Основные формы лизинга: Лизинг: формы, типы, виды

Сущность лизинга, виды и формы лизинга-ЕскаКапитал.

Основные формы лизинга

     Существует четыре основных вида лизинга: международный, возвратный, оперативный или финансовый лизинг. Чтобы разобраться в них и понять, какой из них вам больше подходит, можно проконсультироваться со специалистами. Они разъяснят все нюансы и посоветуют оптимальный вариант. Но главные отличия очевидны:

1. Финансовый лизинг — самый популярный в нашей стране. Лизинговая компания приобретает технику у продавца и сдает в аренду клиенту на определенный срок (обычно — 3-5 лет). Когда срок заканчивается, арендуемое имущество становится собственностью клиента.
2. Оперативный лизинг. Когда срок договора истекает, арендованное имущество не становится собственностью клиента, а возвращается лизинговой компании.
3. Возвратный лизинг — лизингодатель покупает у клиента имущество и затем сдает ему же в аренду. Это предоставляет клиенту льготы финансового лизинга и оборотные средства для развития компании.
4. Международный лизинг — сотрудничество с иностранными лизинговыми компаниями.

Классификация форм лизинга

     Есть множество классификаций по разным показателям или характеристикам, вот самые популярные из них:

1. В зависимости от распределения расходов бывает чистый лизинг (все затраты на обслуживание берет на себя клиент), полный (расходы принимает лизингодатель) и частичный.
2. В зависимости от длительности сотрудничества бывает срочный лизинг (разовая аренда) и возобновляемый (договор продлевается после завершения первого срока). Генеральный лизинг позволяет взять в лизинг дополнительное оборудование или технику, не заключая новых договоров.
3. По количеству участников лизинг бывает прямой (когда поставщик сам сдает технику в лизинг), косвенный (участие в лизинговой операции посредника — лизинговой компании), раздельный или акционерный лизинг (участвуют несколько поставщиков, лизинговых компаний и банков, обязательно страхование имущества).

Основные 

отличия лизинга от кредита

     Главным отличием является то, что в кредит чаще всего выдают денежные средства, которые заемщик тратит на определенные цели (потребительский кредит, автокредит и т.д.). Лизинговые операции предполагают передачу в аренду клиенту определенное движимое или недвижимое имущество (автомобили, спецтехнику, производственное оборудование и др.).

     Взять в лизинг технику проще, чем взять кредит — к лизингополучателям предъявляются менее жесткие требования: пакет документов упрощен, кредитная история зачастую не имеет значения, залог не требуется или он значительно ниже, чем для кредита и т. д.

     Заявки на лизинг рассматриваются быстрее, чем кредитные. Сроки на выплату лизинга предоставляются большие, нежели на выплату кредита (2-3 года по сравнению с 5-10 годами).  

     Еще одно значимое отличие лизинга от кредита — более гибкие графики платежей. При их составлении лизинговые компании могут учитывать нюансы работы компании или частного предпринимателя (например, сезонную прибыль). К тому же существуют разные виды сделок (международный, возвратный, оперативный и финансовый лизинг), позволяющие клиенту выбрать наиболее удобный для него вариант.

Формы и виды лизинга

Сущность лизинга

Определение 1

Лизинг представляет собой особую форму кредитования, к которой обычно прибегают фирмы при покупке дорогостоящих основных средств (например, машин, оборудования и т. д.) или физические лица при покупке товаров долгосрочного использования.

Иногда лизинг представляет собой долгосрочную аренду имущества с правом его полного выкупа по истечении некоторого периода времени.

По своей сути, лизинг представляет собой аренду чего-либо (машин, оборудования, недвижимости, автомобиля и т. д.), однако не напрямую, а посредством лизинговой фирмы. К примеру, бизнесмен может обратиться в подобную фирму с просьбой приобрести необходимое для себя оборудование. В свою очередь, лизинговая фирма покупает необходимое для предпринимателя оборудование за свои средства, а затем сдает его предпринимателю в долгосрочную аренду. В будущем предприниматель, при необходимости, может выкупить это оборудование.

В качестве предмета лизинга могут выступать инвестиционные товары и целые предприятия, оборудование, здания и сооружения, транспортные автомобили и т. д.

Экономические агенты могут прибегать к лизингу, например, в случае если у них нет возможности получить банковский кредит; также лизинг может быть приемлемым вариантом для предпринимателя, испытывающего трудности с привлечением долгосрочных инвестиций и т. д.

Виды лизинга

Что касается видов лизинга, то основными из них являются операционный, финансовый, а также возвратный.

1. Финансовый лизинг (его еще часто называют финансовой арендой). Обычно срок договора финансовой аренды сопоставим с периодом полезного использования объекта лизинга. В большинстве случаев, по завершении договора финансового лизинга остаточная стоимость объекта невелика. Это создает условия для перехода объекта лизинга в собственность лизингополучателя, без какой-либо дополнительной оплаты. Финансовый лизинг – один из высокоэффективных и наиболее популярных способов привлечения целевого финансирования для приобретения дорогостоящего оборудования, недвижимости, транспортных средств и т. д.
2. Оперативный лизинг
   представляет собой, по сути, аренду оборудования, недвижимости, транспортных средств и другого имущества. В большинстве случаев срок договора оперативного лизинга значительно меньше периода полезного использования объекта лизинга. По завершению периода договора объект лизинга чаще всего возвращается лизингодателю или же, что реже – передается в аренду повторно, или, в порядке исключения, выкупается арендатором по остаточной стоимости. Ставка процента по оперативному лизингу обычно несколько выше, нежели по финансовому.
3. Возвратный лизинг – это, по сути, разновидность финансового лизинга. При возвратном лизинге поставщик объекта лизинга обычно является также лизингополучателем. Это, фактически, своеобразная форма получения кредита под залог основных средств, в большинстве случаев применяемая для получения дополнительной экономической выгоды благодаря различиям в налогообложении.

Виды графиков платежей по лизингу

Среди наиболее популярных графиков осуществления лизинговых платежей можно выделить:

• регрессивный (платеж производится ежемесячно и постепенно уменьшается на протяжении срока лизинга)
• аннуитетный (неизменная сумма платежа на протяжении всего срока лизинга)
• сезонный (график платежей строится в зависимости от некоторых переменных, связанных с сезонными колебаниями экономической конъюнктуры).

На практике встречаются и менее популярные виды лизинга, среди которых можно выделить раздельный (кредитный), а также прямой лизинг и т. д.

Формы лизинга

В настоящее время рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В соответствии с Законом о лизинге основными формами лизинга являются:

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Также можно выделить финансовый, возвратный, оперативный лизинг.

Финансовый лизинг

При таком виде лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его.

Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Итак, финансовый лизинг характеризует следующее: 

• лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его в лизинг по указанию лизингополучателя;

• кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона — продавец объекта сделки; 

• продолжительный период лизингового договора, соизмеримый со сроком амортизации или превышающий его; 

• невозможность завершения договора и перехода права собственности до выплаты лизингополучателем полной суммы.

Возвратный лизинг

Представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. По договору о возвратном лизинге организация, владеющая имуществом, продает право собственности на это имущество другой фирме и одновременно оформляет договор о его аренде на определенный срок с выполнением некоторых условий.

Фирмой, предоставляющей капитал, может быть страховая компания, банк, специализированная лизинговая компания и т. д. Таким образом, у организации появляются дополнительные финансовые средства. Причем данный вид аренды предусматривает, как правило, переход права собственности на объект соглашения к организации после совершения последнего платежа. В данной ситуации сохранен один из критериев, позволяющий относить данный вид сделок к группе финансового лизинга.

По экономическому смыслу данная операция сходна с кредитованием лизингополучателя, когда объект лизинга выступает в качестве гарантии, залога. Тем не менее, есть и существенное отличие, а именно: объект лизинга формально является собственностью лизингодателя, что способствует повышению гарантии выполнения своих обязательств лизингополучателем.

Смысл таких отношений состоит в том, что предприятие, нуждающееся в оборотных средствах и не имеющее возможности их получить иначе, как продав часть своего имущества (производственных основных средств), реализует его лизинговой компании, одновременно заключая с ней договор лизинга на это же имущество и соответственно продолжая им пользоваться.

Оперативный лизинг

При этом лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается договором.

Как правило, оперативный лизинг характеризуется более коротким сроком договора, что не дает возможность получить лизингодателю полную стоимость сдаваемого оборудования. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю. Причем необходимо обратить внимание на то, что лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При этом повторная сдача такого оборудования возможна только по договору аренды, так как арендодатель уже не приобретает специально имущества, необходимого лизингополучателю, а сдает имеющееся в наличии. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в аренду неоднократно в течение полного срока его амортизации. При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг объектов, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового договора. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. К оперативному лизингу относится и револьверный лизинг, при котором арендатору последовательно требуется различное оборудование, которое он и получает по истечении оговоренного срока.

По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества выделяют:

• чистый лизинг – обслуживание оборудования возлагается на лизингополучателя;

• полный лизинг (лизинг с полным набором услуг) – обслуживание оборудования возлагается на лизингодателя;

• частичный лизинг (лизинг с частичным набором услуг) – различные функции по обслуживанию оборудования распределяются на договорной основе между лизингодателем и лизингополучателем.

По типу финансирования лизинговой операции различают:

• срочный лизинг – имеет место одноразовая аренда имущества;

• возобновляемый (револьверный) лизинг – имеет место продление договора лизинга на следующий период после истечения первого срока контракта (при осуществлении возобновляемого лизинга объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа по желанию лизингополучателя могут быть заменены на более совершенные образцы). Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Однако в зависимости от экономических условий число участников сделки может увеличиваться или сокращаться. Кроме продавца, лизингодателя и лизингополучателя в ряде случаев в сделке участвуют брокерские лизинговые фирмы, которые непосредственно не занимаются предоставлением имущества, играют роль посредников между продавцом, лизингодателем и лизингополучателем, а также консалтинговые компании, трастовые корпорации и банки.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки выделяют следующие виды лизинга:

• прямой лизинг – собственник имущества (продавец) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).

• косвенный лизинг – передача имущества в лизинг происходит через посредника (в данном случае может иметь место сделка с большим числом участников).

В зависимости от типа имущества различают:

• лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг)

• лизинг недвижимого имущества.

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяют на:

• лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия одного лизингового договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости имущества

• лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного лизингового договора окупается только часть стоимости имущества.

Договор лизинга может включать в себя условия оказания дополнительных услуг и проведения дополнительных работ.

Дополнительные услуги (работы) — услуги (работы) любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализацией договора лизинга. Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг (работ) определяются соглашением сторон.

Понятие, формы и виды лизинга

Лизинг в соответствии со ст. 2 Федерального закона РФ «О лизинге» — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка — это совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Иными словами, по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Сама по себе идея лизинга далеко не нова. Сущность лизинговой сделки была известна и во времена Аристотеля. Так, именно у него один из трактатов назван: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Другими словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно иметь право пользоваться каким-либо имуществом, чтобы получать доход.

Арендные же сделки (лизинговые) были известны и до Аристотеля.

В книге «Школа европейского лизинга», например, отмечается, что лизинговые сделки заключались еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 г. до н. э., о чем свидетельствуют глиняные таблички, найденные в 1984 г. в шумерском городе Ур, содержащие сведения об аренде сельхозорудий, земли, водных источников, волов и т.д.

Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775— 1750 гг. до н. э., статьи которых обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества. Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности, арендовалась не только сельскохозяйственная техника и ремесленное оборудование, но даже военная техника.

Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 г., когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В Англии на протяжении столетий аренда движимого имущества согласно Английскому поземельному закону признавалась неправомочной. Одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, в Великобритании был Закон (Устав) Уэльса 1284 г. (Statute of Wales). В 1572 г. в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать действительный, а не мнимый лизинг, т.е. законными признавались арендные договоры, предписываемые на разумных основаниях.

В начале XX в. в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.

В США первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в начале XIII в., когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности здесь определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта.

Первое известное упоминание термина «лизинг», как пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе», относится к 1877 г., когда в США телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, т.е. устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы.

Во время Второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost — plus contracts). Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам.

В это же время стал быстро расти лизинговый бизнес, связанный с транспортными-средствами. В 30-е гг. Г. Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового бизнеса считается 3. Фрэнк — торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х гг. первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

В Россию понятие «лизинг» пришло во время Второй мировой войны, когда в 1941—1945 гг. по leand-lease осуществлялись поставки американской техники.

Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, по достоинству оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования. И первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, стала созданная в 1952 г. в Сан-Франциско американская компания «United States Leasing Corporation», основанная Г. Шонфельдом. Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х гг.

Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 г. , что было связано с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Первым шагом в формировании правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. № 810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 «О плане счетов бухгалтерского учета», в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Российские лизинговые компании начали образовываться с середины 1990 г. В октябре 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг». А в 1994 г. «Рослизинг» стал корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний «LEASEUROPE».

Итак, термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что означает арендовать, брать в аренду. Чем же лизинг отличается от аренды, хорошо известной в России?

Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как правило, арендодатель сдает в аренду собственное имущество, возмещая через арендные платежи свои затраты и получая прибыль. Таким образом, под арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понимались двухсторонние отношения (арендодатель — арендатор). Применение же нового термина «лизинг» было вызвано желанием выделить новый вид аренды — финансовый. И все действия Правительства РФ, связанные с развитием лизинговых отношений в России, касаются финансового лизинга. Первый нормативный документ — Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929, касающийся лизинга, называется «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

В случае финансового лизинга между производителем имущества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку.

Но любое определение лизинга является ограниченным и не учитывает всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. Приведем еще одно определение лизинга, данное Европейской федерацией национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Лизинг — это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности».

Таким образом, лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов (ст. 666 Гражданского кодекса РФ).

Федеральный закон «О лизинге» в ст. 3 п. 1, 2 конкретизирует, что предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами и нормами, что и кредитные. Однако лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обусловленной договором суммы сбыт лизинга остается собственностью лизингодателя (если в договоре не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передаче в собственность лизингополучателю). При кредите банк оставляет за собой право собственности на объект как залог суммы.

Различают две формы лизинга:

• внутренний, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ; и
• международный, когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

Если лизингодателем является резидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, то договор международного лизинга регулируется Федеральным законом «О лизинге» и законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

К основным типам лизинга относятся долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет, среднесрочный лизинг, осуществляемый в течение от полутора лет, и краткосрочный лизинг, осуществляемый в течение полутора лет.

Основные виды лизинга: финансовый, возвратный и оперативный.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

Кроме того, по объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему ее для использования в экономических и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта. Арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта. К арендатору переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества. Ответственность арендатора за данные риски наступает в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено, договором финансовой аренды (ст. 669 Гражданского кодекса РФ).

По отношению к арендуемому имуществу можно выделить договор чистого лизинга (net leasing), когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга (wet leasing), если техническое обслуживание, ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем дополнительные обязательства.

Предметом данного вида лизинга бывают, как правило, вложенное специализированное оборудование, некоторые виды строительной техники и т.д. Финансовые учреждения и банки редко используют данный вид лизинга, так как они не обладают необходимой технической базой.

Исходя из особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступают в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

На практике применяются и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг: (sale and lease back) является разновидностью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключается в продаже собственником (промышленным предприятием) оборудования лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). В результате первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и периодически платит за пользование оборудованием. Подобная сделка позволяет предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, так как они ведут к изменению собственника имущества.

К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у предприятия довольно низкий уровень доходов и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли. Оно совершает сделку, а лизинговая компания получает его налоговые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на короткий и средний срок, как правило, короче экономического срока службы имущества (амортизационного периода). При этом арендатор при соблюдении определенного срока контракта имеет право расторгнуть договор.

После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т.д. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга, т. е. регламентный ремонт, страхование. Таким образом она осуществляет полносервисный лизинг или частичносервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязательств).

Кроме того, различают договор лизинга с полной выплатой (fall-payout lease) и частичной (non fall-payout lease). При лизинге с полной выплатой лизинговая компания в течение договора возвращает себе свою стоимость оборудования, т.е. размер периодических платежей начисляется таким образом, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. Финансовый лизинг обычно осуществляется с полной выплатой.

Лизинг с частичной выплатой подразумевает возвращение лизинговой компанией за время договора лишь части стоимости оборудования. Оперативный лизинг — пример лизинга с частичной выплатой. Одно и то же оборудование сдается лизинговой компанией во временное пользование несколько раз и в итоге компенсируются все расходы компании.

В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 15) называется еще два вида лизинга — комплексный и смешанный, однако определения им не даны.

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их со стороны. Подобная операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств — левередж (кредитный, паевой, раздельный). Подсчитано, что на Западе свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств, т.е. на основе левередж лизинга. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать основному арендодателю непосредственно. Подобные сделки получили название сублизинг.

Таким образом, сублизинг — особый вид отношений, которые возникают в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее данную операцию, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. При этом обязательно согласие лизингодателя в письменной форме. Переуступка лизингополучателем своих обязательств по выплате платежей третьему лицу не допускается.

При международном сублизинге перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ возможно только на срок действия договора сублизинга.

Разновидностью лизинга сделки «дабл дин», применяемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 80-х гг. приобретение ряда самолетов было кредитовано «дабл дин» между США и Великобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право собственности, а в США — если арендодатель имеет только право владения. Лизинговая компания в Великобритании покупает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой компании, а та в свою очередь — местным авиакомпаниям.

В последнее время получила распространение практика заключения соглашения между производителями оборудования и лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции. Это сделки, получившие название «помощь в продаже» (sales — aid).

При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению «лизинговой линии» (lease-line). Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта.

Эриашвили Н.Д. Финансовое право. 2000

Финансовый и операционный лизинг — в чём отличия и какой вариант выбрать?

Предприниматель, который решил воспользоваться услугой лизинга, обязательно столкнется с  выбором: каким видом данной услуги воспользоваться. Предоставляется лизинг в двух формах: финансовый и операционный (также его называют оперативным). Разница между этими формами услуги заключается в длительности лизингового соглашения и условиях, на которых передается объект лизинговой сделки. 

Чтобы не ошибиться и выбрать форму, лучше всего подходящую в конкретной ситуации, необходимо различать виды лизинга и четко понимать их особенности. 

Финансовый лизинг

Что такое финансовый лизинг? Предлагаем подробный обзор данного вида финансирования с разбором условий, анализом плюсов и минусов. Финансовый лизинг — способ финансирования, при котором одна сторона (лизингодатель) обязуется выкупить конкретное имущество у продавца и передать его во временное долгосрочное пользование другой стороне сделки (лизингополучателю). При этом получатель предмета лизинга обязуется вносить регулярные платежи в течение всего срока действия договора, по сути, выплачивая его полную стоимость. По завершению срока лизингового договора лизингополучатель выкупает имущество в собственность.

Характерные особенности финансового лизинга

• Лизинговая компания выкупает имущество не для собственного пользования, а для того, чтобы передать его в долгосрочную аренду клиенту.
• Для приобретения предмета лизинга лизингодатель может использовать свои собственные или привлеченные средства.
• Выбирать продавца оборудования, транспортных средств и других предметов лизинга может лизингополучатель — исходя из своего бюджета и специфики бизнеса.
• Продавца/ Поставщика уведомляют о том, что его товар приобретают на условиях лизинга, поэтому выкупленное имущество поставляется напрямую лизингополучателю, а не лизинговой компании.
• В случае, когда с эксплуатацией лизингового оборудования возникают проблемы, лизингополучатель должен предъявлять претензии продавцу/ поставщику.
• Лизингополучатель несет ответственность за лизинговое имущество, поэтому он должен обеспечить безопасные условия его эксплуатации и застраховать.

Договор лизинга

Условия сотрудничества сторон регулируются договором лизинга. Стороны лизинговой сделки:

• Продавец/ Поставщик имущества.
• Покупатель — лизинговая компания.
• Пользователь — лизингополучатель.
• Страхователь — страховая компания.

В договоре указываются реквизиты всех сторон сделки, их права и обязанности, условия поставки имущества, размер регулярных лизинговых платежей, график погашения. Каждая сторона сделки преследует свои цели: продавец хочет продать свой товар; лизингодатель — заработать процент на финансовой аренде; лизингополучатель — приобрести оборудование без кредитов и поручителей, обновить средства производства без больших затрат.

Что может стать предметом финансового лизинга

• Здания, производственные цеха, коммерческие, складские и офисные помещения;
• Производственные линии и оборудование, техника, станки;
• Предприятия;
• Транспортные средства, специализированная техника.

Предметом финансовой аренды может стать любое непотребляемое имущество, кроме земли, природных ресурсов.

Плюсы финансового лизинга

• Первоначальный взнос минимален. Размер авансового платежа может быть от 10, а на некоторые предметы лизинга и и 5 процентов.
• Требования к финансовому состоянию лизингополучателя не столь высоки, как в случае с банковским кредитованием. Приобрести имущество в лизинг может даже компания, которая существует на рынке всего 3 месяца (по таким условиям работают не все лизинговые организации).
• Лизингополучатель может распределить нагрузку на бюджет равномерно на весь срок сделки. Размер лизинговых платежей можно корректировать путем изменения срока договора суммы аванса или выкупного платежа.
• Покупка имущества через финансовый лизинг часто предполагает скидки и дополнительные бонусы для лизингополучателя.
• Налоговые преимущества и амортизационные льготы.
• Регулярные лизинговые платежи учитываются в расходах (себестоимости), поэтому налогооблагаемая база прибыли уменьшается.
• Возврат налога на добавленную стоимость на предмет лизинга до 20%.

Ключевое преимущество финансового лизинга — возможность быстро и на выгодных условиях приобрести необходимые для бизнеса основные средства, обновить и расширить производственную базу. Особый плюс – длительный срок сделки до 10 лет, после которого лизинговое имущество переходит в собственность лизингополучателя. 

Заполните форму онлайн, и мы подберём выгодную и подходящую по условиям программу лизинга

Заявка на лизинг

Аренда или покупка

Принципиальное различие между разными формами лизинга в том, что операционный лизинг больше напоминает долгосрочную аренду. Объект соглашения передается в пользование за ежемесячную плату, а по итогам соглашения может и не выкупаться, а возвращаться лизингодателю. После этого объект может быть снова передан в лизинг другим клиентам.

Финансовый лизинг — это скорее приобретение в рассрочку. Объект лизинга, транспорт или оборудование, после окончания действия соглашения и оплаты разницы между стоимостью и суммой лизинговых платежей, обязательно переходит в собственность клиента. Если сопоставлять стоимость, то операционный лизинг всегда обходится значительно дороже.

Сроки и амортизация

Рынок, на котором больше всего распространен операционный лизинг — рынок автомобильной техники. Причиной этому предсказуемость изменения стоимости актива на авторынке со временем. Список автомобилей, доступных для лизинга, на сегодняшний день включает в себя почти все марки и модели, представленные на отечественном рынке. С недавних пор лизинговые компании заметно расширили предложение, так как данной услугой теперь могут воспользоваться и физические лица.

Несмотря на распространённость этой услуги, объемы финансового лизинга несравнимо больше, ведь большая часть клиентов лизинговых компаний предпочитает выкупать объект лизинга в собственность. Еще одним значительным аргументом при выборе формы лизинга служит возможность оптимизировать налоговую нагрузку для бизнеса.

Соглашение финансового лизинга заключается на срок, соответствующий сроку амортизации. Для операционного лизинга соглашение длится меньше срока амортизации техники, которая в дальнейшем будет использоваться новыми клиентами лизинговой компании.

Операционный лизинг без всяких хлопот

В данный момент операционный лизинг не столь распространен в России. Для развития данной услуги на рынке страны должны быть соблюдены определенные условия. Основным из них является развитый рынок разнообразных типов вторичного имущества. Его наличие позволяет лизингодателю адекватно рассчитывать стоимость предоставляемой и возвращаемой техники, взвешивать свои риски.

По стоимости операционный лизинг также в разы превосходит финансовый. Причиной этому служит необходимость организации целого ряда услуг и сервисов по обслуживанию техники, которые предоставляет клиентам лизинговая компания. Клиент же избавлен от выполнения таких задач как текущий ремонт и сезонное обслуживание автотранспорта, прохождение технического осмотра и т.д. Такие условия выгодны некрупным фирмам, которым необходим автопарк, но не имеющим возможности поддерживать все эти сложные бизнес-процессы.

Неразвитость рынка, сложность организации процессов и высокая стоимость приводят к тому, что лишь немногие лизинговые компании предлагают услуги операционного лизинга.

Финансовый лизинг как альтернатива кредиту

Основная доля клиентов лизинговых организаций — это небольшие фирмы, которые не имеют возможности выводить из оборота крупные суммы на покупку техники, и при этом по разным причинам не могут взять кредит на эти цели в банке. Так, например, банк выставляет малому и среднему бизнесу строгие требования при выдаче кредита, лизинговые же компании нет. Таким образом, пользуясь лизингом, клиент хоть и переплачивает, получает возможность обновления и расширения базы основных средств без необходимости вывода из оборота значительных сумм.

Виды и формы лизинга — Инфраструктура товарного рынка Библиотека русских учебников

Законом Украины «О лизинге» установлены следующие виды лизинга:

1. Финансовый лизинг — это договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, не меньше срока, в течение которого a амортизируется 60% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договор.

Сумма возмещения стоимости объекта лизинга в составе лизинговых платежей за период действия договора финансового лизинга должна включать не менее 60% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора. По истечении срока договора финансового лизинга объект лизинга переходит в собственность лизингополучателя или покупается им по остаточной стоимостию.

2 оперативные лизинг — это договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в

платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, меньше срока, в течение которого амортизируется 90% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора

По истечении срока оперативного лизинга он может быть продлен или объект лизинга подлежит возвращению лизингодателю и может быть повторно предоставлен в пользование другому лизингополучателю по дого оворить лизинг.

Финансовый лизинг — наиболее распространенный вид лизинга предусматривает сдачу объектов в аренду на длительный срок и полное или почти полное возмещение их стоимости за период использования. После окончания т срока действия договора пользователь может приобрести имущество в собственность, возобновить договор на льготных условиях или прекратить отношения. Финансовый лизинг не предусматривает сервисного обслуживания имущества лизингодателю ем, не допускается досрочного прекращения договорру.

Финансовый лизинг имеет ряд существенных особенностей, отличающих его от других видов (табл. 121)

На практике применяются три основных варианта отношений при покупке-продаже объекта лизинга:

1) лизингополучатель самостоятельно выбирает продавца и предмета лизинга, а лизингодатель только оплачивает сделку купли-продажи и передает право пользование лизингополучателю;

2) продавца выбирает лизингодатель, тогда он несет ответственность перед лизингополучателем за выполнение обязательств по договору купли-продажи объекта лизинга;

3) лизингодатель назначает лизингополучателя своим агентом по заказу товара у поставщика

Оперативный лизинг характеризуется тем, что расходы лизингодателя, связанные с приобретением имущества, сдаваемого в лизинг, не окупаются полностью в течение первоначального срока лизинга

Оперативный лизинг используется обычно в тех случаях, когда лизингополучатель готов скорее выплачивать более высокие лизинговые платежи, чем нести риск, связанный с владением

Таблица 121. Качественные характеристики финансового лизинга

Содержание относин	Условия исполнениия
1Вибир объекта лизинга и его продавца.	По общему правилу осуществляет лизингоотримувач
2 Приобретение лизингового чайная для лизингополучательа	Покупает лизингодатель сообщению продавца по передаче имущества в лизинг определенной лиці
3 Назначение лизингового имущества	только для предпринимательских целейй
4 Сумма лизинговых платежей за период договору	Представляет полную (или близкую к ней) стоимость лизингового оборудования в ценах на момент заключения операцииї
5 сервисных обслуживание и страхование объекта лизингу	Входит в обязанности лизингополучательа
6 Риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового объекта	переходит к лизингополучателю в момент передачи ему объекта лизингу
7 Ускоренная амортизация лизингового имущества	Может применяться с уведомлением налоговых органев
8 Ответственность за выполнение продавцом условий договора купли-продажи объекта лизингу	Арендодатель не несет ответственности, кроме случаев, когда продавца он выбирает сам
9 Продолжительность лизингового договору	Близкая к нормативному сроку службы и окупаемости объекта лизингу
10 Расходы старения объекта операцииї	несет лизингодательь
11 Право выкупа лизингового имущества лизингополучателемм	Может быть предусмотрено в конце или до истечения срока договору
12 предметов лизингу	Конечно дорогие объекты с длительным сроком физического износау
13 Учет объекта лизингу	Засчитывается на баланс лизингополучателя с отметкой, что этот объект взят в финансовый лизинг

имуществом. Этот вид лизинга применяется в тех случаях, когда предполагаемый срок использования арендуемого оборудования, меньше срока физического его износа, а также при использовании оборудования, щ что требует специального технического обслуживания. Оперативный лизинг применяется, прежде всего, относительно оборудование с высокими темпами морального старения (ОТ, приборы и аппаратура для научных дос следований, копировальные машины, легковые автомобили и другие транспортные средства). Характерные особенности оперативного лизинга приведены в табл 12 12.2.

Таблица 122

Особенности оперативного лизинга

Содержание относин	Условия исполнениия
1 Срок операцииї	Значительно короче период физического износа объекта лизингу
2 сервисных обслуживаниемя	Берет на себя лизингодательь
3 Ставки лизинговых платежейв	Конечно високі
4 Оперативная лизинг применяется преимущественно в случаях, когда:	• лизингоотрнмувач не желает нести риски владения имуществом; • лизингоотрнмувач не уверен в своей длительной платежеспособности; • не хватает средств на покупку; • надо убедиться в правильности выбора объекта
5 рисков лизингодателяя	• о возмещении стоимости имущества; • порчи или гибели объекта лизингу
6 Лизингоотрнмувач имеет правао	Досрочно прекратить лизинг и вернуть имущество владелецу
7 Возмещение первоначальной стоимости объекта лизингу	Лизинговые платежи не компенсируют за один срок аренди
8 объектов лизингу		• Чаще всего с высокими темпами морального старения; • требует специального технического обслуживания; • по истечении срока операции повторно сдается в аренду желающим • состоит на учете у лизингодателя (с указанием, что это имущество передано в лизинг) и зачисляется на забалансовый счет лизингополучателя (с указанием, что это имущество получено в лизинг).
9 Отношения при возврате объекта лизингу		В договоре указывается остаточная стоимость объекта на разные даты Лизингоотрнмувач возмещает возможную разницу между остаточной и ликвидационной стоимостью объекта.
10 Гарантии пользованияя		Обеспечить установленную остаточную стоимость объекта до окончания контракту

зависимости от совокупных факторов различают следующие формы лизинговых операций, приведены в табл 123

Таблица 123

Формы лизинга

Совокупные факторы осуществления лизинговых операциий		Виды лизингу		Примечаниеа
1 Продолжительностьь		11 Краткосрочный 12 Среднесрочный 13 Долгосрочныйй		11 В 1 года 12 От 1 до 3 лет 13 Свыше 3 роки
2Ступинь окупаемостиі		21 финансовое 22 Оперативнойй		21 Называется также капитальным 22 Реализуется часто через пункты прокату
3 Масштаб ринку	31 Национальный 32 международных, в частности экспортные и импортныей			32 Регулируется Конвенции Международного института по унификации частного права (ЮНИДРУА) с международного финансового лизинга имущества, принятой 1988 г. в Оттавеі
4 Объем Обслуживаниея	141 Чистая 42 3 частичным набором услуг 43 3 полным набором послег			41 Все обслуживание объекта лизинга берет на себя лизингополучатель 42 На лизингодателя по кладаються лишь отдельные функции по обслуживанию предмета аренды 43 Еще называют»полным лизингом»1
5Склад учасникив	51Прямий (двусторонний) 52 Поворотный 53 Косвенный, в частности: а) трехсторонний; б) многостороннией			51 Собственник имущества самостоятельно сдает его в аренду 52 Имущество сдается в лизинг тому же лицу, у которого он был куплен 53 а) участвует еще и поставщик Б) кроме поставщика, участвуют и посреднические фирмыи
6Способы финансированиия	1 По счет собственных средств 2 За счет привлеченных средств 3 раздельныей			3 частично финансируется лизингодателемм
7Характер платежей: 71Форма платежу			71 а) денежные б) компенсационные в) смешанныеі	71 б) поставки продукции, изготовленной на взятом в лизинг оборудовании в заранее согласованных сроках и объемах в) сочетаются денежные и компенсационные формы платежу
72 метод начисленияя			72 а) фиксированный б) с авансомм
73 периодичность внесенияя			73 А) одноразовые б) периодичі
74Спосиб внесениия			74 а) равными долями б) частицами, меняются, в частности: • увеличиваются • уменьшаютсяя
8Цильове назначения			81 Настоящий 82Фиктивний (спекулятивный)	82 Преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и и амортизационных полейг
9Намиры учасникив			91 Срочный 92 возобновляемойй	91 Одноразовый (на один срок) лизинг 92 Продолжается по истечении первого срока контракту

В международной практике различают три основных вида ли-

1. Долгосрочный (финансовый) — с предоставлением оборудования на срок 3-5 лет и более (по некоторым видам до 15-20 лет), получил название»лизинг»

2. Среднесрочный — срок от 1 до 5 лет, получил название»хайринг»

3. Краткосрочный — от нескольких часов, дней, месяцев до одного года, получил название»рейтинг»

Формы среднесрочного и краткосрочного лизинга нашли выражение в оперативном лизинге

. Прямой лизинг имеет место в том случае, если производитель оборудования самостоятельно сдает его в аренду без посредничества лизинговой компании. Для осуществления таких лизинговых операций предприятия-производители оборудования с создают в своей структуре специальное подразделение маркетинговой службы. Работа без посредников упрощает операции и снижает затраты на ее проведение, позволяет товаропроизводителю получать все экон омические преимущества лизинга своей продукцииії.

. Косвенный лизинг — это передача имущества в лизинг через посредников. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует покупку продукции производителя и поставляет ее лизингополучателю, а затем периодически получает лизинговые платежи от него. В косвенном лизинга участвует как минимум три человека — поставщик, лизинговая компания и лизингополучатель. Он может быть и многосторонним. При таком лизинга в договоре может быть пе непредусмотренная, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать к основному лизингодателя. Подобные формы договора на лизинг носят название»сублизингзинг».

. Возвратный лизинг — является разновидностью двусторонней операции. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда предприятие находит лизинговую компанию й и продает ей свое оборудование, а последняя, ??в свою очередь, сдает в лизинг оборудования этому же предприятию. Не исключена возможность последующего выкупа имущества и восстановления права собственности на него. При фор мы возвратного лизинга в аренду могут сдаваться и цели предприятия, а поставщик и лизингополучатель являются одной и той же особообою.

. Лизинг поставщику отличается от возвратного лизинга тем, что поставщик оборудования хотя и выступает в роли продавца и лизингополучателя одновременно, но не является пользователем имущества, которое он обязательно отдает в сублизы инг третьему лицу. По такой схеме производители оборудования самостоятельно занимаются финансовым лизингом, не прибегая к услугам профессиональных посредниковв.

. Компенсационный лизинг — предполагает, что в счет лизинговых платежей лизингополучатель поставляет лизингодателю продукцию, которая произведена на арендованном оборудовании, в определенных размерах

При чистом лизинга — все обслуживание имущества берет не себя лизингополучатель. Эта форма является наиболее распространенной

. Лизинг с обслуживанием ~ предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции со стороны лизингодателя, входящего в арендную плату

. Раздельный лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств. Это наиболее сложная разновидность лизинга — когда лизингодатель берет ссуду у одного или нескольких кредиторов, пользуясь при этом всеми налоговыми льготами которые рассчитываются из полной стоимости имущества. Заемщик — лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому лизингодатель оформл яе в пользу кредитора залог на имущество по погашению займа и уступает ему правами на получение лизинговых платежей в счет погашения займа. Таким образом, основной риск по сделке несут кре диторы, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и имущество, сдаваемое в лизинг. Лизингодатель, кроме обычного дохода, получает вознаграждение за организацию финансированиявання.

. Групповой (акционерный) лизинг означает, что как лизингодатель выступает группа участников (акционеров). Они учреждают специальную корпорацию и назначают доверенное лицо, осуществляющее дальнейшем все необходимые операции по лизинговым отн носин. Применяется эта форма лизинга при крупных операциях (самолеты, суда, космические объектыи).

. Генеральный лизинг предполагает, что лизингополучатель в рамках общего соглашения может оформить »лизинговую» линию, по которой он в случае необходимости получить дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта

. Револьверный лизинг или лизинг с последовательной заменой имущества используется в тех случаях, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуются различные виды оборудования. При этой форме лизинга лизингополучатель приобретают ае права по истечении определенного срока обменять арендуемого оборудования, на другой его выд.

Международный лизинг — имеет несколько модификаций:

1) прямой экспортный лизинг — зарубежным партнером является лизингополучатель;

2) прямой импортный лизинг — поставщик находится за рубежом;

3) транзитный (непрямой) лизинг — лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимого оборудования в другой стране и поставляет лизингополучателю, находящемуся в третьей стране

Лизинг имеет положительные и отрицательные моменты для сторон, участвующих в нем

Преимущества лизинга для лизингополучателя заключаются в следующем:

и) риск утраты или повреждения арендуемого оборудования, лежит на его владельце (лизингодателя), если иное не установлено договором;

2) лизинг позволяет осуществить производство без накопления капитала для приобретения оборудования в собственность;

3) обслуживание и ремонт могут осуществляться владельцем

4) лизинг облегчает замену и модернизацию оборудования, дает возможность лизингополучателю использовать современное оборудование;

5) платежи могут проводиться не единовременно, а частями и в согласованные сроки;

6) лизинг лучший для лизингополучателя и с точки зрения налогообложения;

7) лизинговая плата начинает выплачиваться после того, как оборудование установлено на предприятии и достигло соответствующей производительности. При этом предприятие начинает получать прибыль, часть которого в можно использовать для производства платежей за аренду.

Преимущества лизинга для лизингодателя:

1) лизинг — это дополнительный инструмент финансирования, что особенно важно для активизации и разнообразия деятельности, исследования новых сфер прибыльного вложения капиталов банков и их дочерних органе изаций

2) риск снижается по сравнению с банковским ссудам, услуг;

3) благодаря тесным контактам с производителями появляются новые возможности для расширения делового сотрудничества;

4) оформление лизинговых операций — это проще и оперативная процедура по сравнению с банковским кредитованием

Лизинг имеет определенные преимущества и для поставщика:

1) предприятие получает дополнительные каналы сбыта своей продукции;

2) расширяется круг потребителей за счет тех предприятий, которые либо не требуют постоянного владения техникой, или не могут приобрести ее в собственность, или хотят опробовать технику на деле;

3) лизинг способствует установлению канала обратной связи-в ходе кратковременного использования оказываются конструкционные недостатки, и вся информация такого рода передается предприятиям-производителям для вж жительства меры по их устранению

4) при лизинге поставщик форсирует темпы обновления продукции — ускоряется смена моделей, что позволяет завоевать рынки;

5) появляется возможность на время избавиться неиспользуемого оборудования;

6) удобство расчета — продавцу не приходится прибегать к коммерческому кредиту, и он может получить всю сумму непосредственно после совершения сделки. Лизинговая фирма обеспечивает 100% финансирования;

7) снятие риска возможного неплатежа;

8) лизинг служит средством эффективной рекламы. Потенциальные покупатели могут убедиться в возможностях предлагаемых машин и оборудования не по рекламным проспектам, а на деле — в процессе эксплуатации;

9) поставщик увеличивает объемы продаж за счет повышения спроса на вспомогательное оборудование — расширение лизинга может вызвать увеличение спроса, а следовательно, и продажи вспомогательного оборудования, прибор дев, используемых при эксплуатации машин и оборудования, реализуемого по каналам лизинг.

Наряду с положительными моментами, существуют и отрицательные стороны лизинга:

1. Лизинг предполагает временное пользование имуществом и не создает право собственности

2. Лизинг с коротким сроком пользования может оказаться экономически неоправданным для лизингополучателя

3. После окончания срока лизинга остаточная стоимость оборудования возвращается владельцу

4. Лизинг может оказаться дороже, чем получение заемных средств на покупку оборудования

5. Научно-технический прогресс делает оборудование, машины, технику устаревшими, а арендные платежи не прекращаются до конца лизингового контракта

Определение, общие виды аренды, примеры

Что такое аренда?

Аренда — это подразумеваемое или письменное соглашение, определяющее условия, на которых арендодатель соглашается сдать недвижимость в пользование арендатору. Соглашение обещает арендатору использовать недвижимость в течение согласованного периода времени, в то время как владельцу гарантируется постоянная оплата в течение согласованного периода. Обе стороны связаны условиями контракта, и есть последствия, если одна из сторон не выполняет договорные обязательства Соглашение об аренде оборудования Соглашение об аренде оборудования представляет собой договорное соглашение, по которому арендодатель, являющийся владельцем оборудования, разрешает арендатору использовать оборудование для.

Общие виды аренды

Договоры аренды сильно различаются, но есть некоторые, которые распространены в секторе недвижимости. , и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д. На структуру договора аренды влияют предпочтения арендодателя, а также текущие тенденции на рынке.Некоторые договоры аренды возлагают бремя на арендатора, в то время как другие перекладывают всю нагрузку на владельца собственности. Это не все; есть много разных типов между ними. Вот наиболее распространенные формы договоров аренды.

1. Абсолютная чистая аренда

При абсолютной чистой аренде арендатор берет на себя все бремя, включая страхование, налоги и техническое обслуживание. Абсолютный тип распространен в системах с одним арендатором, когда владелец недвижимости строит жилые единицы в соответствии с потребностями арендатора.Собственник передает готовую квартиру арендатору на определенный срок.

Арендаторами в таком случае обычно являются крупные предприятия. Корпорация. Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью получения прибыли. Корпорациям разрешено заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата и занимать деньги в финансовых учреждениях. которые понимают условия контракта и готовы взять на себя расходы.Однако, поскольку большая часть бремени ложится на арендатора, собственники обычно соглашаются на более низкие ежемесячные ставки.

2. Аренда с тройной нетто

Аренда с тройной нетто включает три категории расходов, связанных с ней: страхование, техническое обслуживание и налоги на недвижимость. Такие расходы также известны как сквозные или операционные расходы, потому что владелец недвижимости передал их все арендатору в виде превышения арендной платы. В некоторых случаях превышения упоминаются как налоги, страхование и общая территория (TICAM).

Часто называемые NNN, тройные сетевые соглашения являются нормой как для однопользовательских, так и для многопользовательских арендных единиц. По договору аренды с одним арендатором арендатор осуществляет контроль над ландшафтным дизайном и внешним обслуживанием. Короче говоря, арендатор решает, как будет выглядеть недвижимость, пока действует договор аренды.

Многопользовательская договоренность дает владельцу недвижимости полный контроль над ее внешним видом. Таким образом, ни один арендатор не сможет испортить внешний вид здания.Кроме того, при многопользовательском соглашении арендатор должен регулярно платить пропорционально текущим расходам.

По этой причине арендаторы получают право проверять эксплуатационные расходы здания. Тройная чистая аренда не позволяет владельцу нанять дворника. Каждый арендатор вносит свой вклад в расходы на уборку и внутреннее обслуживание.

3. Модифицированная валовая аренда

Модифицированная валовая аренда перекладывает все бремя на владельца собственности. Согласно условиям, владелец оплачивает всю страховку. Страховая франшиза. Страховая франшиза относится к сумме денег по страховой претензии, которую вы должны были бы заплатить до того, как страховое покрытие вступит в силу и выплатит страховщик.В остальном, налоги на недвижимость, а также обслуживание территории общего пользования. С другой стороны, арендатор берет на себя расходы на уборку, коммунальные услуги и внутреннее содержание.

Условия аренды также предусматривают, что ответственность за крышу и другие конструктивные элементы здания несет владелец. Однако, поскольку владелец берет на себя большую часть расходов по аренде, ежемесячные ставки выше по сравнению с другими типами.

Модифицированный тип аренды выгоден арендатору, поскольку владелец берет на себя связанные с этим риски, такие как эксплуатационные расходы.Ставки арендатора примерно одинаковы в течение всего года, и он не играет никакой роли в делах собственности. К сожалению, владелец может выбрать ежемесячный взнос, чтобы покрыть расходы на управление зданием.

4. Аренда с полным спектром услуг

Как следует из названия, аренда с полным спектром услуг покрывает большую часть затрат на эксплуатацию здания. Тем не менее, есть несколько исключений, например, расходы на передачу данных и телефон. В противном случае оставшаяся часть расходов ложится на владельца собственности, включая общие расходы, налоги, внутренние расходы, страхование, коммунальные услуги и уборку.В результате ежемесячная ставка несколько высока, и такая аренда является обычным явлением в огромных многоквартирных домах, где нецелесообразно разбивать здание на меньшие площади.

Такая договоренность выгодна арендатору, поскольку нет дополнительных затрат сверх обычной месячной ставки. Недостатком является то, что владелец может решить взимать небольшую надбавку к ежемесячной ставке, чтобы покрыть расходы на аренду. Большинство владельцев предпочитают полный комплекс услуг, поскольку он позволяет полностью контролировать внешний вид здания.

Резюме

Существуют разные типы аренды, но наиболее распространенными являются абсолютная чистая аренда, тройная чистая аренда, модифицированная валовая аренда и аренда с полным спектром услуг. Арендаторы и собственники должны полностью понимать их, прежде чем подписывать договор аренды.

В равной степени как для владельцев недвижимости, так и для арендаторов есть огромная выгода, если они привлекают экспертов по недвижимости при заключении таких соглашений. Лучше всего поговорить с экспертами по недвижимости, поскольку они могут дать лучший совет при аренде недвижимости.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком сертификации FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, призванная превратить любого в финансовый аналитик мирового уровня.

Для продолжения обучения и развития ваших знаний в области финансового анализа мы настоятельно рекомендуем следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Руководство по IB — Обязательства по балансу; Руководство по IB — Обязательства по балансу Обязательства по балансу — это обязательства компании перед другими сторонами, которые классифицируются как краткосрочные обязательства (погашенные менее 12 месяцев) и долгосрочные обязательства (погашенные более 12 месяцев).Основными обязательствами баланса являются кредиторская задолженность, задолженность, аренда и прочие финансовые обязательства.
• Учет аренды Учет аренды Учет аренды Руководство по бухгалтерскому учету аренды. Аренда — это контракты, по которым владелец собственности / актива разрешает другой стороне использовать собственность / актив в обмен на деньги или другие активы. Двумя наиболее распространенными видами аренды в бухгалтерском учете являются операционная и финансовая (капитальная аренда). Преимущества, недостатки и примеры
• Арендодатель против арендатора Арендодатель vs арендатор В договоре аренды есть две основные стороны, и каждый финансовый специалист должен знать, как отличить арендодателя от
• Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы представляют собой расходы, которые еще не были учтены компанией в качестве расходов, но были оплачены заранее.В других случаях

3 типа аренды, которые должны понимать владельцы бизнеса

Когда арендатор и арендодатель заключают договор о коммерческой собственности, необходимо принять решение об аренде. Можно заключить три различных основных договора аренды недвижимости, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки. Независимо от того, какое у вас соглашение, важно, чтобы вы внимательно прочитали детали договора аренды, чтобы знать, чего ожидать в любой ситуации. Три наиболее распространенных типа аренды — это валовая аренда, чистая аренда и модифицированная валовая аренда.

1. Аренда брутто

Аренда брутто обычно выгодна арендатору. Наиболее примечательной особенностью такого договора является то, что арендатор платит одну крупную сумму. Арендодатель несет ответственность за оплату страховки, коммунальных услуг, уборки и технического обслуживания. Иногда арендатор должен сам оплачивать электричество, воду или газ. Поскольку от арендодателя требуется больше, арендатор обычно платит больше для компенсации. По сути, аренда на брутто позволяет арендатору максимально легко производить платежи, чтобы он или она могли сосредоточиться на управлении и развитии бизнеса.Общие арендные ставки обычно повышаются, когда возрастают расходы на техническое обслуживание и коммунальные услуги.

2. Чистая аренда

Чистая аренда, однако, имеет тенденцию в пользу арендодателя. В этом соглашении арендаторы платят более низкую базовую арендную плату, но они также должны оплачивать все виды сборов за обслуживание. Какие сборы должен платить арендатор, зависит от чистой арендной платы.
• Однократная чистая аренда — При единовременной чистой аренде или N аренде арендатор платит базовую арендную плату, а также свою часть налога на недвижимость здания.Например, если арендатор арендует 1 000 квадратных футов здания площадью 2 000 квадратных футов, он или она будет нести ответственность за 50 процентов налога на недвижимость. Арендодатель оплачивает коммунальные и эксплуатационные расходы.
• Двойная чистая аренда — при двойной чистой аренде, или NN-аренде, арендатор, опять же, платит базовую арендную плату и часть налога на имущество, но он или она также несет ответственность за коммунальные и уборочные расходы. Арендодатель по-прежнему оплачивает обслуживание и ремонт.
• Аренда с тройным нетто — И, наконец, в случае аренды с тройным нетто, или аренды NNN, арендаторы несут ответственность за все сборы, включая техническое обслуживание, ремонт, расходы на уборку, коммунальные услуги, налог на недвижимость и, конечно же, аренду.Обратите внимание, что общая выплаченная сумма может быть такой же, как и при аренде брутто, но арендатор должен быть более ответственным и отслеживать, где и когда должен производиться каждый платеж.
Хотя чистая аренда выгодна арендодателю, некоторые арендаторы могут предпочесть их из-за прозрачности, которую они обеспечивают, а также из-за большего контроля над содержанием помещения. При такой аренде арендная плата будет увеличиваться, когда увеличатся расходы арендодателя.

3. Модифицированная валовая аренда

Наконец, модифицированная валовая аренда была разработана как золотая середина между поддержкой арендодателя и арендатором.По такому соглашению арендаторы по-прежнему выплачивают свою сумму единой большой суммой, но размер комиссии, которую они также должны покрывать, варьируется. Арендатор и домовладелец должны обсудить, кто будет платить за техническое обслуживание, коммунальные услуги, уборку, обслуживание территории общего пользования и налоги на имущество. Это соглашение также обеспечивает более гибкие и простые отношения между арендатором и арендодателем.
Еще одной уникальной особенностью модифицированного договора аренды брутто является то, что ставки платежей обычно не меняются. Это означает, что если стоимость обслуживания уменьшится, арендодатель получит выгоду, а если стоимость обслуживания возрастет, то получит выгоду арендатор.

Найдите договор аренды для вашего бизнеса

Вам решать, какое соглашение аренды лучше всего подходит для вашего бизнеса. У каждого из них есть свои преимущества и недостатки. Однако, что наиболее важно, вы всегда должны внимательно просматривать условия аренды, в том числе согласовывать ограничения, продолжительность и размер комиссии.

Заявление об отказе от ответственности

Содержание нашего веб-сайта предназначено только для предоставления общей информации и не является юридической консультацией.Мы делаем все возможное, чтобы информация была точной, но мы не можем этого гарантировать. Не полагайтесь на содержание как на юридическую консультацию. Для получения помощи по юридическим вопросам или по юридическим вопросам обращайтесь к своему адвокату.

Различные виды аренды | New Branch Real Estate Advisors

В то время как договоры аренды могут широко варьироваться от одного объекта недвижимости к другому, существует несколько типов договоров аренды, которые обычно встречаются в коммерческой недвижимости. Поскольку каждый договор аренды может быть разным, наиболее важным для арендатора и арендодателя является понимание того, какие расходы покрываются при аренде, а какие исключаются.

Прежде чем переходить к типам арендных структур, стоит рассмотреть различные расходы, которые арендатор или домовладелец может понести при аренде. К ним относятся, помимо прочего, налоги на имущество, страхование имущества, внешнее обслуживание (внешнее освещение, ландшафтный дизайн, парковка и т. Д.), Внутреннее обслуживание (отопление, вентиляция и кондиционирование воздуха, также называемое HVAC), чистка ковров, сантехника и т. Д. электричество и т. д.), уборка, коммунальные услуги (электричество, газ, вода, канализация, телефон, Интернет и т. д.), листовое стекло, кровля и техническое обслуживание конструкций.Знать, на какой стороне бухгалтерской книги идут расходы — на арендодателя или арендатора — означает знать, как спрогнозировать стоимость аренды недвижимости.

Структура аренды часто зависит от предпочтений арендодателя и от того, что принято на рынке. В некоторых договорах аренды все расходы переносятся на сторону арендатора, в то время как в других договорах аренды все расходы переносятся на сторону арендодателя; а в середине есть много типов аренды. Вот несколько распространенных структур аренды.

Абсолютная чистая аренда

Абсолютная чистая аренда обычно перекладывает все расходы на Арендатора, включая налоги, страхование, техническое обслуживание, обслуживание и ремонт крыш, конструкций и автостоянок.Такая аренда обычно заключается в здании с одним арендатором, которое арендодатель строит в соответствии со спецификациями арендатора, а затем передает арендатору в долгосрочную аренду. Арендатором часто является крупная корпорация, которая четко знает, на что идет, и готова взять на себя все расходы. Поскольку арендатор принимает на себя все операционные риски, арендодатель готов согласиться на более низкую арендную ставку.

Тройная аренда

Тройная чистая аренда обычно не включает три категории расходов: налоги на недвижимость, страхование и техническое обслуживание.Эти расходы часто называют операционными расходами или сквозными расходами, поскольку домовладелец передает их арендатору в виде дополнительной арендной платы сверх базовой арендной ставки. Эта надбавка иногда называется TICAM (налоги, страхование и обслуживание территории общего пользования). Тройная чистая аренда, часто определяемая как «аренда NNN», может заключаться в здании с одним или несколькими арендаторами. Если арендатор-одиночка, арендатор обычно берет на себя благоустройство территории и внешний вид, тем самым контролируя внешний вид собственности.Если арендатор работает с несколькими арендаторами, домовладелец обычно контролирует внешнее содержание, так что ни один арендатор не может испортить внешний вид для других. Кроме того, арендаторы многоквартирных домов оплачивают пропорциональную долю операционных расходов. Арендаторам обычно предоставляется право проверять операционные расходы арендодателя в рамках этой структуры аренды.

При тройной аренде арендаторы обычно оплачивают свои собственные расходы на уборку, внутреннее обслуживание (например, обслуживание HVAC) и свои собственные коммунальные услуги.Если коммунальные услуги не учитываются отдельно, то арендатор оплачивает пропорциональную долю расходов. Арендодатели обычно платят за поддержание крыши и элементов конструкции в хорошем состоянии.

При тройной чистой аренде арендатор несет риск уплаты налогов на недвижимость, страхования и операционных расходов, что позволяет арендодателю ограничить риск роста операционных расходов.

Модифицированная аренда брутто

Модифицированная валовая аренда обычно обязывает арендодателя платить налоги на недвижимость, страхование и обслуживание общих территорий, в то время как арендатор берет на себя ответственность за свои собственные коммунальные услуги, внутреннее обслуживание и уборку.Арендодатель обычно несет ответственность за крышу и конструктивные элементы, как и в случае тройной чистой аренды. Поскольку арендодатель берет на себя больше расходов, чем трехкратная чистая аренда, ставка аренды выше, чем она была бы при чистой структуре аренды.

Преимущество такой структуры аренды для арендатора заключается в том, что арендодатель принимает на себя весь риск роста операционных расходов и управляет многими элементами эксплуатации недвижимости, включая внешнее обслуживание. Арендатор платит относительно предсказуемую арендную ставку и не должен участвовать в операциях с недвижимостью.Одним из потенциальных недостатков для арендатора является то, что арендодатель может взимать с арендатора премию, чтобы взять на себя эти расходы и риски, хотя это не всегда так.

Аренда с полным комплексом услуг

Как следует из названия, аренда с полным спектром услуг покрывает все или большую часть операционных расходов по аренде. Некоторые из немногих исключений — расходы на телефонную связь и передачу данных. В противном случае домовладелец платит налоги, страховку, обслуживание общих территорий, внутреннее обслуживание, уборку, коммунальные услуги и так далее.В результате арендная плата относительно высока. Эти типы аренды обычно заключаются в больших многоквартирных офисных зданиях, где слишком сложно или обременительно разделить коммунальные услуги между арендаторами. Преимущество для арендатора: одна предсказуемая арендная плата без каких-либо операционных рисков. Потенциальным недостатком является то, что домовладелец может взимать премию, чтобы взять на себя эти расходы и риски. Многие арендодатели ценят такую ​​структуру аренды, поскольку она дает им полный контроль над внешним видом и обслуживанием собственности.

В заключение и арендодатели, и арендаторы должны найти время, чтобы понять заключаемые ими договоры аренды. Точно так же и арендодатели, и арендаторы должны осознавать ценность, прибегая к услугам профессионала в области коммерческой недвижимости для представления их интересов в сделке. Свяжитесь с членом команды New Branch Real Estate Advisors, чтобы обсудить, как мы можем проконсультировать по вопросам аренды коммерческой недвижимости.

Различные виды аренды

Существуют различные типы аренды, такие как финансовая аренда, операционная, с использованием заемных средств и без использования заемных средств, тип передачи, импортная аренда, международная аренда и т. Д.

Виды аренды:

Разные виды лизинга

1. Финансовая аренда

Финансовый лизинг — это договор, предусматривающий выплату за более длительный период. Это долгосрочная аренда, и арендатор будет платить арендодателю гораздо больше, чем стоимость недвижимости или оборудования в виде арендной платы. Это безвозвратно. При этом типе лизинга арендатор должен нести все расходы, а арендодатель не оказывает никаких услуг.

2.Операционная аренда

В операционной аренде арендатор использует актив в течение определенного периода. Арендодатель несет риск морального износа и непредвиденные риски. Любая из сторон может расторгнуть договор аренды после уведомления. В данном виде лизинга

• все расходы несет арендодатель
• Арендодатель не сможет реализовать полную стоимость актива
• специализированные услуги оказываются арендодателем.

Этот вид аренды предпочтительнее, если оборудование может устареть.

3. Аренда с использованием и без использования заемных средств

При аренде с использованием и без использования заемных средств стоимость сдаваемого в аренду актива может составлять огромную сумму, которую арендодатель не может профинансировать. Таким образом, арендодатель привлекает еще одного финансиста, который будет нести ответственность за арендованный актив.

4. Аренда транспортного средства

В договоре аренды с передачей договор аренды будет заключаться на длительный период с явным намерением передать право собственности арендатору.

5.Продажа с обратной арендой

При продаже с обратной арендой компания, владеющая активом, продает его арендодателю. Арендодатель немедленно платит за актив, но сдает его в аренду продавцу. Таким образом, продавец актива становится арендатором. Актив остается у продавца, который является арендатором, но право собственности остается у арендодателя, который является покупателем. Это сделано для того, чтобы компания-продавец получила финансирование для ведения бизнеса вместе с активом.

6. Аренда с полной и безвозвратной оплатой

Аренда с полной выплатой — это аренда, при которой арендодатель возвращает полную стоимость арендованного актива посредством лизинга.В случае аренды без выплаты выплаты арендодатель сдает в аренду один и тот же актив снова и снова.

7. Аренда специализированных услуг

Арендодатель или владелец актива является специалистом по активу, который он сдает в аренду. Он не только сдает в аренду, но и оказывает арендатору специализированные индивидуальные услуги. Примеры: электроника, автомобили, кондиционеры и т. Д.

8. Аренда нетто и нетто

При не чистой аренде арендодатель несет ответственность за страхование технического обслуживания и другие непредвиденные расходы.При чистой аренде арендодатель не обеспокоен вышеуказанными расходами на содержание. Арендодатель ограничивается только финансовыми услугами.

9. Договор аренды

В случае, если арендодатель заключает какое-либо соглашение о сотрудничестве с производителем в целях маркетинга, это называется договором аренды для помощи в продажах.

10. Трансграничная аренда

Аренда через национальные границы называется трансграничной арендой, морские перевозки, воздушные перевозки и т. Д. Подпадают под эту категорию.

11. Аренда с налоговой ориентацией

Если аренда не является ссудой под залог, но квалифицируется как аренда, она будет считаться арендой, ориентированной на налогообложение.

12. Импортная аренда

В случае импортной аренды компания, предоставляющая оборудование в аренду, может находиться в другой стране, но арендодатель и арендатор могут принадлежать одной и той же стране. Техника более-менее импортная.

13. Международная аренда

Здесь стороны лизинговых сделок могут принадлежать к разным странам, что почти аналогично трансграничной аренде.

Какие бывают виды коммерческой аренды?

На первый взгляд, спрогнозировать стоимость аренды помещения в коммерческом здании может показаться довольно простым делом.После того, как вы и ваша команда решите арендовать коммерческое помещение, вы согласовываете стоимость и условия, подписываетесь на пунктирной линии и переезжаете в помещение. На самом деле, полное понимание коммерческой аренды требует внимания к деталям и помощи со стороны арендатора. Кто будет нести ответственность за уплату налогов на недвижимость и страхование, вы или домовладелец? Кто будет платить за коммунальные услуги? Чтобы найти ответ на эти важные вопросы, вам необходимо точно знать, какой вид коммерческой аренды вы подписываете. Давайте рассмотрим различные типы аренды коммерческой недвижимости, чтобы вы знали, чего ожидать, в том числе о стоимости и способах заключения соглашения.

Что такое аренда с полным комплексом услуг, или валовая аренда?

Подписание договора аренды с полным спектром услуг (или аренды на брутто) означает, что вы несете ответственность за уплату базовой арендной платы. Однако арендодатель покрывает все расходы на строительство, включая плату за обслуживание, страховку и налоги на недвижимость. При подготовке к подписанию договора аренды с полным спектром услуг обратите внимание на то, сколько в договоре указано, что вы должны за обслуживание общей площади. Арендодатель может возместить свои расходы, указав «Фактор нагрузки» в арендной плате.

Чистая аренда

Чистая аренда обычно предусматривает, что арендаторы оплачивают часть (но не все) эксплуатационных расходов здания: сборы за обслуживание, налоги на недвижимость и страхование.Типы чистой аренды включают трехместную, двухместную и однократную.

Тройная аренда

Тройная аренда по сути является противоположностью аренды брутто. Арендатор (вы) соглашаетесь оплачивать не только плату за аренду и коммунальные услуги, но и все эксплуатационные расходы коммерческой недвижимости, такие как плата за обслуживание, страхование здания и налоги на недвижимость. Обычно тройная чистая аренда требует снижения арендных цен, потому что арендатор взял на себя ответственность за операционные расходы.

Двойная чистая аренда

Двойная чистая аренда требует, чтобы арендатор платил за аренду и коммунальные услуги, а также налоги на недвижимость и страхование здания.Однако домовладелец оплачивает расходы на техническое обслуживание конструкции. Арендодатели, сдающие офисное здание в аренду нескольким арендаторам, вероятно, справедливо разделят между арендаторами налог на имущество и расходы на страхование здания.

Единая чистая аренда

Единая чистая аренда предусматривает, что арендаторы платят за аренду и коммунальные услуги, а также налоги на имущество. Арендодатель позаботится о страховании здания и расходах на содержание. Будьте осторожны, чтобы не путать чистую аренду с чистой арендой.Чистая аренда относится к категории договоров аренды, включая однократную, двухместную и трехместную.

Модифицированная валовая аренда

Модифицированная валовая аренда занимает промежуточное положение между валовой арендой и тройной чистой арендой. Как правило, модифицированная валовая аренда означает, что арендатор оплачивает базовую арендную плату, коммунальные услуги и часть операционных расходов. Детали меняются от контракта к контракту. В некоторых модифицированных договорах валовой аренды арендаторы платят только базовую арендную плату и коммунальные услуги за первый год, но в каждый дополнительный год оплачивают пропорциональную долю эксплуатационных расходов здания.Их доля в расходах, вероятно, будет зависеть от процента занимаемого здания. Например, арендатор, занимающий 50% здания, будет нести 50% его эксплуатационных расходов.

Абсолютная аренда NNN

Иногда люди неправильно используют термины «абсолютная аренда NNN» и «тройная чистая аренда» как синонимы. Однако это не одно и то же. Обычно тройная чистая аренда требует, чтобы арендаторы оплатили некоторые или все расходы на ремонт здания, но в некоторых случаях арендодатель поможет с этими расходами.И наоборот, абсолютная аренда NNN освобождает арендодателя от всей ответственности за здание в каждом случае. Это означает, что арендатор должен покрыть все расходы на строительство, включая любое обслуживание или ремонт крыши и конструкции здания. Этот договор аренды обычно распространяется только на арендаторов с национальным или региональным присутствием и отличной кредитной историей.

Процентная аренда

Процентная аренда требует, чтобы арендаторы платили базовую арендную плату в дополнение к процентной доле от продаж бизнеса. Арендодатели часто просят семь процентов.Будьте осторожны, если просите 10 или 12 процентов. Торговые центры обычно имеют такие виды аренды.

Советы по ведению переговоров и исключения

Эти категории коммерческого лизинга не представляют собой абсолютных правил, хотя они могут дать вам общее представление о том, какие затраты следует ожидать для каждой из них. Помните: каждый контракт индивидуален, и каждый контракт является предметом переговоров. Прочтите мелкий шрифт и просмотрите его со своим брокером и юристом перед подписанием.

Таблица типов коммерческой аренды

Тип аренды	Расходы	Пример использования
Валовая аренда	Вы платите арендную плату, арендодатель покрывает все операционные расходы, но может компенсировать свои расходы с помощью «Фактора нагрузки» в арендная плата.	Любая коммерческая площадь
Модифицированная валовая аренда	Вы платите арендную плату + часть годовых операционных расходов здания; эти контракты сильно различаются.	Любая коммерческая площадь
Triple Net Lease	Вы платите арендную плату + налоги, страховку и плату за обслуживание.	Любая коммерческая площадь
Double Net Lease	Вы платите арендную плату + налоги и страховку.	Любая коммерческая площадь
Чистая аренда	Вы платите арендную плату + некоторые налоги, страховку и плату за обслуживание.Типы включают одноместные, двухместные и трехместные.	Любая коммерческая площадь
Абсолютная аренда	Вы платите арендную плату + все расходы на строительство (налоги, страхование, техническое обслуживание), включая ремонт крыши и конструкции.	Долгосрочная аренда для кредитования арендаторов
Процентная аренда	Вы платите арендную плату + процент от ежемесячных продаж	Торговые помещения
Единая чистая аренда	Вы платите арендную плату + налоги на недвижимость.	Любое коммерческое помещение

Найдите офисное помещение в аренду в своем городе

Обновлено: январь 2020 г.

5 лучших форм финансовой аренды | Источники финансирования

Эта статья проливает свет на пять основных форм финансовой аренды. Существуют следующие формы: 1. Продажа с обратной арендой 2. Прямая аренда 3. Аренда с кредитным плечом 4. Прямая аренда и модифицированная аренда 5. Первичная и вторичная аренда.

Финансовая аренда: Форма № 1. Продажа с обратной арендой:

Соглашение о продаже с обратной арендой включает продажу актива, уже принадлежащего фирме (поставщику), и сдачу этого же актива в аренду обратно продавцу от покупателя. Эта форма договора аренды позволяет фирме получать денежные средства от продажи актива, а также сохранять возможность экономического использования актива за счет периодических арендных платежей.

Фирмы, испытывающие нехватку оборотных средств, обычно предпочитают договор о продаже с обратной арендой.Арендодатели, занимающиеся продажей и обратной арендой, включают страховые компании, лизинговые компании, пенсионные фонды, частные финансовые компании и финансовые учреждения.

Финансовая аренда: Форма № 2. Прямая аренда:

В отличие от продажи с обратной арендой, при прямой аренде фирма получает возможность использовать актив, которым она еще не владеет. Прямая аренда может быть организована либо напрямую от производителя-поставщика, либо через лизинговую компанию.

В первом случае производитель / поставщик сам выступает в качестве арендодателя, а во втором случае лизинговая фирма организует покупку актива для лизинговой компании (арендодателя) у производителя или поставщика, а также заключает договор с арендодатель по аренде актива.

Финансовая аренда: Форма № 3. Аренда с использованием заемных средств:

Аренда с использованием заемных средств — это договор, по которому арендодатель заимствует средства для покупки актива у третьей стороны, называемой кредитором, которая обычно является банком или финансовая компания.Ссуда ​​обычно обеспечивается залогом актива и арендной платой, полученной от арендатора.

Заем погашается из арендной платы, может быть непосредственно арендатором, уплатив арендодателю только излишки. Арендодатель выступает как собственник, так и как заемщик, а кредитор — обычно банк, страховая компания, финансовое учреждение или частная финансовая компания.

Финансовая аренда: Форма № 4. Прямая аренда и модифицированная аренда:

Прямая аренда требует, чтобы фирма-арендатор выплачивала арендную плату в течение ожидаемого срока службы актива и не предусматривает никаких изменений условий и условия основной аренды.С другой стороны, модифицированная аренда предоставляет арендатору несколько возможностей в течение срока аренды. Например, возможность расторжения договора аренды может быть предоставлена ​​путем покупки актива или его возврата.

Финансовая аренда: Форма № 5. Первичная и вторичная аренда:

При первичной и вторичной аренде арендная плата взимается таким образом, чтобы меньшая часть возмещала стоимость актива и приемлемую прибыль в течение начальный период аренды, а затем вторичная аренда предоставляется по номинальной арендной плате.

Проще говоря, арендная плата за первичный период намного больше, чем за вторичный период. Эта форма аренды также известна как прямая и обратная аренда.

14 различных видов аренды, о которых нужно знать !!!

Махадев Десаи — основатель и генеральный директор gharpedia.com и SDCPL, ведущей консалтинговой фирмы в области дизайна, имеющей сильное национальное присутствие. Он имеет степень в области гражданского строительства (BE) и права (LLB) и имеет богатый 45-летний опыт работы.Помимо того, что он является главным редактором, он также является наставником команды GharPedia. Он связан со многими профессиональными организациями. Он также является соучредителем 1mnt.in первого в отрасли программного обеспечения для выставления счетов подрядчикам. Он заядлый читатель, отредактировал 4 книги и пионер движения за чтение книг в Гуджарате, Индия.

Лизинг стал наиболее приемлемым вариантом решения проблемы основных средств, чем покупка актива. Оценивая инвестиции, владелец недвижимости должен хорошо понимать, приносит ли этот процесс прибыль или нет?

Цель лизинга:

• Налоговые льготы
• Избегать владения и тем самым избежать риска владения.

После расторжения договора аренды возможны четыре варианта:

• Арендатор продлевает договор аренды на определенный период времени.
• Актив возвращается арендодателю.
• Актив возвращается арендодателю, который продает его третьему лицу.
• Арендодатель утверждает продажу арендатору.

Аренда — это соглашение, в котором изложены условия, в соответствии с которыми одна сторона соглашается сдавать в аренду собственность, принадлежащую другой стороне.Аренда подразделяется на различные типы в зависимости от условий, предусмотренных в договоре аренды. Наиболее распространенными и популярными вариантами аренды являются:

1. Финансовая аренда или Капитальная аренда
2. Операционная аренда.

Существуют и другие виды аренды. Например,

1. Продажа с обратной арендой
2. Прямая аренда
3. Аренда с единым инвестором
4. Аренда с использованием заемных средств и без использования заемных средств
5. Внутренняя аренда
6. Международная аренда и т. Д.

Аренда — это очень важный вариант финансирования для предпринимателя, у которого нет или недостаточно денег для финансирования начальных инвестиций, необходимых для его бизнеса. Арендодатель финансирует актив, а арендатор использует его в обмен на согласованные и фиксированные арендные платежи. Этот вид аренды известен как финансовая аренда. Существуют различные типы приспособлений для различных ситуаций, и они были соответственно классифицированы.

Вариация условий, предусмотренных в аренде, подразделяет ее на разные типы.Элементы, которые их классифицируют, следующие:

• Место нахождения арендатора, арендодателя и поставщика оборудования.
• Участие нескольких сторон
• Риск и выгоды, которые переходят к арендатору

Здесь, вознаграждение означает денежный поток, который создается в результате использования актива или оборудования, а риск означает возможность технологического неиспользования .

Давайте рассмотрим различные типы аренды с краткими пояснениями по каждому из них.

01. Финансовая аренда или капитальная аренда

• Это аренда, предусматривающая оплату за более длительный период времени.
• Сумма, уплачиваемая арендодателю арендатором, превышает фактическую стоимость имущества в виде арендной платы, так как она будет включать проценты за длительный период времени.
• Все расходы несет арендатор, арендодатель не оказывает никаких услуг.

• В этом договоре аренды есть использование актива или собственности в течение определенного периода времени, как правило, на короткий срок.
• В этом договоре аренды все расходы несет арендодатель, и он не сможет реализовать полную стоимость имущества.
• Арендодатель несет риски неиспользования актива и риск инцидента.
• Этот тип аренды предпочтительнее, если актив, основные средства, вероятно, не будут использоваться в течение более длительного периода времени.
• Обе стороны имеют право расторгнуть договор аренды после уведомления.

03.Тип передачи Аренда

• Эта аренда обычно заключается на более длительный период времени с намерением передать право собственности арендатору.

04. Аренда с использованием заемных средств и без использования заемных средств

• Возможна ситуация, когда стоимость сдаваемого в аренду актива является довольно большой суммой, финансирование которой арендодателю может быть затруднено или невозможно.
• Итак, в этом случае арендодатель включает еще одного финансиста, который также будет взимать плату за арендованный актив.

06. Аренда без выплаты и полная аренда

• В случае аренды без выплаты, один и тот же актив многократно сдается в аренду арендодателем в связи с неуплатой. В то время как в случае полной аренды полная стоимость арендованного актива возмещается арендодателем в порядке лизинга.

• В этом виде аренды договоренность о сотрудничестве с производителем для сбыта осуществляется арендодателем.

08. Чистая и неметальная аренда

• В случае не чистой аренды страхование расходов на техническое обслуживание и других непредвиденных расходов возлагается на арендодателя.
• При чистой аренде арендодатель не беспокоится о вышеупомянутых проблемах. Арендодатель ограничивается только финансовыми услугами.

09. Аренда со специализированными услугами

• Здесь актив, который передается в аренду, арендодатель или владелец актива является специалистом по активу.
• Наряду с предоставлением аренды существует также предоставление специализированных личных услуг пользователю актива или собственности, то есть арендатору.
• Это довольно распространенное явление в случае автомобилей, электронных товаров, кондиционеров и т. Д.

• Аренда через национальные границы известна как трансграничная аренда.
• Морские перевозки, авиаперевозки и т. Д. Подпадают под эту категорию аренды.

• В этом договоре аренды стороны, участвующие в сделках аренды, могут принадлежать разным странам.
• Это очень похоже на трансграничную аренду.

• При этом типе аренды компания, владеющая активом или имуществом, продает их арендодателю.
• Арендодатель немедленно оплачивает актив, и актив сдается в аренду продавцу.
• Итак, в этом случае продавец актива становится арендатором актива или имущества.
• Актив остается у продавца, который является арендатором, но теперь право собственности принадлежит арендодателю, который является покупателем.
• Это делается для того, чтобы компания-продавец могла получить финансирование для ведения бизнеса вместе с сохранением актива.

• При этом типе аренды оборудование, которое компания предоставляет в аренду, может находиться в другой стране, в то время как арендодатель и арендатор могут принадлежать к одной и той же стране или стране.
• Оборудование в данном случае более-менее импортное.
• Импортный лизинг стимулирует бизнес к решению проблемы денежного потока за счет неуплаты единовременной оплаты за приобретение актива.
• Для приобретения актива за границей требуются услуги специализированной компании по финансированию активов для регулярных арендных платежей.

• Коммерческая аренда — это договор между арендодателем и компанией об аренде собственности.
• Обычно предприятия предпочитают аренду, а не покупку, поскольку это требует меньше всего капитала.Из-за большего количества сложностей в коммерческих договорах, чем в жилых.
• Итак, перед подписанием коммерческого договора аренды всегда лучше понять его условия, которые обычно включают сумму арендной платы, повышение арендной платы, гарантийный депозит, улучшения, описание собственности и подпись и т. Д.

Существуют разные виды аренды договоренности. Имеет смысл рассмотреть их все, чтобы увидеть, что лучше всего подходит для вашего бизнеса, ваших конкретных обстоятельств и актива, который вы приобретаете.А если вы хотите арендовать медицинское оборудование, сравнение факторов стоимости может иметь решающее значение.

Подводя итог , выше перечислены различные виды аренды, которые пользуются большой популярностью. Ожидайте, что эта статья предоставит вам информацию о различных типах аренды. Если вы думаете, что некоторые вещи были упущены, или вы хотите поделиться своим мнением по этой теме, пожалуйста, поделитесь этим с нами в поле для комментариев, приведенном ниже.

Также читайте:

Аренда или сдача внаем: что выбрать в поисках убежища?

Плюсы и минусы аренды дома

Аренда или покупка дома — что лучше?

Махадев Десаи — основатель и генеральный директор gharpedia.com и SDCPL — ведущая консалтинговая фирма по дизайну, имеющая сильное национальное присутствие. Он имеет степень в области гражданского строительства (BE) и права (LLB) и имеет богатый 45-летний опыт работы. Помимо того, что он является главным редактором, он также является наставником команды GharPedia.