Финансовые рынки виды

Содержание

Виды финансовых рынков | Forex

Финансовые рынки принято различать по нескольким критериям, главными из которых являются тип торгуемого на этом рынке инструмента и способ проведения торговых операций. Любой человек, иногда даже сам того не подозревая, является участником того или иного финансового рынка.

Виды финансовых рынков в зависимости от торгуемых на них инструментов

— Валютный рынок. Финансовым инструментом на этом рынке выступает валюта, которую покупают/продают участники рынка (банки, брокерские компании, инвестиционные фонды, частные трейдеры). Операции на валютных рынках подразделяются на депозитно-кредитные и конверсионные. Одним из сегментов валютного рынка является рынок форекс. На валютном рынке осуществляются следующие операции – спекуляция, хеджирование, передача покупательной способности, арбитраж процентных ставок.

— Товарный (товарно-сырьевой) рынок. На этом рынке торгуют сырьевыми ресурсами – нефтью, природным газом, углём, сельскохозяйственной продукцией, цветными и чёрными металлами и др.

— Рынок драгоценных металлов. Является сегментом товарного рынка, но ввиду бурного развития в последнее время, его принято выделять в отдельную категорию. Развитие рынка драгоценных металлов обусловлено нестабильностью мировых валют и тем, что инвесторы всё чаще размещают свои средства именно на этом рынке. Многофункциональность рынка драгоценных металлов связана с тем, что они являются не только общепризнанным финансовым активом и наиболее безопасным средством резервирования свободных денежных средств, но и ценным сырьевым товаром для ряда производственных предприятий.

— Фондовый рынок. Финансовые инструменты фондового рынка – акции, сертификаты, векселя, облигации и др. ценные бумаги. Участниками фондового рынка являются – эмитенты (те, кто выпускает ценные бумаги с целью привлечения денежных средств), инвесторы (те, кто эти ценные бумаги покупает) и посредники (лица, которые обеспечивают взаимодействие эмитентов и инвесторов). Фондовый рынок имеет огромные объемы торгов и разделен по территориальным признакам, есть фондовый рынок Америки, Европы, России и т.д. Этот рынок в наибольшей степени поддается финансовому инжинирингу — процессу целенаправленной разработки новых финансовых инструментов и новых схем осуществления финансовых операций.

— Страховой рынок. В качестве объекта купли/продажи на страховом рынки выступают различные услуги страхования. Потребность в услугах этого рынка существенно возрастает по мере развития рыночных отношений.

— Кредитный рынок (рынок ссудных капиталов). Объекты кредитного рынка – кредитные ресурсы и обслуживающие их финансовые учреждения. Участники кредитного рынка (кредиторы и заёмщики) – государство, банки, население, предприятия, кредитные организации и т.д.

Классификация финансовых рынков по способу торговли

— Биржевые площадки. Торговля определёнными товарами (стоит отметить, что на бирже торгуют не непосредственно товарами, а бумагами на товары, т.е. документами, передающими право на владение этими товарами) происходит на определённых площадках (торговых залах). Причём для покупки/продажи товара обязательным условием является присутствие контрагента на этой площадке. Рабочее время биржевых площадок называется сессиями. Из-за этого возникает главное неудобство биржевых площадок – так как каждая площадка торгует определённым видом товара, то совершить операции по купле/продаже этого товара можно только на этой площадке и, соответственно, в определённое время. Биржевые площадки специализируется на следующих сегментах рынка – металлы, энергоносители, сырьё для пищевой промышленности и т.д.

— Внебиржевые рынки. Главное преимущество внебиржевых рынков состоит в том, что торговля на них может проводиться посредством сети интернет или телефона. Одним из самых характерных представителей внебиржевых рынков является валютный рынок форекс. Рынок форекс открыт круглосуточно пять дней в неделю, рабочее время на нём делится на сессии – азиатскую, тихоокеанскую, европейскую и американскую. Из-за повсеместной доступности рынка форекс он является самым ликвидным. Другими словами, чтобы купить/продать определённую валюту, участникам рынка форекс не нужно искать другую сторону сделки.

Общие выводы

Существует довольно много разновидностей финансовых рынков. Все они имеют сходства и различия. Наибольшую популярность в последнее время сумел завоевать валютный рынок форекс. Главным его преимуществом является доступность для всех категорий населения, т.к. он является внебиржевым, и торговля на нём проводится с помощью сети интернет.

22forex.ru

Основные виды финансовых рынков. Виды международных финансовых рынков

Сфера, где реализуются финансовые активы и строятся экономические отношения между покупателями и продавцами этих активов, это и есть финансовый рынок, чья роль всё возрастает с течением времени, поскольку это механизм свободного перемещения капиталов между гражданами, предприятиями, отраслями и территориями. Виды финансовых рынков и будут рассматриваться в данной статье.

Определение

Специалисты до сей поры обсуждают структуру финансового рынка и пытаются вынести полностью характеризующее это явление определение. Особенно много разночтений относительно структуры. Рынки выделяют по признакам срочности сделок, региональному принципу, по использованию тех или иных финансовых инструментов, по составляющим организационных моментов, по формам функционирования и так далее. Виды финансовых рынков в России с 2010 года различаются относительно используемых инструментов, и делятся они на рынки ценных бумаг, пенсионных и страховых продуктов, денежный и производных инструментов.

Основными финансовыми инструментами рынок ценных бумаг считает векселя, инвестиционные паи, ипотечные сертификаты, опционы эмитента, облигации, акции, приватизационные бумаги и государственные облигации. На страховом сегменте работают другие виды финансовых рынков, здесь нужен только договор страховщика и страхователя. Производными инструментами, использующиеся на таких рынках, бывают контракты — фьючерсные, опционные и другие по стандарту, кроме того — опционные, форвардные и другие сделки, относящиеся к срочным. Денежный рынок пользуется такими средствами, как кредиты, депозиты и другие долговые обязательства.

Функции и перспективы

Детальные данные относительно спроса и предложения на финансовые ресурсы, формирование цен на них являются функциями, обеспечивающими информацией все виды финансовых рынков. Здесь важна каждая деталь, и от качества этой работы зависят перемены, рост и эволюционирование этой части человеческой деятельности вместе с развитием всей мировой экономики. Огромная роль отведена в этих функциях глобализации и организации международного рынка финансов. Процесс этот весьма постепенный, но, судя по результатам деятельности мирового капитала, развивается он неуклонно.

Классификация и виды финансовых рынков настолько часто и широко употребляются в повседневной речи, что многозначность быстро набирающей обороты капитализации буквально ошеломляет. Понятие это в большой степени обобщено, но за ним скрываются многочисленные самостоятельные определения, для профессионалов слагающие целую систему, каждый элемент которой классифицируется по самым разным критериям. В классическом варианте классификация и виды финансовых рынков уже не только на слуху, но и на вооружении каждой домохозяйки, поскольку оборот капитала, даже самого незначительного, требует определённых знаний.

Общая классификация

Прежде всего нужно разобраться в критериях классификационного деления. Каждый подвид финансового рынка имеет собственное понятие, и виды финансовых рынков нацеливаются на совершенно различное функционирование. Из критериев деления важнейшими являются следующие.

1. Активы и условия их обращения: задействуется первичный или вторичный финансовый рынок.

2. По степени организованности различают слабо организованный внебиржевой и хорошо организованный биржевой рынки.

3. Сделки и срочность их осуществления: выбираются спот-рынки или срочные.

4. Обращаемые активы и их типы: могут использоваться страховой или валютный рынок, рынок кредитов, ценных бумаг или драгоценных металлов.

5. По сфере распространения финансовые рынки бывают разного уровня: мировой и национальный, региональный и местный.

6. Основным критерием, определяющим понятие и виды финансовых рынков, является период, в котором существуют активы. Это может быть долгосрочный рынок капитала или просто денежный.

Первичный и вторичный

Первичный финансовый рынок существует для финансовых активов, которые продаются впервые, именно там появляются первые их покупатели, что обусловлено самим названием. Продаже и покупке предшествует либо выпуск соответственных активов, либо эмиссия. Финансовые рынки, их сущность и виды помогают движению денежных потоков и ценных бумаг в нужном и наиболее целесообразном направлении. На первичном рынке работают инвестиционные дилеры (андеррайтеры), которые отвечают за размещение этих финансовых объектов.

Они скупают либо весь, либо значительную часть объёма ценных бумаг, которые были выпущены, затем продают сторонним покупателям, и, естественно, делают последнее на возмездной основе. Далее финансовые активы (в виде ценных бумаг или иные) могут иметь последующие сделки, которые совершаются уже на вторичном рынке, вне зависимости от объекта, являющегося стороной сделки. Первичный рынок впускает в оборот денежные потоки, таковы его функции. Виды финансового рынка предусматривают долгое и качественное движение капитала. Вторичный рынок здесь совершенно незаменим потому, что именно там бывают определены такие важнейшие характеристики применяющихся финансовых инструментов, как ликвидность или рискованность. Это основные виды финансовых рынков.

История фондового рынка

Ценные бумаги начали своё вращение несколько веков назад. Ещё пятнадцатый век характеризуется созданием государственных рынков ценных бумаг. Чтобы покрыть дефицит денежных средств, разные страны начали выпускать и размещать не только внутри страны, но даже за рубежами собственные ценные бумаги. Так, в 1556 году такая биржа открылась в Антверпене. А в шестнадцатом веке уже существовал целый ряд функционирующих фондовых бирж, в том числе и международных (Брюгге). Техника биржевых операций совершенствовалась, иностранцам оказывалось особое внимание.

Так появились новые понятия: биржевой курс, биржевой бюллетень. Однако виды международных финансовых рынков пока не были сформированы. Обнародование списков стоимости на данной бирже всех продающихся ценных бумаг положило начало существования фондовой биржи как самостоятельной специальной организации. В семнадцатом веке центром биржевой торговли стали Нидерланды, где, помимо отечественных займов, участвовали английские ценные бумаги.

Становление

Негосударственные акции появились тогда же — на бирже Амстердама, когда Ост-Индская компания объявила подписку на участие в прибылях, тем самым повлияв на виды и формирование финансовых рынков. С помощью акционеров эта торговая компания за триста лет вывезла и продала практически все богатства, принадлежащие Индии. Амстердам соответственно обогатился, будучи посредником, проводя не только торговлю акциями за наличные деньги, но и срочные сделки проводил, таким образом сформировав первый спекулятивный биржевой рынок. В восемнадцатом веке Англия перехватила эту инициативу, открыв помимо биржевых и внебиржевой рынок, его называли уличным. Брокеры Лондона заключали сделки в кофейнях и прямо на мостовой.

Виды, структура финансовых рынков в те времена были довольно неупорядоченными. Во Франции было сделано несколько иначе. В конце восемнадцатого века в Париже открылась вексельная биржа, где сделки проводили только официальные маклеры. Долгое время даже цены открыто не объявлялись, а процедура торговли на бирже не знала гласности. За биржей надзирало правительство, контролируя все движения ценных бумаг. С течением времени биржи были уже повсюду, и они получили универсальность: открывались как специализированные финансовые, так и товарно-сырьевые биржи.

Биржевой и внебиржевой рынки: отличия

В большинстве развитых стран тенденции биржевой торговли были одинаковыми: сначала шла торговля облигациями муниципалитета, правительства, железнодорожных компаний, акции были редкостью. Однако в девятнадцатом веке акционерная форма стала преобладать. Двадцатый век дал фондовым биржам не только количество, но и качество торговли, поскольку появились новые технологии. В середине его появился организованный внебиржевой рынок, основой которого стала компьютеризация. Однако биржевые и внебиржевые всё ещё кардинально друг от друга отличались, в том числе их виды деятельности на финансовом рынке.

Необходимо рассмотреть функции каждого из этих учреждений и провести сравнительную характеристику для того, чтобы обозначить все сходства и различия. Биржевой рынок, в отличие от внебиржевого, имеет листинг и высокую концентрацию спроса и предложения. Здесь весьма строгие правила торговли и регистрируются абсолютно все сделки, уровень риска поэтому не так высок. К тому же все участники торгов в обязательном порядке должны иметь лицензию. Внебиржевой финансовый рынок листинга не имеет, там низко концентрированы спрос и предложение, нет строгости правил и регистрации сделок, с участников торгов лицензии не спрашивают, а потому и уровень риска гораздо выше. Таковы сущность, виды и функции финансового рынка.

Разноуровневые, специализированные, срочные и спот-рынки

Срочные финансовые рынки характеризуются определённой временной разбежкой между моментами заключения и исполнения сделки, сроки, как правило, ограничиваются пятью днями. Здесь чаще всего обращаются деривативы — фондовые и товарные опционы и фьючерсы, которые относятся к производным среди основных инструментов финансов. На спот-рынках заключение сделки предполагает немедленное исполнение её. Типы и виды финансового рынка включают в себя и специализированные, наиболее простые для понимания. Видно уже из названия, каковы функции специализированного рынка: валютный рынок торгует валютой, страховой — полисами и так далее. Здесь доминирует только рынок ценных бумаг: чем экономика страны более развита, тем выше доля ценных бумаг на рынках, если считать общий объём совершаемых сделок.

Разноуровневые финансовые рынки имеют собственную «линейку» — это мировой, национальный, региональный и местный, об этом уже упоминалось в перечислении видов. Национальные рынки в совокупности организуют мировой рынок финансов. Каждый национальный неизбежно состоит из всех региональных, как подсказывает административно-территориальное деление. В региональные же интегрируются все местные финансовые рынки. Всё просто. На уровне местных рыночных отношений аккумулируется большое количество операций с отдельными торговцами ценными бумагами, страховыми и банковскими учреждениями с одной стороны и с инвесторами, работающими в частном порядке, с другой. Вот и рассмотрены почти все, кроме двух главных, виды финансовых рынков.

Денежный рынок и рынок капитала

Это наиболее важные разновидности финансового рынка. К денежному относится всё, что может быть увязано с наличностью и безналичностью расчётов, и кроме того, все сделки, где используются краткосрочные финансовые инструменты (до двенадцати месяцев сроком обращения). Рынок капитала включает огромное количество сделок и торговых операций относительно активов и долгосрочных финансовых инструментов, где сроки обращения более года. Это является ключевым отличием рынков капитала и денег. Реальный капитал в современности сохраняет ещё своё большое значение, но доминирует уже несколько десятилетий капитал финансовый, находящийся в форме ценных бумаг и денег. В экономике, таким образом, сосуществуют два сектора, поскольку реальный и финансовый капиталы друг с другом не сливаются. Финансовый сектор базируется строго на финансовом капитале и производит услуги этого же порядка, а реальный сектор основан на капитале реальном, производит товары и реализует услуги нефинансового характера.

Рынками капитала являются сегменты, торгующие финансовыми активами, структура его довольно сильно разветвлена и состоит из кредитного и валютного рынков, рынков деривативов, страховых услуг и акций. Кстати, рынок акций в интеграции с кредитной его частью образует рынок фондовый. Рынок капитала характеризуется огромным количеством разнообразных операций, соответствующих его основным сегментам. Это операции валютные, деривативов, страховых услуг, банковских кредитов, долговых и государственных ценных бумаг и все операции на фондовом рынке. Акции и облигации являются самым популярным из средств вложения капитала, поскольку их в определённое время можно весьма выгодно продать на рынке ценных бумаг (фондовом).

Международный валютный рынок

Взаимоотношения на международном валютном рынке налажены между субъектами — банковскими и небанковскими учреждениями, компаниями, физическими лицами и так далее. Объектом международного валютного рынка является любые денежные требования, которые выражаются в наличных средствах и зарубежная валюта. Раньше валютой торговали только на определённых площадках биржи, и это продолжалось до тех пор, пока не начали развиваться внебиржевые отношения. Становление торговли валютой произошло посредством многих факторов: изменения в международной валютной системе, финансовое регулирование, либерализация торговли, развитие новых технологий, нововведения в теоретической и практической экономике.

Условно международный валютный рынок подразделяется на две части — где торгуют отдельными валютами и где применяют отдельные инструменты рынка. Участники тоже делятся на несколько категорий по роду занятий.

1. Осуществление переводов международных операций.

2. Непосредственно осуществляющие прямое вложение капитала — инвестициями в акции, облигации и тому подобное.

3. Постоянно работающие на денежном рынке и оперирующие с краткосрочными операциями.

Главным плюсом международного валютного рынка является его максимальная ликвидность, причём основная доля всех операций приходится на рынок внебиржевой (более девяноста процентов). Участники — мелкие и крупные банки, дилеры, инвестиционные организации, различные фонды, центральные банки разных государств и брокеры. Отличительными чертами международного валютного рынка можно назвать рост в различных государствах валютных рынков и их интернационализацию, непрерывность совершения операций, быстро развивающуюся срочную секцию, унификацию техники и совершенствование валютных операций, быстрый рост объёмов и страхование рисков.

Международный фондовый рынок

Это элемент рынка капитала, где основной вид деятельности связан с эмиссией ценных бумаг и операциями купли-продажи, где они участвуют. Здесь осуществляется обширная торговля разнообразными фондовыми ценностями, которые выражены в самых разных мировых валютах. Формирование происходило за счёт развития интеграционных процессов, организацией банковской и биржевой деятельности разных стран, активного применения национальных денежных единиц и достаточной устойчивости курсов валют.

Международный фондовый рынок требует качественных параметров экономики стран, которые прямо зависят от технологий и уровня сферы экономики, а также устойчивой законодательной базы и множество других качеств. Уровень инвестиций будет зависеть от того, насколько эффективна система законов по отношению к финансовым рынкам и активам, также важны правила, по которым ведутся торги, и наличие защиты государством прав собственности как местных, так и зарубежных инвесторов.

fb.ru

Виды финансовых рынков.

Финансовые рынки могут, делится на несколько видов, это деление происходит по типу инструмента, который используется в торговле и по самому способу проведения торговых операций.

Поэтому при проведение классификации довольно важно учитывать принадлежность рынка к той или иной категории.

Основное деление рынков происходит в зависимости от того какой инструмент используется для проведения торговых операций. При этом существуют следующие типы финансовых рынков –

Валютный рынок – основным товаром здесь является валюта, которую продают и покупают между собой участники валютного рынка (брокерские компании, банки, инвестиционные фонды). Операции подразделяются на конверсионные (торговля валютой) и депозитно-кредитные. Одним из сегментов валютного рынка является биржа форекс, которая специализируется строго на торговле валютой.

Лучший брокер 2019 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером.

Фондовый рынок – на нем происходит торговля ценными бумагами, облигациями, векселями, акциями, сертификатами.

Товарный рынок

– подразумевает торговлю сырьевыми ресурсами, так как другие товары довольно сложно привести к единой классификации. На этом рынке торгуют – нефтью, черными и цветными металлами, сельскохозяйственной продукцией.

Рынок драгоценных металлов – иногда его включают в категорию товарных рынков, но все же хотелось бы выделить его как отдельный сегмент, в связи с тем, что в последнее время, торговля ценными металлами начинает набирать все большие обороты. Связана эта ситуации с нестабильностью основных валют, поэтому драгоценные металлы приобретают большую популярность как средство создание финансовых резервов.

Виды финансовых рынков по способу торговли.

Биржевые площадки – биржи представляют собой отдельные площадки, которые торгуют стандартными контрактами, каждая из бирж специализируется на определенном сегменте рынка – энергоносители, сырье для пищевой промышленности, металлы и так далее. Торговля на биржах проходит в определенное время, это время именуется сессиями, при этом из-за того, что каждая площадка торгует определенным видом товаров, купить его крупные партии можно только во время торговых сессий проводимых именно на этой бирже. При покупке или продаже требуется обязательное присутствие контрагента в торговом зале.

Внебиржевые рынки – не имеют конкретного места проведения торгов, торговля может вестись с помощью интернета или по телефонной линии. В эту категорию входит валютный рынок форекс, торговля на нем зависит не от места проведения сделок, а от так называемых торговых сессий. Которые проводятся в зависимости от времени суток в различных частях земного шара – азиатская, австралийская, европейская, американская. Поэтому торговля ведется практически круглосуточно, переходя из одной сессии в другую. Благодаря своим уникальным свойствам этот вид рынка является самым ликвидным и самым доступным, участвовать в его работе может каждый желающий.

forexluck.ru

Виды финансовых рынков и основные понятия на них

Содержание

Классификация
Виды финансовых рынков по исполнению
Основные термины финансовых рынков
Своп
Лот
Кредитное плечо
Маржа
Транзакция
Ордер
Stop-loss и Take-profit
Buy и Sell
Ask, Bid и спред (spread)
Итог

Приступая к освоению интересной профессии трейдера, человек, не сведущий в области финансов, часто бывает сбит с толком «жонглированием» различных указаний на те или иные финансовые рынки. Часто можно слышать, к примеру, что «Форекс – это игра» или «фьючерсы – мусор» и так далее. Чтобы действовать более эффективно и осознанно выбрать свой путь к успеху, следует заполнить этот пробел в знаниях и посмотреть, какие существуют виды финансовых рынков в современном мире и какая специфика присуща каждому из них.

Классификация

Приведенная ниже классификация поможет разобраться в том туманном облаке, которое являют собой представления новичков о финансовых рынках. Всего их различают три основные группы, которые позволяют сразу определить сущность и виды финансовых рынков.

Товарный или, как еще говорят, товарно-сырьевой – это рынок природных ископаемых (нефть, газ, золото, серебро, уголь и так далее), сельского труда и тому подобного.
Фондовый финансовый рынок – площадка для торговли ценными бумагами – акциями различных компаний. Он имеет огромные объемы торгов и разделен по территориальным признакам, есть фондовый рынок Америки, Европы, России и так далее.
Наибольшая и основная группа – это международный валютный рынок Форекс. Само название указывает на специфику – эта внебанковская «биржа» позволяет совершать торговлю валютами, обеспечивая крупным национальным банкам экономические рычаги воздействия, направленные на укрепление собственной экономики. Если смотреть на межбанковский валютный рынок глазами простого трейдера, то Форекс дает возможность совершать валютно-обменные операции, спекулируя на постоянном изменении курса валют, так как его современная «плавающая» структура котировок всегда дает для этого множество возможностей.

Каждому из этих рынков присуща своя специфика, инструменты и так далее. Все это следует понимать хотя бы в общих чертах, чтобы выбрать индивидуально подходящий вид деятельности, который будет протекать в приемлемых для конкретного трейдера торговых условиях. Единственное, что сразу важно учитывать – Форекс обладает большим преимуществом перед другими рынками, так как его товар (деньги) отличается наибольшей ликвидностью. К примеру, если на фондовом, чтобы продать какой-то пакет свои акций, необходимо сначала найти покупателя, который согласится взять их именно в таком количестве по указанной цене, что, естественно, не всегда происходит быстро и легко, то на Форекс – практически любые объемы различных валют обмениваются за доли секунды.

Виды финансовых рынков по исполнению

Описанные выше виды мирового финансового рынка знакомят с общей картиной, а для детального ознакомления следует знать еще кое-что. Ниже будут рассмотрены только виды рынков, для которых возможна Интернет-торговля, непосредственно сама биржевые торги или как говорят финансисты «работа в яме» детально изучаться не будут. Исходя из этого, есть два основных вида финансовых рынков: спот и срочный.

Основные термины финансовых рынков

Понимая, какие бывают финансовые рынки и чем на них торгуют, следует вкратце ознакомиться с основной терминологией, которая повсеместно используется финансистами всего мира, а значит – обязательна к пониманию.

Своп

Своп – это разница в процентах от суммы открытой сделки, взимаемая за перенос торговой позиции через ночь. Такие обязательные начисления (исключение – исламские счета) могут иметь, как положительное, так и отрицательное значение, а определяет его соотношение установленных банком ставок на каждую валюту в торгуемой паре.

Лот

Лот – это, в общем-то, сама сумма сделки или, как еще говорят, ее объем. Под минимальным лотом принято считать показатель 0,1, при котором цена одного пункта составляет, примерно, 1$.

Кредитное плечо

Под кредитным плечом понимают рычаг, увеличивающий размер торгового депозита в несколько раз (зависит от брокера). К примеру, распространенное кредитное плечо 1:100 позволяет использовать для открытия операции заемные средства брокера в 100 раз превышающие сумму, которая есть у трейдера на счету.

Маржа

Маржа – это сумма, которая выступает залогом в открытой сделке. Ее размер зависит от того, каким лотом происходит торговля и какое для этого применяется кредитное плечо. Этот термин породил еще один – маржинальный уровень или маржин-колл – это уровень остатка депозита в процентах от общей суммы депозита, при достижении которого брокер начнет принудительно закрывать позиции трейдера, чтобы последний не получил на своем торговом счету отрицательный баланс.

Транзакция

Под транзакцией понимают исполненную сделку, то есть обычно трейдер сначала выполняет операцию открытия позиции, а затем – ее закрытия, соответственно, транзакция включает оба этих этапа, демонстрируя полностью завершенный единичный торговый процесс.

Ордер

Ордер – это приказ купить или продать определенное число лотов по указанной цене. То есть, ордер – это заявка, которую трейдер отправляет брокеру, желая купить или продать по определенной цене тот или иной финансовый инструмент.

Stop-loss и Take-profit

Стоп-лосс и тейк-профит позволяют, соответственно, установить уровень, ограничивающий убытки и фиксирующий прибыль. Их обязательно следует включать в любую торговую систему, так как это позволяет всегда идти только на оправданный риск, объективно соизмеряя его с потенциальной прибылью.

Buy и Sell

Эти два термина обозначают, соответственно, «Купить» или «Продать». На Форекс можно зарабатывать как на росте валют, так и на их падении. В первом случае, трейдер покупает дешево, чтобы продать дороже – это Buy. Во втором, продает дорого, чтобы потом на эту же сумму скупить больше той же валюты, но уже по более низким ценам – это Sell.

Ask, Bid и спред (spread)

Когда трейдер решил войти в рынок, ему сначала следует определить, по каким ценам он может это сделать, и по какой стоимости нужно продать, чтобы закрыть сделку с прибылью. Именно для этого и стоит знать, что такое Ask и Bid. По первой цене трейдер покупает, по второй – продает. Разница между этими двумя ценами называется «спред». Соответственно, если трейдер купит и сразу продаст валюту, то он не сможет закрыть сделку «в ноль», так как он получит убыток, равный величине спреда. Для того чтобы заработать или хотя бы выйти на «безубыток», необходимо, чтобы цена совершила движение в нужную сторону хотя бы на пару пунктов (примерное значение).

Итог

Итак, усвоив понятие и виды финансовых рынков, познакомившись с общей картиной их функционирования и взаимодействия, следует переходить на детальное изучение специфики каждого из них в отдельности, что будет довольно легко сделать после того, как будут закреплены основные понятия (термины), использующиеся на них.

brokers-fx.ru

Характеристики финансовых рынков и их виды

Как можно заработать на финансовом рынке и кто это может сделать

Давайте поговорим о таком термине, как «Финансовый рынок». Что этот термин обозначает?

Финансовым рынком называется среда, в которой происходят постоянные торговые процессы.

Торговля осуществляется с использованием таких активов как валюта, ценные бумаги (акции или поручительства), кредитные и депозитные фонды или другие финансовые инструменты.

Характеристики финансовых рынков

Финансовый рынок состоит из фондового рынка (чаще всего это биржи), рынка кредитных операций (его представляют банки и различные финансовые организации), рынков страховых операций.

Выражаясь простым языком, финансовый рынок — место для торговли, где вместо товара используются различные финансовые инструменты.

Финансовый инструмент — любой документ, который подпадает под определенный стандарт. Таким инструментом, например, является государственная облигация или акция предприятия.

Существуют различные виды финансовых рынков

Основными из них являются два. Рынок, где осуществляется торговля акциями, называется фондовым, торговля валютой ведется на валютном рынке.

Очень важный элемент рынка — финансовые котировки. Они указывают на ту цену, по которой сейчас продается и покупается финансовый инструмент. Котировки не являются постоянными, их курс регулярно изменяется под воздействием многих факторов. Благодаря таким изменениям трейдеры могут играть на ценах финансовых инструментов и получать прибыль от покупок или продаж контрактов.

Упоминание всех существующих финансовых рынков займет слишком много Вашего времени, поэтому предлагаем выбрать один из них, тот, которым мы с Вами регулярно пользуемся.

Речь идет о валюте, которая пользуется нашим ежедневным вниманием, и с которой многие из Вас работают регулярно.

Все знают, что валюта в том или ином виде существует на земле уже тысячи лет, и постоянно она влияет на ход развития экономики государств. Наверняка у вас появились вопросы, почему от валюты так много зависит, чем она нам может помочь и тому подобные.

Сейчас вкратце мы расскажем о том, что Вас волнует, и ответим на ряд таких вопросов. Валюта так же важна для экономики, как, например, кровь для нашего организма.

Когда начинаются проблемы с кровяной системой, организм начинает страдать, появляются болезни и в итоге организму грозит смерть. То же самое может произойти и в сфере экономики, если начинаются проблемы с валютой.

Любой экономический кризис, так или иначе, связан с валютой: дефолты, стагнации, «черные дни», проблемы с инфляцией и многое другое. Многих таких неприятностей можно избежать, если знать правила, по которым живет валютный рынок. Это позволит принимать правильные решения, касающиеся финансовых операций, сохранять и даже увеличивать доходы предприятий и многое другое.

Разбирающийся в этом вопросе человек может без проблем строить прогнозы изменений валютных курсов, увеличивать свои доходы от операций с валютами, и даже сколотить на этом большое состояние. Кстати, такие примеры стали появляться все чаще в последнее время.

Как это происходит? Самый главный источник успеха — информация.

Именно от ее наличия и точности зависит, сможет ли трейдер получить прибыль от сделки или нет. Вот пример. До трейдера дошла информация, что через какое-то время курс доллара повысится почти в два раза. Трейдер незамедлительно начинает покупать доллары, а после повышения цены — продавать. В итоге он полностью вернул свои деньги, да еще и получил немалую прибыль! Здорово, не правда ли?

С нашей помощью вы научитесь находить информацию, работать с ней, и на ее основе делать прогнозы о том, что может произойти на валютном рынке в ближайшее время.
Для более глубокого анализа темы мы должны рассмотреть подробнее несколько важных вещей.

Сперва нам нужно найти место, где можно было бы выгодно заключать сделки по торговле валютой. Вы уже знаете, что это возможно сделать, например, в банке.

А вы знаете откуда у банка берутся деньги? Все банки работают с межбанковскими валютными рынками. Крупнейшим из них является рынок FOREX (Foreign Exchange Market).

Международным валютным рынком называют объединенный массив операций купли и продажи различной валюты, а также операции по ссудам, имеющие конкретные условия, выполнение которых обязательно к определенной дате.

Выражаясь проще, это место, где трейдеры покупают и продают валюту, меняют разные валюты друг на друга или работают со ссудными договорами. Организаторами таких рынков всегда выступают банки, именно они заинтересованы в постоянном обмене валют и реализации ссудных сделок.

Все операции на рынке проходят либо в сети, либо по телефону, таким образом, все участники объединены в одну систему для обмена данными. Частный инвестор может участвовать в сделках с помощью компаний-посредников.

Одной из них является инвестиционная компания Alpari

Международный валютный рынок является площадкой для оптовых сделок, где цены могут меняться много раз в течение дня. Просто пойти в банк и стать инвестором не выйдет, потому что банки являются розничными продавцами. Вы ведь наверняка замечали, что в банке курс валют может меняться один раз в день или реже. Кроме того, обмен в банке крупных сумм в валюте будет весьма хлопотным делом. На валютном рынке же ежесекундно совершаются процедуры с оборотом в несколько миллионов долларов каждая.

В таких случаях используется термин высоколиквидного рынка — рынка, где возможна торговля огромными объемами валюты за считанные секунды без каких-либо проблем.

Обычный ежедневный оборот такого рынка может доходить до 3 миллиардов долларов, что равно годовому бюджету среднего по размерам государства. Колебания курсов, которые мы можем наблюдать сегодня, берут свое начало в 70-х годах, когда был отменен порядок законодательной установки цен на валюты. Фиксированную цену на валюты стали устанавливать в 40-е годы в связи с нехваткой денег после войны.

Вследствие различных явлений в экономике, собственно, и рождаются колебания валют. Сейчас мы поговорим об этих явлениях, их структуре и природе их появления.

Главное — чтобы вы научились максимально точно делать прогнозы изменений и могли извлекать выгоду для себя из полученных знаний.

На данном сайте круглосуточно доступна различная информация, которая может стать полезной для вас.

Насколько часто появляются изменения, влияющие на курсы валют, спросите Вы. В мире рубль практически не используется, в том числе и на валютном рынке, поэтому колебания его курса минимальны даже на большом промежутке времени. К тому же, он не подходит для валютных спекуляций из-за постоянного контроля за его курсом со стороны Центрального Банка России.

Главное слово в этом предложении — спекуляция. Хотите знать, что это такое?

Помните пример с трейдером, купившим заранее дешевые доллары, а продавшим их по большей цене? Это и есть пример спекуляции, то есть операция по продаже или купле валюты с целью получения дохода.

Тогда получается, что спекулянт — человек, который занимается куплей и продажей валюты? Нет, тут не все так просто, как кажется. Для полноценной спекуляции нужно иметь много различной информации, ресурсов. Необходима также стратегия и понимание результата своих действий.

Спекуляция больше похожа на исследование, а не на игру. Здесь нужна дисциплина и самоконтроль, чтобы не допустить ряд фатальных ошибок в процессе.

Если Вы занялись спекуляцией, то Вам важно уметь рассчитать свои силы, имеющиеся ресурсы и многое другое, это не рулетка и одной удачей здесь не отделаешься.

Более подробно валютный рынок мы рассмотрим в других наших статьях.

У нашего партнера Вы можете купить женский галстук.

knep.ru

Финансовые рынки и их виды

Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию, расчленение, выделение отдельных функционирующих по своим правилам рынков. В зависимости от целей анализа, а также от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка в тех или иных странах существуют разные подходы к классификации финансовых рынков. На рис. 10.1 приведены основные сегменты финансового рынка.

Дадим их краткую характеристику.

Валютный рынок — это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность. В качестве субъектов (участников) валютного рынка выступают: байки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Объект валютного рынка — любое финансовое требование, обозначенное в валютных ценностях. Объекты валютного рынка покупаются и продаются субъектами валютного рынка за деньги, находящиеся в обращении,

Рынок золота — это сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей золота как с целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса и (или) промышленного потребления.

На рынке капитала обращаются финансовые инструменты со сроком обращения более 5 лет.

На денежном рынке обращаются финансовые инструменты со сроками обращение менее 1 года.

Инструменты «пограничной области» от одного года до пяти лет, то есть среднесрочные финансовые инструменты в общем случае они также относятся к рынку капитала.

Такое деление имеет глубокий экономический смысл. Инструменты денежного рынка служат в первую очередь для обеспечения ликвидными средствами государственных организаций и сферы бизнеса, тогда как инструменты рынка капитала связаны с процессом сбережения и инвестирования.

Примерами инструментов денежного рынка являются казначейские векселя, банковские акцепты, депозитные сертификаты банков. К инструментам рынка капитала, например, относятся долгосрочные облигации, акции, долгосрочные ссуды.

Следует иметь в виду, что наличные и безналичные деньги как таковые обращаются на денежном рынке только в том случае, если они являются товаром сами, а не обслуживают товарный оборот, как это имеет место на рынках товаров и услуг.

Рынок капитала, в свою очередь, подразделяется на рынок ссудногокапитала и рынок долевых ценных бумаг (рис. 10.2). Такое деление выражает характер отношений между покупателями товаров (финансовых инструментов), продаваемых на этом рынке, и эмитентами финансовых инструментов. Если в качестве финансового инструмента выступают долевые ценные бумаги, то эти отношения носят характер отношений собственности, в остальных случаях это кредитные отношения.

В деятельности экономических субъектов для обеспечения их текущей ликвидности важную роль играет рынок денежных средств, называемый также денежным рынком.

Прежде всего, среди сегментов денежного рынка следует выделить дисконтный рынок, на котором продаются и покупаются векселя. Его основная роль — обеспечение равномерного притока денег в экономику. Операторами дисконтных рынков являются центральный банк и коммерческие банки.

Важным сегментом денежного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК), на котором коммерческие банки кредитуют друг друга. Межбанковские кредиты предоставляются в форме продажи излишка средств коммерческого банка на резервном счете в центральном банке сверх определенной законом величины обязательных резервов и в форме сделок «РЕПО».

Рисунок 10.2 Основные сегменты рынка капитала

Сделка «РЕПО» представляет собой продажу ценных бумаг с условием обратного выкупа. При осуществлении сделки «РЕПО» сторона, продающая ценные бумаги, получает денежные средства, которые могут быть использованы ею для различных целей: восполнения недостатка ликвидных средств, проведения активных операций на других сегментах финансового рынка (например, валютном), процентного арбитража (взятие кредита на один срок и предоставление его па иной срок под больший процент). При истечении срока соглашения должен быть осуществлен обратный выкуп ценных бумаг по цене, превышающей цену их продажи. Разница этих цен представляет процентный платеж за пользование денежными средствами.

Можно также выделить рынок депозитных сертификатов. Депозитные сертификаты представляют собой свидетельства о крупных срочных вкладах в банках и являются ценной бумагой. Поскольку срок обращения депозитных сертификатов, как правило, не превышает один год, эти бумаги можно рассматривать как бумаги денежного рынка.

В зависимости от сроков совершения операций с финансовыми инструментами выделяет спотовый и срочный рынки.

На спотовом рынке поставка осуществляется практически во время сделки (с срок не более 2 дней).

На срочном рынке осуществляется торговля срочными контрактами.

Форвардный рынок — это рынок, на котором стороны договариваются о поставке имеющихся у них в действительности ценных бумаг с окончательным расчетом к определенной дате в будущем.

Фьючерсный рынок — это рынок, на котором производится торговля контрактами на поставку в определенный срок в будущем ценных бумаг или других финансовых инструментов, реально продаваемых на финансовом рынке.

Опционный рынок — это рынок, на котором производится купля-продажа контрактов с правом покупки или продажи определенных финансовых инструментов по заранее установленной цене до окончания его срока действия. Заранее установленная цена называется ценой исполнения опциона.

Интересы держателей этих финансовых инструментов различаются в зависимости от их целей. Одни преследуют своей целью страхование своих рисков в случае значительного колебания цен. Другие стремятся на этом колебании цен заработать. В любом случае механизм реализации их интересов один. На рисунке 10.3 приведена схема формирования доходов держателей call-опционов и фьючерсов на покупку активов.

Рисунок 10.3. Схема формирования доходов держателей фьючерсов на покупку и call-опционов

Рисунок 10.4. Пример своп-операции

Рынок свопов — это рынок прямых обменов контрактами между участниками сделки с ценными бумагами. Он гарантирует им взаимный обмен двумя финансовыми обязательствами в определенный момент (или несколько моментов) в будущем. В отличие от форвардной сделки своп обычно подразумевает перевод только чистой разницы между суммами по каждому обязательству. Кроме того, в отличие от форвардного контракта конкретные параметры взаимных обязательств по свопам, как правило, не уточняются и могут изменяться в зависимости от уровня процентной ставки, обменного курса или других величин.

Контрольные вопросы.

1. Кто и по какой причине становится участником финансовых рынков?

2. В чем состоит экономическая роль финансовых рынков?

3. Каким образом финансовое посредничество влияет на эффективность финансовой системы?

5. Каковы основные сегменты финансового рынка и какие функции они выполняют?

6. Каковы главные функции рынков капитала и денежных средств? В чем их различие?

7. Кто осуществляет регулирование финансовых рынков?

8. Почему возникла необходимость появления рынка производных финансовых инструментов (деривативов)?

9. В какие отношения вступают участники рынка ссудного капитала и рынка долевых ценных бумаг?

Финансовые рынки и их типы: Введение

<<<<—- Как эффективно развиваться в трейдинге

Прежде чем приступим к изучению фин. рынков, скажу пору слов о формате статей и их целях. В интернете доступно очень много теоретической информации, но с точки зрения практики, большая ее часть для каждого конкретного случая не несет особой пользы. Поэтому в данных статьях будет описано только то, что важно для самостоятельного развития и для получения долгосрочных результатов на практике. Некоторые моменты не будут уточнятся в силу их меньшей значимости, но при желании вы сами сможете их найти через поиск в интернете.

Из прошлых статей о развитии в трейдинге мы уже знаем, что для того чтобы максимально эффективно развиваться, нам надо иметь максимально больше точной информации из доступной. Поэтому начнем с некоторых основ корпоративных финансов и экономики.

Мы будем двигаться от большего (Big picture) к меньшему. Сначала узнаем какие вообще есть рынки, какие на них есть участники и что они из себя представляют. Получим сравнение между этими рынками, узнаем о их недостатках и преимуществах.

Это очень важно, для того чтобы ответить на вопрос – с кем из них вы сможете конкурировать и на ком сможете заработать. Многие к сожалению не понимая этого лезут в те сегменты рынка, где не в состоянии вообще никому составить конкуренцию из-за чего все теряют.

Далее сегментировано начнем изучать те рынки, которые для нас лучше всего подходят для получения прибыли. И в конечном итоге изучим конкретные стратегии и механизмы, которые вы сможете применять для получения прибыли.

Не будем сильно загружать себя экономической теорией и сложными определениями. Там, где это возможно, будем все рассматривать на простом и логичном языке.

Так же стоит отметить, что профессиональный трейдер только тот, кто в полной мере имеет профессиональные знания и опыт по всем основным финансовым рынкам. Многие же называют себя профессионалами, плохо разбираясь даже в нескольких рынках.

Введение

Во все времена, неотъемлемой частью жизни человечества являлись рыночные отношения. С истоков времен, люди что-то обменивали друг у друга, покупали, продавали, дарили, воровали т.д.

С течением времени, неуклонно росло количество видов и типов предметов входящих в этот оборот. Таким образом сформировались разные виды рынков, соответствующие конкретному товару.На сегодняшний день есть очень много разных рынков: финансовые, рынки товаров, услуг, информации, сырья или например рынок научно-технических разработок, патентов, лицензий, ноу-хау и т.д.

На этом этапе очень важно запомнить, что абсолютно все они, в той или иной степени, прямо или косвенно связаны между собой и влияют друг на друга. Этот важный момент пригодится нам в будущем.

Нам интересны финансовые рынки т.к. именно на них мы можем инвестировать или заниматься трейдингом, т.е. различными спекуляциями с финансовыми инструментами с целью получения прибыли.

Финансовые рынки

Финансовые рынки – это структура экономических взаимоотношений между участниками этих рынков. Отношения эти часто сводятся к купле/продаже финансовых инструментов (сырья, валют, акций и т.д.) с различными целями.

Есть множество различных классификаций финансовых рынков по разным признакам (по типу товаров, способу торгов и т.д.). Ниже будет приведена самая оптимальная на мой взгляд классификация.

Существуют следующие основные финансовые рынки (в скобках указаны альтернативные названия):

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг, stock market, equity market)

Тут оборачиваются различные ценные бумаги: акции (stocks, shares), облигации (bonds), депозитарные расписки (depositary receipt. ADR, GDR, РДР) и т.д. и т.п.

Рынок производных финансовых инструментов (срочный рынок, derivatives markets)

Тут торгуются фьючерсы, опционы, свопы, форвардные контракты, кредитные дефолтные свопы и т.д.

Валютный рынок (currency market)

Тут торгуют валютами. Включает в себя форекс (FOREX – foreign exchange), спот (наличный) рынок.

Товарно-сырьевой рынок (сommodity market)

Тут торгуют сырьем. (пшеницой, нефтью, золотом, курузой и т.д.)

Рынок капитала (capital market)

Это система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок более года. В этот рынок входят вышеперечисленные фондовый, срочный и валютный рынки (т.к. на них присутствуют моменты предоставления денежных средств одним участником рынка другому). + включает рынки страховых услуг и кредитные рынки

Денежный рынок (money market)

Почти то же самое что и рынок капитала, только с предоставлением денежных средств на срок до года. Сюда входят рынки краткосрочных ценных бумаг, межбанковских кредитов и евровалют.

В целом все финансовые рынки можно разделить на два типа:

Имеют централизованную структуру и место через которое проходят все операции. Это рынки на которых люди торгуют стандартизованными финансовыми инструментами, которые определяются биржей. Например Чикагская товарная биржа (CME — Chicago Mercantile Exchange http://www.cmegroup.com/) или Нью-йоркская биржа ценных бумаг (NYSE https://www.nyse.com/).

Имеют децентрализованную структуру. Представляют собой сети дилеров разбросанных по всему миру. К примеру часть форекса является внебиржевым рынком.

Стоит отметить так же еще одну классификацию рынков, по способу торговли на них. Дело в том, что большую часть существования бирж, торговцы финансовыми инструментами встречались в операционном зале биржи и с помощью выкриков и сложной системы сигналов оговаривали сделки, которые хотят заключить. Это называется открытым торгом.

С развитием интернета и компьютерных технологий (вторая половина 1990-х, начало 2000-х) появилась возможность заключать сделки не в зале биржи, а со своего компьютера. Прогресс привел к тому, что большая часть сделок сейчас проходит посредством компьютеров и интернета. Такие торги называются электронными. Большую часть времени мы будем рассматривать именно их, т.к. этим способом сейчас оборачивается практически весь объем денег в мире.

Более детально с каждым из озвученных рынков мы будем знакомится в следующих статьях.

Какие есть финансовые инструменты. Чем мы можем торговать?—->>>>

fund-blog.com

Финансовые рынки виды – —