Что такое паевые инвестиционные фонды: Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – вложение денег в ценные бумаги или недвижимость. Купить ПИФы онлайн.

Доходность паевых инвестиционных фондов, %

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29. 11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31. 08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23. 11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02. 04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24. 05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Паевые инвестиционные фонды

ПАО «Промсвязьбанк» (далее — «Банк»). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-03816-100000, выдана ФКЦБ России 13 декабря 2000 г..

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20 декабря 2002 выдана ФКЦБ России. Лицензия профессионального участника ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-10104-001000 от 10 апреля 2007, выдана ФСФР России.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Акции». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23 марта 2005 г. за № 0336-76034510. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Фонд смешанных инвестиций». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23 марта 2005 г. за № 0337-76034438. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23 марта 2005 г. за № 0335-76034355. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Оборонный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 09 декабря 2010 г. за № 2004-94173468. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Перспективные вложения». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10 сентября 2004 г. за № 0257-74113429 (далее – «Фонды»). Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления Фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными правовыми актами можно по адресу: Российская Федерация, 109240, г. Москва, ул. Николоямская, д. 13, стр. 1, этаж 5, комнаты 1-31, тел. (495) 662-40-92, www.upravlyaem.ru. Агент по выдаче и погашению инвестиционных паев: ПАО «Промсвязьбанк», тел. (495) 777-10-20. Адреса отделений Агента — на сайте www.upravlyaem.ru. Денежные средства, передаваемые в Банк или ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» в рамках оказания указанных в настоящем сообщении услуг, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской̆ Федерации». Данная информация не является индивидуальной̆ инвестиционной̆ рекомендацией̆, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней̆, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Банк и ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной̆ информации, и не рекомендуют использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

 

 

Прирост расчетной стоимости пая по состоянию на 30.06.2021:

¹Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Акции»: 3 месяца: +6,50%; 6 месяцев: +15,27%; 1 год: +41,89%; 3 года: +81,05%.

²Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Фонд смешанных инвестиций»: 3 месяца: +2,90%; 6 месяцев: +6,39%; 1 год: +17,36%; 3 года: +43,12%.

³Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Облигации»: 3 месяца: +0,79%; 6 месяцев: +1,45%; 1 год: +5,77%; 3 года: +23,67%.

⁴Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Оборонный»: 3 месяца: +0,88%; 6 месяцев: +1,30%; 1 год: +1,71%; 3 года: +12,28%.

⁵Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Перспективные вложения»: 3 месяца: +5,60%; 6 месяцев: +16,22%; 1 год: +50,50%; 3 года: +111,93%.

Расчет доходности произведен в соответствии с нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации. Ознакомиться с изменением стоимости пая фондов в соответствии с Приказом ФСФР России от 22.06.2005г. № 05-23/пз-н за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года Вы можете здесь.

*Информация представлена на 30.06.2021 года 

Паевые инвестиционные фонды: инвестирование с банком Открытие

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город. Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.

Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 № 0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 № 0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс ММВБ — электроэнергетика» зарегистрированы ФСФР России 23. 05.2006 № 0520-94104603; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 05.07.2007 № 0890-94127385; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Китай» зарегистрированы ФСФР России 31.01.2012 № 2306; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Зарубежная собственность» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 № 2588; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — США» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 № 2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 г. № 2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 г. № 2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Развивающиеся рынки» зарегистрированы ФСФР России 08. 12.2011 г. № 2279.
ПАО Банк «ФК Открытие» (банк «Открытие»). 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4. Генеральная лицензия Банка России № 2209.

Размещенная на сайте информация носит исключительно информативный характер, представленная в них информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. УК «Открытие» не несет ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в публикациях.

Глава 1. Общие положения / КонсультантПлюс

1.1. Паевые инвестиционные фонды, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонд для квалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

фонд финансовых инструментов;

фонд недвижимости;

комбинированный фонд.

1.2. Паевые инвестиционные фонды, правилами доверительного управления которых не предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонд для неквалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

фонд рыночных финансовых инструментов;

фонд недвижимости.

1.3. Паевые инвестиционные фонды, относящиеся к категории фондов недвижимости, могут быть только закрытыми паевыми инвестиционными фондами с учетом требования, установленного абзацем вторым пункта 2 статьи 33 Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ.

1.4. Состав и структура активов акционерного инвестиционного фонда, уставом которого не предусмотрено, что его акции предназначены для квалифицированных инвесторов, и наименование которого содержит указание на недвижимое имущество и (или) права на недвижимое имущество или на их виды, должны соответствовать требованиям для фонда, относящегося к категории фонда недвижимости для неквалифицированных инвесторов.

Состав и структура активов акционерного инвестиционного фонда, уставом которого не предусмотрено, что его акции предназначены для квалифицированных инвесторов, и наименование которого не содержит указание на недвижимое имущество и (или) права на недвижимое имущество или на их виды, должны соответствовать требованиям для фонда, относящегося к категории фонда рыночных финансовых инструментов.

В случае если уставом акционерного инвестиционного фонда предусмотрено, что его акции предназначены для квалифицированных инвесторов, то состав и структура активов указанного фонда должны соответствовать требованию пункта 2.8 настоящего Указания.1.5. Требования к составу активов инвестиционных фондов устанавливаются с учетом ограничений, предусмотренных Федеральным законом от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ для отдельных типов паевых инвестиционных фондов.1.6. В случае если инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда содержит указание на активы, которые не предусмотрены пунктами 2. 1 и 2.4 настоящего Указания, то в соответствии с пунктом 1 статьи 4.1 Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ устав такого акционерного инвестиционного фонда должен предусматривать, что его акции предназначены для квалифицированных инвесторов.1.7. В целях применения пунктов 2.3, 2.9, 2.10, 3.1 и 3.3 настоящего Указания входящие в состав активов акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда иностранные финансовые инструменты, не допущенные к обращению в Российской Федерации в качестве ценных бумаг, рассматриваются в качестве ценных бумаг в случае их признания в качестве ценных бумаг в соответствии с личным законом лица, обязанного по таким иностранным финансовым инструментам.(п. 1.7 введен Указанием Банка России от 15.05.2019 N 5143-У)

Открыть полный текст документа

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды

Полное наименование паевого инвестиционного фонда — Комбинированный закрытый паевой инвестиционный фонд «Метеор» (далее – Фонд 1).

Краткое наименование Фонда 1 — Комбинированный ЗПИФ «Метеор».

Управляющая компания Фонда 1: Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Актив Менеджмент» (ООО «УК «Актив Менеджмент»).

Правила Фонда 1 зарегистрированы Банком России 11 февраля 2020 г. № 3967.

Тип Фонда 1 — закрытый.

Категория Фонда 1 — комбинированный фонд.

Инвестиционные паи Фонда 1 предназначены для квалифицированных инвесторов (ограничены в обороте).

Фонд 1 исключен из реестра паевых инвестиционных фондов 18.09.2020.

 

Полное наименование паевого инвестиционного фонда — Комбинированный закрытый паевой инвестиционный фонд «Взлет» (далее – Фонд 2).

Краткое наименование Фонда 2 — Комбинированный ЗПИФ «Взлет».

Управляющая компания Фонда 2: Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Актив Менеджмент» (ООО «УК «Актив Менеджмент») с 09. 06.2020.

Изменения в Правила Фонда 2 3786-2-СД согласованы 09.06.2020 специализированным депозитарием и представлены в Банк России 09.06.2020.

Тип Фонда 2 — закрытый.

Категория Фонда 2 — комбинированный фонд.

Инвестиционные паи Фонда 2 предназначены для квалифицированных инвесторов (ограничены в обороте).

Фонд 2 сформирован.

 

Раскрытие и предоставление информации осуществляется в соответствии законодательством об инвестиционных фондах.

Информация о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, предоставляется по требованию владельцев указанных инвестиционных паев.Информация о Фонде может предоставляться лицам, которым в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» может предоставляться информация о ценных бумагах, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Информация о Фонде может распространяться путем размещения на сайте управляющей компании, официальном сайте специализированного депозитария и на официальном сайте Банка России в сети Интернет для неограниченного круга лиц.

Признание физических и юридических лиц квалифицированными инвесторами осуществляется в соответствии с нормативными актами Банка России и Регламентом признания юридических и физических лиц квалифицированными инвесторами ООО «УК «Актив Менеджмент».

 

 

 

 

 

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с инвестиционной декларацией и правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Лицензия «Управляющая компания «Актив Менеджмент» на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-01021, выданная Банком России 25 января 2019 года, без ограничения срока действия. До приобретения инвестиционных паев получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК «Актив Менеджмент», ознакомиться с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов под управлением ООО «УК «Актив Менеджмент», а также получить сведения об ООО «УК «Актив Менеджмент» и иную информацию, предусмотренную законодательством РФ и нормативными правовыми актами Российской Федерации можно по адресу: Российская Федерация 119180, Г. МОСКВА, ВН.ТЕР.Г. МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ОКРУГ ЯКИМАНКА, УЛ. БОЛЬШАЯ ПОЛЯНКА, ДОМ 51А/9, ЭТАЖ/ПОМЕЩ. 6/I, КОМ. 1-3,3А,3Б,3В,3Г,по телефону: +7(495)730-23-51, а также на сайте ООО «УК «Актив Менеджмент» в сети интернет по адресу: www.active-m.ru.Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». ООО «УК «Актив Менеджмент» информирует об отсутствии совмещения деятельности по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами с иными видами деятельности.

 

 

 

Открытые паевые фонды

¹  ̶  Данные на 30.06.2021. Доходность за последние 12 месяцев — 36,68%, 9 месяцев — 17,26%, 6 месяцев — 14,65%, 3 месяца — 4,05%, 1 месяц — 3,40%
²  ̶  Данные на 30.06.2021. Доходность за последние 12 месяцев — 15,28%, 9 месяцев — -2,18%, 6 месяцев — -0,67%, 3 месяца — -3,47%, 1 месяц — -1,43%.

ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» (Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок и (или) скидок уменьшает доходность вложений в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25.07.2019 года за № 3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Валютный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25.07.2019 года за № 3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Классический». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25.07.2019 года за № 3783.

Список и схема взаимосвязей участников ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Паевые инвестиционные фонды

АО «СОЛИД Менеджмент»

Лицензия ФКЦБ России № 21-000-1-00035 от 27.12.1999 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России от 13.11.2008 г. № 045-11768-001000.

Обращаем Ваше внимание, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами. Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Получить подробную информацию об услугах АО «СОЛИД Менеджмент» Вы можете по адресу 125284, город Москва, Хорошёвское шоссе, дом 32А, этаж 5, пом XVI, комн 2 и по телефону 8 (495) 228-70-15, или у агентов. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид – Инвест» зарегистрированы ФКЦБ России 20.03.2000 № 0040-52697973. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид – российские облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 27.04.2002 № 0065-58549452. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид – пенсионный капитал» зарегистрированы ФКЦБ России 20.09.2000 № 0045-54859434. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид-Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 20.04.2005 № 0351-76578546. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид – Глобус» зарегистрированы ФСФР России 09.09.2010 № 1903-94169099. Правила доверительного управления ЗПИФ рентный «Солид Недвижимость-2» зарегистрированы ФСФР России 29.09.2011 в реестре за №2209-94178425. Правила доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Солид Рентный — 2» зарегистрированы Банком России 26.12.2017 в реестре за № 3444.

Правила доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Солид Недвижимость» зарегистрированы ФСФР России № 0292-74504182 от 01.10.2004г. (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Солид – Земельный» зарегистрированы ФСФР России №0546-94119629 от 22.06.2006г. (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Солид – Араб» зарегистрированы ФСФР России №2049-94173876 от 01.02.2011г. (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления ЗПИФ комбинированный «Капитал Инвестиции» зарегистрированы Центральным Банком РФ №3861 от 26.09.2019г. (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления Закрытым комбинированным паевым инвестиционным фондом «Паллада Капитал» зарегистрированы Центральным Банком РФ №3907 от 19.11.2019 (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными федеральными законами.

АО «СОЛИД Менеджмент» уведомляет клиентов и иных заинтересованных лиц о существовании риска возникновения конфликта интересов при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами. При этом под конфликтом интересов АО «СОЛИД Менеджмент», заключившей договор доверительного управления, понимается наличие у АО «СОЛИД Менеджмент» и (или) иных лиц, если они действуют от имени АО «СОЛИД Менеджмент» или от своего имени, но за ее счет, и (или) ее работников интереса, отличного от интересов стороны по договору доверительного управления (клиента АО «СОЛИД Менеджмент»), при совершении либо не совершении юридических и (или) фактических действий, влияющих на связанные с оказанием услуг АО «СОЛИД Менеджмент» интересы стороны по договору доверительного управления (клиента АО «СОЛИД Менеджмент»).

Информация о структуре и составе акционеров (участников) АО «СОЛИД Менеджмент» (управляющая компания), в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится АО «СОЛИД Менеджмент», соответствует информации, представленной 31.08.2020г. в 17-18 управляющей компанией в Банк России в соответствии с Положением Банка России от 26.12.2017 № 622-П для размещения на официальном сайте Банка России

©2004 – 2020. При использовании любых материалов, опубликованных на сайте, ссылка на www.solid-mn.ru обязательна. Разработано nettoweb.

Стоимость чистых активов

— определение NAV

Что такое стоимость чистых активов (СЧА)?

Стоимость чистых активов (СЧА) представляет собой чистую стоимость предприятия и рассчитывается как общая стоимость активов предприятия за вычетом общей стоимости его обязательств. Чаще всего используется в контексте паевых инвестиционных фондов или биржевых фондов (ETF), чистая стоимость активов представляет собой цену за акцию / единицу фонда на определенную дату или время. СЧА — это цена, по которой акции / паи фондов, зарегистрированных в U.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) торгуется (инвестируется или выкупается).

Стоимость чистых активов обычно используется для определения потенциальных возможностей инвестирования в паевые инвестиционные фонды, ETF или индексы. Можно также использовать стоимость чистых активов для просмотра холдингов в их собственном портфеле. Чтобы инвестировать в любой из вышеупомянутых активов, потребуется инвестиционный счет.

Ключевые выводы

• Стоимость чистых активов, или СЧА, равна совокупным активам фонда или компании за вычетом ее обязательств.
• NAV обычно используется в качестве стоимости одной акции, рассчитываемой для паевого инвестиционного фонда, ETF или закрытого фонда.
• Для инвестиционного фонда чистая стоимость активов рассчитывается в конце каждого торгового дня на основе рыночных цен закрытия ценных бумаг портфеля. Для фирм чистая стоимость активов может быть оценена как близкая к балансовой стоимости.
• Акции фирмы или фонда могут торговаться на рынке на уровнях, которые отклоняются от их чистой чистой стоимости.

Понимание стоимости чистых активов

Теоретически любая подходящая бизнес-организация или финансовый продукт, который имеет дело с концепциями бухгалтерского учета активов и пассивов, может иметь чистую стоимость активов.В контексте компаний и хозяйствующих субъектов разница между активами и обязательствами известна как чистые активы, или чистая стоимость, или капитал компании. Термин NAV приобрел популярность в отношении оценки и ценообразования фонда, что достигается путем деления разницы между активами и обязательствами на количество акций / паев, принадлежащих инвесторам. Таким образом, чистая стоимость активов фонда представляет собой стоимость фонда «на акцию», что упрощает ее использование для оценки и проведения операций с акциями фонда.

Часто чистая стоимость активов близка или равна балансовой стоимости бизнеса. Компании с высокими перспективами роста традиционно оцениваются выше, чем можно было бы предположить по чистой стоимости активов. СЧА чаще всего сравнивают с рыночной капитализацией для поиска недооцененных или переоцененных инвестиций. Также существует несколько финансовых коэффициентов, в которых для анализа используются значения, кратные чистой чистой стоимости или стоимости предприятия.

Формула стоимости чистых активов фонда

Формула расчета чистой стоимости паевого инвестиционного фонда проста:

СЧА = (Активы — Обязательства) / Общее количество акций в обращении

Правильные квалифицируемые статьи должны быть включены в активы и обязательства фонда.

СЧА и паевые инвестиционные фонды

Фонд работает, собирая деньги от большого количества инвесторов. Затем он использует собранный капитал для инвестирования в различные акции и другие финансовые ценные бумаги, которые соответствуют инвестиционной цели фонда. Каждый инвестор получает определенное количество акций пропорционально их инвестированной сумме, и они могут продать (выкупить стоимость) свои доли фонда позже и получить прибыль / убыток. Поскольку регулярная покупка и продажа (инвестирование и выкуп) паев фонда начинается после запуска фонда, необходим механизм для определения цены акций фонда.Этот механизм ценообразования основан на NAV. Следовательно, когда обновляется NAVPS паевого фонда, меняется и его цена.

В отличие от акций, цена которых меняется каждую секунду, паевые инвестиционные фонды не торгуются в режиме реального времени. Вместо этого паевые инвестиционные фонды устанавливаются на основе методологии конца дня, основанной на их активах и обязательствах.

Активы паевого инвестиционного фонда включают общую рыночную стоимость инвестиций фонда, денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность и начисленный доход.Рыночная стоимость фонда рассчитывается один раз в день на основе цен закрытия ценных бумаг, находящихся в портфеле фонда. Поскольку фонд может иметь определенную сумму капитала в форме денежных средств и ликвидных активов, эта часть учитывается в разделе «Денежные средства и их эквиваленты». Дебиторская задолженность включает такие статьи, как дивиденды или процентные выплаты, применимые в этот день, тогда как накопленный доход относится к деньгам, которые заработаны фондом, но еще не получены. Сумма всех этих статей и любых их квалифицируемых вариантов составляет активы фонда.

Обязательства паевого инвестиционного фонда обычно включают деньги, причитающиеся банкам-ссудителям, незавершенные платежи и различные сборы и комиссии, причитающиеся различным ассоциированным организациям. Кроме того, у фонда могут быть иностранные обязательства, которые могут быть акциями, выпущенными для нерезидентов, доходом или дивидендами, по которым ожидаются выплаты нерезидентам, и выручкой от продажи в ожидании репатриации. Все такие оттоки могут быть классифицированы как долгосрочные и краткосрочные обязательства, в зависимости от горизонта платежей.Обязательства фонда также включают начисленные расходы, такие как заработная плата персонала, коммунальные услуги, операционные расходы, управленческие расходы, расходы на распространение и маркетинг, комиссионные агента по передаче, комиссионные за хранение и аудит, а также другие операционные расходы.

Чтобы вычислить чистую стоимость активов для конкретного дня, все эти различные статьи, относящиеся к активам и обязательствам, берутся на конец определенного рабочего дня.

СЧА для биржевых фондов

Поскольку ETF и закрытые фонды торгуются на биржах как акции, их акции торгуются по рыночной стоимости, которая может быть на несколько долларов / центов выше (торговля с премией) или ниже (торговля со скидкой) фактической чистой стоимости активов.Это дает активные торговые возможности для активных трейдеров ETF, которые могут вовремя обнаружить и обналичить такие возможности. Подобно паевым инвестиционным фондам, ETF также ежедневно рассчитывают свою чистую стоимость при закрытии рынка для целей отчетности. Кроме того, они также рассчитывают и распространяют внутридневную NAV несколько раз в минуту в режиме реального времени.

СЧА и сроки торговли

Важно отметить, что, хотя NAV рассчитывается и сообщается на конкретную дату сделки, все заказы на покупку и продажу для паевых инвестиционных фондов обрабатываются на основе времени отсечения в NAV на дату сделки.Например, если регулирующие органы устанавливают время отсечки на 13:30, то ордера на покупку и продажу поступают до 13:30. будут выполнены в NAV в эту конкретную дату. Любые заказы, полученные после указанного времени, будут обрабатываться на основе NAV следующего рабочего дня.

Измерение эффективности инвестиций

Инвесторы фондов часто пытаются оценить эффективность паевого инвестиционного фонда на основе разницы в их чистой стоимости активов за два дня. Например, можно сравнить NAV 1 января с NAV 31 декабря и увидеть разницу в двух значениях как показатель эффективности фонда.Однако изменения в чистой стоимости активов между двумя датами — не лучшее представление об эффективности паевых инвестиционных фондов.

Паевые инвестиционные фонды обычно выплачивают практически весь свой доход (например, дивиденды и проценты) своим акционерам. Кроме того, паевые инвестиционные фонды также обязаны распределять накопленный реализованный прирост капитала между акционерами. Прирост капитала возникает по любой ценной бумаге, которая продается по цене, превышающей покупную цену, уплаченную за нее. Поскольку эти два компонента, доход и прибыль, выплачиваются регулярно, чистая стоимость активов (NAV) соответственно уменьшается.Следовательно, хотя инвестор взаимного фонда получает такой промежуточный доход и прибыль, они не отражаются в абсолютных значениях чистой чистой стоимости при сравнении между двумя датами.

Одним из наилучших возможных показателей эффективности паевого инвестиционного фонда является годовая общая доходность, которая представляет собой фактическую доходность инвестиции или пула инвестиций за определенный период оценки. Инвесторы и аналитики также обращают внимание на совокупный годовой темп роста (CAGR), который представляет собой среднегодовой темп роста инвестиций за определенный период времени, превышающий один год, при условии учета всех промежуточных выплат по доходам и прибылям.

Пример расчета NAV

Предположим, что у паевого инвестиционного фонда есть общие инвестиции в различные ценные бумаги на сумму 100 миллионов долларов, которая рассчитывается на основе дневных цен закрытия для каждого отдельного актива. У него также есть 7 миллионов долларов денежных средств и их эквивалентов, а также 4 миллиона долларов общей дебиторской задолженности. Начисленный доход за день 75000 долларов. У фонда есть 13 миллионов долларов краткосрочных обязательств и 2 миллиона долларов долгосрочных обязательств. Начисленные расходы за день — 10 000 долларов США.У фонда в обращении 5 миллионов акций. Используя приведенную выше формулу, NAV рассчитывается как:

СЧА = [(100 000 000 долларов США + 7 000 000 долларов США + 4 000 000 долларов США + 75 000 долларов США) — (13 000 000 долларов США + 2 000 000 долларов США + 10 000 долларов США)] / 5 000 000 долларов США = (111 075 000 долларов США — 15 010 000 долларов США) / 5 000 000 долларов США = 19,21 доллара США.

В данный день акции паевых инвестиционных фондов будут торговаться по цене 19,21 доллара за акцию.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Непрерывное образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Паевые инвестиционные фонды | Investor.gov

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает деньги в ценные бумаги, такие как акции, облигации и краткосрочные долги. Объединенные активы паевого инвестиционного фонда известны как его портфель. Инвесторы покупают акции паевых инвестиционных фондов. Каждая акция представляет собой долю инвестора в фонде и доход, который он приносит.

Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?
Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?
Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?
Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды
Общие сведения о комиссиях
Как избежать мошенничества
Дополнительная информация

Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды — популярный выбор среди инвесторов, потому что они обычно предлагают следующие функции:

• Профессиональный менеджмент. Управляющие фондами проводят исследования за вас. Они выбирают ценные бумаги и следят за их исполнением.
• Диверсификация или «Не кладите все яйца в одну корзину». Паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют в различные компании и отрасли. Это помогает снизить риск, если одна компания потерпит неудачу.
• Доступность. Большинство паевых инвестиционных фондов устанавливают относительно низкую сумму в долларах для первоначальных инвестиций и последующих покупок.
• Ликвидность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут легко выкупить свои акции в любое время по текущей стоимости чистых активов (СЧА) плюс любые комиссии за выкуп.

Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?

Большинство паевых инвестиционных фондов попадает в одну из четырех основных категорий — фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций и фонды целевой даты. У каждого типа есть свои особенности, риски и награды.

• Фонды денежного рынка имеют относительно низкие риски. По закону они могут инвестировать только в определенные высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные корпорациями США, а также федеральными, государственными и местными органами власти.
• Фонды облигаций имеют более высокие риски, чем фонды денежного рынка, поскольку они обычно стремятся обеспечить более высокую доходность.Поскольку существует много разных типов облигаций, риски и выгоды фондов облигаций могут сильно различаться.
• Фонды акций инвестируют в акции компаний. Не все фонды акций одинаковы. Вот несколько примеров:
  • Фонды роста сосредоточены на акциях, которые могут не выплачивать регулярные дивиденды, но имеют потенциал для получения финансовой прибыли выше среднего.
  • Доходные фонды инвестируют в акции, по которым выплачиваются регулярные дивиденды.
  Индексные фонды
  • отслеживают определенный рыночный индекс, такой как Standard & Poor’s 500 Index.
  • Отраслевые фонды специализируются на определенном сегменте отрасли.
• Фонды с установленной датой содержат набор акций, облигаций и других инвестиций. Со временем состав постепенно меняется в соответствии со стратегией фонда. Фонды с установленной датой, иногда называемые фондами жизненного цикла, предназначены для лиц, планирующих выйти на пенсию.

Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?

Паевые инвестиционные фонды предлагают профессиональное управление инвестициями и потенциальную диверсификацию.Также они предлагают три способа заработка:

• Выплата дивидендов. Фонд может получать доход от дивидендов по акциям или процентов по облигациям. Затем фонд выплачивает акционерам почти весь доход за вычетом расходов.
• Распределение прироста капитала. Цена ценных бумаг в фонде может увеличиваться. Когда фонд продает ценную бумагу, которая выросла в цене, фонд получает прирост капитала. В конце года фонд распределяет эту прибыль от прироста капитала за вычетом любых капитальных убытков среди инвесторов.
• Увеличенная NAV. Если рыночная стоимость портфеля фонда увеличивается после вычета расходов, тогда увеличивается стоимость фонда и его долей. Чем выше NAV, тем выше стоимость ваших инвестиций.

Все фонды несут определенный уровень риска. В паевых инвестиционных фондах вы можете потерять часть или все деньги, которые вы инвестируете, потому что ценные бумаги фонда могут упасть в цене. Дивиденды или процентные выплаты также могут измениться по мере изменения рыночных условий.

Прошлые результаты фонда не так важны, как вы думаете, потому что прошлые результаты не предсказывают будущую доходность.Но прошлые результаты могут сказать вам, насколько нестабильным или стабильным был фонд в течение определенного периода времени. Чем более волатильным является фонд, тем выше инвестиционный риск.

Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды

Инвесторы покупают доли паевого инвестиционного фонда у самого фонда или через брокера фонда, а не у других инвесторов. Цена, которую инвесторы платят за паевой инвестиционный фонд, представляет собой стоимость чистых активов фонда на акцию плюс любые комиссии, взимаемые во время покупки, такие как объем продаж.

паев паевых инвестиционных фондов подлежат выкупу, то есть инвесторы могут продать акции обратно фонду в любое время.Как правило, фонд должен отправить вам платеж в течение семи дней.

Перед покупкой акций паевого инвестиционного фонда внимательно прочтите проспект эмиссии. Проспект эмиссии содержит информацию об инвестиционных целях, рисках, результатах и ​​расходах паевого инвестиционного фонда. См. Раздел «Как читать проспект паевого инвестиционного фонда», часть 1, часть 2 и часть 3, чтобы узнать больше о ключевой информации в проспекте эмиссии.

Понимание сборов

Как и в любом другом бизнесе, управление паевым инвестиционным фондом связано с расходами. Фонды перекладывают эти расходы на инвесторов, взимая комиссионные и другие расходы.Сборы и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы приносить вам такую ​​же прибыль.

Даже небольшая разница в сборах может означать значительную разницу в доходах с течением времени. Например, если вы вложили 10 000 долларов в фонд с годовой доходностью 10% и годовыми операционными расходами 1,5%, через 20 лет у вас будет примерно 49 725 долларов. Если вы инвестировали в фонд с такой же эффективностью и расходами 0,5%, через 20 лет вы получите 60 858 долларов.

Использование калькулятора стоимости паевых инвестиционных фондов для расчета того, как затраты различных паевых инвестиционных фондов складываются с течением времени и уменьшают ваши доходы. Типы комиссий см. В Глоссарии паевых инвестиционных фондов.

Как избежать мошенничества

По закону каждый паевой инвестиционный фонд должен подавать в SEC проспект эмиссии и регулярные отчеты акционеров. Прежде чем инвестировать, обязательно ознакомьтесь с проспектом эмиссии и необходимыми отчетами акционеров. Кроме того, инвестиционные портфели паевых инвестиционных фондов управляются отдельными организациями, известными как «инвестиционные консультанты», которые зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам.Перед инвестированием всегда проверяйте, зарегистрирован ли инвестиционный консультант.

Дополнительная информация

Паевые инвестиционные фонды и ETFs — Руководство для инвесторов
Закрытые фонды
Индексные фонды
Интеллектуальные бета-фонды, количественные фонды и другие нетрадиционные индексные фонды
Интервальные фонды
Протоколы и правила голосования по доверенным паевым фондам
Инвестиции в паевые инвестиционные фонды: подробнее Чем предыдущие показатели фонда

Что такое паевые инвестиционные фонды? | Morningstar

Примечание редактора: эта статья изначально была опубликована в октябре.12, 2020.

Паевые инвестиционные фонды являются одними из наиболее распространенных инвестиций для новых инвесторов, формирующих портфели, и часто являются основным продуктом в пенсионных планах, спонсируемых работодателем, таких как 401 (k) s. Паевые инвестиционные фонды — это финансовые инструменты, состоящие из пула денег, собранных у многих инвесторов для инвестирования в различные ценные бумаги, включая акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие активы. Поскольку паевые инвестиционные фонды диверсифицируют инвестиции среди ряда ценных бумаг, они обеспечивают мгновенную диверсификацию и, следовательно, менее рискованны, чем хранение отдельной ценной бумаги, такой как отдельная акция.

Многие паевые инвестиционные фонды требуют от инвесторов минимальных вложений. Эти минимумы различаются в зависимости от того, инвестирует ли кто-либо через сеть без комиссии за транзакцию, инвестирует в IRA или подписывается на автоматический инвестиционный план, такой как 401 (k).

Подходит ли вам паевой инвестиционный фонд? Это то что тебе нужно знать.

Профессиональный менеджмент
Инвесторы, у которых нет большого финансового опыта или большого количества времени и интереса для самостоятельной сборки и мониторинга корзины акций или облигаций, оказываются в одном и том же месте и задаются вопросом, куда им следует инвестировать.Паевые инвестиционные фонды являются популярным вариантом для инвесторов на этой должности, потому что они профессионально управляются. Это означает, что одно или несколько назначенных лиц поддерживаются исследовательской группой для управления фондом. Менеджеры фонда сделают за вас индивидуальный подбор ценных бумаг.

Макияж
Когда инвесторы выбирают паевой фонд, они не владеют напрямую базовыми активами, составляющими фонд. Скорее, они являются акционерами паевого инвестиционного фонда, а не каждой ценной бумаги или актива, составляющего фонд.

Например, предположим, вы решили инвестировать в Vanguard Institutional Index (VINIX). Хотя вы являетесь инвестором этого фонда, вы не являетесь акционером Apple (AAPL) и не можете голосовать на ежегодных собраниях Apple.

Поскольку существует множество ценных бумаг, в которые могут инвестировать паевые инвестиционные фонды, существует несколько различных типов паевых инвестиционных фондов. Некоторые из наиболее распространенных типов — это фонды акций, фонды с фиксированным доходом, индексные фонды и фонды денежного рынка.

Затраты
Как и все инвестиции, паевые инвестиционные фонды имеют свою цену.Акционеры оплачивают текущие сборы и расходы за владение паевым инвестиционным фондом. Существуют различные расходы, например:

• Годовые операционные расходы
  Эти текущие расходы оплачиваются менеджерами фондов, их исследовательскими группами и всеми остальными, кто работает в паевом инвестиционном фонде. Они могут включать в себя комиссию за управление и комиссию 12b-1, которая покрывает расходы на маркетинг и продажу фонда.

• Комиссия за продажу
  Эти комиссии включают комиссию за продажу и единовременные затраты на покупку или продажу акций паевого инвестиционного фонда.Комиссионные также известны как «нагрузки» и выплачиваются продавцу, продающему фонд. Инвесторы столкнутся с этими сборами, если они купят паевой инвестиционный фонд через финансового посредника, такого как коммерческий банк или инвестиционный банк. Паевые инвестиционные фонды, которые покупаются непосредственно у фондовых компаний или в сети NTF, не имеют этих комиссий за транзакции.

• Плата за выкуп
  Это штраф, если акционер продает акции паевого инвестиционного фонда слишком рано. Не каждый фонд делает это, но плата обычно взимается, когда акции продаются до истечения определенного периода времени.Паевые инвестиционные фонды не предназначены для краткосрочной торговли. Обычно они являются частью долгосрочных инвестиционных стратегий.

Решение
Подходит ли вам паевой инвестиционный фонд? Прежде чем ответить на этот вопрос, вам нужно сначала учесть некоторые вещи.

Почему вы инвестируете? Прежде чем покупать акции паевого инвестиционного фонда или любых других инвестиций, вам необходимо установить, почему вы инвестируете в первую очередь. Если вы инвестируете для выхода на пенсию или если вы инвестируете в покупку дома, ваши инвестиционные потребности и стратегии для обоих будут выглядеть совершенно иначе.Начните с подсчета того, сколько у вас времени и сколько риска вы можете себе позволить. Используйте эти ресурсы, чтобы определить свои инвестиционные цели:

Хотя паевые инвестиционные фонды являются популярным выбором, это не означает, что они являются единственным выбором. Рассмотрите все варианты своих инвестиций и изучите все возможности других инвестиционных инструментов:

Что такое паевой инвестиционный фонд?

ICI объясняет

Что такое паевой фонд?

Паевые инвестиционные фонды — это популярный и удобный вариант инвестирования, который предлагается в США более 90 лет.Независимо от того, входите ли вы в число миллионов семей, которые в настоящее время используют паевые инвестиционные фонды для сбережений на долгосрочные финансовые цели, или вы впервые рассматриваете возможность инвестирования в паевые инвестиционные фонды, это короткое видео содержит базовую, но важную информацию, которая может помочь , как объясняет экономист ICI Моррис Митлер.

О компании Morris

Это видео ведет Моррис Митлер, экономист по промышленному и финансовому анализу ICI. Он исследует отрасли паевых инвестиционных фондов и закрытых фондов в США и мире, а также проводит экономический анализ, чтобы лучше понять затраты, выгоды и последствия предлагаемых законов и положений, регулирующих паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF).Он получил степень бакалавра экономики в Университете Сан-Диего, а также степень магистра экономики и степень магистра и доктора финансов в Университете Джорджа Вашингтона.

Выписка

Привет. Меня зовут Моррис Митлер, экономист Института инвестиционных компаний, и сегодня я хотел бы сделать краткий обзор паевых инвестиционных фондов.

Паевые инвестиционные фонды — это популярный и удобный вариант инвестирования, который предлагается в США более 90 лет и помогает миллионам домашних хозяйств инвестировать и откладывать средства для достижения своих долгосрочных финансовых целей, включая образование, жилье и выход на пенсию.Некоторые из вас, возможно, уже знакомы с паевыми фондами, потому что они предлагаются в качестве опции через план 401 (k) или индивидуальный пенсионный счет [IRA]. Другие из вас, возможно, впервые рассматривают возможность инвестирования в паевые инвестиционные фонды и ищут дополнительную информацию.

Вы можете думать о паевом инвестиционном фонде как о единственном варианте, который предлагает доступ к диверсифицированному пулу инвестиций, например, в акции, облигации или другие финансовые активы. В обмен на денежные вложения инвесторы получают доли паевого инвестиционного фонда.Эти акции позволяют инвесторам участвовать в финансовых показателях активов фонда.

В США все паевые инвестиционные фонды зарегистрированы Комиссией по ценным бумагам и биржам и подлежат надзору со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам. Они предлагают ежедневное ценообразование — стоимость чистых активов фонда, или NAV, устанавливается в конце каждого торгового дня. Для каждого фонда существуют строгие требования к раскрытию информации, что обеспечивает прозрачность. И каждый паевой инвестиционный фонд контролируется советом директоров, который следит за тем, чтобы фонд работал в интересах своих инвесторов.

Одна из причин того, что паевые инвестиционные фонды продолжают оставаться популярными инвестициями, заключается в том, что они предлагают профессиональное управление капиталом и диверсифицированный портфель по разумной цене. Почему это важно? Что ж, вы можете подумать о концепции диверсификации, используя старое выражение: «Не кладите все яйца в одну корзину». В диверсифицированном портфеле у вас есть разные активы, такие как акции, облигации или даже инструменты денежного рынка.

Сравните это с недиверсифицированным портфелем, который инвестируется в один актив.Допустим, 100 процентов вашего портфеля вложены в акции одной корпорации. Это означает, что стоимость вашего портфеля полностью зависит от финансовых показателей этой компании. В диверсифицированном портфеле риски распределяются между другими активами, так что отрицательные результаты одного актива могут быть компенсированы положительными результатами другого. Вот как паевые инвестиционные фонды могут помочь домохозяйствам диверсифицировать свои финансовые вложения.

Давайте взглянем на некоторые паевые инвестиционные фонды, которые сегодня предлагаются на рынке.Вообще говоря, паевые инвестиционные фонды можно разделить на категории в зависимости от того, активно ли они управляются или управляются таким образом, чтобы соответствовать рыночному индексу.

В активно управляемом паевом фонде человек, называемый управляющим портфелем, выбирает активы в соответствии с инвестиционным мандатом фонда. Давайте рассмотрим пример того, как это может работать. Если управляющий портфелем ожидает роста цен на молоко, он может затем продать облигации компаний, производящих мороженое, которые покупают молоко как компонент производимого ими продукта, и использовать полученные деньги для инвестирования в облигации компаний, которые производят мороженое. , например, завязаны на производстве молочными фермерами.По мере роста цен должна увеличиваться и стоимость этих облигаций, и управляющий портфелем будет ожидать, что они превзойдут рынок.

С другой стороны, управляющий портфелем индексного фонда акций может стремиться воспроизвести результаты индекса S&P 500, который включает крупные фирмы, работающие в различных секторах экономики. Для этого она обычно покупала все акции, входящие в индекс S&P 500, или их репрезентативную выборку. Стоимость портфеля будет расти и падать вместе с индексом.

Паевые инвестиционные фонды также можно разделить на категории по типам активов, в которые они инвестируют. Некоторые паевые инвестиционные фонды инвестируют только в компании США. Другие паевые инвестиционные фонды инвестируют в иностранные компании. Некоторые инвестируют только в акции крупных, средних или малых компаний. Некоторые инвестируют в разные типы облигаций, а некоторые даже используют «сбалансированный» подход, инвестируя как в акции, так и в облигации. Подходы найдутся практически для любого инвестора.

Примерно 55 миллионов домашних хозяйств в США имели паевые инвестиционные фонды в 2016 году.Почти 81 процент этих домохозяйств держали паевые инвестиционные фонды в плане 401 (k) или IRA. Кроме того, многие домохозяйства держат паевые инвестиционные фонды за пределами пенсионных счетов, получая их из различных источников, включая специалистов по инвестициям, таких как брокер с полным спектром услуг или независимый консультант по инвестициям; онлайн-платформы, такие как фондовые супермаркеты; или напрямую из самих фондов.

Конечно, независимо от того, как вы инвестируете в паевые инвестиционные фонды, профессиональные услуги по управлению капиталом не бесплатны.Инвесторы паевых инвестиционных фондов платят за эти услуги, используя комиссионные, которые — из-за конкуренции и роста активов в отрасли — падают на протяжении десятилетий. Сборы, взимаемые каждым фондом, указаны в документе, который называется проспект эмиссии, который мы рекомендуем вам прочитать. Если у вас есть вопросы, обратитесь к представителю фонда или консультанту по инвестициям.

Надеюсь, этот краткий обзор паевых инвестиционных фондов оказался для вас полезным. Для получения дополнительной информации и ресурсов посетите www.ici.org.

Дополнительные ресурсы

Паевые инвестиционные фонды

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды — это инвестиционные инструменты, принадлежащие акционерам, которые инвестируют в акции, облигации и другие активы или некоторую комбинацию этих активов.Существуют тысячи фондов, предназначенных для решения множества инвестиционных задач. Конечно, нет никакой гарантии, что конкретный фонд достигнет своих целей. Ваши вложения в фонд могут обесцениться.

Классы паев паевых инвестиционных фондов

Как правило, паевые инвестиционные фонды приобретаются с долями классов A, B и C, хотя есть и другие классы, которые также могут быть подходящими. Принимая решение о том, какой класс акций лучше всего соответствует вашим инвестиционным целям, вы должны учитывать свое индивидуальное финансовое положение, а также временной горизонт инвестирования.

Акции класса A

Акции класса A обычно характеризуются «предварительным» объемом продаж. Это относится к комиссии, которую оплачивает инвестор. Эта сумма выражается в процентах от цены публичного предложения фонда. Комиссионные сборы обычно составляют 4,50% для фондов с фиксированным доходом и 5,75% для фондов акций. Для более крупных инвестиций скидки, известные как точки останова, обсуждаемые ниже, могут снизить комиссию за продажу. После вычета платы за продажу оставшаяся сумма инвестируется в фонд.В дополнение к предварительным продажам, инвесторы в акции паевого инвестиционного фонда класса A будут оплачивать текущие расходы, взимаемые фондами, включая комиссию 12b-1, которая также объясняется в этом документе.

Акции класса B

Акции класса B несут более высокие текущие расходы, чем акции класса A. Эти расходы уменьшат вашу прибыль на сумму, превышающую текущие расходы на акции класса А. Расходы на акции класса B обычно на 0,50–0,75% годовых выше, чем расходы на акции класса A. Акции класса B не облагаются комиссией за предварительную продажу, что позволяет инвестировать всю покупку в фонд.Однако, если вы погасите свои инвестиции в течение установленного периода времени, с вас будет начислен «вспомогательный» сбор, называемый «Условный отсроченный сбор за продажу» CDSC. Срок действия CDSC обычно истекает через четыре-семь лет. Максимальный размер CDSC обычно составляет от 3,50% до 5,00% и уменьшается, чем дольше вы держите свои акции. Часто, когда период CDSC истекает, ваши акции «конвертируются» из класса B в класс A. Это преобразование позволяет вам оплачивать более низкие текущие расходы.

Акция класса C

Акции класса C требуют более высоких текущих расходов, чем акции класса A.Акции класса C обычно не облагаются предварительной комиссией за продажу, но взимаются CDSC, если вы решите выкупить свои инвестиции в течение короткого периода времени, обычно в течение первых 12–18 месяцев владения. CDSC для акций класса C обычно составляют 1,00%. Акции класса C не «конвертируются» в акции класса A. Как правило, среди акций классов A, B и C акции класса C имеют самые высокие внутренние расходы. Эти более высокие расходы уменьшат вашу прибыль.

Годовые операционные расходы

Все фонды имеют годовые операционные расходы фонда.Они не выплачиваются напрямую инвестором, но изымаются из активов фонда. Эти расходы включают:

• Комиссия за управление — это суммы, выплачиваемые консультанту фонда по инвестициям за управление портфелем и другие услуги.

• Комиссия в размере 12b-1 — это расходы, взимаемые некоторыми взаимными фондами для покрытия расходов на продвижение, распространение, маркетинг и иногда комиссионных финансовым консультантам.

Правильный выбор

Понимание основных принципов классов паев паевых инвестиционных фондов является первым шагом в выборе подходящего класса акций.Не все фонды имеют одинаковую политику; поэтому перед инвестированием важно всегда читать проспект фонда, в котором содержится конкретная информация, касающаяся комиссий и расходов.

Акции класса A могут подходить для:

• Инвесторов, которые имеют право на скидки за объем, называемые контрольными точками.

• Те, кто рассчитывает стать долгосрочными инвесторами, потому что чем дольше вы держите эти акции, тем больше потенциальная выгода по сравнению с акциями B или C.

Акции класса B могут подходить для:

• Инвесторов, которые намерены удерживать свои инвестиции в течение более длительных периодов времени.

• Инвесторы, желающие немедленно вложить все свои деньги.

• Инвесторы, не имеющие права на оптовые скидки.

Акции класса C могут быть подходящими для:

• Инвесторов, которые намерены удерживать свои инвестиции в течение короткого периода времени.

• Инвесторы, желающие немедленно вложить все свои деньги.

• Инвесторы, не имеющие права на оптовые скидки.

Контрольные точки

В зависимости от класса акций паевые инвестиционные фонды часто предлагают оптовые скидки на начальные продажи для более крупных инвестиций. Уровни инвестиций, при которых становятся доступными скидки, называются «точками останова». Когда ваши первоначальные инвестиции в паевой инвестиционный фонд превышают указанную сумму или точку останова, вы можете претендовать на скидку за объем. Например, инвестиции в размере 49 500 долларов США в паи паевых инвестиционных фондов могут повлечь за собой комиссию за предварительную продажу в размере 5,75% или 2 846,25 долларов США, в то время как инвестиция в размере 50 000 долларов США может повлечь за собой комиссию за продажу в размере 4.На 50% больше или на 2250 долларов. В этом примере, если вы решите инвестировать на 500 долларов больше и понизите комиссию с продаж, в фонд будет вложено еще 596,25 доллара. Обычно бывает несколько точек останова. По мере того, как инвестиции достигают следующих пороговых значений контрольной точки, плата за продажу будет еще больше снижена.

Членам одного и того же домохозяйства (в соответствии с определением каждого проспекта паевых инвестиционных фондов) может быть разрешено объединить свои активы с активами других членов семьи, чтобы получить право на получение контрольной точки. Кроме того, контрольные уровни могут быть достигнуты путем объединения инвестиций в разные фонды в рамках одного семейства фондов.Проспекты паевых инвестиционных фондов содержат таблицы, которые иллюстрируют доступные скидки на контрольную точку и уровни инвестиций. Если вы владеете акциями на разные имена или в разных фирмах, вам необходимо сообщить нам, хотите ли вы, чтобы эти акции учитывались для целей точки останова. Кроме того, права на накопление и письма о намерениях могут позволить инвесторам претендовать на получение скидок с точки останова.

Права накопления

Скидки за право накопления (ROA) применяются к покупкам паевых инвестиционных фондов, когда новые инвестиции добавляются к стоимости предыдущих инвестиций.Комбинация этих значений может использоваться для достижения точки останова. Например, инвестиции в размере 10 000 долларов могут быть добавлены к существующим инвестициям в размере 40 000 долларов, так что при объединении этих сумм будет достигнута точка останова в 50 000 долларов. Паевые инвестиционные фонды могут применять ROA на основе текущей стоимости предыдущих инвестиций. Например, сегодняшняя инвестиция в размере 10 000 долларов США в сочетании с предыдущими инвестициями в размере 30 000 долларов США, которые теперь могут составлять 40 000 долларов США, могут претендовать на точку останова в 50 000 долларов США. Рентабельность инвестиций не имеет обратной силы по отношению к первоначальным инвестициям.

Письмо о намерениях

Письмо о намерениях (LOI) — это подписанное заявление, в котором выражается ваше намерение инвестировать сумму, превышающую заданную контрольную точку, в течение периода времени, указанного фондом. Например, если инвестор планирует приобрести акции класса A на сумму 50 000 долларов США в течение 13 месяцев, при этом каждая отдельная покупка сама по себе не будет соответствовать критериям скидки с точки останова, инвестор может подписать LOI во время первой покупки. и получите скидку на точку останова, связанную с инвестициями в размере 50 000 долларов США при первой и всех последующих покупках.

Если вы не инвестируете сумму, указанную в вашем LOI, в течение установленного периода времени, фонд задним числом соберет более высокую комиссию за продажу.

Понимание того, как получают вознаграждение Дженни и ваш финансовый консультант

Дженни и наши финансовые консультанты получают компенсацию, когда клиенты вкладывают средства в паевые инвестиционные фонды. В зависимости от класса акций компенсация может быть в форме комиссии за предварительную продажу, платежа или уступки дилера со стороны фондовой компании или комиссии, если паевой инвестиционный фонд приобретается на комиссионном счете Дженни.Кроме того, компании паевых инвестиционных фондов могут платить комиссии за распределение и обслуживание (также известные как комиссии 12b-1), которые различаются в зависимости от класса акций. Ваш финансовый консультант Janney получает часть этой компенсации. Эта компенсация объясняется в проспекте эмиссии, дополнительном информационном сообщении или плане 12b-1 каждого паевого инвестиционного фонда. Вам следует полностью прочитать эту информацию, прежде чем инвестировать в какой-либо паевой инвестиционный фонд, и обсудить форму и размер компенсации, которую он или она получает, со своим финансовым консультантом.

Благодаря нашим отношениям с паевыми фондами, Дженни и наши финансовые консультанты могут также получать другие формы компенсации, которые не влияют напрямую на суммы, взимаемые нашими клиентами за транзакции паевых инвестиционных фондов, включая соглашения о распределении доходов, рекламную помощь и возмещение затрат по сети.Эти формы дополнительной компенсации обычно упоминаются, но не могут подробно обсуждаться в проспекте паевого инвестиционного фонда, заявлении с дополнительной информацией или плане 12b-1. Эти формы компенсации предназначены для покрытия различных инициатив и расходов, понесенных Дженни, включая расходы, связанные с маркетингом паевых инвестиционных фондов для инвесторов, обучением финансовых консультантов и выполнением административных услуг для клиентов. Поскольку Дженни и наши финансовые консультанты не получают эти формы дополнительной компенсации от каждой семьи паевых инвестиционных фондов, с которой мы ведем бизнес, у нас есть больший финансовый стимул для продвижения тех семейных фондов, которые предлагают дополнительную компенсацию.Однако наши финансовые консультанты рекомендуют, и вы можете выбирать, инвестировать в семейные фонды, которые не предлагают дополнительной компенсации.

Соглашения о распределении доходов

Janney несет различные расходы в связи с обучением своих финансовых консультантов и клиентов инвестициям в паевые инвестиционные фонды, а также оказывает маркетинговую и коммерческую поддержку паевым фондам и их аффилированным андеррайтерам, дистрибьюторам и консультантам. Андеррайтеры, дистрибьюторы или консультанты паевых инвестиционных фондов могут заключать с Janney соглашения о распределении доходов в связи с распределением их паевых инвестиционных фондов через наших финансовых консультантов.Некоторые андеррайтеры, дистрибьюторы или консультанты взаимных фондов могут также заключать соглашения о распределении доходов, чтобы компенсировать расходы, связанные с образовательными и маркетинговыми инициативами Дженни. В обмен на заключение соглашений о распределении доходов Дженни может предоставить страховщикам, дистрибьюторам или консультантам возможность (i) участвовать в семинарах Дженни с финансовыми консультантами и клиентами; (ii) распространять информацию о паевых инвестиционных фондах среди финансовых консультантов Janney’s; (iii) просматривать данные о продажах Janney по некоторым финансовым консультантам и паевым инвестиционным фондам; и (iv) доступ к финансовым консультантам в отделениях Дженни.

В соответствии с соглашением о распределении доходов андеррайтер, дистрибьютор или консультант паевого фонда соглашается выплачивать Дженни часть дохода, полученного от продажи и управления долями паевого инвестиционного фонда на счетах клиентов. При заключении соглашений о распределении доходов Дженни требует, чтобы комиссионные оплачивались непосредственно андеррайтером, дистрибьютором или консультантом взаимного фонда, и не разрешает их производить с использованием комиссий за торговлю портфелем паевых инвестиционных фондов. Если Дженни заключила договор о распределении доходов на основе продаж с конкретным андеррайтером, дистрибьютором или консультантом фонда, Дженни обычно запрашивает вознаграждение, эквивалентное.05% валовых продаж участвующего андеррайтера, дистрибьютора или консультанта через Janney в течение определенного периода времени. Если Дженни заключила соглашение о распределении доходов на основе активов с конкретным андеррайтером, дистрибьютором или консультантом фонда, Дженни обычно запрашивает вознаграждение, эквивалентное 0,10% в год от активов, которыми управляет участвующий андеррайтер, дистрибьютор или советник для клиентов Дженни. Наши финансовые консультанты не принимают непосредственного участия в гонорарах, полученных Janney в соответствии с ее соглашениями о распределении доходов.

Дженни пытается наложить стандартный график комиссионных для всех андеррайтеров, дистрибьюторов или консультантов взаимных фондов, чьи средства продаются через Дженни, и требует минимального взноса в размере сорока тысяч долларов (40 000 долларов). Однако некоторые андеррайтеры, дистрибьюторы или консультанты паевых инвестиционных фондов могут не соглашаться соблюдать стандартную шкалу вознаграждений Дженни или минимальные суммы взносов. Другие андеррайтеры, дистрибьюторы или консультанты взаимных фондов, которые распределяют акции через Дженни, могут принять решение не участвовать в соглашении о распределении доходов с Дженни.

Janney заключила соглашения о распределении доходов со следующими андеррайтерами, дистрибьюторами или консультантами взаимных фондов, известными как наши «партнеры по продукту»:

Allianz

American Century

American Funds

Eaton Vance

Federated

Franklin Funds

Hancock

Hartford

ING / VOYA

JP Morgan

Legg Mason

Lord Abbett

Mainstay Investments

MFS

Neuberger Berman

9000 Pruppen

Putnam

Russell

Touchstone

Выплаты доли дохода варьируются в зависимости от семейства фондов и обычно основаны на годовом процентном соотношении среднедневных активов, инвестируемых в фонд, в диапазоне от 0.От 02% (2 базисных пункта (2 базисных пункта)) до 0,10% (10 базисных пунктов), а также годовой процент новых или валовых продаж акций фонда, как правило, в диапазоне от 0,05% (5 базисных пунктов) до 0,10% (10 базисных пунктов). Кроме того, некоторые семейные фонды могут производить фиксированные выплаты в дополнение к вышеуказанным выплатам или вместо этих выплат. Некоторые семейства фондов исключают активы в определенных классах акций (например, институциональные и пенсионные классы акций) и / или фонды (например, индексные фонды или фонды денежного рынка) при расчете выплат по долям дохода.

Выплаты доли дохода Janney производятся инвестиционным консультантом, основным андеррайтером или дистрибьютором фонда и вносятся в дополнение к расходам на продажу, комиссионным вознаграждениям 12b-1 и отсроченным платежам за продажу в таблице вознаграждений за проспект эмиссии фонда. В течение 2019 календарного года Дженни получила в общей сложности 2 304 317,97 долларов США в виде выплат по разделу доходов от андеррайтеров, дистрибьюторов и консультантов паевых инвестиционных фондов. Наши финансовые консультанты не участвуют в этих платежах, не получают иным образом какую-либо часть этих платежей и не получают какой-либо прямой экономической выгоды от этих платежей, и от них не требуется рекомендовать эти средства.

Для получения дополнительной информации о компенсации распределения доходов, пожалуйста, обратитесь к ранее предоставленному проспекту паевых инвестиционных фондов.

Omnibus Basis

Janney обрабатывает сделки паевых инвестиционных фондов на основе Omnibus. Это означает, что мы объединяем сделки наших клиентов в более крупные, менее частые ежедневные сделки с фондом, что позволяет Дженни хранить всю соответствующую информацию об отдельных акционерах для фонда. Торговля таким образом требует, чтобы мы вели историю транзакций, необходимую для отслеживания и обработки комиссионных сборов, ежегодных сборов за обслуживание и применимых сборов за выкуп и отсроченных сборов за продажу для каждой позиции, а также других деталей транзакций, необходимых для текущего обслуживания позиций.Мы взимаем с этих средств плату за административные услуги в среднем по 17 долларов в год на каждую позицию клиента. Поскольку омнибусная торговля предлагает для Дженни и фондов экономию, которая максимальна при высоких ежедневных объемах торговли, мы стремились установить комплексные торговые соглашения с семействами фондов, с которыми клиенты торгуют больше всего. Это может создать конфликт интересов в виде дополнительного финансового стимула и финансовой выгоды для фирмы, ее финансовых консультантов и владельцев капитала в связи с продажей семейных фондов, торгующихся на основе омнибуса.

По состоянию на 31 декабря 2020 года мы торговали на основе омнибуса с:

ABN AMRO

ABSOLUTE ADVISERS

ADVISORS INNER CIRC

AEGIS

AIP ALTERNATIVE

ALTERNATIVE

AKRE CAP

AllianceBernstein

ALPINE

Амана ФОНДЫ

AMERICAN МАЯК

AMERICAN CENTURY

AMERICAN РОСТА

AMF

AMIDEX

API ФОНДЫ

Яблочное ФОНД

AQR

AQUILA ФОНДЫ

Arbitrage

ARIEL

ARROW ФОНДЫ

Baird ФОНДЫ

BARON

BBH

BERKSHIRE

Berwyn

BRANDYWINE

Bridgeway

BROWN КАПИТАЛ

BROWN / IA

BUFFALO

сохатого

Burnham

CALVERT

Cambiar AIC

CATALYST FUNDS

Causeway

CENTURY ФОНДЫ

CHASE РОСТА

COHEN & бычков

COLUMBIA

Conestoga семейство ФОНДОВ

Copeland

CREDIT SUISSE

CRM

CULLEN

Кушинга MLP ФОНДЫ

Destra КАПИТАЛ

DIAMOND

Direxion

DODGE & СОХ

DOMINI

DOUBLELINE ФОНДОВ ТРАСТ

Дреман

Дрихаус

Dunham ФОНДЫ

EAGLE

Fairholme

Фенимор

FIDELITY

финансовые инвесторы

первых американских

ПЕРВОГО EAGLE

ПЕРВЫЙ TRUST

Firsthand Forester

ФОРУМ ФОНДЫ

FORWARD FPA

FUNDVANTAGE GLENMEDE

Голдман Сакс

GREEN CENTURY

Greenspring Guinness Аткинсон

Harding Хаверфордского

HENNESSY

ХАЙЛЕНД

Highmark

HODGES

Homestead

Hotchkis & Wiley

Hussman

ИКОНА

изобретательности ФОНДЫ

ДОБРОСОВЕСТНОСТЬ

ИНВЕСКО ФОНДЫ

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕНЕДЖЕРЫ серии TR

МСИ

IVA ФИДУЦИАРНЫЕ TRUST

ДЖЕЙКОБ

ЙЕНСЕН

Кили

LAUDUS ФОНДЫ

Лазар

Летхольд

ВОЛЬНОСТИ STREET HORIZON

Longleaf ФОНДЫ

МЭДИСОН МОЗАИКА

Mairs

MANAGED ПОРТФОЛИО серии

управляющие фондами

MANNING & NAPIER

Марсико МАСТЕРА

Matthews слияния

Мерк ФОНДЫ

МИТРОПОЛИТ

МФС ММА PRAXIS ВЗАИМНАЯ

Morgan Stanley

Münder ОБЩЕНАЦИОНАЛЬНЫЙ

НИКОЛАС СЕВЕРО

НОРТ Hern ОГНИ фондов

Nuveen

Дуб

OAKMARK

Oberweis

OLSTEIN

OSTERWEIS

ТИХООКЕАНСКИЙ

Парнаса

ПАКС МИР

Груша ФОНДЫ

ПОСТОЯННОЕ ПОРТФОЛИО

СКПВ ФОНДЫ

ПОРТФЕЛЬНЫХ 21

PRIMECAP

ГЛАВНЫЕ

ПРОФЕССИОНАЛЬНО УПРАВЛЯЕМЫЕ

PROFUNDS

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ

PUTNAM

RBC Centura

РЕЙНОЛДС

RIDGEWORTH CAPITAL MANAGEMENT

Riverpark ФОНДЫ

Robeco BOSTON PRTNRS

RS ФОНДЫ

Rydex

Saratoga

SATUIT

SCHWAB

SCHWARTZ

SEI

SIT

SNOW CAPITAL

SOUND SHORE

SOUTHERNSUN FUNDS

SSGA

000 STADION

SSGA

000 STADER

SUNAMERICA

лиственница ФОНДЫ

ТАНАКА

TCW

ТФС

Third Avenue

ТОМПСОН отвеса

Торнбург

TIAA-CREF

Tilson ФОНДЫ

ТИМОТИ ПЛАН

Токвиль

TRANSAMERICA

ПРОЗРАЧНО ЗНАЧЕНИЕ ТР

ДОВЕРИЕ ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ МЕНЕДЖЕРОВ

TURNER

TWEEDY

UBS

UMB

ГЛОБАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ США

СОВЕТНИКИ

VALUE LINE

VALUE LINE

WALUE LINE

VALUE LINE

WALUE FILL

BLU

МИРОВЫЕ ФОНДЫ

Рекламная и образовательная помощь

Дженни, наши финансовые консультанты и наши клиенты могут время от времени получать от андеррайтеров паевых инвестиционных фондов, дистрибьюторов, консультантов или представителей по маркетингу (известных как оптовые торговцы) номинальные подарки, обеды и т. Д. билеты на спортивные мероприятия и др. сравнимое с ней развлечение или оплата или возмещение в связи с конференциями или встречами, проводимыми с целью обучения или просвещения клиентов, потенциальных клиентов или финансовых консультантов.Время от времени наших финансовых консультантов также могут приглашать на конференции или встречи, спонсируемые андеррайтерами, дистрибьюторами или консультантами взаимных фондов. Эти действия также призваны способствовать развитию паевых инвестиционных фондов.

Сетевые возмещения

Торговля на сетевой основе означает, что Дженни передает фонду отдельную сделку для каждой отдельной клиентской сделки, и поэтому мы храним только определенные элементы информации об акционерах фонда. Чтобы покрыть расходы на отправку подтверждений, заявлений и налоговой отчетности, Дженни получает сетевое возмещение от определенных паевых инвестиционных фондов.Эти сборы обычно основаны на количестве или совокупной стоимости клиентских позиций и уровней предоставляемых услуг. При подключении к сети комиссия составляет от 3,00 до 10,00 долларов за клиентский счет в год, выплачивается ежеквартально. Наши финансовые консультанты не обязаны рекомендовать эти фонды и не участвуют в возмещении напрямую.

За год, закончившийся 31 декабря 2020 года, Дженни получила компенсацию за сетевое взаимодействие от сорока девяти компаний паевых инвестиционных фондов. В алфавитном порядке перечислены следующие компании:

AIG SunAmerica Asset Management

AIM Investments

Alger

Alliance Bernstein Investor Services

American Century

American Funds

Aquila Funds

Blackrock

Davis Selected Advisers, LP

Delaware Service Company Inc.

Dreyfus Service Corp.

DWS Scudder Inc.

Eaton Vance Funds

Evergreen Funds

Federated

Fidelity Corporate Services

Franklin Templeton Investor Services

Hanck

Goldman Sachs and Co.

Henderson Global Investments

Heritage / Eagel Funds

Highmark Funds

Hotchkis & Wiley

ING Funds

Index / Transamerica

Ivy Funds

JP Morgan Worldwide Funds

MFS

Фонды Munder

Фонды Northtrack

Nuveen Investments LLC

Фонды Оппенгеймера • Federated Securities Corp.

Phoenix

Pimco / Allianz

Pioneer Investment Management USA Inc.

Prudential Funds

Putnam Investments

Riversource

Security Distributors Inc.

Seligman Data Corp. Управление

Touchstone

Van Kampen Investor Services

Фонды денежного рынка

Janney предлагает нашим клиентам серию паевых инвестиционных фондов денежного рынка, которыми управляет Dreyfus Corporation.Дженни и наши финансовые консультанты получают платежи от Дрейфуса в виде комиссионных 12b-1 и других платежей в поддержку маркетинга. Для получения дополнительной информации запросите проспект любого из предлагаемых нами фондов денежного рынка Дрейфуса.

Институциональная торговая деятельность

В дополнение к платежам, указанным выше, Дженни получает комиссионные в качестве компенсации за выполнение сделок, произведенных в рамках нашей институциональной торговой деятельности, которые не связаны с продуктами и услугами или с соответствующей компенсацией (как описано выше), которую мы получаем от компании паевых инвестиционных фондов.

Заключение

В Janney мы считаем важным, чтобы наши клиенты понимали возможности и особенности паевых инвестиционных фондов перед инвестированием. Также важно, чтобы вы понимали, как платят Дженни и вашему финансовому консультанту. SEC широко регулирует паевые инвестиционные фонды и брокеров-дилеров, которые их продают. Кроме того, FINRA, саморегулируемая организация, регулирует продажи паевых инвестиционных фондов брокерами-дилерами. Существует несколько информативных веб-сайтов, на которых вы можете получить дополнительную информацию о паевых инвестиционных фондах, в том числе:

Комиссия по ценным бумагам и биржам — www.sec.gov

Регулирующий орган финансового сектора (FINRA) — www.finra.org

Институт инвестиционных компаний — www.ici.org

На сайте FINRA есть анализатор расходов паевых инвестиционных фондов, который можно найти по адресу

http: / /apps.finra.org/fundanalyzer/1/fa.aspx.

Если у вас есть дополнительные вопросы о паевых инвестиционных фондах, обратитесь к своему финансовому консультанту Janney. Как всегда, мы будем признательны за любые комментарии, которые могут у вас возникнуть по поводу этого или других подготовленных нами документов о раскрытии информации.Вы также можете связаться с нами по адресу:

Электронная почта: [email protected]

Почта:

Раскрытие информации

Дженни Монтгомери Скотт

1717 Arch Street

Филадельфия, Пенсильвания 19103

Паевые инвестиционные фонды — Руководство по типам паевых инвестиционных фондов и как они работают

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды — это пулы денег, собранные у многих инвесторов с целью инвестирования в акции. Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании).Термины «акции», «акции» и «капитал» используются взаимозаменяемо. Транши облигаций Транши облигаций обычно представляют собой части ценных бумаг с ипотечным покрытием, которые предлагаются одновременно и которые обычно несут разные уровни риска, вознаграждения и сроки погашения. . Например, обеспеченные ипотечные обязательства (CMO) структурированы с использованием ряда траншей со сроком погашения в разные даты, несут разные уровни риска и выплачивают разные процентные ставки или другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами.Другими словами, паевой инвестиционный фонд — это совокупность ценных бумаг Класс активов Класс активов — это группа аналогичных инвестиционных инструментов. Как правило, они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и регулируются одними и теми же правилами и положениями. принадлежит группе инвесторов и управляется менеджером фонда. Менеджер портфеля Менеджеры портфеля управляют инвестиционными портфелями, используя шестиэтапный процесс управления портфелем. Узнайте, что именно делает менеджер портфеля в этом руководстве. Управляющие портфелем — это профессионалы, которые управляют инвестиционными портфелями с целью достижения инвестиционных целей своих клиентов..

Понимание того, как работают паевые инвестиционные фонды

Когда вы покупаете паевой инвестиционный фонд, вы объединяете деньги с другими инвесторами. Деньги, объединенные вами и другими инвесторами, управляются менеджером фонда, который вкладывает средства в финансовые активы, такие как акции, облигации и т. Д. Управление взаимным фондом осуществляется на ежедневной основе. Ниже представлена ​​диаграмма работы паевых инвестиционных фондов:

Общие типы паевых инвестиционных фондов

Существует шесть общих типов паевых инвестиционных фондов:

1.Фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные ценные бумаги с фиксированным доходом. Примерами краткосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом могут быть государственные облигации, казначейские векселя, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты. Эти типы фондов, как правило, являются более безопасным вложением, но с более низкой потенциальной прибылью, чем другие паевые инвестиционные фонды.

2. Фонды с фиксированным доходом

Фонды с фиксированным доходом покупают инвестиции с фиксированной доходностью. Этот тип паевого инвестиционного фонда ориентирован на получение прибыли, поступающей в фонд в основном за счет процентов.

3. Фонды акций

Фонды акций инвестируют в акции. Кроме того, существуют различные типы фондов акций, такие как фонды, которые специализируются на акциях роста, стоимостных акциях, акциях с большой капитализацией, акциях со средней капитализацией, акции с малой капитализацией или на комбинации этих акций.

4. Сбалансированные фонды

Сбалансированные фонды инвестируют в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом — обычно с коэффициентом 40% капитала и 60% фиксированной прибыли. Целью этих фондов является получение более высокой доходности, а также снижение риска за счет ценных бумаг с фиксированной доходностью.

5. Индексные фонды

Индексные фонды предназначены для отслеживания эффективности конкретного индекса. Например, S&P или TSX. Индексные фонды следуют за индексом и растут, когда индекс растет, и падают, когда индекс падает. Индексные фонды популярны, поскольку они обычно требуют более низкой платы за управление по сравнению с другими фондами (из-за того, что менеджеру не нужно проводить столько исследований).

6. Специальные фонды

Специальные фонды сосредоточены на очень небольшой части рынка, такого как энергетика, телекоммуникации, здравоохранение, промышленность и т. Д.

Преимущества инвестирования в паевой фонд

Инвестирование в паевой фонд дает несколько ключевых преимуществ:

1. Профессиональное управление

Паевые инвестиционные фонды активно управляются профессионалом, который постоянно контролирует портфель фонда. Кроме того, менеджер может уделять выбору инвестиций больше времени, чем розничный инвестор.

2. Диверсификация инвестиций

Паевые инвестиционные фонды позволяют диверсифицировать инвестиции.Паевой инвестиционный фонд инвестирует в несколько классов активов, а не только в одну акцию или облигацию.

3. Ликвидность

Паевые инвестиционные фонды обладают высокой ликвидностью. Как правило, при необходимости вы можете продать свои паевые инвестиционные фонды в течение короткого периода времени.

Недостатки паевого инвестиционного фонда

Есть важные недостатки, которые следует учитывать при инвестировании в паевой фонд:

1. Комиссия за управление и операционные расходы

Паевые инвестиционные фонды обычно взимают высокую MER (плата за управление и операционные расходы ).Это снизит общую доходность. Например, если паевой инвестиционный фонд показал годовую доходность в размере 10%, MER снизит эту доходность.

2. Утрата контроля

Поскольку паевые инвестиционные фонды управляются менеджером, при инвестировании в паевой инвестиционный фонд происходит потеря контроля. Помните, что вы отдаете кому-то свои деньги в управление при инвестировании в паевой инвестиционный фонд.

3. Низкая эффективность

Доходность паевых инвестиционных фондов не гарантируется. Фактически, согласно исследованиям, подавляющее большинство паевых инвестиционных фондов не могут превзойти основные рыночные индексы, такие как S&P 500.Кроме того, паевые инвестиционные фонды не застрахованы от убытков.

Сопутствующие ресурсы

Развивайте своего опекуна как профессионального финансового аналитика Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFVA Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере . Запишитесь сегодня! с онлайн-курсами финансового моделирования и оценки CFI. Эти дополнительные ресурсы от CFI будут полезны для продвижения вашей карьеры.

• Фонд фондов Фонд фондов (FOF) Фонд фондов (FOF) — это инвестиционный инструмент, в котором фонд инвестирует в портфель, состоящий скорее из акций других фондов.
• Ценные бумаги с фиксированным доходомТорговля и инвестирование Руководства CFI по торговле и инвестициям разработаны как ресурсы для самостоятельного обучения, позволяющие научиться торговать в удобном для вас темпе.