️ по ССЫЛКЕ!

Обзор финансовых рынков – Сегодняшний день

Говоря в целом, финансовые рынки активно поддерживали международную торговлю и функционирование глобальной экономики на протяжении последних 100 лет. Особенно в течение последних 25 лет, когда финансовые рынки стали еще более сложными и взаимосвязанными.

В начале XXI века мировые финансовые рынки стали более динамичными и быстро меняющимися. В настоящее время на рынках наблюдается рост количества трансграничных финансовых транзакций и операций с капиталом.

✅ Также наблюдается рост скорости исполнения операций благодаря международным потокам капитала, разработкам новых финансовых инструментов (таких как криптография) и новым цифровым технологиям. В целом, это ведет общество к более открытым, передовым финансовым рынкам и методам, применяемым на них.   Если Вас интересуют вопросы торговли на высоких скоростях, читайте статью:

Хотя вышеприведенные тенденции актуальны для финансовых рынков в целом, каждый финансовый рынок также имеет свои особенности и тенденции. Мы рассмотрим некоторые тренды на рынке Forex и фондовых рынках.

Виды финансовых рынков – Форекс

За последние несколько десятилетий рынок Форекс стал очень популярным, и за последние 30 лет его объем значительно вырос. Примерный оборот рынка Форекс в разные годы:

➢ 1977 год – 5 миллиардов долларов

➢ 1987 год – 600 миллиардов долларов

➢ 1992 год – 1 триллион долларов

➢ 2001 год – 1,5 триллиона долларов

➢ 2007 год – 3 триллиона долларов

➢ 2010 год – 4 триллиона долларов

➢ 2013 год – 5,3 триллиона долларов

➢ 2017 год – 5,5 триллиона долларов

Как Вы можете видеть, объем рынка Forex увеличился в 1000 раз за 40 лет. В период с 2001 по 2017 год он вырос на 267%, а в период с 2010 по 2017 год – на 40%. Эти впечатляющие показатели роста показывают, насколько важным стал валютный рынок.

✅ Протестируйте свои инвестиционные и торговые идеи, не рискуя потерять деньги, на демо-счете Admirals. Откройте бесплатный демо-счет, нажав на баннер ниже ▼▼▼

Виды финансовых рынков – Фондовый рынок

Еще одной актуальной особенностью является значительная и даже системообразующая роль фондовых рынков США для всей мировой экономики. Американская фондовая биржа была лидером среди фондовых бирж в 20-м веке, согласно книге «Триумф оптимистов» (2002), написанной Элроем Димсоном, Полом Маршем и Майком Стантоном. Их исследования показывают, что за последние 100 лет произошли три важных изменения:

▶️ США добились доминирования на рынке.

▶️ Биржи были консолидированы.

▶️ Произошла ротация светского сектора (рыночная деятельность осуществляется на долгосрочную перспективу).

Ниже представлены графики, которые отображают информацию об относительных размерах мировых фондовых рынков в 1899 и 2016 годах:

Источник: Yahoo Finance. Дата обращения: 27 ноября 2019 г.

Эти графики показывают, что фондовый рынок США вырос с 15% в конце 1899 года до 53,2% в конце 2016 года. Его доля увеличилась более чем в 3 раза.

Доля Великобритании уменьшилась с 25% до 6,2%, и даже Германия потеряла часть своего влияния из–за снижения доли с 13% до 3,1%. Некоторые страны исчезли из списка, тогда как другие – Франция, Швейцария, Канада – оказались в нем впервые.

Канада не была в списке в 1899 году, но имела долю в 2,9% в 2016 году. Япония не была представлена в списке 1899 г., но к концу 2016 года имела долю в 8,4%.

Модели финансового рынка – Индустриальный сектор

С 1900 по 2017 годы индустриальный сектор существенно изменился. Сегменты, которые имели высокую значимость в 1900 году, такие как железные дороги, спустя столетие потеряли большую долю рынка.

Источник: Yahoo Finance. Дата обращения: 27 ноября 2019 г.

В Соединенных Штатах железные дороги доминировали на американском фондовом рынке с общей долей более 50%. К 2017 году этот показатель снизился до нескольких процентов. Однако другие отрасли, такие как банки, финансы и здравоохранение, значительно выросли, в то время как некоторые бывшие в 1900 году крупными отрасли совсем пропали из видимости в 2017 году.

✅ Тенденции прошлого века не должны быть тенденциями этого века. К счастью, трейдерам не нужно знать, как будет выглядеть будущее через 100 лет. Они могут просто торговать, думая лишь на краткосрочную перспективу.

Знаете ли вы, что с Admirals Вы можете торговать CFD на публично зарегистрированные компании из широкого спектра секторов, таких как банковские акции, а также акции технологического или энергетического сектора? Фактически, с торговой платформой MetaTrader 5 вы также можете применять различные таймфреймы цен на акции от 1–минутных графиков до месячных графиков, что даст вам возможность торговать как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Мы изучим, как начать торговать на финансовых рынках и открывать ордера на торговой платформе MetaTrader 5, предоставляемой Admirals, в следующем разделе. Однако Вы можете начать бесплатную загрузку прямо сейчас, чтобы подготовиться к ознакомлению с примерами заранее. Для этого просто нажмите на баннер ниже:

В приведенной ниже таблице показано, как за последние годы изменилось распределение долей в секторе фондового рынка США в процентном соотношении:

Таблица. Доли секторов на фондовом рынке США в 1900 и 2000 гг.

Сектора	1900 г.	2000 г.	Разница
Железные дороги	62,8%	0,2%	–62,6%
Банки и Финансы	6,7%	12,9%	6,2%
Добыча ископаемых	0,0%	0,0%	0,0%
Текстильная промышленность	0,7%	0,2%	–0,5%
Железо, Уголь, Сталь	5,2%	0,3%	–4,9%
Пивоваренные и ликеро-водочные заводы	0,3%	0,4%	0,1%
Коммунальные услуги	4,8%	3,8%	–1,0%
Телеграф и телефон	3,9%	5,6%	1,7%
Страхование	0,0%	4,9%	4,9%
Другой транспорт	3,7%	0,5%	–3,2%
Химическая промышленность	0,5%	1,2%	0,7%
Производство продуктов питания	2,5%	1,2%	–1,3%
Розничная торговля	01.%	5,6%	5,5%
Табачная промышленность	4,0%	0,8%	–3,2%
Малые сектора в 1900 году	4,8%	62,4%	57,6%
Итого	100,0%	100,0%
Источник: Investopedia – «Триумф оптимистов – Димсон и др.»

Таблица. Доли других секторов на фондовом рынке США в 1900 и 2000 гг.

Сектора	2000	1900	разница
Информационные технологии	23,1%	0,0%	23,1%
Банки и Финансы	12,9%	6,7%	6,2%
Фармацевтические препараты	11,2%	0,0%	6,2%
Телекоммуникации	5,6%	3,9%	1,7%
Розничная торговля	5,6%	0,1%	5,5%
Нефть и газ	5,2%	0,0%	5,2%
Диверсифицированная промышленность	5,1%	0,0%	5,1%
Страхование	4,9%	0,0%	4,9%
Коммунальные услуги	3,8%	4,8%	–1,0%
СМИ и фотография	2,5%	0,0%	2,5%
Пивоваренные и ликеро-водочные заводы	0,4%	0,3%	0,1%
Добыча ископаемых	0,0%	0,0%	0,0%
Небольшие сектора в 2000 году	19,7%	84,2%	–64,5%
Итого	100,0%	100,0%
Источник: Investopedia – «Триумф оптимистов – Димсон и др.»

Начать инвестировать

Различные типы финансовых рынков

В этом разделе будет представлен обзор различных типов финансовых рынков, которые были упомянуты ранее.

Обзор финансовых рынков – Рынок Форекс

Как упоминалось ранее, рост рынка Forex и его объем были впечатляющими за последние 40 лет, начиная с 5 миллиардов долларов в 1977 году до более чем 5 триллионов долларов в 2017 году. Есть несколько ключевых факторов, которые поддерживают эту тенденцию:

✅ Усовершенствование компьютерных технологий.

✅ Высокая волатильность цен.

✅ Повышение качества доступа к финансовым рынкам через брокеров.

✅ Увеличение числа доступных торговых инструментов.

✅ Рост доступности информации.

Форекс – это тип рынка, который популярен среди трейдеров, ищущих краткосрочные и среднесрочные торговые возможности, поскольку он открыт 24 часа в сутки, 5 дней в неделю.

Обзор финансовых рынков – Рынок деривативов

Производные финансовые инструменты (деривативы) – это ценные бумаги, которые связаны с базовым активом и иногда используются в качестве хеджирования от изменений цен. Опционы, фьючерсы и CFD являются примерами деривативов. Спекулянты могут использовать эти инструменты, чтобы застраховать себя от риска или же, наоборот, взять на себя риск, чтобы потенциально получить финансовую выгоду.

Обзор финансовых рынков – Товарно-сырьевой рынок

Товарно-сырьевой рынок включает в себя такие товары как золото, нефть, а также продукты сельского хозяйства и животноводства. Инвесторы и трейдеры могут принимать косвенное участие в обороте рынка, покупая акции или опционы, фьючерсы или CFD.

Обзор финансовых рынков – Фондовый рынок

Фондовый рынок – это рынок, который включает в себя акции и облигации (как частного, так и государственного сектора). Существует первичный рынок, на котором компании и правительства выпускают новые ценные бумаги, и вторичный рынок, на котором торгуются ранее выпущенные акции и облигации.

Обзор финансовых рынков – Страховой и ипотечный рынки

Ипотечные рынки вращаются вокруг долгосрочных кредитов, которые предоставляются для покупки недвижимости. Эти кредиты могут быть проданы на вторичных ипотечных рынках.

Страховые рынки вовлекают страховщика и застрахованного, где риск передается за плату. Страховые компании имеют значительные резервы денежных средств, которые они инвестируют в рынки акций, облигаций и деривативов.

Обзор финансовых рынков – Денежный рынок

Денежный рынок ориентирован на краткосрочные долговые обязательства и включает в себя местные банки и центральные банки. Банки кредитуют друг друга в целях получения краткосрочной ликвидности. Центральный банк часто выступает в качестве кредитора последней инстанции.

Обзор финансовых рынков – Рынок криптовалют

Это относительно новый рынок. Биткоин и другие альткоины попали в заголовки газет в конце 2017 года, когда сильная волатильность вызвала скачок цен. Технологии блокчейн и система майнинга вызвали повышенный интерес к рынку криптовалют.

Как этот рынок будет развиваться, как он будет влиять на финансовые рынки в целом и сможет ли он создать большую ценность для потребителей и финансовой системы, определится в ближайшие несколько лет.

Давайте посмотрим, какого уровня достигли некоторые из этих рынков к 2020 году.

Продвинутые инструменты для анализа и торговли представлены в торговых платформах MetaTrader 4 (подробное руководство MetaTrader 4) и MetaTrader 5 (подробное руководство MetaTrader 5).

✅ Вы также можете дополнительно установить наш эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition для представленных выше платформ MT4 и MT5.

Как инвестировать в финансовые рынки – Основные тенденции в 2021 году

На более чем 3000 рынках, торговлю на которых может предложить международная компания Admirals, развиваются важные тенденции, за которыми трейдеры должны следить. Ниже вы найдете список этих рынков, разбитых на следующие категории:

1️⃣ Рынок Форекс

2️⃣ Фондовый рынок

3️⃣ Европейские рынки

4️⃣ Азиатские рынки

5️⃣ Рынки США

Важно отметить, что успешная торговля на финансовых рынках – это не просто определение лучшего рыночного тренда. В конце концов, тенденции могут измениться. Управление рисками является ключевым элементом долгосрочного успеха в торговле. Вы можете узнать больше об этом в статье «Управление рисками для Forex и CFD Trading».

Финансовый рынок Форекс – Главный тренд на 2021 год

# 1 Продолжит ли доллар США свое падение?

Поскольку вспышка пандемии вынудила весь мир предпринять меры изоляции, доллар США имеет тенденцию к снижению по отношению к другим основным валютам.

Доллар США обычно пользуется статусом защитного актива, а это означает, что во времена глобальной неопределенности или экономических трудностей инвесторы устремляются к доллару, потому что он, как правило, сохраняет свою стоимость или даже растет. Так почему же на фоне экономических потрясений, вызванных пандемией коронавируса, доллар США обесценился в 2020 году?

👉 Это снижение стоимости было вызвано несколькими основными факторами, первым из которых было то, что 2020 год был годом выборов. Годы выборов в США являются синонимом рыночной неопределенности и нестабильности, и, учитывая прошлогодние выборы (коронавирус и оспариваемые результаты выборов), это было особенно актуально. Возросшая неопределенность относительно будущего политики США «отговорила» инвесторов от инвестирования в доллар США.

👉 Вторым фактором стало принятие Закона об оказании помощи в связи с коронавирусом и экономической безопасности (CARES) в марте 2020 года. Это пакет стимулов на сумму около 2,2 триллиона долларов. Этот пакет стимулов наполнил экономику дополнительным объемом долларов США, чтобы увеличить денежную массу с целью стимулирования экономического роста через увеличение потребления и инвестиций.

✔️ Хотя увеличение денежной массы действительно может вызвать рост экономики, обычно это сопровождается ослаблением национальной валюты относительно других валют, что и произошло в США.

Падение доллара США продолжилось в 2021 году, и теперь, через год после принятия закона о пакете CARES, недавно избранный президент Джо Байден получил новый пакет стимулов на сумму 1,9 триллиона долларов, одобренный Конгрессом и Сенатом. Принятие этого нового пакета мер стимулирования, несомненно, окажет ⚠️ дальнейшее понижательное давление на доллар США ⚠️ по отношению к другим основным мировым валютам.

# 2 Финансовый рынок – Как торговать индекс доллара США?

Индекс доллара США измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине иностранных валют и широко отслеживается трейдерами и управляющими фондами.

С 2017 года доллар США неуклонно повышается благодаря действиям со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС). Поскольку ФРС повысила процентные ставки, доллар США стал очень привлекательным для внутренних и международных покупателей, как показано ниже на месячном графике индекса доллара США:

Источник: Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition – USDX_Z9, месячный график – диапазон данных с 1 мая 2008 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Однако в течение 2019 года ФРС предприняла серию сокращений процентных ставок, так как стала беспокоиться о торговой войне президента США Дональда Трампа с Китаем. В 2019 году индекс доллара США пытался пробить ценовой уровень в 98,78 долл., но закрылся выше него и продолжил движение вверх. По сути, он создал уровень сопротивления (показано горизонтальной черной линией на недельном графике ниже). 

Подробнее об этом вы можете узнать в статье «Индикаторы поддержки и сопротивления».

Источник: Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition – USDX_Z9, недельный график – диапазон данных с 28 января 2018 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

До сих пор индекс доллара США не сдвигался на 10%, как это было ранее, когда индекс глобальной волатильности JP Morgan находился на своем исторически низком уровне. Если мировая экономика начнет расти, могут быть предприняты политические меры со стороны других центральных банков. 

С точки зрения технического анализа, трейдеры будут искать подтверждение тренда, когда цена пробивает фигуру восходящего треугольника, сформировавшуюся на недельном графике, как показано ниже:

Источник: Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition – USDX_Z9, недельный график – диапазон данных с 28 января 2018 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Прорыв и удержание над горизонтальной линией сопротивления может указывать на то, что покупатели более охотно совершают сделки и способствуют росту индекса до 17-летнего максимума в $103.80, достигнутого 1 января 2017 года, что означает рост на + 5%.

Тем не менее, пробой и удержание котировок под нижней линией поддержки восходящего треугольника могло привлечь больше продавцов на рынок, подтолкнув цену обратно к минимумам начала 2018 года. Возвращение к этому уровню привело к падению цены почти на 10% в 2020 г.

Возможно, в 2021 г. мы увидим начало новой тенденции, однако неизбежное появление пакета мер стимулирования в США, вероятно, продолжит оказывать понижательное давление на этот индекс.

Учитывая техническую, фундаментальную и политическую конвергенцию доллара США в 2021 году, он может быть очень интересным годом для валютных трейдеров. Как Вы будете торговать?

Один из способов – начать практиковать свои торговые навыки или проверить свои идеи и теории в безрисковой торговой среде. Admirals предоставляет вам возможность открыть БЕСПЛАТНЫЙ торговый демо-счет, чтобы вы могли практиковаться, тестировать и улучшать свои торговые навыки в абсолютно безрисковой среде.

Нажмите ниже, чтобы открыть свой бесплатный демо-счет!

Индексы GBP и Великобритании выиграют от успеха вакцины?

В течение 2020 года, столкнувшись с глобальной пандемией, Великобритания и ЕС также вели длительные переговоры относительно своих будущих отношений после того, как Великобритания официально вышла из ЕС.

Великобритания сейчас находится за пределами ЕС, и хотя долгосрочные последствия этого для экономики Великобритании все еще не ясны, краткосрочные перспективы в настоящее время довольно позитивны.

Это связано с успехом процесса вакцинации, благодаря которому Великобритания стала одним из мировых лидеров по доле вакцинированного населения. Этот успех резко контрастирует с процессом вакцинации в ЕС, который еще не сдвинулся с мертвой точки.

Продолжающийся успех кампании вакцинации в Великобритании может привести к тому, что она станет одной из первых крупных экономик, переживших пандемию Covid.

#1 EURGBP

Разница в успехе соответствующих программ вакцинации привела к тому, что фунт стерлингов вырос более чем на 5,5% по сравнению с его европейским аналогом с момента начала вакцинации в Великобритании 8 декабря 2020 года (обозначено вертикальной красной линией ниже).

Admirals MetaTrader 5 – EURGBP, дневной график – диапазон данных: с 17 января 2020 г. по 11 марта 2021 г. Дата обращения: 11 марта 2021 г. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Если Великобритания продолжит проводить вакцинацию против Covid более быстрыми темпами, чем страны-члены ЕС, инвесторы могут по-прежнему отдавать предпочтение фунту стерлингов, а не евро.

#2 FTSE 100

Еще одним бенефициаром выхода Великобритании из пандемии могут стать фондовые индексы Великобритании, такие как ее эталонный индекс FTSE 100.

В отличие от основных индексов США, восстановление FTSE100 после первой волны пандемии в марте 2020 года было гораздо более скромным. До восстановления до пандемического уровня еще далеко.

Учитывая позитивный прогноз для экономики Великобритании, стоит следить за динамикой FTSE100 в ближайшие месяцы.

Admirals MetaTrader 5 – FTSE100, дневной график – диапазон данных: со 2 ноября 2018 г. по 11 марта 2021 г. Дата обращения: 11 марта 2021 г. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

✅ Чтобы долго и стабильно торговать на финансовых рынках, инвестор должен вкладывать деньги и время в новые знания и развитие навыков анализа и торговли! 

Будет ли расти технологический пузырь?

В 2020 году наблюдалось не так много отраслей, как, например, технологический сектор, которые бы процветали на фондовом рынке. Многие акции технологических компаний США продемонстрировали беспрецедентный рост в течение 2020 года и сыграли важную роль в последующем успехе фондовых индексов США в конце года.

Однако некоторые из этих технологических акций продемонстрировали настолько быстрый рост, что часть из них теперь кажутся переоцененными. А это наводит отдельных аналитиков на мысль о том, что данный сектор должен рухнуть в 2021 году.

В частности, когда мировая экономика начнет выходить из пандемии, инвесторы могут начать закрывать открытые позиции по акциям технологических компаний, чтобы получить возможности в отраслях, которым препятствовал Сovid-19.

Мы могли бы посмотреть на многие акции, которые отразили бы всплеск интереса за последние 12 месяцев. Zoom Video Communications является одной из таких акций.

Можно с уверенностью сказать, что большая часть из нас, вероятно, никогда не слышала о Zoom до марта 2020 года. Однако, когда коронавирус охватил весь мир, закрывая экономики и вынуждая большинство из работать из дома, это приложение стало важным продуктом для многих. 

Компании начали полагаться на программное обеспечение для видеоконференцсвязи, чтобы проводить встречи и поддерживать личный контакт с сотрудниками. Точно так же, вне работы, многие из нас рассчитывали на Zoom для того, чтобы оставаться на связи с друзьями и семьей.

Этот всплеск популярности отразился на цене акций публичной компании. Даже после довольно сильной коррекции в октябре 2020 года цена акций Zoom с начала 2020 года выросла более чем на 425%.

Admirals MetaTrader 5 – Zoom, дневной график – диапазон данных: с 18 апреля 2019 г. по 11 марта 2021 г. Дата обращения: 11 марта 2021 г. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Если кампании массовой вакцинации смогут успешно снижать уровень заражения COVID-19 и будут сняты ограничения в социальной сфере, будет ли Zoom по–прежнему пользоваться таким высоким спросом?

Будет ли сырьевой бум, спровоцированный восстановлением после коронавируса?

Многие сырьевые товары серьезно пострадали в 2020 году в результате изменения поведения потребителей, вызванного глобальными ограничениями.

Однако в течение года многие из них начали уверенно восстанавливаться и продолжили рост в 2021 году. Этот рост на товарном рынке отражает оптимизм инвесторов в отношении восстановления экономики после пандемии и особенно заметен в отношении Brent, WTI и меди.

Оптимизм инвесторов – это не единственный фактор, который играет здесь значимую роль, поскольку рост спроса на сырьевые товары также был вызван ослаблением доллара США, что является прекрасным примером взаимосвязи между финансовыми рынками.

Официальные цены на большинство товаров указаны в долларах США. Это означает, что, когда доллар США слабеет, эти товары становятся относительно дешевле для потребителей, использующих иностранную валюту, что увеличивает спрос и, как следствие, повышает цену. Конечно, когда доллар укрепляется, верно обратное.

Admirals MetaTrader 5 – медь, дневной график – диапазон данных: с 16 ноября 2018 г. по 12 марта 2021 г. Дата обращения: 12 марта 2021 г. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Медь, благодаря своей отличной проводимости, используется в строительстве и обрабатывающей промышленности. По этой причине рост спроса на этот металл, как правило, имеет положительную корреляцию с экономическим ростом и рассматривается как показатель глобального экономического здоровья.

После достижения ценового минимума минимума в марте 2020 года медь восстановилась и не только превзошла уровень цен до пандемии, но и достигла рекордного уровня за девять лет.

Admirals MetaTrader 5 – медь, недельный график – диапазон данных: с 27 сентября 2009 г. по 12 марта 2021 г. Дата обращения: 12 марта 2021 г. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

По мере того, как экономика продолжит восстанавливаться от последствий пандемии, мы сможем увидеть, как цены на медь вырастут еще выше в 2021 году. Однако мы должны опасаться товаров-заменителей меди, таких как алюминий, которые также станут более привлекательными, если цена на медь станет слишком высокой.

Смотрите в видео 💰»Графический анализ. Как на практике применять тренды»💰:

Финансовые рынки – Как начать торговать?

Хотя не все типы финансовых рынков доступны для спекуляций, трейдеры со счетом Admirals могут торговать на более чем 3000 различных рынках – на рынке Forex, CFD на акции, CFD на товары, CFD на индексы фондового рынка и многое другое.

Прежде чем мы рассмотрим основные финансовые рынки для торговли в 2021 году, было бы полезно сначала открыть торговый счет Admirals (реальный или демо) и загрузить бесплатную торговую платформу MetaTrader, чтобы Вы могли просмотреть список лучших рынков для торговли в 2021 году с Вашими собственными графиками.

Чтобы начать торговать на финансовых рынках, выполните три простых шага:

1. Откройте торговый счет в Admirals.
2. Загрузите бесплатную торговую платформу.
3. Откройте торговый ордер и совершите свою первую сделку!

Как открыть свой торговый счет Admirals?

Если Вы еще этого не сделали, Вы можете выполнить следующие действия, чтобы открыть торговый счет в Admirals. Если у Вас уже есть счет, Вы можете перейти к следующему разделу о том, как скачать бесплатную торговую платформу.

Чтобы открыть реальный или демо-счет, выполните следующие действия:

1️⃣ Зайдите на домашнюю страницу Admirals и нажмите зеленую кнопку с надписью «Начните торговать».

2️⃣ Введите все необходимые данные: страна, имя, фамилия, электронная почта, пароль и номер телефона.

3️⃣ Нажмите на кнопку «Зарегистрироваться».

При успешной регистрации Вы будете перенаправлены в Кабинет Трейдера. Либо Вы можете самостоятельно перейти в него по ССЫЛКЕ.

Как открыть торговый счет Admirals?

В Кабинете Трейдера Вы можете выбрать тип счета, который Вам интересен и отправить запрос на его открытие.

Вы можете открыть:

✅ Демо–счет.

✅ Реальный счет (подробнее с типами счетов Вы можете ознакомиться ЗДЕСЬ).

Счет Trade.MT5 является одним из самых популярных торговых счетов, поскольку он позволяет Вам загрузить торговую платформу MetaTrader 5 и торговать несколькими классами активов.

В Кабинете Трейдера Вы можете открыть выбранный торговый счет Admirals после заполнения заявки, загрузки необходимых документов и прохождения процесса проверки. Как только это будет сделано и Ваша заявка будет одобрена, Вы сможете загрузить свою торговую платформу MetaTrader 5.

Как загрузить свою торговую платформу MetaTrader 5?

На домашней странице Кабинета Трейдера найдите раздел «Торговые платформы» и выберете подходящую для Вас платформу: MetaTrader 5 для ПК/Windows или MetaTrader 5 для Mac.

Следуйте инструкциям Вашего компьютера, чтобы завершить загрузку торговой платформы MetaTrader 5, предоставляемой Admirals бесплатно.

После скачивания платформы на Ваш компьютер, Вы можете открыть ее, ввести параметры Вашего торгового счета и начать торговать.

💡Как пользоваться MetaTrader 4 и 5? 👉 Обзор основных функций платформы MT:

Как разместить сделку в торговой платформе MetaTrader 5?

Откройте торговую платформу MetaTrader 5, предоставляемую Admirals, и выполните следующие действия, чтобы разместить сделку:

1. Откройте окно «Обзор рынка», выбрав «Вид» в меню в верхней части платформы или нажав Ctrl + M на клавиатуре. Это действие откроет список торгуемых символов в левой части вашего графика.
2. Щелкните правой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и выберите «Символы» или нажмите Ctrl + U на клавиатуре. Затем откроется окно, в котором указаны все доступные Вам рынки.
3. Вы можете добавить множество рынков в окно «Обзор рынка», выбрав их и нажав «Показать символ».

После нажатия кнопки «ОК» в окне «Символы» Вы можете просматривать различные инструменты в окне «Обзор рынка». Чтобы просмотреть график цен определенного рынка, просто щелкните по нему левой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и перетащите его в область графика. Здесь Вы можете установить торговый ордер:

1. Щелкните правой кнопкой мыши на графике.
2. Выберите «Торговля».
3. Выберите «Новый Ордер» или нажмите F9 на клавиатуре.
4. Будет открыто окно ордера для ввода цены входа, стоп-лосса и уровня тейк-профита, а также размера (объема) позиции.

Теперь, когда Вы знаете больше о типах мировых финансовых рынков, на которых можно торговать, о том, как получить доступ к данным финансового рынка и о том, как просматривать графики цен и торговые ордера на разных рынках, следующим шагом должна стать концентрация Ваших усилий на наилучших возможных рыночных тенденциях.

Финансовые рынки – Секрет онлайн-торговли в 2021 году

Наличие подходящих торговых инструментов и продуктов для торговли на финансовых рынках имеет важное значение для каждого начинающего или опытного трейдера. Их можно разбить на две области: торговая платформа и продукт.

Ваша торговая платформа

Независимо от того, являетесь ли Вы краткосрочным или долгосрочным трейдером, крайне важно иметь возможность просматривать историю действий по покупке и продаже на рынках, на которых Вы хотите торговать. Графики, которые показывают такой уровень активности, часто могут демонстрировать повторяемые и предсказуемые паттерны, которые трейдеры обычно используют для принятия решений.

Однако, что еще более важно, это возможность торговать прямо с графика, чтобы Вы имели «все в одной корзине». Платформа MetaTrader является одной из лучших торговых платформ, используемых трейдерами финансового рынка. Ниже представлены ее конфигурации:

✍ Если Вы хотите улучшить свою торговлю в 2021 году, рассмотрите возможность апгрейда Вашей торговой платформы MetaTrader до версии MetaTrader Supreme Edition, загрузив бесплатный пользовательский плагин от Admirals.

Он позволит Вам получить доступ к большему количеству функций, таких как

➠ матрица корреляции,

➠ виджет глобального мнения,

➠ мини-терминал для продвинутых ордеров,

➠ широкий спектр профессиональных торговых индикаторов.

Пользователи MetaTrader Supreme Edition также могут получить доступ к автоматической аналитике и аналитическим исследованиям из Trading Central, таким как индикатор Trading Central Featured Ideas ™ и индикатор Trading Central Technical Insight ™, совершенно бесплатно.

➡️ Чтобы совершенно бесплатно обновить свою торговую платформу MetaTrader до версии Supreme Edition, просто нажмите на баннер ниже:

Финансовые рынки и выбор продукта

Независимо от того, торгуете ли Вы на рынке Форекс или на фондовом рынке, возможность выбора торгового инструмента играет ключевую роль в постоянно меняющихся рыночных условиях. Торговля через CFD (контракты на разницу) позволяет трейдерам спекулировать на росте и падении рынка – даже без владения базовым активом.

Есть также некоторые другие преимущества торговли CFD, такие как:

• Использование кредитного плеча – розничный клиент может торговать позициями в несколько раз больше своего объема капитала. Клиент, который относится к категории профессиональных клиентов, может торговать позициями с еще более крупным кредитным плечом.

• Торговля в любом направлении – открывайте длинные или короткие позиции по любым активам. Никаких наценок на короткие продажи.

• Расширенные инструменты управления рисками – используйте ордера стоп-лосс и тейк-профит, чтобы минимизировать риск.

• Доступ к глобальным финансовым рынкам, таким как Forex, CFD на акции, CFD на товары, CFD на индексы и другие.

Теперь Вы вооружены лучшими инструментами и идеями. Давайте рассмотрим простую в использовании стратегию онлайн-торговли для финансовых рынков.

Финансовые рынки и стратегии онлайн–торговли на 2021 год

Admirals предлагает огромный выбор торговых индикаторов для платформы MetaTrader. Поэтому подобрать подходящие именно Вам может быть непросто. Чтобы избежать дорогостоящих ошибок, попробуйте демо–счет для MetaTrader. Одной его из важных отличительных черт является простота использования.

Далее мы рассмотрим, как использовать комбинацию различных индикаторов в торговой стратегии, чтобы Вы могли получить надежные результаты. Если Вы торгуете на рыночных новостях, на фондовом рынке, рынке CFD или на рынке Forex, наличие торгового плана поможет Вам разумно распределить свое торговое время.

Финансовые рынки – Торговля со скользящими средними и Price Action

Трейдерам нужны две вещи, прежде чем совершить сделку:

1. Указание на будущее направление рынка, то есть направление тренда.
2. Торговый сигнал, который поможет определить точку входа, стоп-лосс и целевые уровни

Скользящие средние являются полезным торговым индикатором, помогающим определить направление рынка, поскольку они показывают среднюю цену за определенный период времени. На дневном графике обычно используются скользящие средние со значениями 10, 20, 50, 100 и 200 периодов.

Admirals MetaTrader 5 – DJI30, дневной график – диапазон данных: с 12 августа 2016 г. по 29 августа 2019 г. Дата обращения: 29 августа 2019 г. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

На приведенный выше график динамики котировок CFD на фондовый индекс Dow Jones 30 или DJI 30 нанесена скользящая средняя за десять периодов, которая изображена синей линией. Когда рынок растет, цена часто остается выше скользящей средней в течение некоторого времени. Когда рыночные котировки снижаются, цена часто движется ниже скользящей средней в течение некоторого времени.

✅ На основании этих данных мы можем вывести следующее торговое правило: Цена выше скользящей средней = сигнал на открытие длинной позиции Цена ниже скользящей средней = сигнал на открытие короткой позиции

Теперь, когда мы определили потенциальное направление тренда, как мы можем рассчитать сигнал для входа в сделку? Путем более подробного анализа ценовых баров или свечных паттернов .

Одной из самых популярных свечных моделей является разворот после модели «пин-бар».

Рисунок. Изображение бычьего (слева) и медвежьего (справа) паттерна пин–бар (Pin Bar).

В рамках бычьего пин-бара продавцы подталкивают рынок к новому минимуму, но покупатели толкают рынок вверх, закрывая свечу в верхней половине бара. В рамках медвежьего пин-бара покупатели подталкивают рынок к новому максимуму, но продавцы двигают рынок вниз, закрывая свечу в нижней половине бара. Давайте добавим эти данные к предыдущим правилам:

• Цена выше скользящей средней и появляется модель «бычий пин-бар» = сигнал на открытие длинной позиции.
• Цена ниже скользящей средней и появляется паттерн «медвежий пин-бар» = сигнал на открытие короткой позиции.

Возвращаясь к графику DJI 30, можем ли мы распознать любой из этих паттернов в соответствии с трендом?

Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition– DJI30, дневной график – диапазон данных: с 22 июля 2019 г. по 29 августа 2019 г. Дата обращения: 29 августа 2019 г. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.

Желтые прямоугольники на приведенном выше графике отображают правила, которые мы определили ранее: паттерны «бычий пин-бар» и расположение цены выше скользящей средней за десять периодов, а также модели «медвежьего пин–бара» и расположение цены ниже скользящей средней за десять периодов.

Одним из наиболее полезных свойств этих свечных моделей является то, что трейдеры могут использовать их для определения цены входа и уровня стоп-лосса, что может помочь в правильном управлении рисками. Давайте в качестве примера рассмотрим настройки DJI30, которые были установлены 11 ноября 2019 года.

Максимум бычьего пин-бара составляет 27 712. Трейдер может открыть ордер на покупку на одну точку выше этого уровня в 27 713 в ожидании более высоких цен. Минимальная точка пин-бара находится на уровне 27 507. Трейдер может разместить стоп-лосс на один пункт ниже этого уровня (на 27 506), чтобы минимизировать риск в случае падения рынка. Это равносильно риску в 207 пунктов.

При торговле CFD-контрактами Вы можете открывать позиции как на покупку, так и на продажу. В данном случае, при открытии позиции на покупку, дальнейшем развороте рынка и закрытии позиции по уровню стоп-лосс, Вы можете потерять 207 пунктов.

В этом примере на рисунке выше рынок не коснулся ордера стоп-лосс и фактически поднялся выше. Трейдер мог бы принять решение о выходе из сделки в конце недели, закрыв его в пятницу 15 ноября по цене 27 993.

В этом случае валовая прибыль составила бы приблизительно 280 пунктов (без учета каких–либо сборов за овернайт).

Финансовые рынки – Заключение

➡️ Теперь Вы имеете лучшее понимание финансовых рынков, а также основных тенденций, на которых следует сосредоточить внимание в 2021 году, знаете, как получить доступ к лучшим торговым платформам и инструментам, а также как разместить торговый ордер. И все это может помочь Вам сделать 2021 год годом своего успеха в торговле!

Если Вы желаете начать торговать, то Вам может быть приятно узнать, что Admirals предоставляет возможность торговать более чем 80 валютными парами Форекс и широким выбором CFD, охватывающих CFD на акции, CFD на сырьевые товары, CFD на индексы и многое другое! Не говоря уже о свежайших обновлениях рынка и техническом анализе совершенно бесплатно!

Продолжайте свое обучение на Форекс

Ссылки

О нас: Admiral Markets

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие–либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Что такое Фондовый рынок — как он работает

Фондовый рынок (англ. stock market) – это финансово-экономический инструмент мирового масштаба, основная функция которого заключается в регулировке оборота ценных бумаг путём купли, продажи, обмена или залога. Кроме акций на фондовом рынке торгуют облигациями и векселями. Первая фондовая биржа заработала в Амстердаме в 1611 году, а в современном виде этот рынок стартовал в Нью-Йорке в мае 1792 года.

Второе расширенное определение фондового рынка может прозвучать следующим образом. Фондовый рынок – это сегмент всеобщей капитализации, который позволяет торговать акциями в биржевом и во внебиржевом формате. В совокупности с финансово-кредитным рынком этот внушительный сектор капитала формирует мировую экономику. Сегодня известная валютная биржа Форекс предоставляет возможность заработка на фондовых активах.

Многие начинающие компании не имеют в своём распоряжении больших капиталов, а развитие прогрессивных идей и технологий требует серьёзных денег. В этом случае перед стартом бизнес-проекта проводится выпуск ценных бумаг – акций, которые приобретаются инвесторами в надежде на рост стоимости и ежегодные дивиденды.

Зачастую на определённом этапе развития коммерческое предприятие также выпускает первичные акции или предлагает к продаже дополнительные объёмы акционных активов. Во всех случаях акции и другие ценные бумаги продаются на фондовом рынке через централизованные биржи или автономных брокеров.

Ключевые возможности фондового рынка

• Получение стабильного дохода в виде дивидендов от приобретённых акций.
• Эволюция перспективных коммерческих проектов с привлечением средств сторонних инвесторов.
• Получение прибыли за счёт купли-продажи ценных бумаг в рамках изменения котировок (трейдинг).
• Предоставление собственных капиталов в доверительное управление успешным брокерам и трейдерам с получением соответствующего вознаграждения.
• Дополнительная эмиссия ценных бумаг, позволяющая развитым коммерческим проектам выйти на принципиально новый уровень развития и прибыльности.

Три основных сегмент фондового рынка

1. Первичный (стартовый) рынок. Именно здесь молодые компании осуществляют продажу своих акций через листинговых операторов. Именно здесь обычно вращаются большие деньги в поиске инновационных проектов с перспективой быстрого роста. Основные игроки этого сегмента – это крупные инвестиционные банки и хедж-фонды, которые тщательно анализируют предстоящие стартапы.
2. Вторичный (торговый) рынок. В этом секторе ведётся активная купля-продажа выпущенных акций, реализуемых по текущему курсу. Компании, выпустившие акции, уже не участвуют в этих автономных сделках.
3. Внебиржевой фондовый рынок. В данной нише работают два основных игрока – трейдер и брокер, которые заключают сделки между собой в удаленном или телефонном режиме. В таких CFD контрактах активно используются торговые платформы, работающие в интернете. В настоящее время онлайн трейдинг становится самой популярной профессией десятков тысяч пользователей Сети.

Основные фондовые биржи мира

Местная фондовая биржа	Регион	Список Участников
New York Stock Exchange	New York, United States of America
NASDAQ	New York, United States of America
London Stock Exchange	London, England	FTSE 100 Index FTSE 250 Index FTSE 350 Index FTSE SmallCap Index FTSE All-Share Index
Borsa Italiana	Milan, Italy	FTSE MIB FTSE Italia All-Share FTSE Italia Mid Cap FTSE Italia Small Cap FTSE AIM Italia
Japan Exchange Group	Tokyo, Japan
Hong Kong	Central, Hong Kong
Frankfurt Exchange	Frankfurt, Hesse, Germany	DAX DAXplus CDAX DivDAX LDAX EuroStoxx 50 MDAX
Shanghai stock exchange	Shanghai, China	SSE 50 Index SSE 180 Index SSE 380 Index SSE Composite Index
Euronext	Amsterdam, Netherlands

Какими бывают акции

Акция представляет собой самую популярную ценную бумагу, которая подтверждает право владельца на часть имущества соответствующего предприятия с получением дивидендов от прибыли.

Акции подразделяются на две основные категории:

1. Непривилегированные ценные бумаги. Такие акции предоставляют владельцу право участия в общих собраниях акционеров и получение дивидендов в обычном распределении. Именно такие активы являются основным объектом купли-продажи на фондовом рынке.
2. Привилегированные акции обычно распространяются среди учредителей компании и близких к ним лиц. Предоставляют возможность получать дивиденды и претендовать на имущество ликвидируемых компаний в приоритетном порядке.

Чтобы понять перспективы вложения в акции молодых компаний, стоит напомнить, что на старте ценные бумаги IBM стоили всего $1. Сегодня акции этой международной корпорации котируются на уровне $150 за штуку. Таким образом, менее чем за 30 лет акции выросли в 150 раз, принося солидный ежегодный доход крупным акционерам. И это далеко не рекордные показатели роста, который в случае верного решения может стать источником мощного личного капитала. Конечно, акции растут не так быстро, как криптовалюта, но данный фондовый актив выгодно отличается высокой стабильностью и выплатой дивидендов.

Как зарабатывают на акциях

Сегодня на фондовом рынке применяются следующие основные стратегии, позволяющие получать прибыль от купли-продажи ценных бумаг даже с небольшим стартовым капиталом:

• Поиск недооценённых акций с инвестицией в перспективу роста стоимости (value investors).
• Заключение сделок с учётом коэффициента P/E ( цена/прибыль), представляющим собой сумму в долларах, которую трейдер должен потратить на получение $1 чистой прибыли. В этом случае P – это цена одной акции, а E – это прибыль компании на одну акцию, которая указывается в консолидированном годовом отчёте. Небольшое значение коэффициента (ниже 5) свидетельствует о том, что данные акции недооценены.
• Определение общего тренда рынка с использованием стратегии swing trading. Суть таких операций заключается в вычислении общей тенденции рыночных операций к росту или падению с оперативным заключением сделок на коротких позициях.
• Использование контрактов CFD, заключаемых на разницу в цене. Самый простой способ, позволяющий начать работу практически без подготовки.

Однако стоит понимать, что любая сделка на фондовом рынке несёт в себе определённые риски. Сводить эти риски к минимуму и является основной задачей профессиональных трейдеров и брокеров. Обучение торговле на фондовом рынке сегодня активно занимаются операторы, работающие в рамках торговой платформы Форекс.

Полный список акций, доступных для торговле, можно найти в указателе финансовых инструментов.

Заключение

Международный фондовый рынок чутко реагирует на все явления в экономической и политической жизни развитых стран. Чем больше трейдер имеет в своём распоряжении информации, тем выше вероятность заключения прибыльной сделки с ценными бумагами. При этом используемые для анализа сведения могут находиться в открытом доступе. Главное преимущество профессионального торговца акциями или облигациями заключается в умении увидеть скрытые механизмы будущих знаковых событий.

Фондовый рынок предоставляет всем желающим широкие возможности для выгодных инвестиций и текущих заработков на разнице котировок. Именно этот сегмент мировой экономики способен стать местом для новой интересной профессии трейдера.

Инфраструктура финансового рынка | Банк России

Инфраструктура финансового рынка — это специальные организации, которые обслуживают сделки с финансовыми активами, проводят контроль и расчеты по таким сделкам, учет и переход прав на финансовые активы, а также осуществляют сбор, хранение и предоставление информации, необходимой для эффективного функционирования финансового рынка.

Инфраструктура финансового рынка включает торговые, платежные, учетные и информационные институты.

Торговая инфраструктура — это площадки, на которых происходят сделки с финансовыми активами по определенным правилам. Обычно в нее входит и расчетная инфраструктура, в которой определяются взаимные обязательства участников торгов, что помогает проводить расчеты по итогам торгов. Расчетная инфраструктура также обслуживает и те сделки, которые заключаются вне организованных торгов.

К торговой инфраструктуре относятся биржи и иные организаторы торговли валютами, ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.

Платежная инфраструктура представляет собой высокотехнологическую систему быстрого перевода денежных средств между экономическими субъектами. В платежную инфраструктуру входят коммерческие платежные системы, платежная система Банка России, системы передачи финансовых сообщений.

Учетная система является связующим звеном между эмитентом ценных бумаг и их владельцем.  В современном мире большинство ценных бумаг дематериализовано, они существуют только в виде записей по счетам, поэтому нужны специализированные организации, которые открывают и ведут эти записи. Эти организации подтверждают права владельца на ценные бумаги и по его распоряжению переводят ценные бумаги новому приобретателю. В их функции также входит содействие владельцу ценных бумаг в реализации прав по ним (голосовании по акциям, получении доходов и выплат по ценным бумагам).

К учетной инфраструктуре относятся следующие организации:

Репозитарии — собирают и хранят данные о заключенных не на организованных торгах (вне биржи) договорах репо и договорах с деривативами.

Регистраторы — ведут реестр владельцев ценных бумаг на основании договора с эмитентом.

Депозитарии — хранят ценные бумаги, выступают посредниками между эмитентами и инвесторами, ведут учет сделок с ценными бумагами и перехода прав на эти бумаги.  

Клиринговые организации — посредники между участниками рынка, которые гарантируют исполнение ими взаимных обязательств: они формируют информацию по имеющимся обязательствам и новым сделкам, их зачету при поставках ценных бумаг и расчетам по ним.

Информационная инфраструктура предоставляет различные информационные, аналитические сервисы, необходимые экономическим субъектам для эффективного ведения бизнеса и осуществления инвестиционных вложений на информированной основе.

В информационную инфраструктуру входят:

Рейтинговые агентства — анализируют деятельность тех субъектов экономики, которые заинтересованы в привлечении рыночного долгового финансирования (от компаний реального сектора и банков до целых регионов) и присваивают им рейтинг. Кредитные рейтинги служат инвесторам, заемщикам, эмитентам и государству важным средством для принятия обоснованных инвестиционных и финансовых решений.

Бюро кредитных историй  — хранят сведения о займах физических и юридических лиц и исполнении обязательств по ним. На основе этих данных кредиторы анализируют уровень долговой нагрузки заемщика и его дисциплину.

Ценовые центры — оказывают услуги по определению стоимости финансовых инструментов, не торгуемых на бирже, для участников рынка.  Это помогает сторонам сделки быть уверенными в том, что она заключена на справедливых условиях.

Администраторы, формирующие финансовые индикаторы — подтверждают условия сделки и цену инструмента для сделок с финансовыми инструментами, в которых есть дополнительные условия, например уровень процентных ставок или валютные курсы.

Научно-технический прогресс сделал возможной интеграцию достижений информационных технологий и финансового рынка.

Финансовая инфраструктура заметно расширяется за счет ИТ-компаний, специализирующихся в области финансов. Так, в настоящее время появляются платформенные решения для привлечения капитала в инвестиционные проекты и высокотехнологические точки доступа к финансовым продуктам и услугам, а также технологиям их сетевой дистрибуции (краудфандинговые платформы, маркетплейсы).

От бесперебойности и устойчивости инфраструктуры зависят все участники финансового рынка, поэтому к инфраструктурным организациям применяется специальное регулирование и надзорные требования, за исполнением которых следит Банк России.

Надежная и эффективная инфраструктура способствует сохранению и укреплению финансовой стабильности, бесперебойности работы всех финансовых институтов, стимулирует развитие экономики в целом.

Страница была полезной?

Да Нет

Последнее обновление страницы: 17.09.2021

структура, функции, участники. Финансовый рынок РБ

Финансовый рынок — это рынок предложения денег и ценных бумаг. Кроме того, все операции с использованием денежных знаков и финансовых инструментов, также в той или иной степени имеют отношение к финансовому рынку.

Последние новости:

Близкими по смыслу, но не вполне совпадающими по содержанию будут понятия рынка инвестиций и рынка ссудного капитала.

Одним из наиболее емких определений цели существования финансового рынка можно назвать превращение накоплений в инвестиции. Таким образом, организации и физические лица находят возможность вкладывать свои сбережения в различного рода экономические проекты для получения дополнительной прибыли. В свою очередь предприятия, использующие инвестиции, получают доступ к ресурсам для эффективного развития.

Множество операций регулярно проводимых на финансовом рынке складываются в несколько общих направлений:

• Аккумулирование финансовых ресурсов;
• Инвестирование указанных средств в экономическую систему;
• Распределение инвестиционных ресурсов сообразно коммерческой привлекательности конкретных проектов;
• Обменные операции, в т.ч. валютные.

Структуру финансового рынка обычно представляют как сумму двух составляющих:

Финансовый рынок = Рынок денег + Рынок ценных бумаг;

В свою очередь рынок денег включает в себя такие разные по производимым операциям составляющие как:

• Учетный рынок – система торговли высоколиквидными финансовыми инструментами, например, векселями;
• Межбанковский рынок, основной специализацией которого является размещение принадлежащих банковским учреждениям свободных денежных средств в других кредитных организациях, обычно на короткие сроки;
• Валютный рынок, включающий в себя международный рынок Форекс, а также различные системы обмена валют, с целью наживы или обеспечения обменных процессов в других операциях;
• Страховой рынок.

Рынок ценных бумаг (фондовый) также весьма разнообразен по форме и сути заключаемых сделок. Часто этот сегмент финансового рынка классифицируют исходя из будущей возвратности оборачиваемых активов:

• Кредитный рынок – включает в себя среднесрочные и долгосрочные займы;
• Рынок акций и подобных прав собственности;
• Срочный рынок – сюда относят операции с форвардными контрактами, фьючерсами, опционами. К этой категории относятся сделки, в которых одним из определяющих условий является заранее определенный срок их окончания;

Заметим, что практически любая продажа товаров и услуг происходит с участием денежных знаков, таким образом, обычный рынок (за исключением натурального обмена) тоже является частью финансового, в частности денежного, рынка.

При описании финансового рынка терминология и систематизация могут иметь в значительной степени условный характер. Потому для большинства интересующихся достаточно будет просто понять суть происходящих операций.

Кроме перечисленных, у финансового рынка есть еще одна, весьма важная функция. Это возможность анализа его состояния для определения тенденций развития экономической системы. Главной практической ценностью финансового анализа является возможность его применения в текущей деятельности для поддержки принятия решений на всех уровнях управления экономикой.

Еще одной возможностью предоставляемой развитым финансовым рынком нужно назвать способность «создавать деньги» также как это происходит при обычном товарном производстве. Только в данном случае в качестве оплаты за денежные средства выступают разного рода финансовые услуги. Например, выплата страховых взносов или процентов по кредиту, не означают приобретение конкретных материальных благ. Взамен потраченных денег предлагаются только возможности, цена которых складывается не из затрат на их производство, а назначается продавцом услуги.  

Все физические и юридические лица и их сообщества, совершающие финансовые операции, выступают в этот момент в роли участников финансового рынка. Выделяя среди профессионалов тех, чья деятельность оказывает наибольшее влияние на финансовый рынок, назовем следующие специализации:

• Инвесторы и получатели инвестиций;
• Кредиторы и заемщики;
• Посредники между вышеперечисленными категориями. На кредитном рынке это, в первую очередь банки, на фондовом – брокеры, дилеры, инвестиционные фонды;
• Страховщики и приобретатели страховых услуг;
• Продавцы и покупатели валюты;
• Организаторы торгов (в любом их сегментов рынка) и контролеры.
• Все продавцы и покупатели на обычных рынках в части использования финансовых активов;
• Исследователи, аналитики, прогнозисты;
• Владельцы денежных средств и других финансовых ресурсов. 

На финансовом рынке можно четко определить конкретные операции и их участников, но сложно провести четкую классификацию, вероятно потому, что эта сфера деятельности находится в постоянном изменении и развитии.

В современном мире операции денежного сектора и фондового рынка редко остаются в пределах национальных экономик, но составляют структуру мирового финансового рынка.

Финансовый рынок РБ

В Республике Беларусь финансовый рынок стал формироваться относительно недавно, в процессе трансформации социалистической системы хозяйства. Не все его сегменты получили свое развитие. У сложившегося положения есть несколько причин: общая слабость экономики, относительная бедность населения, доминирование государственной собственности.

Фондовый рынок Республики пока продолжает находиться в зачаточном состоянии. Это касается и свободной торговли акциями, и форвардных операций, и всего вторичного рынка ценных бумаг. Такое состояние фондового рынка не стимулирует граждан к инвестированию сбережений.

Кредитная система формируется по рыночным принципам в таких направлениях как потребительское кредитование и выдача займов малому бизнесу, но кредитование крупных предприятий остается объектом государственного регулирования. Примерно то же можно утверждать и в отношении системы страхования.    

Финансовый рынок в Беларуси не является «локомотивом экономики», скорее просто обслуживает и поддерживает существующую систему.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Понятие финансового рынка

Автор: Admin

Комментариев пока нет

Сущность и функции финансового рынка

Финансовые отношения – основа развития экономики каждой страны и составная часть системы рыночных отношений страны в целом. Сфера обращения финансовых ресурсов образует финансовый рынок. Понятие «финансовый рынок» трактуется по-разному в связи со сложившейся мировой практикой и спецификой развития экономики каждого государства. Под финансовым рынком понимают совокупность покупателей и продавцов денежных ресурсов, дилеров и брокеров, регулирующих и контролирующих органов, формально и коммуникационно связанных между собой для совершения сделок с финансовыми средствами. Объектом покупки–продажи на данном рынке выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги. Финансовый рынок представляет собой сложную систему, в которой финансовые активы предприятий и его участников обращаются независимо от характера обращения реальных товаров. Здесь происходит мобилизация временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, их распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. Этот рынок оперирует многочисленными финансовыми инструментами и обслуживается специфическими финансовыми институтами.

Используя инструменты и механизмы финансового рынка, государство может регулировать денежную массу, осуществлять финансирование бюджетного дефицита. Стабильное функционирование финансового рынка страны приводит к снижению инфляции, укреплению курса национальной валюты, притоку капиталов в экономику.

Посредством финансового рынка происходит перераспределение финансовых ресурсов между его участниками: инвесторами и заемщиками. Их функции определяются целями деятельности и степенью участия в совершении сделок. Состав основных участников финансового рынка меняется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредствованные. Перераспределение финансовых ресурсов может происходить при непосредственной передаче финансовых ресурсов от инвестора заемщику, если требования обоих к сумме, срокам, доходности и уровню риска операции совпадают – прямая форма заключения сделки. Несовпадение интересов устраняется финансовыми посредниками, которые могут, например, привлекать финансовые ресурсы нескольких инвесторов для удовлетворения потребностей заемщика – опосредованная форма заключения сделки.

То есть, основными  участниками финансового рынка являются:

— владельцы свободных финансовых ресурсов;

— финансовые посредники (брокеры) – специалисты по управлению денежными средствами, ценными бумагами и иным имуществом; они представляют клиентам широкий набор финансовых инструментов и услуг, снижают уровень риска вложений;

— юридические, физические лица и государство, испытывающие потребность в финансовых ресурсах. [2]

Состав участников финансового рынка во многом определяется характером обращающихся на нем финансовых активов. Так, на кредитном рынке участниками являются кредиторы и заемщики, на рынке ценных бумаг – эмитенты и инвесторы, на валютном рынке – продавцы валюты и покупатели валюты, на страховом рынке – страховщики и страхователи, на рынке золота – продавцы золота и покупатели золота. Отдельные финансовые посредники могут выступать на финансовом рынке в роли продавца или покупателя, осуществлять брокерскую или дилерскую деятельность.

Кроме вышеперечисленных основных участников финансового рынка, принимающих прямое участие в осуществлении сделок, существуют многочисленные участники, осуществляющие вспомогательные функции. Они представлены комплексом учреждений и предприятий  инфраструктуры финансового рынка; обслуживают участников рынка с целью повышения эффективности осуществляемых ими операций. Можно выделить следующие основные учреждения:

1. Фондовая биржа – участник рынка ценных бумаг, организующий их покупку-продажу и способствующий заключению сделок основными участниками данного рынка.
2. Валютная биржа – участник валютного рынка, выполняющий соответствующие функции фондовой биржи.
3. Депозитарий ценных бумаг – юридическое лицо, предоставляющее услуги по хранению ценных бумаг основным участникам фондового рынка.
4. Регистратор ценных бумаг – юридическое лицо, которое осуществляет сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных о реестре владельцев ценных бумаг эмитента.
5. Расчетно-клиринговые центры – учреждения, деятельность которых заключается в сборе, сверке и корректировке информации по сделкам с ценными бумагами.
6. Информационно-консультационные центры – специализированные учреждения, обслуживающие основных участников всех видов финансовых рынков.
7. Другие учреждения инфраструктуры финансового рынка. [3]

На основе всего этого можно вывести основные функции финансового рынка:

— коммерческая функция – операции, осуществляемые на рынке, приносят доход всем участникам сделки;

— ценообразующая функция – рынок обеспечивает процесс формирования цен на финансовые инструменты под воздействием спроса и предложения в условиях свободной конкуренции;

— распределительная функция – посредством инструментов финансового рынка происходит перелив денежных средств из одной сферы экономики в другую, от одного участника к другому, из одной сферы обращения в другую, способствуя распределению финансовых ресурсов;

— информационная функция – обеспечение равного и полноценного доступа к информации всех участников финансового рынка;

— регулятивная функция – осуществление регулирования рынка как со стороны государственных органов управления, так и со стороны саморегулируемых организаций.

Структура финансовых рынков

Каждой стране характерна своя структура финансового рынка, более полно характеризующая его содержание и особенности. Поэтому существуют разные подходы к классификации финансовых рынков.

Финансовые рынки различны по видам доходного актива. Например, ценной бумаге соответствует рынок ценных бумаг, банковскому депозиту и банковской ссуде — кредитный рынок, валюте — валютный рынок, инструментам страхования — страховой рынок и так далее.

По видам обращающихся финансовых активов можно выделить основные виды финансовых рынков:

1. Кредитный рынок (рынок ссудного капитала) – рынок, на котором происходит предоставление банками кратко- и долгосрочных кредитов на условиях надежного обеспечения, возвратности и уплаты процента.
2. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – рынок, объектом купли-продажи которого являются все виды ценных бумаг (фондовых инструментов), выпущенных различными предприятиями, финансовыми институтами и государством. Функционирование рынка ценных бумаг позволяет повысить эффективность процесса инвестирования временно свободных финансовых ресурсов; проводить на нем финансовые операции быстрее и по более справедливым ценам, чем на других видах финансовых рынков. [4]
3. Валютный рынок – рынок, на котором объектом купли-продажи выступает то, что имеет валютную ценность (иностранная валюта, ценные бумаги, драгоценные металлы и природные драгоценные камни). Функционирование валютного рынка позволяет удовлетворить потребности в иностранной валюте для осуществления внешнеэкономических операций, в связи с этим обеспечить минимизацию финансовых рисков, установить валютный курс.
4. Страховой рынок – рынок, на котором одна сторона (страховщики, страховые компании) соглашается застраховать другую (страхователя) на основании соглашения о разделе риска. Страховщики, осуществляющие предложение страхования, способствуют эффективному перераспределению капитала, широко используя накапливаемые средства в инвестиционных целях. Этот рынок развивается высокими темпами даже в кризисных экономических условиях. [5]
5. Рынок золота – рынок, связанный с куплей-продажей золота и других ценных металлов в целях накопления и пополнения золотого запаса, для организации бизнеса, для потребления производством. Золото является общепризнанным финансовым активом, наиболее безопасным средством сохранения свободных денежных средств, а также ценным сырьем.

По периоду обращения финансовых активов можно выделить следующие виды финансовых рынков:

1. Рынок денег – рынок, на котором продаются-покупаются рыночные финансовые инструменты и финансовые услуги со сроком обращения до одного года. Функционирование денежного рынка позволяет предприятиям решать проблемы восполнения недостатка денежных активов. Финансовые активы денежного рынка наиболее ликвидные, им присущ меньший уровень финансового риска, система формирования цен на них относительно проста.
2. Рынок капитала – рынок, на котором продаются-покупаются рыночные финансовые инструменты и финансовые услуги со сроком обращения более одного года. Функционирование рынка капитала позволяет предприятиям решать такие проблемы, как формирование инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционных проектов, эффективное финансовое инвестирование. Финансовые активы рынка капитала менее ликвидные, им присущ больший уровень финансового риска и соответственно более высокий уровень доходности.

Виды рынков тесно взаимосвязаны между собой; они функционируют в одном рыночном пространстве. Так, рынки, обслуживающие обращение финансовых активов, являются составной частью и рынка денег, и рынка капиталов.

По организационным формам функционирования можно выделить следующие виды финансовых рынков:

1. Организованный (биржевой) рынок – рынок, представленный системой фондовых и валютных бирж. Здесь обеспечивается большая концентрация спроса и предложения в едином месте; устанавливается более объективная система цен на финансовые инструменты и услуги; проводится проверка финансовой состоятельности эмитентов ценных бумаг, допускаемых к торгам, носящим открытый характер; гарантируется исполнение сделок. Но круг реализуемых финансовых инструментов ограничен: биржевой рынок недостаточно гибок, так как более строго регулируется государством; велики затраты на осуществление операций купли-продажи; крупномасштабные сделки практически невозможно сохранить в тайне.
2. Неорганизованный (внебиржевой) рынок – рынок, на котором происходит покупка-продажа финансовых инструментов и услуг, сделки по которым не регистрируются на бирже. Здесь обеспечивается более высокий уровень финансового риска, более низкий уровень юридической защищенности, меньший уровень информированности. Но внебиржевой рынок обеспечивает обращение более широкой номенклатуры финансовых инструментов и услуг; финансовые инструменты с высоким уровнем риска приносят более высокий доход; сделки возможно сохранить в тайне. Внебиржевой рынок осуществляет большую часть операций с ценными бумагами и основной объем кредитных и страховых операций.

По региональному признаку можно выделить следующие виды финансовых рынков:

1. Местный финансовый рынок представлен различными операциями, осуществляемыми коммерческими банками, страховыми компаниями, неорганизованными торговцами ценными бумагами с их хозяйствующими субъектами и населением.
2. Региональный финансовый рынок – рынок, который функционирует в масштабах области (республики) и включает в себя систему региональных фондовых и валютных бирж.
3. Национальный финансовый рынок – рынок, включающий в себя систему финансовых рынков страны, всех организационных форм и видов.
4. Мировой финансовый рынок – рынок, являющийся составной частью мировой финансовой системы, обеспечивающий расширение доступа продавцов и покупателей финансовых инструментов к операциям на рынках других стран. [6]

По срочности реализации сделок, заключенных на финансовом рынке, можно выделить следующие виды рынков:

1. Рынок с немедленной реализацией условий сделок (рынок «спот» или «кэш») – рынок финансовых инструментов, на котором заключение сделок осуществляется в строго обусловленный короткий период времени.
2. Рынок с реализацией условий сделок в будущем периоде (рынок «сделок на срок» — опционный, фьючерсный) – рынок, предметом обращения которого являются валютные, фондовые и товарные производные ценные бумаги.

По условиям обращения фондовых инструментов различают следующие виды рынков:

1. Первичный рынок – рынок ценных бумаг, осуществляющий первичное размещение их эмиссии. Это размещение обычно организует инвестиционный дилер, который самостоятельно или с группой других дилеров покупает основной объем эмитированных акций, облигаций с целью их последующей продажи инвесторам мелкими партиями.
2. Вторичный рынок – рынок ценных бумаг, ранее проданных на первичном рынке. Он охватывает часть биржевого и внебиржевого оборота ценных бумаг; обеспечивает постоянную ликвидность и распределение финансовых рисков, устанавливает курсовую стоимость отдельных ценных бумаг.

Приведенная систематизация финансовых рынков может быть сильнее раскрыта за счет соответствующей сегментации каждого из видов финансового рынка, то есть при целенаправленном разделении его видов на индивидуальные сегменты, различающиеся характером обращающихся на нем финансовых инструментов. Например, сегментами кредитного рынка являются рынки краткосрочных и долгосрочных кредитных инструментов; рынки межбанковских, ипотечных, промышленных, торговых и других кредитов. Сегментами фондового рынка являются рынки акций, облигаций, рынок государственных ценных бумаг, рынки депозитарных сертификатов, расписок, а также рынок фьючерсов и опционов.

Сегментами валютного рынка являются рынок иностранной валюты, рынок аффинированного золота в слитках, рынок международных платежей и переводов, рынок ценных бумаг в иностранной валюте. Сегментами страхового рынка являются рынок обязательного страхования и рынок добровольного страхования.

Базовый экзамен ФСФР. Вопросы и ответы с 1 по 10

Путь не близкий, но что делать… Начинаем разбираться от и до по каждому вопросу. Если каждый день брать в оборот по 20 вопросов, то через 3 месяца закончим. Если по 10 вопросов, то примерно через полгода. Если по 5, то через год. Хе, забавно, но учитывая то, что вопросы меняются очень редко, то до следующей замены точно успеваем! Ха-ха-ха! Поехали!

Итак, начнём по порядку. Часть вопросов имеют очень логичные ответы, в которых ошибиться, ну крайне сложно. Они наверное, скажем так, для отсева. Первые кстати публикации думаю будут оформлены по разному, но мы придём со временем к общему стандарту.

Глава 1. Рынок ценных бумаг

Тема 1.1. Функционирование финансового рынка

Код вопроса: 1.1.1

Финансовый рынок представляет собой:

Ответы:

A. Механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основании спроса и предложения на капитал

B. Совокупность кредитно-финансовых организаций страны, перераспределяющих потоки денежных средств между субъектами, имеющими временно свободные денежные средства и субъектами, испытывающими недостаток в финансовых ресурсах

C. Институт, трансформирующий сбережения в инвестиции

D. Все перечисленное 

Здесь полагаю всё должно быть понятно. Все пункты A, B и C как раз и описывают финансовый рынок.

Код вопроса: 1.1.2

Договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой, называется:

Ответы:

A. Срочный контракт

B. Акция

C. Депозит

D. Финансовый инструмент 

Вопрос и ответ целиком взяты из википедии, смотрите:

Статья как раз называется «финансовый инструмент». Собственно, это терминологический вопрос и его просто нужно понимать.

Код вопроса: 1.1.3

К функциям финансового рынка относятся следующие, кроме:

Ответы:

A. Аккумулирование временно свободных средств

B. Формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты

C. Доведение товаров до потребителей

D. Осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов (брокеры, дилеры)

Обратите внимание на слово «кроме«. Всё имеет отношение к финансовому рынку, кроме конечно же доведения товаров до потребителей. Почему? Потому что данная функция относится к логистике (товародвижение) и к финансовому рынку отношения не имеет.

Код вопроса: 1.1.4

Финансовый инструмент может существовать в форме:

1. 1. Финансового актива;
   2. Финансового обязательства;
   3. Права на лицензионную компьютерную программу;
   4. Права на объект недвижимости.

Ответы:

A. Только I и II

B. Только III

C. Только II и III

D. Все перечисленное 

Тоже вопрос решается логическим путём. Причём тут компьютерные программы и право на объёкт недвижимости не понятно, а потому они отсеиваются и остаются финансовый актив и обязательство.

Код вопроса: 1.1.5

К финансовым активам относятся:

1. Валюта;
2. Ценные бумаги;
3. Производные финансовые инструменты;
4. Права на объекты недвижимости;
5. Авторские права на компьютерные программы.

Ответы:

A. Только I и II

B. Только I, II, III

C. Все, кроме IV

D. Все перечисленное 

Один в один, как и предыдущий вопрос.  

Код вопроса: 1.1.6

Какую роль исполняет государство на финансовом рынке?

1. Выступает как кредитор;
2. Выступает в качестве заемщика;
3. Устанавливает общие правила функционирования финансового рынка, осуществляет повседневный контроль над ним, проводит денежно-кредитную политику.
   

Ответы:

A. Только I и II

B. Только III

C. Только II и III

D. Все перечисленное

Да, конечно здесь всё имеет отношение к роли государства. Государство представлено в виде таких инстанциий, как ФСФР (в прошлом), ЦБ, МинФин и Федеральная Служба Страхового надзора. Не так давно ФСФР прикрыли и теперь он внутри ЦБ. Но да, государство выступает как кредитор (например, для бюджетных организаций). В качестве заёмщика — тоже, потому как выпускает облигации. И конечно как контролирующий орган, так сказать, априори. 

Код вопроса: 1.1.7

Основными сегментами финансового рынка по типам активов являются:

1. 1. Валютный рынок;
   2. Кредитный рынок;
   3. Фондовый рынок;
   4. Страховой рынок;
   5. Рынок деривативов;
   6. Рынок государственных услуг.
      

Ответы:

A. I, II, III

B. II, III, V

C. I, III и IV

D. Все, кроме VI

E. Все перечисленные

К финансовому рынку не относится рынок государственных услуг, просто по логике или просто запомните это.

Код вопроса: 1.1.8

Сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им — это:

1. Ставка дисконтирования;
2. Процентная ставка;
   
3. Стоимость капитала;
4. Сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период.
   

Ответы:

1. I, II
2. IV
3. Все, кроме III
4. Все перечисленное

Это всё вокруг одного, поэтому — всё перечисленное. 

Код вопроса: 1.2.9

Финансовый рынок включает в себя:

1. Товарный рынок;
2. Денежный рынок и рынок капиталов;
3. Фондовый рынок и рынок деривативов;
4. Рынок земли.
   

Ответы:

1. I и III
2. II и III
3. I и IV
4. II и IV

В данном вопросе рассматриваются разные группы рынков. Обычно, по отношению к «купле-продаже» относят пять групп рынков: товарно-сырьевые, финансовые, недвижимости, земли и труда. Как видим, сюда входит финансовый рынок, который делится ещё на пять групп: фондовый, срочный, денежный, валютный и рынок капиталов. Как очевидно, денежный и фондовый рынки — являются правильными ответами.

Код вопроса: 1.2.10

Реальная процентная ставка – это:

Ответы:

1. Ставка инфляции
2. Номинальная процентная ставка с учетом инфляции
3. Ключевая ставка
4. Рыночная ставка

Что такое номинальная процентная ставка? Это обычная рыночная ставка, которая не учитывая инфляцию. Хорошо, а тогда реальная? А реальная — это номинальная, которая учитывает инфляцию, т.е. номинальная минус инфляция. На примере… Номинальная ставка 10%, а инфляция 4%, значит реальная ставка считается: 10% — 4% = 6%. Вот и всё. 

Ну вот, 10 вопросов разобрали. Завтра попробуем взять больше.

Финансовые рынки: определения, виды и функции

Какие есть финансовые рынки? Это может сбивать с толку, потому что у них много терминов. К ним относятся рынки капитала, Уолл-стрит и даже просто «рынки». Как бы вы их ни называли, финансовые рынки — это то место, где трейдеры покупают и продают активы. К ним относятся акции, облигации, деривативы, иностранная валюта и сырьевые товары. Именно на эти рынки предприятия направляются, чтобы собрать денежные средства для роста. Именно здесь компании снижают риски, а инвесторы зарабатывают деньги. .

• Финансовые рынки создают ликвидность, которая позволяет предприятиям расти, а предпринимателям — собирать деньги для своих предприятий.
• Они снижают риск, делая информацию общедоступной для инвесторов и трейдеров.
• Эти рынки успокаивают экономику, внушая доверие инвесторам.
• Доверие инвесторов стабилизирует экономику.

Типы финансовых рынков

Большинство людей думают о фондовом рынке, когда говорят о финансовых рынках.Они не понимают, что существует множество видов, которые достигают разных целей. Рынки обмениваются различными продуктами, чтобы повысить ликвидность. Каждый рынок полагается друг на друга, чтобы завоевать доверие инвесторов. Взаимосвязанность этих рынков означает, что когда один из них страдает, другие рынки отреагируют соответствующим образом.

Фондовый рынок

Этот рынок представляет собой серию обменов, куда успешные корпорации идут, чтобы собрать большие суммы денег для расширения. Акции — это акции государственной корпорации, которые продаются инвесторам через брокеров-дилеров.Инвесторы получают прибыль, когда компании увеличивают свои доходы. Это поддерживает рост экономики США. Купить акции легко, но для того, чтобы покупать акции в правильной компании, требуется много знаний.

Для многих Dow — это фондовый рынок. Dow — это прозвище промышленного индекса Доу-Джонса. DJIA — это всего лишь один из способов отслеживания эффективности группы акций. Также есть индекс Dow Jones Transportation Average и Dow Jones Utilities Average. Многие инвесторы игнорируют Dow и вместо этого сосредотачиваются на индексе Standard & Poor’s 500 или других индексах, чтобы отслеживать прогресс фондового рынка.Акции, составляющие эти средние значения, торгуются на мировых фондовых биржах, две из которых включают Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и Nasdaq.

Рынок зависит от восприятия, действий и решений как покупателей, так и продавцов в отношении прибыльности торгуемых компаний.

Паевые инвестиционные фонды дают вам возможность покупать сразу много акций. В некотором смысле это делает их более простым инструментом для инвестирования, чем отдельные акции. Снижая волатильность фондового рынка, они также оказали успокаивающее воздействие на США.С. экономика. Несмотря на их преимущества, вам все равно нужно научиться выбирать хороший паевой инвестиционный фонд.

Рынок облигаций

Когда организациям необходимо получить очень большие займы, они переходят на рынок облигаций. Когда цены на акции растут, цены на облигации падают. Существует много различных типов облигаций, включая казначейские облигации, корпоративные облигации и муниципальные облигации. Облигации также обеспечивают некоторую часть ликвидности, которая поддерживает бесперебойное функционирование экономики США.

Важно понимать взаимосвязь между казначейскими облигациями и доходностью казначейских облигаций.Когда стоимость казначейских облигаций снижается, доходность повышается, чтобы компенсировать это. Когда доходность казначейских облигаций растет, растут и процентные ставки по ипотеке. Хуже того, когда стоимость казначейства падает, падает и стоимость доллара. Это вызывает рост импортных цен, что может спровоцировать инфляцию.

Доходность казначейских облигаций

также может предсказывать будущее. Например, перевернутая кривая доходности знаменует рецессию.

Товарный рынок

На товарном рынке компании компенсируют свои фьючерсные риски при покупке или продаже природных ресурсов.Поскольку цены на такие товары, как нефть, кукуруза и золото, очень нестабильны, компании могут зафиксировать известную цену сегодня. Поскольку эти биржи являются публичными, многие инвесторы также торгуют сырьевыми товарами только для получения прибыли. Например, большинство инвесторов не намерены принимать партии свинины в больших количествах.

Нефть — самый важный товар в экономике США. Он используется для транспортировки, производства промышленных товаров, пластмасс, отопления и производства электроэнергии. Когда цены на нефть вырастут, вы увидите эффект в ценах на газ примерно через неделю.Если цены на нефть и газ останутся высокими, вы увидите влияние на цены на продукты питания примерно через шесть недель. Рынок товарных фьючерсов определяет цену на нефть.

Фьючерсы — это способ заплатить за то, что будет доставлено завтра. Они увеличивают кредитное плечо трейдера, позволяя ему или ей занять деньги для покупки товара.

Фьючерсный рынок частично снижает волатильность экономики США. Это позволяет предприятиям контролировать будущие затраты на критически важные товары, которые они используют каждый день.

Кредитное плечо может принести огромную прибыль, если трейдеры угадают правильно. Это также увеличивает убытки, если трейдеры ошибаются. Если достаточное количество трейдеров ошибаются, это может иметь огромное влияние на экономику США, фактически увеличивая общую волатильность.

Еще один важный товар — золото. Его покупают как страховку от инфляции. Цены на золото также растут, когда в мире царит экономическая неопределенность. В прошлом каждый доллар можно было обменять на золото. Когда U.С. ушел от золотого стандарта, он потерял это отношение к деньгам. Тем не менее, многие люди смотрят на золото как на более безопасную альтернативу наличным деньгам или валюте.

Производные инструменты

Деривативы — это сложные финансовые продукты, стоимость которых основана на базовых активах. Опытные инвесторы и хедж-фонды используют их для увеличения своей потенциальной прибыли. В 2007 году популярность хедж-фондов возросла из-за их предполагаемой более высокой доходности для крупных инвесторов. Поскольку хедж-фонды активно вкладывают средства во фьючерсы, некоторые утверждали, что они снижают волатильность фондового рынка и, следовательно, индекс США.С. экономика. Инвестиции хедж-фондов в субстандартные ипотечные кредиты и другие производные инструменты вызвали мировой финансовый кризис 2008 года.

Еще до этого хедж-фонды демонстрировали свою рискованность. В 1997 году крупнейший в то время хедж-фонд Long Term Capital Management практически обрушил экономику США.

Торговля на рынке Форекс

Торговля на Форекс — это децентрализованный глобальный рынок, на котором покупаются и продаются валюты. Ежедневно в апреле 2019 года было продано около 6,6 триллиона долларов США, 88% из которых были связаны с США.С. доллар. Почти четверть сделок совершается банками для своих клиентов, чтобы снизить нестабильность ведения бизнеса за рубежом. На долю хедж-фондов приходится еще 11%, и некоторые из них являются спекулятивными.

Этот рынок влияет на обменные курсы и, следовательно, на стоимость доллара и других валют. Обменные курсы зависят от спроса и предложения национальной валюты, а также от экономической и финансовой стабильности этой страны.

Функции финансовых рынков

Финансовые рынки создают открытую и регулируемую систему, позволяющую компаниям приобретать крупные суммы капитала.Это делается через фондовые рынки и рынки облигаций. Рынки также позволяют этим предприятиям компенсировать риски. Они делают это с товарами, валютными фьючерсными контрактами и другими производными инструментами.

Поскольку рынки являются публичными, они предоставляют открытый и прозрачный способ устанавливать цены на все торгуемые товары. Они отражают все доступные знания обо всем, чем торгуют. Это снижает стоимость получения информации, поскольку она уже включена в цену.

Огромный размер финансовых рынков обеспечивает ликвидность.Другими словами, продавцы могут выгружать активы всякий раз, когда им нужно собрать наличные. Размер также снижает стоимость ведения бизнеса. Компаниям не нужно далеко ходить, чтобы найти покупателя или кого-то, кто готов продать.

Определение финансовых рынков

Что такое финансовые рынки?

Финансовые рынки в широком смысле относятся к любому рынку, на котором происходит торговля ценными бумагами, включая фондовый рынок, рынок облигаций, валютный рынок и рынок деривативов, среди прочего. Финансовые рынки жизненно важны для бесперебойной работы капиталистической экономики.

Ключевые выводы

• Финансовые рынки в целом относятся к любому рынку, на котором происходит торговля ценными бумагами.
• Существует множество видов финансовых рынков, включая (но не ограничиваясь) валютные рынки, рынки денег, акций и облигаций.
• Эти рынки могут включать активы или ценные бумаги, котирующиеся либо на регулируемых биржах, либо на внебиржевых торгах.
• Финансовые рынки торгуют всеми видами ценных бумаг и имеют решающее значение для бесперебойной работы капиталистического общества.
• Когда финансовые рынки терпят крах, могут возникнуть экономические потрясения, включая спад и безработицу.

Понимание финансовых рынков

Финансовые рынки играют жизненно важную роль в обеспечении бесперебойной работы капиталистической экономики путем распределения ресурсов и создания ликвидности для предприятий и предпринимателей. Рынки позволяют покупателям и продавцам легко торговать своими финансовыми активами. Финансовые рынки создают продукты с ценными бумагами, которые обеспечивают доход для тех, у кого есть избыточные средства (инвесторы / кредиторы), и делают эти средства доступными для тех, кто нуждается в дополнительных деньгах (заемщиков).

Фондовый рынок — это всего лишь один из видов финансового рынка. Финансовые рынки создаются путем покупки и продажи многочисленных типов финансовых инструментов, включая акции, облигации, валюты и деривативы. Финансовые рынки в значительной степени полагаются на информационную прозрачность, чтобы гарантировать, что рынки устанавливают эффективные и приемлемые цены. Рыночные цены ценных бумаг могут не указывать на их внутреннюю стоимость из-за макроэкономических факторов, таких как налоги.

Некоторые финансовые рынки небольшие с небольшой активностью, а другие, например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), ежедневно торгуют ценными бумагами на триллионы долларов.Рынок акций (фондовый) — это финансовый рынок, который позволяет инвесторам покупать и продавать акции публичных компаний. Первичный фондовый рынок — это место, где продаются новые выпуски акций, называемые первичными публичными предложениями (IPO). Любая последующая торговля акциями происходит на вторичном рынке, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги, которыми они уже владеют.

Цены ценных бумаг, торгуемых на финансовых рынках, не обязательно отражают их истинную внутреннюю стоимость.

Типы финансовых рынков

Фондовые рынки

Пожалуй, самые распространенные финансовые рынки — это фондовые рынки.Это места, где компании размещают свои акции, и их покупают и продают трейдеры и инвесторы. Фондовые рынки или рынки акций используются компаниями для привлечения капитала посредством первичного публичного предложения (IPO), при этом акции впоследствии торгуются между различными покупателями и продавцами на так называемом вторичном рынке.

Акции могут торговаться на биржах, зарегистрированных на бирже, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq, или на внебиржевых торгах (OTC). Большая часть торговли акциями осуществляется через регулируемые биржи, и они играют важную роль в экономике как показатель общего состояния экономики, так и обеспечивая прирост капитала и дивидендный доход инвесторам, в том числе имеющим пенсионные счета, такие как IRA. и 401 (k) планы.

Типичные участники фондового рынка включают (как розничных, так и институциональных) инвесторов и трейдеров, а также маркет-мейкеров (MM) и специалистов, которые поддерживают ликвидность и обеспечивают двусторонние рынки. Брокеры — это третьи стороны, которые облегчают сделки между покупателями и продавцами, но не занимают фактическую позицию по акциям.

Внебиржевые рынки

Внебиржевой (OTC) рынок является децентрализованным рынком, то есть у него нет физических местоположений, а торговля ведется в электронном виде, на котором участники рынка торгуют ценными бумагами напрямую между двумя сторонами без брокера.Хотя внебиржевые рынки могут торговать определенными акциями (например, меньшими или более рискованными компаниями, которые не соответствуют критериям листинга бирж), большая часть торговли акциями осуществляется через биржи. Однако некоторые рынки деривативов являются исключительно внебиржевыми и поэтому составляют важный сегмент финансовых рынков. Вообще говоря, внебиржевые рынки и операции, которые на них происходят, гораздо менее регулируются, менее ликвидны и более непрозрачны.

Рынки облигаций

Облигация — это ценная бумага, в которой инвестор ссужает деньги на определенный период по заранее установленной процентной ставке.Вы можете думать о облигации как о соглашении между кредитором и заемщиком, в котором содержится подробная информация о ссуде и ее платежах. Облигации выпускаются корпорациями, а также муниципалитетами, штатами и суверенными правительствами для финансирования проектов и операций. На рынке облигаций продаются такие ценные бумаги, как банкноты и векселя, выпущенные, например, Казначейством США. Рынок облигаций также называют долговым, кредитным или рынком с фиксированной доходностью.

Денежные рынки

Обычно на денежных рынках торгуют продуктами с высоколиквидными краткосрочными сроками погашения (менее одного года), которые характеризуются высокой степенью безопасности и относительно низкой доходностью по процентам.На оптовом уровне денежные рынки включают в себя крупные сделки между учреждениями и трейдерами. На розничном уровне они включают паевые инвестиционные фонды денежного рынка, покупаемые индивидуальными инвесторами, и счета денежного рынка, открытые клиентами банка. Физические лица также могут инвестировать в денежные рынки, покупая краткосрочные депозитные сертификаты (CD), муниципальные векселя или казначейские векселя США, среди других примеров.

Срочные рынки

Производный инструмент — это контракт между двумя или более сторонами, стоимость которого основана на согласованном базовом финансовом активе (например, ценной бумаге) или наборе активов (например, индексе).Производные финансовые инструменты — это вторичные ценные бумаги, стоимость которых определяется исключительно стоимостью основной ценной бумаги, с которой они связаны. Сама по себе производная ничего не стоит. Вместо того, чтобы торговать напрямую акциями, рынок производных финансовых инструментов торгует фьючерсными и опционными контрактами и другими передовыми финансовыми продуктами, стоимость которых определяется базовыми инструментами, такими как облигации, товары, валюты, процентные ставки, рыночные индексы и акции.

На фьючерсных рынках котируются и торгуются фьючерсные контракты.В отличие от форвардов, которые торгуют внебиржевыми торгами, фьючерсные рынки используют стандартные спецификации контрактов, хорошо регулируются и используют клиринговые палаты для расчетов и подтверждения сделок. Опционные рынки, такие как Чикагская биржа опционов (CBOE), аналогичным образом перечисляют и регулируют опционные контракты. Как фьючерсные, так и опционные биржи могут перечислять контракты на различные классы активов, такие как акции, ценные бумаги с фиксированным доходом, товары и так далее.

Рынок Форекс

Валютный рынок — это рынок, на котором участники могут покупать, продавать, хеджировать и спекулировать на обменных курсах между валютными парами.Рынок форекс — самый ликвидный рынок в мире, так как наличные деньги — самый ликвидный из активов. Валютный рынок обрабатывает более 5 триллионов долларов в ежедневных транзакциях, что больше, чем на фьючерсных и фондовых рынках вместе взятых. Как и внебиржевые рынки, рынок форекс также децентрализован и состоит из глобальной сети компьютеров и брокеров со всего мира. Рынок форекс состоит из банков, коммерческих компаний, центральных банков, фирм по управлению инвестициями, хедж-фондов, а также розничных брокеров форекс и инвесторов.

Товарные рынки

Товарные рынки — это места, где производители и потребители встречаются для обмена физическими товарами, такими как сельскохозяйственная продукция (например, кукуруза, животноводство, соевые бобы), энергетические продукты (нефть, газ, углеродные кредиты), драгоценные металлы (золото, серебро, платина) или » мягкие товары (например, хлопок, кофе и сахар). Они известны как спотовые товарные рынки, на которых физические товары обмениваются на деньги.

Однако основная часть торговли этими товарами происходит на рынках производных финансовых инструментов, которые используют спотовые товары в качестве базовых активов.Форвардные, фьючерсы и опционы на товары обмениваются как на внебиржевых, так и на зарегистрированных биржах по всему миру, таких как Чикагская товарная биржа (CME) и Межконтинентальная биржа (ICE).

Рынки криптовалюты

В последние несколько лет наблюдается появление и рост криптовалют, таких как Биткойн и Эфириум, децентрализованных цифровых активов, основанных на технологии блокчейн. Сегодня сотни токенов криптовалюты доступны и торгуются по всему миру через лоскутное одеяло независимых онлайн-бирж.На этих биржах размещаются цифровые кошельки, в которых трейдеры могут обменивать одну криптовалюту на другую или на фиатные деньги, такие как доллары или евро.

Поскольку большинство криптобирж являются централизованными платформами, пользователи уязвимы для взлома или мошенничества. Также доступны децентрализованные биржи, которые работают без какой-либо центральной власти. Эти биржи позволяют осуществлять прямую одноранговую (P2P) торговлю цифровыми валютами без необходимости в фактическом органе обмена для облегчения транзакций.Торговля фьючерсами и опционами также доступна для основных криптовалют.

Примеры финансовых рынков

Вышеупомянутые разделы ясно показывают, что «финансовые рынки» широки по своему охвату и масштабу. Чтобы привести еще два конкретных примера, мы рассмотрим роль фондовых рынков в выводе компании на IPO и роль внебиржевого рынка деривативов в финансовом кризисе 2008-2009 годов.

Фондовые рынки и IPO

Когда компания учреждается, ей потребуется доступ к капиталу от инвесторов.По мере роста компания часто нуждается в доступе к гораздо большим суммам капитала, чем она может получить от текущих операций или традиционной банковской ссуды. Фирмы могут увеличить этот размер капитала, продавая акции населению посредством первичного публичного предложения (IPO). Это изменяет статус компании с «частной» фирмы, акции которой принадлежат нескольким акционерам, на публично торгуемую компанию, акции которой впоследствии будут принадлежать многочисленным представителям общественности.

IPO также предлагает ранним инвесторам компании возможность обналичить часть своей доли, часто получая при этом очень приличное вознаграждение.Первоначально цена IPO обычно устанавливается андеррайтерами в ходе их премаркетингового процесса.

После того, как акции компании будут зарегистрированы на фондовой бирже и начнутся торги на ней, цена этих акций будет колебаться, поскольку инвесторы и трейдеры будут оценивать и переоценивать их внутреннюю стоимость, а также спрос и предложение на эти акции в любой момент времени.

Внебиржевые деривативы и финансовый кризис 2008 года: MBS и CDO

Хотя финансовый кризис 2008-2009 годов был вызван и усугубился несколькими факторами, одним из широко известных факторов является рынок ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS).Это тип внебиржевых деривативов, в которых денежные потоки от отдельных ипотечных кредитов объединяются, разделяются и продаются инвесторам. Кризис стал результатом череды событий, каждое из которых имеет свой спусковой механизм и завершилось почти крахом банковской системы. Утверждалось, что семена кризиса были посеяны еще в 1970-х годах с принятием Закона о развитии сообществ, который требовал от банков ослабить свои кредитные требования для потребителей с низкими доходами, создав рынок для субстандартной ипотеки.

Объем субстандартного ипотечного долга, который был гарантирован Freddie Mac и Fannie Mae, продолжал расти в начале 2000-х годов, когда Совет Федеральной резервной системы начал резко снижать процентные ставки, чтобы избежать рецессии. Сочетание слабых требований к кредитам и дешевых денег спровоцировало жилищный бум, который вызвал спекуляции, подняв цены на жилье и создав пузырь на рынке недвижимости. Тем временем инвестиционные банки, ищущие легкую прибыль после краха доткомов и рецессии 2001 года, создали из ипотечных кредитов, приобретенных на вторичном рынке, вид MBS, называемый обеспеченными долговыми обязательствами (CDO).

Поскольку субстандартная ипотека была связана с первоклассной ипотекой, инвесторы не могли понять риски, связанные с продуктом. Когда рынок CDO начал накаляться, пузырь на рынке недвижимости, который создавался в течение нескольких лет, наконец лопнул. По мере падения цен на жилье субстандартные заемщики начали отказываться от кредитов, стоимость которых превышала стоимость их домов, что ускорило падение цен.

Когда инвесторы осознали, что MBS и CDO бесполезны из-за токсичного долга, который они представляют, они попытались избавиться от обязательств.Однако рынка для CDO не было. Последовавший за этим каскад банкротств субстандартных кредиторов создал цепную реакцию ликвидности, которая достигла верхних уровней банковской системы. Два крупных инвестиционных банка, Lehman Brothers и Bear Stearns, рухнули под тяжестью своих рискованных кредитов, и более 450 банков обанкротились в течение следующих пяти лет. Несколько крупных банков оказались на грани банкротства и были спасены с помощью финансовой помощи, финансируемой налогоплательщиками.

Часто задаваемые вопросы о финансовых рынках

Какие существуют типы финансовых рынков?

Некоторые примеры финансовых рынков и их роли включают фондовый рынок, рынок облигаций, форекс, товары и рынок недвижимости, а также ряд других.Финансовые рынки также можно разделить на рынки капитала, денежные рынки, первичные и вторичные рынки, а также котируемые и внебиржевые рынки.

Как работают финансовые рынки?

Несмотря на то, что они охватывают множество различных классов активов и имеют различные структуры и правила, все финансовые рынки работают, по сути, путем объединения покупателей и продавцов в отношении некоторых активов или контрактов и предоставления им возможности торговать друг с другом. Это часто делается через аукцион или механизм определения цены.

Каковы основные функции финансовых рынков?

Финансовые рынки существуют по нескольким причинам, но наиболее фундаментальная функция заключается в обеспечении эффективного распределения капитала и активов в финансовой экономике. Предоставляя свободный рынок для движения капитала, финансовых обязательств и денег, финансовые рынки делают глобальную экономику более плавной, а также позволяют инвесторам участвовать в приросте капитала с течением времени.

Почему финансовые рынки важны?

Без финансовых рынков невозможно было бы эффективно распределить капитал, и экономическая деятельность, такая как коммерция и торговля, инвестиции и возможности роста, были бы значительно сокращены.

Кто основные участники финансовых рынков?

Фирмы используют рынки акций и облигаций для привлечения капитала от инвесторов; спекулянты обращаются к различным классам активов, чтобы делать направленные ставки на будущие цены; Хеджеры используют рынки деривативов для снижения различных рисков, а арбитражёры стремятся воспользоваться ошибками в ценообразовании или аномалиями, наблюдаемыми на различных рынках. Брокеры часто выступают в качестве посредников, которые объединяют покупателей и продавцов, получая комиссию или плату за свои услуги.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Какие примеры финансовых рынков и их роли?

Финансовые рынки обычно относятся к любому рынку, на котором происходит покупка и продажа ценных бумаг. Некоторые примеры финансовых рынков включают фондовый рынок, рынок облигаций и товарный рынок. Финансовые рынки могут быть далее разбиты на рынки капитала, денежные рынки, первичные и вторичные рынки.

Давайте подробнее рассмотрим три наиболее распространенных типа финансовых рынков.

Фондовый рынок

Фондовый рынок — это место, где покупаются, продаются и выпускаются акции публичных компаний. Это набор из нескольких бирж, на которых компании выбирают листинг своих акций.

Наиболее известные биржи в США — Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Nasdaq. NYSE — крупнейшая фондовая биржа в мире, которая может похвастаться одними из старейших публичных компаний США. Между тем в Nasdaq входят крупнейшие технологические компании, такие как Apple, Alphabet и Microsoft.

Фондовый рынок США, представленный S&P 500, за последние 50 лет принес в среднем около 11% прибыли.

Другие крупные биржи по всему миру включают Токийскую фондовую биржу (Япония), Шанхайскую фондовую биржу (Китай) и Лондонскую фондовую биржу (Англия).

Фондовый рынок считается рынком капитала, потому что он обеспечивает долгосрочное финансирование для компаний.

Рынок облигаций

Рынок облигаций в широком смысле относится к рынку, на котором инвесторы покупают и продают долговые ценные бумаги.Облигации обычно торгуются, но также обмениваются банкноты и векселя.

И правительства, и компании выпускают долги по разным причинам, таким как сокращение общего долга, финансирование проектов роста или просто помощь в поддержании повседневной деятельности.

Рынок облигаций можно разделить на две категории: первичный рынок и вторичный рынок. Новый долг создается на первичном рынке, где эмитенты облигаций привлекают капитал непосредственно от покупателей облигаций. На вторичном рынке инвесторы торгуют ранее выпущенными долговыми ценными бумагами.

Индивидуальные инвесторы обычно участвуют на рынке облигаций через розничных брокеров.

В то время как новости фондового рынка доминируют в финансовых заголовках, рынок облигаций на самом деле больше по стоимости. На момент написания общая стоимость мирового рынка облигаций составляла около 130 триллионов долларов по сравнению с 95 триллионами долларов на мировом рынке акций.

Товарный рынок

Под товарным рынком понимается рынок, на котором инвесторы покупают, продают и торгуют сырьевыми продуктами, такими как нефть, золото или кукуруза.Основными товарными биржами США являются Чикагская товарная биржа (CME), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) и Межконтинентальная биржа (ICE).

Твердые товары — это добываемые природные ресурсы, такие как золото и нефть. Мягкие товары, как правило, являются сельскохозяйственными, включая кукурузу и домашний скот.

Товарные рынки могут включать физическую торговлю. Но в наши дни подавляющее большинство торговли сырьевыми товарами осуществляется с использованием производных финансовых инструментов.Деривативы позволяют инвесторам получать прибыль от сырьевых товаров без необходимости физического владения ими.

У розничных инвесторов обычно нет прямого доступа к товарным рынкам. Но средние индивидуальные инвесторы все еще могут получить доступ к сырьевым товарам через акции, облигации и ETF.

Финансовые рынки — Обзор, типы и функции

Что такое финансовые рынки?

Финансовые рынки, судя по названию, представляют собой тип рынка, который предоставляет возможность для продажи и покупки активов, таких как облигации.Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке на определенный период, акциями, иностранной валютой и производными финансовыми инструментами. Часто их называют по-разному, в том числе «Уолл-стрит-Уолл-стрит-Уолл-стрит» занимает восемь кварталов на Манхэттене, штат Нью-Йорк. Он проходит с востока на запад от Бродвея до Саут-стрит, в самом центре финансового района. Являясь сердцем капитализма, Уолл-стрит является домом для Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), множества банков, других финансовых учреждений и корпораций.»И« рынок капитала », но все они означают одно и то же. Проще говоря, предприятия и инвесторы могут пойти на финансовые рынки, чтобы собрать деньги для развития своего бизнеса и, соответственно, заработать больше денег.

Чтобы выразить это более четко, представим себе банк, в котором физическое лицо имеет сберегательный счет. Банк может использовать свои деньги и деньги других вкладчиков для ссуды другим лицам и организациям и взимать процентную плату.

Сами вкладчики также зарабатывают и видят, как их деньги растут за счет выплачиваемых на них процентов. Таким образом, банк служит финансовым рынком, приносящим пользу как вкладчикам, так и должникам.

Типы финансовых рынков

Финансовых рынков очень много, и в каждой стране есть хотя бы один, хотя они различаются по размеру. Некоторые из них небольшие, а другие известны во всем мире, например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая биржа ценных бумаг в мире, на которой размещается 82% S&P. 500, а также 70 крупнейших, ежедневно торгующих на триллионы долларов.Вот несколько типов финансовых рынков.

1. Фондовый рынок

На фондовом рынке торгуются доли собственности публичных компаний. У каждой акции есть цена, и инвесторы зарабатывают на них деньги, когда они хорошо работают на рынке. Купить акции легко. Настоящая проблема — выбрать правильные акции, которые будут приносить доход инвестору.

Существуют различные индексы, которые инвесторы могут использовать для отслеживания состояния фондового рынка, такие как Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), также называемый » Dow Jones »или« Dow »- один из наиболее широко известных индексов фондового рынка.и S&P 500. Когда акции покупаются по более низкой цене и продаются по более высокой цене, инвестор получает прибыль от продажи.

2. Рынок облигаций

Рынок облигаций предлагает компаниям и правительству возможности получить деньги для финансирования проекта или инвестиций. На рынке облигаций инвесторы покупают облигации у компании, и компания возвращает сумму облигаций в течение согласованного периода плюс проценты.

3. Рынок сырьевых товаров

На товарном рынке трейдеры и инвесторы покупают и продают природные ресурсы или товары, такие как кукуруза, масло, мясо и золото.Для таких ресурсов создается специфический рынок, потому что их цена непредсказуема. Существует рынок товарных фьючерсов, на котором цена товаров, которые должны быть доставлены в заданное время в будущем, уже определены и запечатаны сегодня.

4. Рынок деривативов

Такой рынок включает деривативы или контракты, стоимость которых основана на рыночной стоимости торгуемых активов. Упомянутые выше фьючерсы на товарном рынке являются примером производного инструмента.

Функции рынков

Нельзя недооценивать роль финансовых рынков в успехе и силе экономики. Вот четыре важные функции финансовых рынков:

1. Обеспечивает более продуктивное использование сбережений

Как упоминалось в приведенном выше примере, сберегательный счет, на котором есть деньги, не должен просто позволять этим деньгам оставаться в хранилище. Таким образом, финансовые рынки, такие как банки, открывают его для частных лиц и компаний, которым требуется жилищный заем, студенческий заем или бизнес-заем.

2. Определяет цену ценных бумаг

Инвесторы стремятся получить прибыль от своих ценных бумаг. Однако, в отличие от товаров и услуг, цена которых определяется законом спроса и предложения, цены на ценные бумаги определяются финансовыми рынками.

3. Делает финансовые активы ликвидными

Покупатели и продавцы могут принять решение торговать своими ценными бумагами в любое время. Они могут использовать финансовые рынки для продажи своих ценных бумаг или делать инвестиции по своему желанию.

4. Снижает стоимость транзакций

На финансовых рынках можно получить различную информацию о ценных бумагах без необходимости тратить деньги.

Важность финансовых рынков

Финансовые рынки делают возможным многое, в том числе следующее:

• Финансовые рынки предоставляют место, где участники, такие как инвесторы и должники, независимо от их размера, получат справедливое и надлежащее отношение .
• Они предоставляют частным лицам, компаниям и государственным организациям доступ к капиталу.
• Финансовые рынки помогают снизить уровень безработицы, поскольку они предлагают множество возможностей трудоустройства.

Дополнительные ресурсы

Спасибо, что прочитали объяснение финансовых рынков CFI. CFI предлагает специалиста по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвинуться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE) Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE) — это фьючерсная биржа, расположенная В Лондоне. Сэр Брайан Уильямсон основал LIFFE на
• Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) — это биржа товарных фьючерсов, расположенная на Манхэттене, Нью-Йорк.Он принадлежит CME Group, одному из крупнейших
• фондовых рынков. Фондовый рынок. Фондовый рынок — это открытые рынки, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевой. Акции, также известные как акции, представляют собой долевое владение компанией
• Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Типы рынков — дилеры, брокеры, биржи Рынки включают брокеров, дилеров и биржевые рынки. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами, которые влияют на ликвидность и контроль.Различные типы рынков допускают разные торговые характеристики, описанные в этом руководстве

Финансовые рынки | Безграничные финансы

Типы финансовых рынков

Финансовые рынки бывают разных типов, включая общие и специализированные; капитал и деньги; и первичный и вторичный.

Цели обучения

Опишите различные типы финансовых рынков

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов, а также сделок между ними.
• Термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения исключительно рынков, которые используются для привлечения финансирования: для долгосрочного финансирования используются рынки капитала; для краткосрочного финансирования (сроком до одного года) используются денежные рынки.
• Фондовые рынки и рынки облигаций — это два типа рынков капитала, которые обеспечивают финансирование посредством выпуска акций или выпуска облигаций, соответственно. Ключевым разделением на рынках капитала является первичный и вторичный рынки.
• В то время как рынки капитала и денежные рынки представляют собой более узкое определение финансовых рынков, другие рынки, такие как деривативы и валютные рынки, часто включаются в более общий смысл этого слова.

Ключевые термины

• производный инструмент : финансовый инструмент, стоимость которого зависит от оценки базового актива; например, ордер, опцион и т. д.
• срок погашения : Дата наступления срока платежа.
• капитал : Деньги и богатство; средства для приобретения товаров и услуг, особенно в системе без бартера.
• взаимозаменяемый : Может быть заменен чем-то равноценным или полезным; сменный, сменный, сменный

Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов, а также сделок между ними. Примеры финансовых рынков включают рынки капитала, производные рынки, денежные рынки и валютные рынки. Есть много разных способов разделить и классифицировать финансовые рынки: например, на общие рынки и специализированные рынки, рынки капитала и денежные рынки, а также первичные и вторичные рынки.

В финансовом секторе термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения исключительно рынков, которые используются для привлечения финансирования:

• для долгосрочного финансирования, используются рынки капитала
• для краткосрочного финансирования (срок до одного года), используются денежные рынки.

Фондовые рынки и рынки облигаций — это два типа рынков капитала, которые обеспечивают финансирование посредством выпуска акций и выпуска облигаций, соответственно. Ключевым разделением на рынках капитала является первичный и вторичный рынки.Вновь созданные (выпущенные) ценные бумаги покупаются или продаются на первичных рынках, например, во время первичного публичного размещения. Вторичные рынки предназначены для вторичной торговли ценными бумагами, обеспечивая непрерывный и регулярный рынок для покупки и продажи ценных бумаг.

Нью-Йоркская фондовая биржа : Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — это биржа, открывающая доступ к финансовому рынку.

В то время как рынки капитала и денежные рынки представляют собой более узкое определение финансовых рынков, другие рынки часто включаются в более общий смысл этого слова.Рынок производных инструментов — это финансовый рынок для производных финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы, которые получены из других форм активов. Валютные рынки, поддерживаемые валютными (или валютными) рынками, позволяют конвертировать валюту и определять относительную стоимость мировых валют.

Роль финансовых рынков в размещении капитала

Одна из основных функций финансовых рынков — распределение капитала, соотнося тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается.

Цели обучения

Объясните, как финансовые рынки распределяют капитал

Основные выводы

Ключевые моменты

• Одна из основных функций финансовых рынков — размещение капитала. Рынки капитала особенно способствуют привлечению капитала, в то время как денежные рынки способствуют передаче ликвидности, в обоих случаях сопоставляя тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается.
• Финансовые рынки привлекают средства от инвесторов и направляют их предприятиям, которые используют этот капитал для финансирования своей деятельности и достижения роста, от этапа запуска до расширения — даже намного позже в жизни фирмы.
• Без финансовых рынков заемщикам было бы трудно найти самих кредиторов. В этом процессе помогают такие посредники, как банки. Банковские депозиты — это простой способ распределения капитала из пула вкладчиков предприятиям, которые хотят его использовать.
• Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами и где существующие инструменты могут быть перепроданы. Один из примеров — фондовая биржа.

Ключевые термины

• биржа : Место для проведения торгов.
• капитал : Деньги и богатство; средства для приобретения товаров и услуг, особенно в системе без бартера.
• ликвидность : Доступность денежных средств в краткосрочной перспективе: способность обслуживать краткосрочную задолженность.

Введение

Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов, а также сделок между ними.В финансовом секторе термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения только рынков, которые используются для привлечения финансирования: рынки капитала для долгосрочного финансирования и денежные рынки для краткосрочного финансирования (срок погашения до одного года). ).

Франкфуртский рынок облигаций : Франкфуртский рынок облигаций является примером финансового рынка, который распределяет капитал.

Распределение капитала

Одна из основных функций финансовых рынков — размещение капитала.Рынки капитала особенно способствуют привлечению капитала, в то время как денежные рынки способствуют передаче ликвидности, сопоставляя тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается. Финансовые рынки привлекают средства от инвесторов и направляют их предприятиям, которые используют этот капитал для финансирования своей деятельности и достижения роста, от фазы запуска до расширения — даже намного позже в жизни фирмы. Денежные рынки позволяют фирмам занимать средства на краткосрочной основе, в то время как рынки капитала позволяют корпорациям получать долгосрочное финансирование для поддержки расширения.

Средства, заимствованные на денежных рынках, обычно используются для покрытия общих операционных расходов, чтобы покрыть короткие периоды неликвидности. Когда компания берет заем на первичных рынках капитала, часто цель состоит в том, чтобы инвестировать в дополнительные материальные капитальные товары, которые будут использоваться для увеличения ее дохода. Финансовый капитал — это деньги, которые предприниматели и предприятия используют для покупки того, что им нужно для производства своей продукции или предоставления услуг. Может пройти много месяцев или лет, прежде чем инвестиции принесут достаточный доход, чтобы окупить свои затраты, и, следовательно, финансирование будет долгосрочным.Долгосрочный капитал может быть в форме долевого капитала, ипотечных ссуд, венчурного капитала и других видов.

Без финансовых рынков заемщикам было бы трудно найти самих кредиторов. В этом процессе помогают такие посредники, как банки. Банки принимают вклады у тех, у кого есть деньги, чтобы их сберечь. Многие люди не знают, что они кредиторы, предоставляющие капитал, но многие действительно ссужают деньги, по крайней мере, косвенно, например, когда они кладут деньги на сберегательный счет или вносят вклад в пенсию.Посредники, такие как банки, могут затем ссужать деньги из этого пула депонированных денег в форме ссуд тем, кто хочет получить ссуду. Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами и где существующие обязательства по займам или кредитам могут быть проданы другим сторонам. Одним из примеров является фондовая биржа, где компания может зарабатывать деньги, продавая доли владения инвесторам, а ее существующие акции могут быть куплены или проданы.

Роль финансовых рынков в обеспечении обратной связи с руководством

Финансовые рынки могут обеспечивать обратную связь с руководством, показывая сигналы спроса на предоставление средств этому предприятию.

Цели обучения

Опишите, как финансовые рынки могут предоставить обратную связь руководству компании.

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансовые рынки функционируют через взаимодействие покупателей и продавцов, которые определяют цену торгуемых активов.Финансовые рынки служат признаком распределения средств в экономике на основе спроса и предложения через механизм, называемый процессом определения цены.
• Руководство часто имеет несовершенную информацию о собственном бизнесе. Один из способов, которым менеджеры пытаются получить обратную связь о своем бизнесе, — это проведение маркетинговых исследований. Финансовые рынки также могут предоставить обратную связь.
• Эти различные аудитории могут предоставить руководству обратную связь, например, когда цена акций растет или снижается.Однако, учитывая, что фондовый рынок склонен к колебаниям, полезность этой обратной связи для менеджеров, принимающих решения, может быть разной.
• Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами, а существующие инструменты могут быть перепроданы, например, на фондовой бирже.

Ключевые термины

• обратная связь : Критическая оценка полученной информации

Роль рынка в предоставлении обратной связи руководству

Руководство часто имеет несовершенную информацию о собственном бизнесе, особенно о его стоимости во внешнем мире.Один из способов, которым менеджеры пытаются получить обратную связь о своем бизнесе, — это проводить маркетинговые исследования, чтобы узнать, чего люди хотят, в чем они нуждаются или во что они верят. После завершения этого исследования его можно использовать для определения того, как продавать различные продукты.

Обратная связь с руководством : Здесь группа может предоставлять обратную связь руководству. Сегодня это можно сделать в гораздо большем масштабе.

Финансовые рынки также могут предоставить обратную связь, демонстрирующую, как потенциальные акционеры видят финансовую ценность одной компании по сравнению с ее конкурентами.Например, инвесторы, владеющие акциями нескольких фирм в секторе, могут иметь больше информации о перспективах в этом секторе, чем менеджер одной фирмы в этом секторе. В экономике и теории контрактов информационная асимметрия связана с изучением решений в транзакциях, когда одна сторона имеет больше или лучше информации, чем другая, создавая дисбаланс сил. Финансовые экономисты применили информационную асимметрию в исследованиях дифференциально информированных участников финансового рынка (инсайдеров, фондовых аналитиков, инвесторов и других).

Эти различные аудитории могут предоставить руководству обратную связь, например, когда цена акций растет или падает. Тем не менее, фондовый рынок является примером системы, склонной к колебаниям. Он регулируется положительными и отрицательными отзывами, возникающими в результате когнитивных и эмоциональных факторов среди участников рынка. Это может быть результатом фундаментального анализа, основанного на данных, или анализа, в большей степени основанного на настроениях, а это означает, что обратная связь от фондового рынка может различаться по своей полезности для менеджеров, принимающих краткосрочные и долгосрочные решения.

Тенденции на рынках

Рыночный тренд — это предполагаемая тенденция финансового рынка двигаться в определенном направлении с течением времени.

Цели обучения

Определение различных типов рыночных тенденций

Основные выводы

Ключевые моменты

• Термины «бычий рынок» и «медвежий рынок» описывают соответственно восходящие и нисходящие рыночные тенденции и могут использоваться для описания как рынка в целом, так и отдельных секторов и ценных бумаг.
• Световой рыночный тренд — это долгосрочный тренд, который длится от 5 до 25 лет и состоит из ряда основных трендов.
• Первичный тренд имеет широкую поддержку на всем рынке и длится год и более.
• Также наблюдаются тенденции в новых способах проведения операций на финансовых рынках, например, инновации в электронной торговле. Алгоритмическая торговля позволяет вводить торговые ордера с алгоритмом, определяющим аспекты ордера. Системы данных фондового рынка также сильно изменились с годами.
• Кроме того, появляются новые рынки, такие как частные вторичные рынки, позволяющие торговать незарегистрированными ценными бумагами и ценными бумагами частных компаний.

Ключевые термины

• предполагаемый : Обычно считается или считается так; принимается скорее как предположение, чем как результат доказательства.

Тенденции на рынках

Рыночный тренд — это предполагаемая тенденция финансового рынка двигаться в определенном направлении с течением времени. Эти тенденции классифицируются как светские для долгосрочных рамок, первичные для среднесрочных рамок и вторичные для краткосрочных рамок.Трейдеры идентифицируют рыночные тенденции с помощью технического анализа, структуры, которая характеризует рыночные тенденции как предсказуемые ценовые тенденции, когда цена достигает уровней поддержки и сопротивления, меняющихся во времени.

Термины «бычий рынок» и «медвежий рынок» описывают соответственно восходящие и нисходящие рыночные тенденции и могут использоваться для описания как рынка в целом, так и отдельных секторов и ценных бумаг.

Бык и Медведь. : Бык и медведь представляют две основные формы рыночного тренда.

Тренд фондового рынка

Световой рыночный тренд — это долгосрочный тренд, который длится от 5 до 25 лет и состоит из ряда основных трендов. Светский медвежий рынок состоит из более мелких бычьих рынков и более крупных медвежьих рынков, тогда как светский бычий рынок состоит из более крупных бычьих рынков и более мелких медвежьих рынков.

На долгом бычьем рынке преобладает «бычий» или восходящий тренд. Фондовый рынок Соединенных Штатов описывался как временный бычий рынок примерно с 1983 по 2000 год с кратковременными потрясениями, включая крах 1987 года и крах доткомов в 2000-2002 годах.

На долгосрочном медвежьем рынке преобладает «медвежий» или нисходящий тренд. Пример векового медвежьего рынка был замечен на золоте в период с января 1980 года по июнь 1999 года, кульминацией которого стало коричневое дно. В течение этого периода номинальная цена на золото упала с максимума в 850 долларов за унцию (30 долларов за г) до минимума в 253 доллара за унцию (9 долларов за г) и стала частью Великой товарной депрессии.

Тенденция первичного рынка

Первичный тренд имеет широкую поддержку на всем рынке и длится год и более.

Бычий рынок

Бычий рынок связан с ростом доверия инвесторов и увеличением инвестиций в ожидании будущего роста цен. Бычий тренд на фондовом рынке часто начинается до того, как экономика в целом показывает явные признаки восстановления.

Медвежий рынок

Медвежий рынок — это общий спад на фондовом рынке в течение определенного периода времени. Это переход от высокого оптимизма инвесторов к широко распространенным страхам и пессимизму инвесторов. По данным The Vanguard Group: «Хотя не существует согласованного определения медвежьего рынка, общепринятой мерой является снижение цен на 20% или более в течение как минимум двухмесячного периода.