Договора ип образец: Образцы договоров с ИП (идивидуальным предпринимателем)

Содержание

Образец договора ООО с ИП

Договор ИП с ООО — образец его представлен в данной статье. Мы предлагаем образцы договоров поставки, аренды и подряда, а также поясняем, как правильно организовать заключение договора.

Фото: Фотобанк Лори

Договор между ИП и ООО: образец

Ст. 23 Гражданского кодекса РФ оговаривает предъявление к физическим лицам, имеющим статус предпринимателя, тех же требований, что и к коммерческим юридическим лицам. То есть, договор с ИП заключается так же, как договор с ООО или АО.  В чем это выражается и в чем специфика договоров с ИП?

Заключенный между ИП и корпоративной организацией договор нуждается в соблюдении письменной формы, пренебрежение которой чревато 2 вариантами последствий:

  • по общему правилу в случае спора сторона лишается права ссылаться на показания свидетелей при доказывании условий договора и факта его совершения;
  • в особо оговоренных случаях (например, при заключении кредитного договора) необходимым последствием невыполнения требований к форме становится недействительность договора.  

Для заключения договора одна из сторон выступает с предложением-офертой. Получение положительного ответа (акцепта) второй стороной считается моментом заключения договора (п. 1 ст. 433 ГК РФ). 

ВАЖНО! Акцепт должен быть получен по всем так называемым существенным условиям, полный и безоговорочный, иначе заключенность контракта — под вопросом (признается только в том случае, если стороны начали его исполнять). 

Какие правила существенны для распространенных видов гражданско-правовых соглашений по умолчанию, подробнее расскажем ниже. В то же время в ходе договорного процесса сторона может заявить о существенности любого из правил — и тогда его несогласование также приводит к незаключенности сделки (абз. 2 п. 1 ст. 432 ГК РФ).

Итак, по большому счету порядок заключения гражданско-правовых сделок предпринимателей и обществ с ограниченной ответственностью соответствует требованиям, предъявляемым к сделкам между 2 организациями. Однако нельзя забывать, что ИП остается физическим лицом, и даже в предпринимательстве к нему применимы требования о нотариальном одобрении супругом сделок с совместно нажитой недвижимостью (письмо Минфина России от 27. 05.2016 № 03-11-09/30794).

Общеупотребимый шаблон договора между обществом и предпринимателем можно найти по данной ссылке: Образец договора ИП с ООО. 

Договор поставки ИП с ООО 

Для заключения контракта на поставку достаточно соблюсти простую письменную форму сделки (п. 1 ст. 161 ГК РФ) и оговорить в договоре его существенные условия, а именно: идентифицировать товар и указать его количество (ст. 506, п. 3 ст. 455 и п. 2 ст. 465 ГК РФ).

Исходя из определения поставки, ее срок — одно из важнейших условий, однако его отсутствие не приводит к незаключенности сделки (постановление пленума ВАС РФ от 22.10.1997 № 18).

Наряду с указанными условиями стороны должны достигнуть договоренности по таким параметрам поставки, как:

  • ассортимент и качество товара;
  • гарантия качества товара;
  • порядок и форма расчетов;
  • срок приемки товара;
  • порядок перехода прав на товар и рисков его утраты/повреждения;
  • ответственность сторон.  

Детальное согласование условий договора поставки дисциплинирует стороны и позволяет избежать спорных моментов и недобросовестности при их исполнении.

Образец договора поставки ИП с ООО можно скачать здесь: Договор поставки между ИП и ООО — образец. 

Договор аренды ООО с физическим лицом 

По договору аренды собственник имущества, а именно индивидуально-определенной движимой или недвижимой вещи, передает его в пользование или владение другому лицу на время за плату (ст. 606 ГК РФ). Если передаваемый объект — недвижимость/земля, а срок пользования — более года, такое соглашение нуждается в государственной регистрации.

Существенными для договора аренды между обществом и предпринимателем являются условия:

  • о названии и количестве арендуемых объектов;
  • размере платы за пользование в силу п. 1 ст. 654 ГК РФ, п. 1 ст. 65 ЗК РФ (исключительно для зданий, сооружений и земельных участков).  

Дискуссионным является вопрос о существенности условия о размере арендной платы за помещения (подробнее о таких договорах — в статье Договор аренды помещения между юридическими лицами — образец):

  • за существенность такого условия высказался ФАС ПО в постановлении от 16.04.2012 по делу № А65-23328/2010;
  • против — АС ВСО в постановлении от 23.07.2015 по делу № А58-4370/2014. 

Законодатель предусмотрел ряд правил, достаточно подробно регулирующих договор аренды, но они диспозитивны. Соответственно, стороны вправе прописать собственные правила в отношении:

  • срока действия;
  • порядка предоставления имущества арендатору;
  • формы и порядка расчетов;
  • распределения обязанностей по ремонту и содержанию объекта;
  • преимущественного права арендатора на возобновление договора;
  • судьбы произведенных арендатором улучшений имущества и др. 

Образец договора аренды ООО с физическим лицом можно скачать здесь: Договор аренды между ИП и ООО — образец.

 

Договор подряда между ИП и ООО 

Сущность договора подряда — в выполнении подрядчиком определенных работ по заданию заказчика. Оплата по договору происходит за результат данных работ — некий материальный объект или его усовершенствование, ремонт.

К числу существенных условий подряда ст. 708 ГК РФ относит следующие характеристики работ:

  • наименование и объем;
  • сроки начала и завершения. 

Цена договора (стоимость работ, а иногда и материалов) также должна быть указана, но в ее отсутствие незаключенности договора не происходит — цена рассчитывается по правилам п. 3 ст. 424 ГК РФ (как цена, взимаемая за аналогичные работы в таких же обстоятельствах).

Кроме того, при заключении договора подряда стороны должны согласовать иные важные условия. К таковым относятся:

  • порядок оплаты работ;
  • возможность привлечения к выполнению работ субподрядчика;
  • ответственность сторон;
  • качество результата работ;
  • порядок приема результатов работы заказчиком.  

В отсутствие перечисленных норм в контракте к правоотношениям контрагентов необходимо применять нормы гражданского законодательства о подряде и обычаи делового оборота.

Подробнее об особенностях договора строительного подряда можно прочитать в статье Договор подряда на выполнение строительных работ — образец.

Образец договора между ООО и физическим лицом о подряде можно скачать здесь: Образец договора подряда между ООО и физическим лицом

***

Таким образом, при заключении договоров лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность (ООО, ИП), необходимо прийти к соглашению по всем условиям, которые указаны в законе или стороны сочли существенными. Прочие условия также рекомендуется детально проработать во избежание последующих споров.

Кроме тех договоров, что мы рассмотрели ИП часто используют договор оказания услуг. Как его заключить с предпринимателем, поясняет путеводитель от КонсультантПлюс.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Договор ИП с ИП на оказание услуг

В договоре на оказание услуг всегда присутствуют две стороны: заказчик и исполнитель. Любой из сторон может выступать юридическое лицо, индивидуальный предприниматель или физическое лицо. Разберем ситуацию, когда заключается договор ИП с ИП на оказание услуг.

Особенности заключения договора на оказание услуг ИП с ИП

Соглашение между предпринимателями, где предметом является результат оказания услуги, двустороннее и возмездное. Действующее законодательство не обязывает составлять его в письменной форме, но только таким образом можно обезопасить обе стороны в случае неисполнения условий договора.

Предприниматели вправе совершать любые хозяйственные операции, подтверждая их соответствующими документами. Фактом исполнения договора оказания услуг становится акт. На его основании происходит исчисление налогов в части понесенных расходов и полученных доходов.

Договор необходим также при возникающих спорах по качеству оказанных услуг или сроку их исполнения. Подписание документа подтверждает, что предприниматели достигли полного согласия по всем его пунктам, и неисполнение его условий может стать причиной разбирательств. Если дело дойдет до суда, то именно соглашение станет доказательством сотрудничества индивидуальных предпринимателей.

ИП зачастую предпочитают расчеты наличного характера без документального оформления. Это нарушает законодательство и не исключает случаев ненадлежащего исполнения договоренностей.

Гражданский кодекс рекомендует при заключении соглашения на оказание услуг использовать формулировку «договор возмездного оказания услуг» (ст. 779 ГК). Под действие такого документа попадают следующие услуги:

  • аудиторские;
  • медицинские;
  • ветеринарные;
  • туристические;
  • информационные;
  • связи;
  • обучения и т.д.

Заказчик вправе затребовать у исполнителя все подтверждающие документы относительно его регистрационных данных в налоговом органе, законности заниматься соответствующей условиям договора деятельностью, а также сертификаты и лицензии на право выполнения услуги. Допустимо все эти данные указать в пункте соглашения и подтвердить приложенными копиями.

В договоре обязательно необходимо прописать, какие услуги будут оказаны в его рамках, сроки их предоставления, стоимость и каким способом будут осуществляться расчеты между ИП.

Как составить договор возмездного оказания услуг между индивидуальными предпринимателями?

Существуют типовые соглашения, которые удобно использовать в любой из ситуаций. Они содержат строгую структуру. Разберем алгоритм оформления договора на оказание услуг, сторонами которого выступают индивидуальные предприниматели.

  1. В шапке документа указываются реквизиты заказчика и исполнителя услуги  — ФИО. В подтверждение своего статуса (ИП) прикладываются соответствующие документы. Обязательным является указание на место составления соглашения и дату его заключения.
  2. Предмет договора — основной пункт документа. В нем необходимо максимально точно прописать те услуги, которые хочет получить заказчик от исполнителя. Нередко в процессе переговоров стороны договариваются об одном, а в договоре относятся к пункту формально. В итоге заказчик рискует получить совсем не тот результат, что планировал. В случае спорных ситуаций и разбирательства, судья обращает внимание именно на предмет договора, как он изложен в документе.

Здесь же необходимо указать, какая из сторон должна предоставить все необходимое для исполнения услуги: персонал, материалы, средства производства и т.д.

  1. Срок оказания услуги и действия договора прописываются строго датами. Допускается возможность продления сроков, но только по соглашению сторон, с указанием возможности и с составлением дополнительного соглашения.
  2. Качество услуги и результат ее оказания проговаривается отдельным пунктом с установлением требований. Заказчик вправе закрепить договором возможность требовать устранения недостатков, обнаруженных во время оказания услуги, или материального возмещения.
  3. Порядок оказания услуг включает в себя обязанности исполнителя по:
  • приему и передаче всех требуемых для выполнения материалов и оборудования по соответствующему акту;
  • сохранности полученных материалов и оборудованию;
  • соблюдению требований, предъявляемых заказчиком к качеству предоставления услуги.
  1. Стоимость услуг и порядок расчетов является обязательным реквизитом договора. Цена услуги прописывается цифрами и прописью. Стороны вправе договориться о сумме аванса, указав ее в этом пункте. Порядок расчетов устанавливается по соглашению между ИП.
  2. Прописывается порядок изменения соглашения и его расторжения.
  3. В заключительном положении возможно указать все моменты, которые не вошли в пункты выше.
  4. Адреса и реквизиты сторон завершают договор. Здесь указываются все данные о предпринимателях: ФИО, паспортные данные, ИНН, адрес, контактный телефон, реквизиты банковского счета.

Соглашение составляется в двух экземплярах по одному каждой из сторон и заверяется обязательно обеими ИП собственноручно.

Подтверждением приемки услуг, выполненных в рамках договора, является акт приемки-передачи. Об этом необходимо упомянуть в соглашении.

Образец договора на оказание услуг между ИП 2020 года

Пример договора на оказания услуг между индивидуальными предпринимателями:

Скачать

Образец акта об оказании услуг ИП

Пример акта на оказания услуг между индивидуальными предпринимателями:

Скачать

Итак, договор на предоставление услуг между двумя ИП ничем не отличается от аналогичных сделок, заключаемых между иными субъектами хозяйствования. Он содержит все те же реквизиты, что и обычный договор на оказание различного рода услуг. К нему также применяются требования по заключению аналогичных соглашений, установленные Гражданским кодексом.

( Пока оценок нет )

Договор с ИП — образцы составления документа

Исполнение основной части деловых процессов требует утверждения определённых соглашений. Проведение любых наличных расчётов без договора является нарушением законов Российской Федерации. Договор с ИП бывает нескольких видов, имеющих собственные характерные черты. Вид договорённости зависит от юридических отношений сторон.

Законодательство РФ предусматривает:
  • письменное соглашение индивидуального предпринимателя с работником при приёме на работу;
  • предпринимательская сделка с другим ИП;
  • соглашение с ООО.

Договор ИП с ИП

Индивидуальный предприниматель — физическое лицо, имеющее особое правовое положение. Поэтому на их деятельность распространяется Гражданский кодекс РФ.

к содержанию ↑

Описание

Подписание соглашения между двумя физическими лицами малого бизнеса совершается при поставке товара, сырья, оснащения, предоставлении услуг, аренды, перевозок.

Чтобы упростить работу с CRM и всей экосистемой 1с, рекомендуем cloud решения от https://bit-live.ru/. Цифровизация и оптимизация затрат на IT в одном месте.

Список необходимых документов:

  • два экземпляра соглашения;
  • подтверждение регистрации предпринимателей и постановку их на налоговый учёт;
  • паспорт индивидуального предпринимателя;
  • свидетельство ОГРН, заверенное печатью и подписью;
  • заверенный ИНН;
  • выписка из ЕГРИП, выданная не ранее 1 месяца;
  • при необходимости — договор аренды помещения.
к содержанию ↑

Особенности

Существует ряд условий и требований, предусмотренных юридическими нормами. Согласно им, структура договора с ИП должна содержать:

  • дата, адрес подписания сделки;
  • наименование ИП, полные паспортные данные участников;
  • основание соглашения;
  • элемент договора, его вид, перечисление услуг;
  • обязательства по оплате;
  • права и обязанности исполнителя;
  • сроки исполнения;
  • права и обязанности заказчика;
  • точная стоимость, способ оплаты;
  • ответственность сторон, штрафы, санкции;
  • возможности форс-мажорных ситуаций;
  • внесение изменений;
  • причины и возможности расторжения;
  • срок действия документа;
  • подписи сторон, контактные данные, банковские реквизиты.
к содержанию ↑

На оказание услуг

Договор с ИП на оказание услуг — это контракт, согласно которому заказчик оплачивает определённые услуги, а исполнитель выполняет их. Соглашение на оказание услуг возможно в различных сферах деятельности:

  • охрана;
  • связь, коммуникации;
  • образование;
  • медицина;
  • экономика, бухгалтерия;
  • юриспруденция;
  • коммунальное хозяйство;
  • перевозки;
  • аудит.

Письменный уговор на оказание услуг должен вмещать пункты:

  • преамбула — дата, адрес, полные Ф.И.О. всех участников, наименование частного предприятия;
  • сущность услуги, её сроки, финансовые тонкости;
  • обязательства сторон;
  • ответственность участников;
  • акт приёма — при необходимости.

Возможно заключить договор подряда, аренды, займа, о поставке.

Расторжение сделки возможно только по обоюдному соглашению сторон или по судебному решению.

к содержанию ↑

Договор с ООО

Договор с ООО — это обязательная сделка в письменном виде, предполагающая взаимные обязательства между физическим и юридическим лицом.

к содержанию ↑

Описание

Соглашение заключается при любых финансовых или коммерческих взаимодействиях, что подтверждается ст. 161 ГК РФ.

Требуемая документация для представителя ООО:

  • устав Общества с ограниченной ответственностью;
  • свидетельство о государственной регистрации Общества;
  • свидетельство о постановке на налоговый учёт в ФНС России;
  • выписка из ЕГРИП или ЕГРЮЛ;
  • при необходимости — протокол собрания о назначении директора.

Документы для частного предпринимателя:

  • паспорт или другой документ, подтверждающий личность;
  • официальное подтверждение госрегистрации ИП;
  • выписка из ЕГРИП.
к содержанию ↑
Особенности

Структура договора ИП с ООО аналогична структуре соглашения между физическими лицами. В составе документа должны присутствовать пункты:

  • дата, адрес подписания;
  • полные паспортные данные участников;
  • реквизиты организаций — полное название, подразделение, код КПО;
  • цели и планы участников;
  • сведения о предмете соглашения;
  • права, обязанности каждого лица;
  • ответственность сторон, риски;
  • варианты расчёта, оплаты, стоимость единицы товара или услуги, банковские реквизиты;
  • возможность изменения условий или расторжения контракта, последствия несоблюдения;
  • срок действия сделки;
  • возможные разногласия, методы их урегулирования;
  • форс-мажор, дополнительные условия.

Каждый экземпляр скрепляется печатями и подписями сторон.

Личное присутствие заказчика или исполнителя не обязательно, можно прислать своего представителя. Для этого необходима нотариально заверенная доверенность.

к содержанию ↑

Трудовой договор ИП с работником

Индивидуальная предпринимательская деятельность часто предполагает найм сотрудников. Приём на работу ИП работника требует обязательного заключения трудового договора.

к содержанию ↑

Описание

В зависимости от характера работы, должности, состояния здоровья, возраста сотрудника, договор ИП с работником может быть срочным и бессрочным.

Наниматель вправе потребовать от наёмного работника следующие документы:

  • паспорт гражданина РФ;
  • для иностранного гражданина — официальное разрешение на осуществление трудовой деятельности на территории России;
  • трудовую книжку;
  • от мужчин до 27 лет — военный билет;
  • СНИЛС;
  • аттестат, диплом об образовании, свидетельство о наличии квалификации.
к содержанию ↑

Особенности

После принятия на работу нового сотрудника, индивидуальный предприниматель должен в течение 10 дней сообщить об этом в Федеральную службу социального страхования. Для подачи информации о новом работнике в Пенсионный фонд России предоставляется 1 месяц.

Контракт с работником составляется в двух экземплярах, скреплённых печатью ИП (если имеется). Каждый экземпляр должен содержать пункты:

  • полные Ф.И.О. сотрудника, нанимателя, ИНН ИП;
  • дата, адрес подписания;
  • род деятельности, должность, место осуществления трудовой активности;
  • права обязанности сотрудника, руководителя;
  • условия, режим, длительность труда и отдыха;
  • финансовые вопросы;
  • возможности надбавок или штрафов;
  • социальный пакет;
  • дополнительные условия и договорённости;
  • сроки найма.

Законодательством РФ запрещено принимать на работу лиц, не достигших 16 лет, без письменного разрешения одного из родителей.

к содержанию ↑

Образцы

Договор между ИП и ИП образец

Договор между ИП и ООО – образец

Образец трудового договора ИП с работником

Письменный договор с ИП, ООО или работником — неотъемлемая часть предпринимательской деятельности. Документ, составленный по всем правилам и законам России, станет залогом честного и продуктивного сотрудничества. Сделка обеспечивает выполнение всех оговоренных обязательств, а также является надёжным финансовым гарантом между физическими и юридическими лицами.

к содержанию ↑

Видео на тему

 

 

Договор между ИП и ООО на оказание услуг: образец для его заключения

Между индивидуальными предпринимателями и ООО часто заключаются специальные соглашения для дальнейшего сотрудничества на законных основаниях. Документ оформляется в письменном виде. Стандартный вариант оформления соглашения отсутствует, но традиционно заключают договор с указанием нужной информации о каждой стороне, особенностях предстоящего сотрудничества. Оформляя договор между ИП и ООО на оказание услуг, образец внимательно изучают, чтобы правильно составить документ и указать необходимую информацию.

Могут ли ИП и ООО заключать договоры

В 2021 году может быть оформлен договор на выполнение следующих услуг:

  • транспортные;
  • бухгалтерские;
  • управленческие;
  • по обслуживанию офисной техники;
  • уборке территории.

Также часто оформляют договора на выполнение охранной или розыскной деятельности.

В каких случаях их оформляют

Договора оформляются в разных ситуациях, но учитывается специфика предстоящего сотрудничества.

Оказание услуг

Договор составляется на возмездное предоставление услуг. В этом случае исполняющая сторона предоставляет услуги заказчику в установленные сроки, указанные в документе. Заказчик принимает выполненную работу и вовремя вносит необходимую оплату.

Важно! На безвозмездное предоставление услуг договора не оформляются.

При оформлении договора ИП с ООО на оказание услуг стандартный образец учитывают, чтобы определить условия сотрудничества.

Купля-продажа

Один из самых распространенных договоров — это купля-продажа разных товаров. Продавец должен передать покупателю предмет или имущество. Покупатель должен принять предмет и внести оплату в установленные сроки.

Поставки

Договор поставки — это одно из наиболее популярных соглашений в современном бизнесе. Продавец поставляет товар, который переходит впоследствии в собственность покупателя. При этом покупатель обязательно выполняет свои финансовые обязательства в срок, указанный в соглашении. В соглашении потребуется указать, в каких случаях возможен возврат купленного предмета. Это обусловлено тем, что покупатель может заметить испорченность или браковку полученной поставки. Также в соглашении нужно указать способы доставки, сроки оплаты и сумму. Для защиты интересов сторон можно определить пени за нарушения условий договора.

Обычно договоры оформляют при регулярных поставках организаций. В действительности, если планируется однократное получение товара, но в большом количестве, соглашение рационально оформлять.

Важно! Передача товара всегда осуществляется на основе накладной. Именно с использованием этого документа проводятся расчеты между покупателем и продавцом.

Совместная деятельность

Совместная деятельность должна быть основана на оформленном контракте подряда. При этом в документе обязательно указывают все права и обязанности каждой стороны, которые должны соблюдаться на гарантированной основе. От этого зависит, насколько эффективным будет взаимодействие двух организаций и возможно ли последующее сотрудничество между ними.

Оформление соглашения определяет возможность успешного ведения предпринимательской деятельности.

Типовые образцы

Правовой статус индивидуального предпринимателя позволяет заключать договора с ООО (обществом с ограниченной ответственностью). При этом ИП может заключать договора не только в качестве предпринимателя, но и частного лица.

По данной причине предпринимателю необязательно указывать свои реквизиты ИП, но впоследствии он принимает на себя ответственность как физическое лицо. В этом случае в договоре указывают расчетный счет физического лица.

Как правильно составить документ

Заключение соглашения предполагает обязательный учет действующих стандартов и норм оформления договора. Заполнить документ необходимо в соответствии с установленными стандартами.

Скачать договор

DOC-файл

Структура договора

Важно! Договор между ООО и ИП обладает структурой, которая характерна для соглашений с иными юридическими лицами. Он составляется по тем же правилам.

Предполагается наличие определенных разделов, в каждом из которых раскрывается информация относительно последующего взаимодействия двух сторон:

  1. Преамбула. Обязательно указывают порядковый номер оформляемого документа и его точное, правильное название. Указывают дату и место составления документа. Обязательно указывают полные наименования и реквизиты сторон, причем необходимо подтвердить их полномочия.
  2. Предметная часть. В этом случае обязательно описываются намерения сторон. Также указывается объект и предмет имеющегося соглашения.
  3. В следующей части указывают права и обязанности каждой стороны документа.
  4. Наличие расчетно-материальной части является обязательным. Указывают общую сумму сделки, стоимость каждого товара. Также определяют нюансы предстоящей оплаты: способы, порядок. В обязательном порядке указывают расчетные реквизиты.
  5. Предполагается указание срока соглашения, в течение которого требуется его исполнение.
  6. В соглашении указывают форc-мажорные ситуации товарищества при выполняемой работе.
  7. В документе указывают ответственность каждой стороны.
  8. Условия изменения или расторжения договора прописываются.
  9. В заключительной части расписывают способы разрешения споров и конфликтов.

Заполнение документа должно быть правильным и информативным для того, чтобы любые вопросы решались с учетом законных нюансов. Представленные примеры документов внимательно изучаются, так как они позволяют лучше понять, по какой схеме оформляется соглашение.

Какие данные должны предоставить стороны

ООО сообщает следующие данные:

  • размер уставного капитала;
  • статус организации (запрещено проведение ликвидации, реорганизации).

Сообщенные сведения проверяются посредством выписки ЕГРЮЛ.

Индивидуальный предприниматель сообщает сведения о постановке на учетах, регистрационную информацию, виды экономической деятельности. Информация проверяется выпиской ЕГРИП. В простом соглашении указывают основные данные каждой стороны.

ООО должен предоставить следующий пакет документов:

  • устав организации;
  • свидетельства, подтверждающие государственную регистрацию и учет в налоговой службе;
  • выписка ЕГРЮЛ;
  • протокол о назначении руководителя;
  • договор аренды или покупки коммерческого объекта;
  • доверенность, если договор будет подписывать любое лицо вместо руководителя;
  • справка о наличии банковского счета;
  • бухгалтерские отчетные документы.

ИП предоставляет следующие документы:

  • свидетельство о регистрации в налоговой службе и в государственных органах;
  • выписка ЕГРИП;
  • ксерокопия паспорта;
  • документ, подтверждающий право использования коммерческого объекта;
  • доверенность, если документ подписывает не ИП, а другое лицо.

Предоставление вышеперечисленных документов ООО, а также ИП является обязательным.

На какой срок заключается и можно ли расторгнуть

Указывают сроки предоставления услуг или проведения другой процедуры. Срок действия оформляют по-разному:

  • календарная дата;
  • период времени с начала оказания услуги;
  • событие, зависящее от любой стороны договора.

Рекомендуется указать конкретные сроки. При необходимости соглашение расторгают с учетом обязательств каждой стороны, от которой зависит возможность управлять услугами, процедурой.

Договор ИП и ООО могут расторгнуть, если обе стороны согласны с данной процедурой. Для этого оформляют соответствующее соглашение, в котором дополнительно указывают условия процедуры расторжения.

ИП и ООО обязаны заключать договора на оказание услуг по установленному образцу, прописывая условия предстоящего взаимодействия и возможности его прекращения.

Договор с самозанятым лицом | Образец для скачивания

Настоящим даю свое согласие на обработку в ООО «Северо-Западный Правовой Альянс»- далее ООО «СЗПА», моих персональных данных, а именно:

— фамилия, имя, отчество; номер телефона; e-mail.

Я даю согласие на любое действие (операцию) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без с указанными выше персональными данными, включая, но не ограничиваясь: сбором, записью, систематизацией, накоплением, хранением, уточнением (обновлением, изменением), извлечением, использованием, передачей (распространение, предоставление, доступ), обезличиванием, блокированием, удалением, уничтожением, моих персональных данных для достижения следующих целей:

— для обратной связи со мной, включая направление уведомлений, запросов, телефонных звонков, касающихся использования оказания услуг, обработки запросов и заявок;

— для создания учетной записи и Личного кабинета для моего доступа к Закрытому разделу сайта (если применимо),

— для предоставления мне Услуг и Товаров, — предоставления Пользователю с его согласия, специальных предложений, информации о ценах, новостной рассылки и иных сведений от имени Администрации сайта или от имени партнеров Администрации сайта,

— для проведения маркетинговых исследований,

— для оценки работы Сайта,

— предоставления Пользователю доступа к ресурсам сайта,

— в статистических и исследовательских целях,

— в иных законных целях.

Согласие действует до достижения цели обработки персональных данных, или до совершения мною отписки от рассылки путем нажатия на специальную ссылку для отписки внизу письма, или до направления мною заявления с требованием о прекращении обработки моих персональных данных. Я проинформирован, что ООО «СЗПА» гарантирует обработку моих персональных данных в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации как неавтоматизированным, так и автоматизированным способами. Данное согласие может быть отозвано в любой момент по моему письменному заявлению. Я подтверждаю, что, давая такое согласие, я действую по собственной воле и в своих интересах. С Политикой конфиденциальности ознакомлен.

Договор на оказание услуг с ИП

Договор на оказание услуг является одним из наиболее востребованных и распространенных вариантов современных соглашений. В соответствии с его содержанием, одна из сторон обязуется выполнить определенные услуги, которые и являются предметом данного договора. Естественно, сама процедура выполнения услуг осуществляется исполнителем за определенную плату.

Для того чтобы договор на оказание услуг был признан полноценным правовым документом, в его содержание, в обязательном порядке, должна быть включена следующая информация?

  1. Точная стоимость предоставляемых услуг. Цена указывается в рублях. Если содержание договора подразумевает обязательное наличие предварительной оплаты, точная сумма аванса также должна быть указана в соответствующем разделе.
  2. Информация о самих услугах, которые являются предметом договора. Они могут быть самыми различными, включая, например, консультационные услуги, юридическую помощь, некоторые услуги в технической области и т.д.
  3. Дополнительные сведения, при условии, что они действительно имеют прямое отношение к заключаемому договору.

Договор на оказание услуг отличителен тем, что он может быть заключен не только между гражданином и определенной организацией, но и, например, между двумя физическими лицами. Более того, многочисленные услуги могут быть предоставлены и индивидуальными предпринимателями. С ИП гражданин также может подписать полноценный договор.

Образец договора на оказание услуг с ИП

Сторонам, желающим заключить договор на оказание услуг, необходимо знать о том, что точной формы для данного документа современными нормами предусмотрено не было. Следовательно, текст договора может быть составлен в произвольном порядке. Главное, чтобы ни один из пунктов готового документа не противоречил действующим правилам и не нарушал права сторон этой сделки.

Образец и типовую форму договора на оказание услуг с ИП всегда можно найти в интернете. Однако здесь сторонам необходимо проследить, чтобы в стандартный образец были внесены все основные изменения. Следует помнить, что любая ошибка и отсутствие в договоре важных сведений может служить полноценной причиной для признания всего документа недействительным.

Безусловно, основной частью данного вида договора является начальный раздел и описанием его непосредственного предмета. Здесь необходимо четко указать, в чем именно заключаются предоставляемые услуги. Рассмотрим пример основной части договора о предоставлении транспортных услуг:
«ИП Захаров Василий Евгеньевич, именуемый в дальнейшем «Исполнитель», обязуется предоставить Андрееву Вячеславу Юрьевичу, именуемому в дальнейшем «Заказчик», транспортные услуги, а именно: перевоз группы лиц в г. Москва, ул. Новослободская, 3».

Если говорить о наиболее часто встречаемых услугах, которые постоянно являются предметом современных договоров, сюда можно отнести следующие:

Что касается самой процедуры заключения договора на оказание услуг с ИП, она также будет включать в себя некоторые особенности и дополнительные правила. Прежде всего, речь идет об обязательном наличии у предпринимателя всех необходимых документов, на основании которых он и будет предоставлять соответствующие услуги. К ним могут быть отнесены следующие бумаги:

  • документы, подтверждающие наличие ранее пройденной предпринимателем процедуры регистрации, в установленном порядке. Такой бумагой, в большинстве случаев, выступает свидетельство о государственной регистрации ИП, а также выписка из ЕГРИП, подтверждающая пребывание физического лица на официальном учете в уполномоченной инстанции;
  • дополнительная документация, которая сможет подтвердить факт наличия у предпринимателя законного права на то, чтобы оказывать определенные услуги. Следует отметить, что подобный документ требуется не всегда. Однако, в большинстве случаев, он необходим. Например, при оказании транспортных услуг у предпринимателя должны иметься документы на автомобиль, а также водительское удостоверение. Если, например, речь идет об определенных медицинских услугах, они могут быть предоставлены предпринимателем исключительно при наличии у него специальной лицензии, а также иной документации;
  • особые лицензии, которые могут потребоваться работодателю только при оказании некоторых услуг. Сюда, например, можно отнести услуги в сфере образования.

Вне зависимости от точного вида документа, который имеется у предпринимателя для оказания соответствующих услуг, сведения о такой бумаге в обязательном порядке должны быть включены в заключаемый договор. Для этого там указывается номер официального документа, а также дата его выдачи уполномоченной организацией.

Договор на оказание услуг между физическим лицом и ИП

Физические лица, зарегистрированные в роли индивидуальных предпринимателей, обладают законным правом на предоставление гражданам самых различных услуг. При этом сама процедура должна быть инициирована с главного этапа, а именно – с подписания сторонами соответствующего договора.

Договор на оказание услуг с ИП будет представлять собой стандартный юридический документ, в который включается вся важная информация относительно будущей сделки. Помимо основных сведений желательно включить в текст и некоторые дополнительные данные, которые также будут обладать определенным значением в конкретной ситуации, например:

  1. Требования к качеству предоставляемых услуг. Здесь заказчик может разъяснить, какие именно результаты он ожидает после предоставления соответствующих услуг исполнителем. Это делается для того, чтобы свести возможные споры и претензии к минимуму.
  2. Обязанности сторон в случае нарушения условий настоящего договора.
  3. Дополнительные санкции к заказчику при нарушении им установленных сроков выполнения собственных обязательств.
  4. Некоторые особенности относительно оплаты услуг по договору. Сюда можно включить информацию относительно наличия аванса, правил перечисления денежных средств на счет оппонента и т.д.
  5. Правила относительно дальнейшего разрешения сторонами споров, в случае их возникновения.

Договор на оказание услуг между ООО и ИП

Заключение договора на оказание услуг между ООО и ИП не является нарушением действующих норм. При этом важной особенностью здесь будет являться тот факт, что в роли исполнителя может быть как представитель ООО, так и предприниматель. Такие правила устанавливаются потому, что у обеих сторон сделки имеется законное право на предоставление тех или иных услуг.

Что же касается самой процедуры заключения такого договора, она должна проводиться в стандартном порядке. В само содержание документа обязательно вносятся следующие сведения:

  1. Данные о сторонах: наименование и адрес расположения ООО, ФИО директора, либо иного уполномоченного лица, а также сведения относительно индивидуального предпринимателя.
  2. Информация относительно предмета договора. Сюда необходимо включить сведения о том, какие именно услуги будут оказаны одной стороной, в чем они заключаются и т.д.
  3. Данные по оплате. Прежде всего, в документе, в обязательном порядке, должна быть указана точная стоимость заключаемого договора. Сюда же можно отнести сведения относительно порядка оплаты, некоторых особенностей расчетов и т.д.
  4. Устанавливаемые сроки. Здесь обязательно должен быть указан точный временной период, в течение которого все услуги, являющиеся предметом данного договора, будут оказаны заказчику в полной мере.

Договор на оказание транспортных услуг с ИП

Всевозможные перевозки нередко становятся предметом договора на оказание услуг с ИП. Как правило, в роли предпринимателя чаще всего выступает владелец нескольких транспортных средств. При заключении подобной сделки, особое внимание необходимо обратиться на следующие нюансы и правила:

  1. Обязательное наличие у предпринимателя всех необходимых документов. К основным из них можно отнести бумаги на автотранспортные средства. Помимо этого, клиент вправе проверить и факт наличия у водителей соответствующих удостоверений.
  2. В подписанном договоре обязательно должна быть указана основная информация о грядущей поездке. В частности, нужно отметить пункт назначения, приблизительное время в пути, а также иные нюансы, которые будут иметь прямое отношение к поездке. Дополнительно в договор, как правило, включается информация о точном количестве пассажиров, номере транспортного средства, ФИО водителя.
  3. Желательно также указать и особенности поведения сторон в случае определенных непредвиденных обстоятельств, например, попадания в большие пробки, поломки автомобиля на дороге и т. д.

Договор на оказание юридических услуг ИП

Юридические услуги часто требуются современным гражданам в самых различных ситуациях. В большинстве случаев они выражаются в предоставлении грамотной консультации по вопросам современного законодательства.

В любом случае, вне зависимости от точного направления юридических услуг, каждая из них должна быть подробно описана в соответствующем разделе договора. Помимо консультаций, гражданам часто требуется следующая правовая помощь:

  1. Составление важных юридических документов – судебных ходатайств, официальных претензий, обращений и т.д.
  2. Оказание максимальной помощи в процедуре регистрации юридического лица. В данную категорию входит целый список самых различных услуг, включая предварительный сбор требуемых документов, посещение всех нужных инстанций.
  3. Юридическое сопровождение сделок с недвижимостью – от начального этапа до заключительной регистрации имущества на нового владельца.
  4. Предоставление правовой помощи в судебных разбирательствах – официальное представление и защита интересов клиента во время рассмотрения дела, подача дополнительных ходатайств и т.д.

Договор возмездного оказания услуг с ИП

Договор на возмездное оказание услуг характеризуется обязательным наличием в нем следующей информации:

  1. Цена услуги. Данные сведения можно назвать одними из наиболее важных. Точная цена предоставляемых услуг обязательно должна быть указана в соответствующем разделе договора. В дальнейшем, изменения в эту цену могут быть внесены исключительно при наличии на это согласия у обеих сторон сделки. Следует отметить, что сама оплата может быть произведена сразу, еще до начала оказания услуг, либо после, когда исполнителем будут выполнены все его обязательства. В некоторых случаях, заказчик вносит определенную сумму аванса.
  2. Сроки. Здесь необходимо отметить точный временной период, по окончании которого все услуги обязательно должны быть оказаны исполнителем.
  3. Ответственность сторон. Здесь могут быть указаны различные санкции, которые применяются в отношении стороны, не выполнившей свои обязательства надлежащим образом.
  4. Список прав и обязанностей сторон. Точная информация по данному вопросу указывается в положениях гражданского законодательства, а именно – в статье 779 ГК РФ.

Итоги

Сама процедура заключения договора на возмездное оказание услуг будет включать в себя следующие этапы:

  1. Сначала сторонами должны быть оговорена все важные нюансы будущей сделки. Главным вопросом, как правило, является стоимость предоставляемых услуг, а также максимальные сроки.
  2. Далее можно приступать к составлению самого договора. Типовую форму документа всегда можно скачать в интернете, произведя ее редакцию и включив туда все нужные сведения.
  3. Данный договор обязательно должен быть составлен в двух одинаковых экземплярах, по одному для каждой стороны.
  4. После подписания договора, в назначенное время, исполнитель должен приступать к выполнению собственных обязательств. Результаты оказанных услуг, как правило, оформляются официальным актом. В случае отсутствия у сторон каких-либо претензий, акт обязательно подписывается.

Знакомство с опционами на фьючерс на S&P 500

Для большинства людей изучение фондовых опционов похоже на изучение нового языка, что требует борьбы с совершенно незнакомыми терминами. Но если у вас уже есть некоторый опыт работы с опционами на акции, понять язык опционов на фьючерсы станет легко. Фактически, такие базовые концепции, как дельта, временная стоимость и страйк-цена, применимы к фьючерсным опционам так же, как и к опционам на акции, за исключением незначительных изменений в спецификациях продукта, которые, по сути, являются единственным препятствием, которое необходимо преодолеть.

Если вы когда-либо изучали второй язык, вы знаете, как трудно найти что-то новое. Но если вы выучите, скажем, испанский как второй язык, изучение итальянского как третьего языка станет намного проще, поскольку оба имеют общие латинские корни. Чтобы освоить итальянский как третий язык, вам нужно лишь уловить незначительные изменения в словоформах и синтаксисе. То же самое можно сказать и о фьючерсах и опционах.

В этой статье мы знакомим вас с миром фьючерсных опционов на S&P 500, который покажет вам, насколько легко перейти к фьючерсным опционам (также известным как товарные или фьючерсные опционы), где вас ждет мир потенциальной прибыли .

Ключевые выводы

  • Опционы на индекс S&P 500 являются одними из самых популярных и широко используемых инвесторами, спекулянтами и хеджерами.
  • Базовым активом для опционов S&P 500 являются фьючерсы, которые отслеживают этот эталонный индекс и рассчитываются за наличные вместо поставки акций индекса.
  • Фьючерсы
  • S&P имеют множитель 250x, так что изменение индекса на 1 доллар генерирует 250 долларов при изменении цены фьючерса.

Опционы на индекс акций на фьючерс

Первое, что, вероятно, бросает вам в глаза при первоначальном подходе к опционам на фьючерсы, — это то, что вы, возможно, не знакомы с фьючерсным контрактом, базовым инструментом, по которому торгуются опционы на фьючерсы. Напомним, что для опционов на акции в основе лежит выпуск акций (например, опционы колл IBM торгуются на акциях IBM). Поскольку большинство инвесторов понимают, как интерпретировать цены на акции, определить базовый рынок несложно.

С другой стороны, изучая фьючерсные опционы, трейдеры, плохо знакомые с каким-либо конкретным рынком (облигации, золото, соевые бобы, кофе или S&P), должны ознакомиться не только со спецификациями опционов, но и со спецификациями продуктов базового фьючерсного контракта. Однако это незначительные препятствия в сегодняшней среде, которая предлагает так много информации всего в один клик.Мы надеемся, что эта статья заинтересует вас исследованием этих захватывающих рынков и новых торговых возможностей.

Опционы S&P на фьючерс

Чтобы проиллюстрировать, как работают опционы на фьючерсы, я объясню основные характеристики опционов на фьючерсы S&P 500, которые являются наиболее популярными в мире фьючерсных опционов. Хотя это фьючерсные опционы, основанные на наличных деньгах (т. е. они автоматически рассчитываются наличными по истечении срока), логика фьючерсных опционов S&P, как и всех фьючерсных опционов, такая же, как и у опционов на акции.Однако фьючерсные опционы на S&P 500 обладают уникальными преимуществами; например, они могут позволить вам торговать с превосходными правилами маржи (известными как маржа SPAN), которые позволяют более эффективно использовать ваш торговый капитал.

Возможно, самый простой способ начать разбираться в опционах на фьючерсы — это просто взглянуть на таблицу котировок цен фьючерсов S&P 500 и цен соответствующих опционов на фьючерсы. По сути, принцип ценообразования фьючерсов S&P такой же, как и у поведения цены любой акции.Вы хотите покупать дешево и продавать дорого. Другими словами, если фьючерсы S&P растут, стоимость контракта повышается, и наоборот, если цена фьючерсов S&P падает.

Отличия и характеристики

Однако есть ключевое различие между фьючерсами и опционами на акции. Изменение опциона на 1 доллар эквивалентно 1 доллару (на акцию), который является единообразным для всех акций. Для фьючерсного контракта CME Globex S&P изменение цены на 1 доллар стоит 250 долларов (за контракт), и это не является единообразным для всех рынков фьючерсов и фьючерсных опционов.Хотя есть и другие вопросы, с которыми нужно ознакомиться — например, справедливая стоимость фьючерсов S&P и премия по фьючерсным контрактам — эти связанные концепции не имеют большого значения на практике и для того, что вам нужно понимать для большинства опционных стратегий.

Помимо различия в спецификации цены, есть еще несколько важных характеристик опционов S&P. Поскольку эти опционы торгуются на базовые фьючерсы, уровень фьючерсов S&P, а не фондовый индекс S&P 500, является ключевым фактором, влияющим на цены опционов на фьючерсы S&P.Волатильность и спад временной стоимости также играют свою роль, точно так же, как они влияют на опцион на акции.

Давайте внимательнее посмотрим на фьючерсы и цены опционов S&P, в частности на то, как изменения цены фьючерсов влияют на изменения цен опционов. Сначала давайте посмотрим на спецификацию фьючерсного продукта S&P, которая представлена ​​в таблице 1.

г.
Таблица 1: Спецификация продукта S&P Futures
Фьючерсный контракт Стоимость контракта Размер клеща Срок поставки Последний торговый день Тип поселения
S&P 500 $ 250 x цена S&P 500 .10 премиум = 25 долларов номинальной стоимостью Март, июнь, сентябрь и декабрь Четверг, предшествующий третьей пятнице контрактного месяца Наличные

Источник: CME Globex

Фьючерсы S&P торгуют тиками «размером с десять центов» (минимальные интервалы изменения цены) стоимостью 25 долларов каждый, поэтому полный пункт (1 доллар) равен 250 долларам. Активный месяц известен как «контракт на первый месяц», и это первый из трех месяцев поставки, перечисленных в таблице 2.Последний торговый день для всех фьючерсных контрактов S&P приходится на четверг перед истечением срока, то есть в третью пятницу контрактного месяца.

Таблица 2: Расчетные цены за июнь
Договор Высокая Низкий Поселок Изменение баллов
июнь 1022.80 1002,50 1020,20 +6,00
сентябрь 1023,80 1003,50 1021.20 +6,00
декабрь 1025,00 1007,00 1023,00 +6,00

Источник: CME Globex

Например, июньский фьючерсный контракт на S&P в таблице 2 закрылся на уровне 1020,20. Изменение балла на +6.00 эквивалентно прибыли в 1500 долларов за один контракт (6 x 250 = 1500 долларов). Стоит отметить, что фьючерсы на S&P и фондовый индекс S&P 500 будут торговаться почти одинаково, но фьючерсы на S&P будут торговаться с небольшой добавленной премией.

Общие сведения об опционах на фьючерсы S&P

Теперь обратимся к некоторым из соответствующих вариантов. Как и почти все опционы на фьючерсы, ценообразование на фьючерсы и опционы единообразно. То есть стоимость изменения премии на 1 доллар равна изменению цены фьючерса на 1 доллар.Это упрощает задачу. В случае фьючерсных опционов S&P 500 и лежащих в их основе фьючерсов, сдача в 1 доллар стоит 250 долларов. Чтобы предоставить некоторые реальные примеры этого принципа, я выбрал в Таблице 3 25-процентные интервальные страйки для некоторых опционов пут и колл, торгующихся на июньских фьючерсах S&P.

Как и следовало ожидать от опционов пут и колл, дельта в приведенных ниже примерах положительна для колл и отрицательна для пут. Таким образом, поскольку июньские фьючерсы на S&P выросли на шесть пунктов (по 250 долларов за пункт, или доллар), путы упали в цене, а коллы выросли в цене.Самые дальние от денег страйки (925 пут и 1100 колл) будут иметь более низкие значения дельты, а ближайшие к деньгам (1000 пут и 1025 колл) будут иметь более высокие значения дельты. Об этом свидетельствуют как знак, так и размер изменения долларовой стоимости каждого варианта. Чем выше значение дельты, тем больше на изменение цены опциона повлияет изменение базового фьючерса S&P.

Таблица 3: Цены опционов S&P при июньских расчетах

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Например, мы знаем, что июньский фьючерс на S&P вырос на шесть пунктов до 1020 пунктов.20. Эта расчетная цена немного отличается от июньской цены страйка колл в размере 1025, которая выросла в цене на 425 долларов. Этот опцион почти при деньгах имеет более высокую дельту (дельта = 0,40), чем опционы, расположенные дальше от денег, например опцион колл со страйк-ценой 1100 (дельта = 0,02), стоимость которого увеличилась всего на 12,50 доллара. Значения дельты измеряют влияние дальнейших изменений в базовых фьючерсах S&P на цены опционов. Если, например, базовый июньский фьючерс на S&P вырастет еще на 10 пунктов (при условии, что нет изменений во временном спаде и волатильности), опцион колл S&P в таблице 3 со страйк-ценой 1025 вырастет на четыре пункта, или получите 1000 долларов.

Та же, но обратная логика применяется к опционам на продажу от S&P в таблице 3. Здесь мы видим, что цены опционов на продажу снижаются с ростом июньских фьючерсов на S&P. Опцион ближайшего к деньгам имеет страйк 1000, а его цена упала на 600 долларов. Между тем, более далекие от денег пут-опционы, такие как опцион со страйк-ценой 925 и дельтой -0,04, потеряли меньше — $ 225.

Итог

Хотя есть много способов торговать с использованием этих опционов, многие трейдеры предпочитают быть чистыми продавцами опционов.Если вы предпочитаете покупать или продавать (продавать) опционы на акции с использованием простых спредов или более сложных стратегий, вы можете, используя представленные здесь основы, легко адаптировать многие из ваших любимых стратегий к опционам S&P на фьючерсы.

Investopedia требует, чтобы писатели использовали первоисточники для поддержки своей работы. Сюда входят официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. При необходимости мы также ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей.Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и непредвзятого контента, в нашем редакционная политика.
  1. CME Group. «Котировки фьючерсов E-Mini S&P 500 на контракты Globex». По состоянию на 25 мая 2020 г.

Сравнить счета

Раскрытие информации рекламодателя

×

Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где появляются объявления.Investopedia не включает все предложения, доступные на торговой площадке.

Как торговать фьючерсами на S&P 500: краткий обзор …

Фьючерс на индекс

S&P 500 может предоставить инвесторам и трейдерам доступ к отдельным компаниям, входящим в индекс S&P 500. Но торговля фьючерсами отличается от торговли акциями. Узнайте, как они работают и как ими можно торговать.

Читать 5 мин

Фото Shutterstock

Основные выводы
  • Фьючерсы на индекс E-mini S&P 500 (а также более мелкие фьючерсы на индекс Micro E-mini S&P) точно соответствуют индексу U.S. контрольный показатель капитала

  • Узнайте, как использовать фьючерсы e-mini для хеджирования от рыночной турбулентности и получения других преимуществ

  • Понять, чем фьючерсные контракты на основе фондовых индексов отличаются от традиционных акций в других ключевых аспектах

Просмотрите список глобальных эталонных показателей акций, и вам будет трудно найти что-либо, что сбивает с толку или задает тон, например, S&P 500 Index (SPX).Индекс S&P 500, представляющий американские компании с общей стоимостью 27 триллионов долларов, является идеальной мерой для тысяч фондов и управляющих фондами. Тем не менее, для индивидуальных инвесторов и трейдеров открытие или снятие позиций в определенных компаниях, входящих в индекс S&P 500, не всегда может быть целесообразным или желательным. К счастью, есть другой путь: фьючерс на индекс S&P 500.

Фьючерсы на основе S&P 500 и других фондовых индексов «могут быть полезным инструментом для выхода на более широкий рынок, защиты от рыночных потрясений и повышения гибкости портфеля в течение сезона отчетности», — сказал Адам Хикерсон, старший менеджер по фьючерсам и форекс. в TD Ameritrade.

Традиционные фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются более двух десятилетий. Совсем недавно более мелкие контракты Micro E-mini S&P 500 открыли новые потенциальные возможности для розничных инвесторов и трейдеров. Тем не менее, «фьючерсы во многом отличаются от акций», — сказал Хикерсон. «Очень важно понимать, как работают фьючерсы, и осознавать возможности и риски».

Как торговать фьючерсами на S&P 500?

Давайте рассмотрим основы торговли фьючерсами на S&P 500.

Что такое фьючерсный контракт и чем фьючерсы отличаются от акций?

Фьючерсный контракт — это юридически обязывающее соглашение о покупке или продаже стандартизированного актива на определенную дату или в течение определенного месяца. Фьючерсные контракты покупаются и продаются в основном в электронном виде на биржах и открыты для торговли почти 24 часа в сутки. Торговля фьючерсами требует открытия счета у зарегистрированного брокера, как и для торговли акциями. В отличие от акций, которые теоретически могут храниться вечно, фьючерсные контракты «истекают» через определенный месяц.

Товарные фьючерсы, основанные на зерне или сырой нефти, предлагают возможность «физической поставки», когда покупатель вступает во владение товаром (а продавец должен поставить товар). Напротив, фьючерсы на индексы акций, такие как контракты на S&P 500, имеют «расчет наличными», то есть денежная позиция передается между покупателем и продавцом.

Почему среди множества фьючерсных контрактов торговать фьючерсами на основе S&P 500?

Традиционные фьючерсы на индекс E-mini S&P 500, наряду с более новыми фьючерсами на Micro E-mini, основаны на базовом индексе S&P 500 и внимательно следят за индексом U.С. ориентир изо дня в день. E-mini и Micro E-mini S&P 500 торгуются на базирующейся в Чикаго CME Group и являются одними из самых активно торгуемых фьючерсов в мире. Таким образом, как правило, покупатели и продавцы обладают достаточной «ликвидностью», чтобы находить друг друга и быстро и эффективно выполнять сделки, — пояснил Хикерсон.

«Многие профессиональные управляющие портфелями и трейдеры используют фьючерсы на основе S&P 500 для хеджирования от потенциальных спадов рынка или защиты своих портфелей от неожиданных событий», — добавил Хикерсон.

В течение первых шести месяцев 2020 года торговля фьючерсами E-mini S&P 500 в среднем составляла 2,31 миллиона контрактов в день, что на 43% больше, чем за тот же период 2019 года, согласно данным CME. Торговля фьючерсами Micro E-mini S&P 500, которые составляют одну десятую размера традиционного контракта e-mini, составляла в среднем 851928 контрактов в день, что в пять раз больше, чем в 2019 году (контракты Micro E-mini были запущены в мае 2019 года).

В чем разница между фьючерсами E-mini S&P и фьючерсами Micro E-mini S&P?

По словам Хикерсона, «миниатюрные миниатюрные» микроконтроллеры требуют меньше денег и могут быть менее дорогими в торговле по сравнению с традиционными электронными мини-микроскопами.Например, «поддерживающая маржа» — минимальная сумма денег, которую трейдер должен поддерживать после открытия позиции — для одного фьючерсного контракта Micro E-mini S&P 500 (/ MES) составляла 1200 долларов в июле 2020 года. Для E-mini S&P 500 контракт (/ ES), поддерживающая маржа составляла 12 000 долларов за контракт.

«Множитель», используемый для определения номинальной стоимости S&P Micro E-mini, равный 5 долларам, также составляет одну десятую размера контракта E-mini S&P. Если индекс S&P 500 торгуется на уровне 3000, один контракт Micro E-mini S&P 500 будет в 3000 раз больше множителя 5 долларов для условной стоимости 15 000 долларов.Номинальная стоимость E-mini S&P 500 составит 150 000 долларов (3 000 x множитель 50 долларов).

Как торговля фьючерсами на S&P 500 может помочь хеджировать портфель и максимизировать его эффективность?

Фьючерсы на S&P 500 и другие фьючерсы на фондовые индексы предлагают возможный инструмент для повышения «эффективности капитала» и хеджирования от волатильности рынка.

Один подход к хеджированию, основанный на фьючерсах, включает расчет «бета» и «бета-взвешивания» (бета измеряет волатильность отдельного актива или всего портфеля по сравнению с эталоном, таким как индекс S&P 500).По словам Хикерсона, с помощью бета-взвешивания (доступного на торговых платформах, таких как thinkorswim® от TD Ameritrade) вы можете оценить риск своего портфеля относительно индекса S&P 500 или отдельного актива. (Для бета-веса вы сначала определяете «дельту», меру чувствительности к изменению доллара в базовом активе.)

Если более широкий рынок падает или растет на X пунктов, вы можете получить теоретическое представление о том, что такое движение будет означать для баланса вашего портфеля. Вы можете провести бета-тестирование всего своего портфеля, «эффективно получая окно в то, что ваш портфель будет делать, если произойдет увеличение или уменьшение общего фондового рынка», — сказал Хикерсон.

Вот упрощенный пример хеджирования на основе фьючерсов. Предположим, у вас есть позиция по акциям или портфель акций стоимостью 50 000 долларов, и вас беспокоит перспектива негативных сюрпризов в предстоящих экономических отчетах или сезоне отчетности.

Вы можете хеджировать около 30% этого портфеля, продав (или сократив) один контракт Micro E-mini S&P 500, выставив поддерживающую маржу в размере 1200 долларов, или около 8% от условной стоимости одного Micro E-mini S&P 500 в размере 15000 долларов контракт (5 х 3000 долларов, используя цифры из предыдущего примера).

Если S&P 500 упадет на 50 пунктов (около 1,7%), вы сможете выкупить или «закрыть» эту фьючерсную позицию и получить прибыль более 200 долларов, которая может помочь компенсировать любые бумажные убытки в вашем портфеле акций. Открывая позицию по фьючерсному контракту, вы получаете аналогичную условную подверженность риску, при этом привлекая гораздо меньше капитала.

Брюс Блайт не является представителем TD Ameritrade, Inc. Материал, взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и могут не отражать мнения TD Ameritrade, Inc.

Торговля фьючерсами на E-mini S&P 500 | Торговля фьючерсами E-Mini

Цель данной статьи — дать общее представление о мире фьючерсов E-mini. В этой статье вы узнаете, что такое фьючерсы E-mini и почему они так привлекательны для трейдеров. Мы обсудим основы фьючерсов E-mini, такие как: что это такое, как торговать контрактами E-mini, где торговать фьючерсами E-mini, стратегии торговли фьючерсами E-mini и многое другое. Мы надеемся, что это чтение окажется для вас информативным.В качестве альтернативы вы можете запросить PDF-версию электронной книги Trading E-mini S&P 500 Futures здесь.


Трейдеры, ищущие новые рыночные альтернативы, должны учитывать преимущества , думая о маленьком . Использование электронной торговли E-mini S&P 500 в последнее время стало более популярным, чем его старший брат, фьючерсный контракт S&P 500. Контракты E-mini S&P 500 называются «E-mini», потому что они составляют лишь 1/5 размера обычных контрактов S&P 500.Термин «E-mini» может относиться ко многим фондовым рынкам США, однако контракт E-mini S&P 500 является наиболее популярным, и он будет в центре внимания данной статьи. Другие фьючерсные контракты, предлагающие версию E-mini:

  • S&P Midcap 400 (символ EMD)
  • S&P Smallcap 600 (символ SMC)
  • NASDAQ 100 (символ NQ, 100 крупнейших компаний NASDAQ)
  • NASDAQ Композитный (символ QN, все 3000+ компаний NASDAQ)
  • NASDAQ Биотех (символ BQ)
  • Dow (символ YM, торгуется на бирже CBOT)
  • Russell 2000 (символ TF, торгуется на бирже NYBOT / ICE, индекс малой капитализации, ранее ER2 на CME)
  • Рассел 1000 (символ RF2, торгуется на бирже NYBOT / ICE, индекс большой капитализации, ранее RS на CME)
  • Металлы и такие товары, как медь, золото, серебро, кукуруза, пшеница, соя, натуральные Газ, сырая нефть, мазут и неэтилированный бензин
  • Forex курсы по отношению к доллару США, такие как евро, британский фунт, швейцарский франк, японский Иена, австралийский доллар, канадский доллар и китайский юань

Что такое фьючерс на E-mini S&P 500?

E-mini Фьючерс на S&P 500 — это мини-версия (1/5 -го размера ) фьючерсных контрактов S&P 500 и торгуется на CME.E-minis были запущены в 1998 году и сейчас являются наиболее продаваемыми фьючерсами на индексы в мире.

Представленный в 1998 году фьючерс на E-mini S&P 500 (ES Futures) эквивалентно 500 акциям индекса S&P 500 и торгуется на Чикагской бирже. Торговая биржа через платформу CME GLOBEX. Хотя трейдеры спекулируют на фьючерсные цены на базовые акции или индекс в целом учитывают львиную долю объема торгов, E-mini также можно использовать как инструмент для защищать риски ухудшения состояния за счет хеджирования рыночных рисков.

Например, если у вас есть хорошо диверсифицированный портфель акций и вы обеспокоены неминуемой коррекцией рынка, у вас есть два доступных варианта. Во-первых, вы можете закрыть все открытые сделки и пережить коррекцию рынка без риска для вашего капитала. Или вы можете застраховать свою позицию, продав E-mini S&P 500, что позволит вам уравновесить риск, сохраняя при этом потенциал для получения дивидендов от денежных средств в вашем портфеле. Конечно, вам нужно будет сбалансировать количество торгуемых фьючерсных контрактов с общей стоимостью вашего портфеля.Если рынок действительно снижается, то ваша короткая фьючерсная позиция может принести прибыль, чтобы компенсировать убытки по вашему портфелю акций. А если рынок растет, фьючерсная позиция может привести к убыткам, которые могут быть компенсированы удорожанием вашего портфеля акций.

К началу

Как торговать фьючерсами на E-mini S&P 500

Первый шаг к торговле фьючерсами на E-mini — открытие пополняемого фьючерсного счета. Фьючерсный счет — это не то же самое, что счет для торговли акциями, потому что он работает в соответствии с другими правилами.RJO Futures предлагает различные типы фьючерсных счетов, начиная с самостоятельных, полнофункциональных и управляемых фьючерсных счетов, в соответствии с вашими торговыми потребностями. После того, как у вас есть пополненный счет, вам необходимо начать отслеживать рынок и разработать торговую стратегию или проконсультироваться с фьючерсным брокером, который поможет вам. После того, как вы установили отслеживание графиков и торговую стратегию фьючерсами E-mini, вы готовы размещать и заказывать. Это можно сделать через брокера или через выбранную вами торговую платформу. Вы можете выбрать тип ордера, который вам нужен, например, «рыночный» (текущая рыночная цена предложения) или «лимитный ордер» (назначенная вами цена, контракт будет куплен, если / когда рынок достигнет этой цены).Поздравляем, теперь вы являетесь трейдером E-mini.

К началу

E-mini S&P 500 Стратегии торговли фьючерсами

Хорошо зарекомендовавшая себя стратегия торговли фьючерсами E-mini является обязательным условием для всех трейдеров, независимо от их типа или рынка, на котором они торгуют. И это также относится к торговле фьючерсами E-mini S&P 500.

Торговая стратегия — это просто набор заранее определенных правил. Перед размещением сделки трейдер должен соблюдать все правила стратегии.Хорошая торговая стратегия S&P 500 E-mini включает ингредиенты и инструкции — рецепт — о том, как совершить безупречную сделку. Хорошая торговая стратегия E-mini также помогает определять и торговать часто повторяющимися характеристиками рынка, поэтому вероятность успеха выше.

Очень важно понимать, что торговая стратегия и технический анализ (ТА) — это не одно и то же. Однако ТА — главный компонент любой стратегии.

Список инструментов ТА обширен.К ним относятся: анализ тренда, скользящие средние (MA), свечные модели, уровни поддержки и сопротивления, индикаторы — конвергенция и дивергенция — и анализ нескольких таймфреймов. Например, внутридневные фьючерсные трейдеры могут включать внутренние данные рынка в качестве ключевой информации в свою торговую стратегию.

Но хотя ТА — большая часть любой стратегии, есть и другие жизненно важные компоненты, которые также должны быть включены. Вы не можете успешно торговать только с помощью TA. Неотъемлемой частью любой стратегии является надежный план управления рисками.

Стратегия разрыва тренда

Есть много хороших торговых стратегий, которые хорошо себя чувствуют к E-mini S&P. Стратегия разрыва тренда — это хорошо подходит для внутридневной торговли на более коротких таймфреймах и для скальпирования.

Стратегия E-mini с разрывом тренда: покупка и продажа на откатах на плавно текущих трендовых рынках. Он использует свечи для определения точного входа и остановки сделки, а также индикатор NYSE $ TICK в качестве дополнительного индикатора рыночного импульса и направления.Гэпы открытия используются для прогнозирования начального направления рынка.

Правила стратегии разрыва тренда

Должно быть трендовое ценовое действие с E-mini S&P показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы для восходящего тренда и более низкие максимумы и более низкие минимумы для нисходящего тренда. Наличие направленного уклона — это первая ключевая информация для торгового сетапа.

Затем эту тенденцию необходимо подтвердить путем анализа четырех скользящих средних (MA). Например, при восходящем тренде краткосрочные 10MA и 20MA, среднесрочные 50MA и долгосрочные 200MA должны разворачиваться по очереди и по порядку.10MA и 20MA также полезны для определения времени входа, когда цена откатывается к ним, как показано на рисунке 1 ниже.

Рисунок 1: Ценовой тренд и скользящие средние, подтверждающие восходящий тренд

Вход в сделку будет происходить на маленькой свече, и сделка должна быть в направлении открытия рыночного разрыва.

Определите зазор

Разрыв в графиках отображается как пустое пространство между закрытием одной свечи и открытие следующего. Гэпы чаще встречаются на фьючерсных рынках и, следовательно, причина, по которой стратегию разрыва используют многие трейдеры фьючерсов.

Гэпы

могут обеспечить торговое преимущество, но их не следует использовать как единственную причину для входа в сделку. Однако в сочетании с другими надежными TA они могут быть полезны, поскольку их легко идентифицировать и предлагать цель — закрыть разрыв.

Рисунок 2: Гэп, выявленный в направлении тренда
Индикатор $ TICK

$ TICK можно использовать как дополнительный индикатор направления импульса. Когда $ TICK достигает экстремального значения, это можно интерпретировать как противоположный индикатор, потому что, когда слишком много покупателей или продавцов, рынок имеет тенденцию корректироваться, чтобы найти баланс.Или, если в пределах значения $ TICK формируется тренд, это может указывать на продолжение.

Рисунок 3: $ TICK; Совокупные акции с повышением тика за вычетом акций с понижением на NYSE
Пример стратегии с разрывом

Правила этой торговой стратегии фьючерсами E-mini просты. Рассматривая два примера графиков ниже, которые представляют 24-часовой непрерывный контракт и гэп-график E-mini, мы можем проверить:

  1. Существует ли трендовое ценовое действие, дающее четкие более высокие максимумы и более высокие минимумы для восходящего тренда или более низкие максимумы и более низкие минимумы для нисходящего тренда? Да, мы видим, что 2-минутный таймфрейм на 24-часовом графике имеет тенденцию к снижению, поэтому у нас есть нисходящий тренд.
  2. Подтверждается ли тренд анализом четырех скользящих средних? Да, MA выравниваются с 10MA ниже 20MA, которая ниже 50MA.
  3. Есть маленькая свеча? Да, только что сформировалась маленькая медвежья свеча.
  4. Показатели сходятся с ценой вниз? Да, MACD снижается вместе с ценой. Кроме того, $ TICK имеет тенденцию к снижению с момента открытия рынка, поэтому он также соответствует правилам стратегии разрыва.
Рисунок 4: Пример сделки с использованием стратегии разрыва

Вход будет на 1 тик ниже минимума триггера. свеча, а стоп будет на 1 тик выше максимума триггерной свечи.В цель — закрыть разрыв.

Наконец, обратитесь к своему плану управления рисками и используйте только определенный процент своего капитала для каждой сделки. Как отмечалось выше, очень важно надежное управление рисками.

Рисунок 5: Торговый пример Результат
Заключение

Лучшие торговые стратегии E-mini S&P 500 представляют собой комбинации традиционных инструментов ТА, внутренних рыночных механизмов и методов управления рисками и капиталом. Стратегия разрыва тренда — это объединение дополнительных инструментов, которые не только просты в исполнении, но и эффективны для современного дневного трейдера.

К началу

Характеристики фьючерсного контракта E-mini S&P 500

Контракт E-mini обозначается тикером «ES», а также кодом для месяца и года истечения срока. Контракт истекает ежеквартально в 3-ю пятницу марта, июня, сентября и декабря, причем каждый месяц истечения срока обозначается буквами «H», «M», «U» и «Z» соответственно. До истечения срока действия текущего контракта торговля переносится на контракт следующего квартала в дату пролонгации, то есть 2-й четверг марта, июнь, сентябрь и декабрь (когда месяц пролонгации начинается в пятницу, пролонгация происходит 1 -го числа). , четверг того же месяца).

Из двух дат; пролонгация и истечение срока, более важный момент, о котором следует помнить, — это дата пролонгации, поскольку большинство торговля, а значит, и объем и ликвидность, переходят к следующему контракту. это желательно вести календарь этих переносимых дат, чтобы вы остались Текущий.

Условия контракта:

Обозначение контракта Контрактная группа Ценовое предложение
ES 50 долларов за контракт доллара за контракт
Торговая биржа Торговые часы Стоимость тика
CME GLOBEX 17:00 — 16:00 0.25 индексных пунктов = 12,50 $

E-mini оплачивается наличными Индекс S&P 500 с ежеквартальной экспирацией и ежедневный расчет по стандарту расчетная цена контрагента по контрактам S&P 500.

E-mini Ticks

Тик — это показатель восходящего или нисходящего движения цены ценной бумаги или контрактов. Движение индекса S&P 500 на 1 пункт стоит 50 долларов за контракт E-mini. «Тик» E-mini измеряется в 0,25 индексных пункта.Итак, движение на один тик вверх или вниз в контракте ES — это работа в 12,50 долларов.

E-mini S&P 500 Часы торговли

Торговля доступна в 23,75 часов день, 5 дней в неделю, при этом CME будет работать в воскресенье в 17:00 (CST) и закрытие снова в пятницу в 16:00. Каждый день, с понедельника по четверг, с 15:15 до 15:30 торги кратковременны.

Маржа

Требование начальной маржи на Фьючерсные контракты E-mini S&P 500 составляют 5060 долларов США с поддерживаемой маржей 4600 долларов.Еще одна вещь, которую нужно принять во внимание — начальный минимум на ночь. учет при торговле E-minis. Это сумма денег, необходимая для хранения ваша позиция на рынке после закрытия. Как начальная, так и ночная наценка может колебаться в любой момент в зависимости от волатильности рынка.

В заявке на ограничение размера маржи звонки, происходящие в периоды крайней волатильности, CME реализует цену ограничения для E-mini. Эти ценовые ограничения многие считают полезными шаг, чтобы остановить торговлю во время краха рынка и известен как «цепь выключатель ».

В нерабочие часы США (с 17:00 до 8:30 CST), верхние и нижние пределы цен установлены на уровне 5% от последнего справочная цена контракта. В часы работы рынка (с 8:30 до 15:00 CST), предельная цена установлена ​​на уровне 7%, 13% и 20%.

К началу

Доступность торговли E-mini над ETF

E-mini предлагает больший капитал эффективность по сравнению с использованием биржевых фондов (ETF) или корзины ценные бумаги. Эта эффективность — одна из основных причин того, что этот индекс будущее было таким успешным.Например, полная денежная стоимость E-mini составляет равна цене индекса S&P 500 * 50 долларов. Другими словами, если E-mini торгуясь по 2380,00, полная денежная стоимость составит 119000 долларов за контракт (2380,00 * 50,00 долларов США).

Таким образом, трейдер сможет держать акции на сумму 119000 долларов всего за 5060 долларов за контракт (начальная маржа) или 4,7% от полной денежной стоимости. Кроме того, большинство FCM позволят вам вести дневную торговлю. использование 50% от суточной маржи, в зависимости от вашей пригодности для торговли.

К началу

Глобальные силы, влияющие на фьючерс на E-mini S&P 500

Глобальные события, такие как крупные экономические отчеты в других странах, особенно тех, которые импортируют и экспортируют товары из США, также имеют большое влияние на E-mini.

Ночной рынок GLOBEX имеет тенденцию быть вялым, в то время как азиатские и европейские торговые сессии продолжаются с E-mini часто симпатизирует этим зарубежным рынкам. Если главные новости выходит из любого из этих регионов, в результате чего внешние рынки становятся изменчивым, то E-mini чаще всего реагирует, становясь нестабильным с увеличение громкости до аномально высокого уровня для этого времени суток.

Большинство европейских экономических новостей объявляется между 3:00 и 4:00 по центральному поясному времени и почти всегда является событием, движущим рынок, и часто бывает выгодно наблюдать за реакцией рынков на европейские новости.

Примеры значительного воздействия на E-mini — это выход Великобритании из Европейского Союза (Brexit) и эффект президентских выборов в США в 2016 году. Фондовые рынки сделали новые максимумы, рост более 100 дней без снижения на 1%, на ожидании что новое правительство снизит налоговое бремя для корпоративной Америки, чтобы стимулировать доходы и рост.

К началу

Преимущества торговли фьючерсными контрактами E-mini S&P 500

  • Так как он основан на индексе, который, в свою очередь, основан на большой корзине акций, отдельные новости по акциям, прибыль, ценовые разрывы, дивидендные выплаты, IPO и т. д. не оказывают существенного влияния на его цену
  • Торговля регулируется, и все сделки должны следовать за CME правила клиринга, а также правила CFTC и NFA.
  • Это полностью электронный рынок со всеми участниками рынка. (включая маркет-мейкеров), имеющие доступ к данным уровня II, а также к данным о ценах спроса и предложения. спреды; Другими словами, это равные условия игры.
  • Большая глубина рынка и ликвидность позволяют быстро размещать онлайн-заказы исполнение с минимальным проскальзыванием и затрудняет манипулирование большими игроков.
  • Нет правила восходящего тика.
  • Большое количество алгоритмов торговли также мешает E-mini от крупных распродаж или ралли
  • E-mini может демонстрировать плавные и предсказуемые тенденции для длительного периоды
  • Круглосуточная торговля, что делает E-mini привлекательным вложением для трейдеры по всему миру.

Наверх

Что такое фьючерсы на Micro E-mini?

В мае 2019 года CME запустила фьючерсные контракты на микро-E-mini, и новый контракт, не теряя времени, стремительно взлетел вверх по графику. Контракты Micro E-mini торгуются по цене 1/10 и от размера обычного контракта E-mini, что делает его гораздо более доступным для мелких трейдеров и возможностью для гораздо большего числа людей. Например, для покупки полного контракта E-mini вам нужна маржа в размере 4250 долларов, но для покупки контракта micro E-mini вам нужно всего 425 долларов, что создает гораздо более привлекательный вариант для тех, у кого меньше торгового капитала.Эта доступность привела к тому, что micro e-mini стал самым успешным запуском продукта в истории CME, продав 11,25 миллиона фьючерсных контрактов за первый доступный месяц.

Помимо доступности, micro E-mini также может похвастаться многие из тех же преимуществ, что и полноразмерный E-mini, в том числе почти 24-часовое длительный торговый период, отсутствие комиссии за управление, ликвидность и возможность конвертации каждый контракт в полноразмерный e-mini.

Заключение

Фьючерсный рынок E-mini S&P 500 стал самым популярным в мире фьючерсным рынком по уважительным причинам.Это обеспечивает выход на высоколиквидный и рентабельный глобальный рынок с низкой маржой. Трейдеры могут войти во фьючерс на индекс E-mini примерно за 5% от полной суммы наличных денег. стоимость базовых акций.

На рынок легко попасть через электронная платформа CME GLOBEX и открыта почти 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. неделя.

E-mini — это эффективный с точки зрения налогообложения способ для трейдеров диверсифицировать свой инвестиционный портфель, средство хеджирования рынка и удобное управление глобальным объемом капитала через единую торговую площадку.


Фьючерсные контракты на S&P 500 E-mini

Как часто вам встречается выражение «торговать на рынке»? Бьюсь об заклад, вы слышали это хотя бы раз, если не больше. Помимо широко успешной торговой стратегии, часто «торговать на рынке» означает инвестировать в ведущий мировой индекс — S&P 500. Есть два способа инвестировать в S&P 500, которые оказались наиболее популярными — через ETF или Фьючерсные контракты S&P 500 E-mini.В следующем руководстве мы подробно рассмотрим последнее.

От ведущих международных маркет-мейкеров и инвестиционных банков, через специализированные алгоритмические торговые компании до индивидуальных трейдеров — все участники рынка инвестируют в фьючерсы S&P 500 E-mini. Чтобы узнать, что делает этот инструмент таким популярным среди всех участников рынка, и выяснить самые важные моменты, которые следует учитывать, если вы решите инвестировать в него, вы можете начать со следующего руководства.

Что такое S&P 500?

S&P 500 — это индекс американского фондового рынка, который был разработан еще в 1923 году.Первоначально он назывался «Композитный индекс» и включал 90 компаний. Однако с годами охват индекса расширялся и сегодня он включает акции 500 крупнейших компаний по рыночной капитализации, котирующихся на NASDAQ и NYSE. Сегодня общий индекс, взвешенный по капитализации, считается жизненно важным индикатором состояния фондового рынка.

Сначала, когда в индекс входило меньшее количество компаний, а их акции были дешевле, инвесторы могли покупать их напрямую.Однако со временем, когда число участников выросло, а их акции стали дороже, прямое инвестирование стало очень затруднительным.

Это был момент, когда на помощь пришли ETF и фьючерсные контракты. Сегодня инвесторы могут «купить» весь рынок, просто купив ETF или фьючерсный контракт непосредственно у своего брокера-дилера. В настоящее время S&P 500 — один из самых популярных инвестиционных инструментов во всем мире. Если мы посмотрим на его исторические характеристики, мы обнаружим, что это не удивительно.

  • Приблизительная среднегодовая доходность с момента создания (1926 г.) — 10%
  • Приблизительная среднегодовая доходность с момента принятия 500 акций (1957 г.) — 7,96%

Вам будет нелегко найти другой инструмент, который будет работать непрерывно и в таком масштабе. Самое главное, что эффективность индекса со временем растет. Если мы посмотрим на его доходность за последние десять лет, цифры еще более убедительны.Доходность за период с 2 января по , 2009 — 1 июля, st , 2019, составляет ошеломляющую цифру 258,24%.

Кроме того, анализ показывает, что рынок превосходит 95% активных управляющих капиталом, которым вы платите за управление своими инвестициями.

Это, наряду с преимуществами диверсификации, которые дает покупка всего индекса, привело к повышенному интересу к инструменту.

Источник : TradingView

Чтобы лучше понять, почему S&P 500 является таким популярным инструментом среди ведущих инвесторов, давайте посмотрим, что говорит оракул из Омахи.Потому что, когда говорит Уоррен Баффет, мы слушаем.

«Я бы купил S&P 500 за секунду».
Уоррен Баффет

Баффет также признает, что с течением времени даже ему было трудно превзойти S&P 500, в то время как его наставники Тодд Комбс и Тед Вешлер в последние несколько лет не справлялись с индексом.

Поскольку вы теперь полностью осведомлены о характеристиках S&P 500, давайте перейдем к пониманию одного из самых популярных инструментов инвестирования в ведущий мировой индекс — фьючерсных контрактов E-Mini.

Вам также может понравиться :

Фьючерсный контракт (ES) на S&P 500 E-mini

E-mini S&P 500 — это фьючерсный контракт с электронной торговлей, запущенный и торгуемый на Чикагской товарной бирже (CME). Контракт составляет 20% от стоимости стандартного фьючерсного контракта S&P 500. Инструмент часто называют просто «E-mini», что не совсем точно. Есть много других контрактов E-mini по индексам, таким как Nasdaq 100, S&P MidCap 400 Russell 2000, а также по сырьевым товарам и валютам.Однако со временем люди стали называть контракт S&P 500 E-mini «E-mini». Инструмент стал настолько популярным, что фактически превратился в синоним мира фьючерсной торговли.

Контракт S&P 500 E-mini прошел долгий путь, чтобы стать самым популярным фьючерсным контрактом в мире. E-mini (тикер: ES) считается одним из наиболее экономически эффективных способов для инвесторов получить доступ к крупнейшим компаниям мира по рыночной капитализации.

E-mini был представлен в 1997 году с основной причиной снижения барьера для торговли в то время, когда стоимость / стоимость существующего контракта S&P 500 начала расти экспоненциально.Внезапно индекс стал слишком дорогим для розничных торговцев, когда на помощь пришел E-mini. Он быстро зарекомендовал себя как самый популярный фьючерсный контракт на индексы в мировом масштабе.

Хотя S&P 500 E-mini был разработан для обеспечения гибкости и доступности, сегодня он является предпочтительным вложением даже для крупнейших хедж-фондов. Средний дневной предполагаемый объем торгов фьючерсными контрактами E-mini оценивается от 100 до 200 миллиардов долларов. Эти цифры превышают совокупный объем торгов в долларах США всех 500 базовых акций.

Говоря о технических параметрах контракта, стоит отметить, что дневные расчетные цены такие же, как и для обычного (полноразмерного) контракта. Это означает, что 5 контрактов E-mini равны финансовой стоимости одного полноразмерного контракта. По функциональности E-mini полностью копирует полноразмерные контракты. Оба инструмента используются для хеджирования и спекуляций с той лишь разницей, что E-mini используется всеми типами трейдеров из-за его доступности.

Спецификации фьючерсных контрактов S&P 500 E-mini

Символ продукта ES
Размер контракта 50 долларов США x индекс S&P 500
Минимальный тик 0,25 пунктов индекса
Стоимость одного тика в долларах 12,50 долларов США
Часы торгов Воскресенье — пятница 5:00 р.м. — 4:00 дня. CT с остановкой торгов с 15:15 — 3:30 вечера. КТ; Период ежедневного технического обслуживания с понедельника по четверг 16:00. — 5:00 вечера.
Контрактные месяцы Ближайшие пять месяцев в квартальном цикле (март, июнь, сентябрь, декабрь)
Доступные варианты Ежеквартально, ежемесячно, еженедельно (понедельник, среда, пятница)

Источник данных : CME

Торговля S&P 500 E-mini контрактами (ES)

Несмотря на то, что индекс S&P 500 E-mini (ES) является одним из самых торгуемых в мире инструментов, он имеет ряд сложных моментов, которые многие инвесторы не осознают.Итак, давайте углубимся в детали и выясним наиболее важные характеристики, как положительные, так и отрицательные, инструмента, которые помогут вам принять рациональное и обоснованное решение:

Следите за уровнями ликвидности и волатильности

Буква «E» в названии инструмента происходит от «электронного» и подчеркивает тот факт, что контрактом можно торговать в цифровом виде, а не «старой школой» в торговых ямах. Огромное преимущество электронной торговли — более высокая и постоянная ликвидность.Трейдеры, которые покупают и продают, могут делать это быстрее, в считанные секунды (или даже милли- и микросекунды, если речь идет о высокочастотных трейдерах), что обеспечивает постоянную торговую активность. Фьючерсный контракт настолько популярен, что периоды низкие дневные объемы торгов носят эпизодический характер. Отчасти это связано с тем, что этот инструмент является предпочтительным выбором для внутридневных трейдеров и спекулянтов, которые размещают и исполняют множество сделок в день.

Однако с 2018 года ежедневный объем торгов фьючерсами E-mini S&P 500 сокращается.Причина этого кроется в волатильности. Обычно, когда рынки более волатильны (что имело место на протяжении 2018 года), уровни ликвидности падают. С другой стороны — когда рынки успокаиваются, ликвидность возвращается в норму. Согласно JP Morgan, декабрь 2018 года был периодом массовых распродаж на фондовом рынке, который повлиял на фьючерс на S&P 500 E-mini и снизил его ликвидность до уровней, невиданных со времен финансового кризиса 2008 года. Более того, когда ликвидность снижается, колебания цен учащаются.

Вот почему важно следить за уровнями ликвидности и волатильности, чтобы иметь возможность точно предсказать потенциальную турбулентность рынка.

S&P 500 E-mini может быть предметом спекулятивной торговли

Поскольку E-mini является одним из самых популярных инвестиционных инструментов во всем мире, он также является предпочтительной средой для манипулирующих рынком трейдеров или спекулянтов. Наиболее ярким примером является Flash Crash 2010 года, когда один продавец продал более 75 000 контрактов E-mini.Флэш-сбой был вызван Навиндером Сарао, индивидуальным трейдером, который дал указание своим алгоритмам разместить большое количество контрактов E-mini S&P 500 с намерением отменить их прямо перед исполнением — процесс, также известный как «спуфинг». Однако суть проблемы не в объеме. Это связано с тем, что все контракты были сброшены за очень короткий период.

Это вызвало временный рыночный хаос и искусственный спрос со стороны продавцов, что привело к обвалу цены инструмента.Идея заключалась в том, чтобы Сарао впоследствии купил E-mini по более низкой цене, как только он уже снизил их цену. В сообщениях указывается, что трейдер заменял или изменял свои ставки более 19 000 раз, прежде чем отменить их. Хотя Flash Crash длился всего 15 минут, он привел к значительному падению цен на ведущие индексы на 9%. По оценкам, во время Flash Crash исчезла рыночная стоимость на сумму более 1 триллиона долларов.

Есть и другие сбои, связанные с фьючерсами E-mini S&P 500.7 декабря -го , 2016 группа трейдеров купила около 16 000 контрактов за ту же наносекунду. Стоимость сделки оценивалась в 1,8 миллиарда долларов. Результатом массовой покупки стало бычье движение цены, которое помогло некоторым трейдерам получить прибыль, продавая по более высоким ценам.

S&P 500 E-mini подходит для всех типов торговых стратегий

Благодаря высокой ликвидности и относительно низкой волатильности E-mini S&P 500 открывает путь для применения и исполнения нескольких типов торговых стратегий — от фиксации ценового импульса через долгосрочное удержание до следования за трендом и торговли на колебаниях.По сравнению со многими другими рынками, нет никаких особых ограничений или правил для продажи фьючерсов E-mini S&P 500. Например, для короткой продажи акций вам понадобится специальный счет с индивидуальными (повышенными) требованиями. Некоторые акции очень ограничены или вообще не могут быть закрыты. В динамичных рыночных условиях, подобных сегодняшним, это значительно снижает гибкость торговли.

Помимо этого, биржевые трейдеры, совершающие 4 или более дневных сделок в течение 5 рабочих дней (при условии, что количество дневных сделок превышает общую торговую активность клиента на 6% за тот же период), считаются дэйтрейдерами по паттерну. SEC.Если вы классифицированы как паттерн-дневный трейдер, вы должны постоянно поддерживать на своем счете минимум 25 000 долларов капитала и не опускаться ниже этого уровня. С другой стороны, фьючерсные трейдеры могут начать всего с 10% от этой суммы.

Кроме того, рынок S&P 500 E-mini позволяет торговать с использованием кредитного плеча, что невозможно при торговле большинством акций. Для тех акций, которые допускают такую ​​возможность, требуется не менее 50% маржи для открытия позиции. Например, торговым фирмам на рынке Форекс в США разрешено предлагать кредитное плечо не более 50: 1 по ведущим валютным парам и 20: 1 по вторичным парам.

Все это делает S&P 500 E-mini отличной возможностью для искушенных трейдеров, которые хотят использовать краткосрочные возможности получения прибыли.

Дневная торговля фьючерсами на S&P 500 E-mini — возможность или риск?

Существует множество рынков, но многие люди предпочитают стать постоянными дневными трейдерами E-mini S&P 500 (ES). Но почему это так убедительно? Понятно, что если новички или даже профессионалы, которые были вовлечены в торговлю акциями, фиксированным доходом и валютой, выбирают фьючерсный рынок, должна быть какая-то серьезная причина.На самом деле существует множество причин, однако новички и профессиональные трейдеры считают важным тот факт, что E-mini торгуется на CME — регулируемой центральной бирже, которая регистрирует все сделки в режиме реального времени и выдает отчеты о продажах.

Сделки на бирже являются открытыми и проводятся в порядке очереди. Они следуют правилам клиринга CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами), NFA (Национальная фьючерсная ассоциация) и CME и гарантируют, что все трейдеры имеют доступ к одинаковым спредам спроса и предложения уровня II.Все это делает торговый процесс более прозрачным и безопасным.

Однако есть и другие причины, которые интригуют начинающих и профессиональных трейдеров и заставляют их переключаться на дневную торговлю фьючерсами S&P 500 E-mini. Вот некоторые из них:

Неопытные трейдеры

Те, кто делает первые шаги на рынке фьючерсов S&P 500 E-mini, выбирают его, потому что он считается одним из наиболее простых инструментов для начала. Причина в том, что по большей части все, что вам нужно для торговли контрактами E-mini, — это несколько графиков.Торговля этим инструментом является высокотехнологичной и не требует учета слишком многих факторов, поэтому новички могут быстро изучить основы.

Другая причина в том, что открытие счета относительно доступно. Вы можете сделать это всего за 2 500 долларов. Трейдеры могут покупать и продавать без каких-либо ограничений.

Третья и очень важная причина заключается в том, что даже простая стратегия «купи и держи» оказалась более эффективной и результативной в долгосрочной перспективе, чем многие профессиональные активные управляющие капиталом.

Профессиональные трейдеры

Опытные внутридневные трейдеры предпочитают рынок E-mini из-за его более высокой внутридневной волатильности. Динамические колебания цен приводят к появлению множества возможностей получения прибыли на ежедневной основе, которые можно использовать и использовать. Из-за этого многие дневные трейдеры участвуют в частых торговых операциях не более часа или двух в начале каждой торговой сессии, что достаточно для того, чтобы они были стабильно прибыльными в долгосрочной перспективе.

Опытные внутридневные трейдеры также предпочитают контракты S&P 500 E-mini (ES) из-за возможности торговли с кредитным плечом. Например, трейдер с капиталом всего 500 долларов может торговать контрактами ES на сумму до 75 000 долларов за один раз, что составляет кредитное плечо 150: 1. Это дает трейдерам большую гибкость, которой нет на многих других рынках.

Какие факторы влияют на цену фьючерса S&P 500 E-mini?

Чтобы понять основные факторы, влияющие на цену E-mini, стоит начать с распределения составляющих.В S&P 500 входят компании из различных секторов со следующим примерным распределением:

Источник : S&P

Корпоративные объявления, отраслевые тенденции или вмешательство третьих сторон (например, судебные иски или штраф в размере 5 млрд долларов, установленный Facebook) являются основными движущими силами цены отдельных акций, а значит, и всего индекса. Однако, помимо этих отдельных факторов, есть и другие факторы, о которых вам следует знать, если вы хотите стать успешным трейдером E-mini:

Политика Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система (ФРС) является одним из основных факторов, влияющих на направление рынка.Маневрируя между процентными ставками, регулятор может влиять на действия участников рынка и, таким образом, влиять на цену инструментов. Вот почему трейдеры обычно ожидают заявлений ФРС о своих планах повышения процентных ставок. Например, когда ФРС делает заявление о том, что оно останется пассивным и не будет повышать процентные ставки, это мгновенно повлияет на рынок. Инвесторы обычно считают, что сейчас хороший момент, чтобы отказаться от инструментов с фиксированной доходностью и инвестировать в недвижимость и акции в поисках более высокой доходности.Этот сдвиг обычно приводит к значительному росту индекса S&P 500.

С другой стороны, если ФРС выявляет планы повышения процентных ставок, трейдеры соответствующим образом адаптируют свои инвестиционные стратегии и обычно сосредотачиваются на увеличении процентного распределения инструментов с фиксированной доходностью в своих портфелях. Таким образом, они могут снизить риск и в то же время обеспечить более высокую прибыль.

Глобальные экономические отношения

Существенным фактором для прогнозирования направления движения индекса S&P 500 (и контрактов E-mini соответственно) является состояние мировой экономики и международных отношений.Торговые войны, военные конфликты, экономические санкции — события, подобные этим, обычно негативно влияют на рынок, поскольку многие из участников S&P 500 являются глобальными компаниями с широким присутствием и операциями по всему миру. Технологические компании, включенные в индекс, обычно полагаются на Китай в производстве ключевых компонентов своей продукции. Энергетический бизнес, с другой стороны, может полагаться на компании из Персидского залива, Африки или Ближнего Востока в импорте нефти. Компании, ориентированные на потребителя, такие как Starbucks, например, полагаются на Эфиопию, Кению и другие африканские страны в импорте кофейных зерен.В случае глобального конфликта или нестабильности на ключевых рынках, на которые участники S&P 500 полагаются в своей деятельности, индекс обычно первым отражает это.

Часто планы экономических ограничений или торговых войн спекулируют как часть политических маневров. Однако, хотя эти политические шаги в большинстве случаев являются спекуляциями, которые могут никогда не материализоваться, рынки все же часто оказываются затронутыми. Эта игра «туда-сюда» очень сложна, поскольку рынок обычно реагирует на намерения и прогнозы, а не на факты.Вот почему, торгуя, будьте осторожны, если слишком много оптимизма. Имейте в виду, что даже малейшая неудача в торговых переговорах или международных политических диалогах может привести к падению рынка. Важно всегда рисовать реалистичную картину и даже недооценивать возможный положительный исход ситуации, а не наоборот.

Политические События

Одним из ключевых примеров рыночных событий обычно являются президентские выборы в США.Часто бывает так: один из кандидатов является сторонником более либеральной рыночной политики, а другой выступает за более строгие правила. Во время сезона дебатов S&P 500 обычно реагирует на каждую новость из обоих политических лагерей. Индекс начинает испытывать более частые колебания цен, что затрудняет трейдерам ориентирование на рынке и соответствующую адаптацию своих сделок. Причина в том, что рынки не любят неопределенности, а именно об этом и идут президентские дебаты.

Однако, когда прогнозы кампании начинают проясняться, индекс начинает формировать более устойчивые модели. Если лидирует кандидат, сторонник ужесточения регулирования, S&P 500 становится медвежьим. Если тот, кто болеет за слабое регулирование, получает преимущество, S&P 500 реагирует положительно и становится бычьим.

Коротко о торговле контрактами S&P 500 E-mini

E-mini, без сомнения, самый популярный фьючерсный контракт в мире. Это означает, что существует как больше ликвидности, так и больше конкуренции за лучшие возможности для получения прибыли.Однако со временем инструмент зарекомендовал себя как идеальная инвестиционная вселенная для начинающих и продвинутых трейдеров.

На данный момент это один из наиболее предпочтительных способов извлечь выгоду из положительных рыночных тенденций, используя восходящий тренд рыночного цикла. Однако вы должны знать, что в периоды турбулентности на рынке S&P 500 является одним из первых инструментов, которые реагируют на это. Это означает, что если вы решите торговать фьючерсами на ведущий мировой индекс, вам следует быть очень осторожным и отслеживать множество факторов, таких как политика ФРС, глобальные экономические тенденции, международные отношения и политическая нестабильность, а также внимательно следить за разработки и ключевые движущие факторы в различных отраслях.Если вы готовы принять участие в торгах на S&P 500, зарегистрируйтесь в The Gauntlet Mini ™ здесь и сделайте свой первый шаг к тому, чтобы стать профессиональным трейдером.

Размер тика: что это?

На финансовых рынках галочка измеряет наименьшее возможное колебание цены на любой конкретный актив. Один тик стоит определенной суммы денег, и эта сумма — размер тика или стоимость тика — варьируется в зависимости от торгуемого актива.

Знание стоимости тика для акции или другого финансового инструмента важно для принятия разумных торговых решений.Разберитесь, что такое тики, как они измеряются и что они значат для вашего инвестиционного выбора.

Что такое размер клеща?

Чтобы установить наименьшее движение финансового инструмента, размеры тиков всегда представляли часть базовой валюты — доллара на рынках США. Исторически эта фракция составляла одну восьмую. Эти числа дали размер тика, например, 0,125 доллара (одна восьмая доллара) или 0,0625 доллара (одна шестнадцатая доллара).

По правилам U.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам, теперь тики должны основываться на сотых долях. Таким образом, у большинства акций размер тика составляет 0,01 доллара, что означает, что для всех акций, торгуемых выше доллара, цена изменяется с шагом в 1 цент за акцию.Однако различные фьючерсные рынки имеют свои собственные конкретные размеры тиков.

Как работает размер клеща

Когда вы знаете стоимость тика и размер контракта для конкретного финансового актива, вы знаете, насколько цена одного контракта может измениться в любой момент времени.Это также минимальная сумма, которую вы можете изменить в своем предложении по этому инструменту.

Например, если вы знаете, что фьючерсный контракт Euro FX (6E) имеет тиковую стоимость 0,00005 доллара за евро, а один контракт — 125 000 евро, то вы знаете, что минимальное движение по одному контракту Euro FX составляет 6,25 доллара (0,00004 доллара * 125 000). Если контракт в евро в настоящее время торгуется на уровне 162 500 долларов, минимальные изменения в любом направлении составят 162 493,75 доллара или 162 506,25 доллара.

Почему имеет значение размер клеща

Незнание размера и стоимости тика фьючерсного контракта, которым вы торгуете, может привести к тому, что размер позиции окажется слишком большим или маленьким по сравнению с вашими ожиданиями.Каждый контракт перемещается на разную сумму каждый день по сравнению с другими фьючерсными контрактами.

Например, в течение определенного периода фьючерсный контракт E-mini S&P 500 может перемещаться в среднем на 70 тиков в день, в то время как фьючерс на сырую нефть может перемещаться на 150 тиков в день. Несмотря на то, что значения тиков для обоих контрактов одинаковы — 12,50 и 10 долларов соответственно, — один рынок движется намного больше, чем другой. Вы захотите компенсировать эту разницу при принятии решения о том, сколько контрактов торговать.

Были споры о том, может ли быть выгодным увеличение размеров тиков на рынках малой капитализации.Комиссия по ценным бумагам и биржам даже провела пилотное тестирование в этом отношении, случайным образом увеличив размер тика с 0,01 доллара до 0,05 доллара по некоторым акциям. Они не обнаружили значительного воздействия этого теста.

Размеры тиков для обычных фьючерсных контрактов

Вот значения тиков для некоторых из наиболее часто торгуемых фьючерсных контрактов:

  • Фьючерсный контракт Euro FX (6E) имеет размер тика 0,00005 доллара США за евро. Контракт составляет 125 000 евро, поэтому его цена будет увеличиваться с шагом 6 долларов.25.
  • Фьючерсный контракт E-mini S&P 500 (ES) имеет тиковую стоимость 0,25 доллара. Сумма в долларах за ход составляет 12,50 долларов, потому что контрактная единица на 50 долларов превышает S&P 500.
  • Фьючерсы на легкую малосернистую нефть (CL) двигаются с шагом 0,01 доллара за баррель. Поскольку контракт рассчитан на 1000 баррелей, долларовая стоимость изменяется с шагом в 10 долларов.
  • Фьючерс на золото
  • (GC) имеет размер тика 0,10 доллара за тройскую унцию. Контракт составляет 100 тройских унций, поэтому цена контракта изменяется с шагом 10 долларов.
  • Фьючерсы на природный газ (NG) изменяются с шагом 0,001 доллара на миллион британских тепловых единиц (MMBtu). Поскольку контракт рассчитан на 10 000 MMBtu, цена за раз меняется на 10 долларов.

Как найти другие размеры и значения клещей

Чтобы определить размер тика и стоимость другого фьючерсного контракта, который торгуется на бирже CME Group, перейдите на веб-сайт CME Group, наведите курсор на «Рынки» и выберите рекомендуемый продукт или категорию продуктов. Как только вы найдете свой конкретный контракт, перейдите на вкладку «Спецификации контракта».Размер тика и стоимость в долларах будут включены в основную информацию о контракте.

Вы можете найти ту же информацию для контрактов, торгуемых на другой бирже, перейдя на сайт этой биржи.

Расчет прибыли и убытков

Эти приращения и значения тиков основаны на одном контракте или акции. Чтобы рассчитать, сколько вы можете получить или потерять при каждом движении тика после торговли несколькими фьючерсными контрактами, умножьте значение тика на количество купленных вами контрактов.

Например, если вы купили три контракта на E-mini S&P 500 по цене 1 623,25 доллара, а цена вырастет до 1624,25 доллара, вы получите 150 долларов. Это потому, что цена выросла на четыре тика:

12,50 $ * 4 тика * 3 контракта = 150 $

Если цена упадет до 1620 долларов, вы потеряете 487,50 долларов. Цена упала на 13 тиков, поэтому:

12,50 $ * 13 тиков * 3 контракта = 487,50 $

Поскольку акции обычно торгуются единицами на 100 акций, называемыми лотами, на каждый цент движения цены вы можете заработать или потерять 1 доллар на каждом лоте.

Ключевые выводы

  • Тик измеряет наименьшее возможное изменение стоимости определенного финансового актива на рынке.
  • Размеры тиков зависят от актива.
  • Исторически стоимость тика была дробной, основанной на восьмых, например 0,0625 доллара или 0,125 доллара, но теперь Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы они основывались на сотых долях (1 цент).
  • Чтобы узнать, насколько может измениться стоимость одного контракта, умножьте размер тика на размер контракта.

E-mini Futures Trading — Учебное пособие, брокеры и руководство для начинающих

Торговля фьючерсами

E-mini очень популярна благодаря низкой стоимости, широкому выбору рынков и доступу к кредитному плечу. В этом руководстве по фьючерсам E-mini мы объясняем определения, историю и структуру, прежде чем перейти к преимуществам дневной торговли фьючерсами E-mini по сравнению с акциями, форекс и опционами. Попутно также будут разбиты выбор трейдера, часы торговли и маржинальные требования.

E-mini Брокеры в России

FBS — ведущий онлайн-брокер, предлагающий торговлю на платформах MT4 и MT5 по целому ряду инструментов.

FBS — ведущий онлайн-брокер, предлагающий торговлю на платформах MT4 и MT5 по целому ряду инструментов.

NinjaTrader предлагает трейдерам торговлю фьючерсами и Forex. Используйте алгоритмические стратегии автоматической торговли, настройте свою собственную торговую платформу и торгуйте с наименьшими затратами.

NinjaTrader предлагает трейдерам торговлю фьючерсами и Forex.Используйте алгоритмические стратегии автоматической торговли, настройте свою собственную торговую платформу и торгуйте с наименьшими затратами.

IronFX предлагает онлайн-торговлю валютой, акциями, фьючерсами, сырьевыми товарами и криптовалютами.

IronFX предлагает онлайн-торговлю валютой, акциями, фьючерсами, сырьевыми товарами и криптовалютами.

Что такое E-Mini?

Хотя существуют и другие контракты E-mini, E-mini обычно является сокращением E-Mini S&P 500 с тикером ES.По сути, это фьючерсный контракт на индекс фондового рынка, котирующийся на Чикагской товарной бирже (CME).

Стоимость одного контракта в 50 раз больше, чем фондовый индекс S&P. Таким образом, размер контракта уменьшается при сохранении того же индекса.

Также стоит отметить, что более подробно будет рассмотрено ниже, существует ряд других доступных контрактов E-mini, от фьючерсов на Russell 2000 до фьючерсов на S&P MidCap 400 и Dow Jones.

Срок действия

Контракт переносится на следующий активный контракт.Однако, как показывают календари истечения срока, истечение срока происходит каждый квартал, обычно в третью пятницу марта, июнь, сентябрь и декабрь.

При этом дата пролонгации контракта имеет большее значение. Перенос происходит во второй четверг марта, июня, сентября и декабря. Хотя, если дата должна быть пятницей, вместо этого будет перенесен первый четверг.

Вы можете найти подробную информацию об истечении срока действия и расчетах по опционам S&P 500, перейдя на официальный сайт CME.

Выбор E-Mini

Неудивительно, что контракт S&P 500 E-mini оказался настолько успешным, что CME и другие биржи представили более 40 других мини-фьючерсных контрактов, в том числе:

  • NASDAQ 100 (фьючерсный символ NQ)
  • NASDAQ Composite (символ QN)
  • S&P Midcap 400 (символ EMD)
  • S&P Smallcap 600 (условное обозначение SMC
  • Dow (обозначение YM)
  • Рассел 1000 (символ RF2)
  • Russell 2000 (символ RF2)
  • NASDAQ Biotech (символ BQ)
  • Сырьевые товары — Фьючерсные контракты на золото, серебро, медь, пшеницу, кукурузу, сою, природный газ, топочный мазут и легкую малосернистую нефть.
  • Forex — Длинный список из курсов по отношению к доллару США, включая евро, британский фунт, японскую иену, швейцарский франк, канадский доллар, австралийский доллар и китайский юань.
  • Опционы — На S&P 500 Emini и NASDAQ 100 Emini.

Еще дальше можно найти фьючерсы на индексы mini Nikkei 225, Nifty 50 и FTSE 100.

Однако, несмотря на ряд мини-опционов, на S&P 500 E-mini по-прежнему приходится подавляющая часть объема торгов.Фактически, из более чем 40 других мини-контрактов только 10 имеют дневные объемы, превышающие 1000 контрактов.

Также обратите внимание, что цена, объем, волатильность, размер контракта и другие характеристики будут варьироваться в зависимости от продукта и рынка.

Кто торгует E-Minis?

Если вы все же решите начать торговать фьючерсами на индекс E-mini, с кем вы столкнетесь?

  • 15 компаний, занимающихся высокочастотной торговлей, составляют примерно треть рынка E-mini.
  • Около 6000 профессиональных внутридневных или позиционных трейдеров составляют почти две трети рынка.
  • Примерно 6000 любителей, торгующих примерно одним контрактом за сделку через день, составляют всего 1% от общего объема.

Зачем торговать E-Minis?

Есть несколько факторов, которые делают E-minis фантастическим инструментом для внутридневной торговли, в том числе:

  • Global — Вы можете торговать глобальным портфелем фондовых индексов с единственной торговой площадки.
  • Низкая стоимость — Высокая ликвидность и узкие спреды между покупателями и покупателями могут помочь снизить затраты.Кроме того, альтернативные фьючерсы на индексы акций могут помочь сэкономить на марже.
  • Кредитное плечо — Кредитное плечо может помочь вам купить и продать крупный контракт с минимальным капиталом. Это означает, что у вас будет гораздо больше возможностей, когда вы откроете гистограмму фьючерса на S&P 500 в реальном времени.
  • Доступ — Благодаря почти 24-часовому доступу вы можете торговать по мере развития событий. Также доступно множество источников новостей и других онлайн-ресурсов. Это означает, что вы можете быстро идентифицировать фьючерсы на золото или символы NASDAQ 100, когда происходит крупное событие, и торговать соответственно.
  • Выбор — Количество товаров и опций значительно выросло. Например, теперь вы можете углубиться в фьючерсы на отдельные секторы технологий и коммунальных услуг в дополнение к более стандартным контрактам E-mini.
  • Ресурсы — Брокеры сегодня предлагают множество дополнительных ресурсов, от расширенных пакетов для построения графиков до подробных руководств пользователя. Все это может помочь вам, например, расшифровать графики Dow Jones, котировки и тикеры Emini.

Риски

Несмотря на очевидные преимущества, вы также должны знать о рисках, прежде чем проверять тикеры S&P 500 и сырой нефти, в том числе:

  • Электронная торговля — Скорость — не всегда хорошая новость на электронных рынках, поскольку E-mini может быстро двигаться.Такой высокий уровень волатильности может быть опасен, особенно для начинающих трейдеров.
  • Избыточная торговля — С таким количеством возможностей и электронным интерфейсом может возникнуть соблазн продолжать торговать и откладывать деньги после больших потерь. Это особенно верно, когда, например, есть доступ к такому количеству убедительных исторических данных по фьючерсам на NASDAQ 100. Все это может означать, что те, кто недисциплинирован, рискуют быстро потерять много капитала.

Были объяснены как плюсы, так и минусы этих фьючерсов.Это должно помочь вам осторожно подходить к списку фьючерсных символов E-minis S&P 500.

E-Mini Фьючерсы против акций, опционов и Forex

У вас есть контракты на золото, основные валютные пары, фьючерсы на медь, бинарные опционы и многое другое. Так как же узнать, на каком рынке сосредоточить свое внимание? Давайте посмотрим:

  • Акции — По акциям недостатка в выборе конечно нет. Однако в большинстве случаев они просто отслеживают рынок в целом. Кроме того, всего одно новостное событие может вызвать резкое падение цен.Утверждение преимущества также может оказаться сложной задачей, особенно когда все смотрят на один и тот же прогноз NASDAQ по Yahoo Finance.
  • Параметры — Хотя они стремятся быть простыми, обычно это не так. Часто вам нужно правильно определить направление, размер и время движения. Не говоря уже о том, что существует целый ряд торговых стратегий, которые помогут вам разобраться.
  • Товары — Это дом профессионалов. Например, вам часто нужно найти свою нишу и быть в курсе всего, что связано с молоком.Кроме того, с сырьевыми товарами волатильность часто либо недостаточна, либо слишком велика.
  • Forex — Несмотря на огромную популярность валютной торговли, данные об объемах неполные. Пока банки не захотят делиться всеми данными об объемах в режиме реального времени, вы всегда можете быть на шаг позади, пытаясь следить за средним размером сделки и профессионалами.

Маржинальные требования

Маржинальные требования не менее важны, чем цена фьючерсного контракта E-mini S&P 500.Конечно, эти требования будут разными у разных брокеров. Однако есть три важных значения:

.
  1. Внутридневная начальная маржа — это остаток на счете, который необходимо разместить для внутридневного ордера E-mini. Это может быть от 1000 до 2750 долларов. Обратите внимание, что волатильность рынка также может повлиять на цену.
  2. Ночная начальная маржа — это баланс счета, необходимый для совершения сделки в ночное время или в нерабочее время.Обычно цена колеблется от 4500 до 5250 долларов.
  3. Минимум открытия счета — Это просто сумма, необходимая для открытия фьючерсного счета. Вам может потребоваться от 5000 до 10000 долларов.

Также стоит иметь в виду, что вам не следует смотреть только на то, сколько стоит 1 контракт Emini и соответствующие ставки маржи. Например, оптовые трейдеры захотят рассмотреть предлагаемые торговые платформы и дополнительные ресурсы.

Кроме того, прежде чем рисковать реальным капиталом, вы можете рассмотреть возможность создания учебного счета или академии онлайн-трейдинга.Оба помогут вам разработать эффективные торговые стратегии, одновременно укрепляя доверие рынка.

Наконец, вы можете рассмотреть ставки маржи в сочетании с другими правилами и положениями. Например, приведут ли низкие маржинальные требования к тому, что вы будете больше торговать, а затем столкнетесь с правилами дейтрейдеров по шаблону?

Часы торговли

Часы торговли фьючерсами E-mini S&P 500 работают с воскресенья по пятницу с 17:00 до 16:00 CT. Однако между 15:15 и 15:30 по центральному времени существует 15-минутный перерыв в торговле.Кроме того, с 16:00 до 17:00 по центральному времени проводится ежедневное техническое обслуживание.

Торговые часы разбиты на две сессии:

  • Дневные торговые сессии начинаются в 08:30 и заканчиваются в 15:15 по центральному времени.
  • Торговля в нерабочее время начинается в 15:30 и продолжается до открытия сессии следующего дня.

Как показывают исторические данные по фьючерсам E-mini S&P 500 и графики в реальном времени, наибольший объем наблюдается во время дневной сессии. При этом выпуск данных перед открытием дневной сессии также вызывает значительную активность.Кроме того, любые важные новостные события из Европы могут привести к всплеску торгов.

Примечание. NASDAQ E-minis и другие мини-контракты также обычно торгуются почти 24 часа в сутки. Зайдите на официальный сайт, чтобы узнать о предстоящих торгах по фьючерсам и часам праздничных торгов.

История

Ранняя история

Небольшой контекст E-mini может дать смысл торговым системам, используемым сегодня. Эти фьючерсные контракты были впервые реализованы CME 9 сентября 1997 года. Это стало результатом того, что контракт с S&P, который был оценен в 500 раз выше индекса (более $ 500 000), был просто слишком большим для более мелких игроков.

Неудивительно, что E-mini быстро стал самым торгуемым фьючерсным контрактом на фондовые индексы в мире. Фактически, ежедневный объем E-mini сейчас превышает 100 миллиардов долларов, что намного больше, чем совокупный объем базовых 500 акций.

Не только индивидуальные трейдеры выбирают E-mini, а не более крупный S&P. Хедж-фонды также хотят некоторых действий, поскольку последние полагаются на часто откладывающуюся систему открытых ям.

После огромного успеха, вскоре было решено представить еще один E-mini.Итак, вскоре на графиках в реальном времени стал отображаться фьючерсный контракт E-mini NASDAQ-100, который составляет пятую часть реального индекса. Кроме того, было представлено больше мини-продуктов, нацеленных на мелких трейдеров и инвесторов.

К июню 2005 г. появился новый инструмент меньшего размера, основанный на S&P. Однако на этот раз базовым активом должны были быть 100 акций SPDR ETF. Но, к сожалению, нормативные требования означали, что маржа, необходимая для каждого контракта, была почти в пять раз больше, чем для более крупного контракта E-mini.В результате продукт так и не стал популярным, поскольку дневной объем оставался менее 10 контрактов в день.

Недавние события

На временной шкале E-mini есть несколько интересных недавних событий. Во-первых, это была распродажа Flash-crash 2010. Правительство США обнаружило, что один трейдер отвечал за продажу 75 000 контрактов E-mini. Фактически, рассматриваемая фирма «случайно проинструктировала свою торговую программу сбросить их все в серии заказов на продажу в течение 20 минут, вместо того, чтобы распределять заказы на продажу на гораздо более длительный период времени».

7 декабря 2016 года произошло еще одно крупное событие. Многочисленные покупатели купили около 16 000 E-mini S&P 500. Считалось, что это была серия стоп-приказов, вызванных торговлей всего одним контрактом по 2225.00. Все контракты, которые торговались как стопы, торговались «за одну наносекунду» и, как предполагалось, стоили около 1,8 миллиарда долларов.

За этой серией новых высоких торгов быстро последовало ожесточенное ралли рынка в оставшийся день и следующие два дня. Фактически, это была, без сомнения, самая большая сделка E-mini того года в два раза.Поэтому неудивительно, что аналитики поспешили сравнить это с продажей Flash-crash шестью годами ранее.

Последние мысли о E-Minis

E-minis — фантастический инструмент, если вы хотите иметь доступ к компаниям с большой капитализацией на фондовом рынке США. Вы получаете выгоду от ликвидности, нестабильности и относительно низких затрат. У вас также есть доступ к многочисленным рынкам и продуктам, от биотехнологии NASDAQ и фьючерсов на EUR / USD до недельных опционов и фьючерсов Dax.

Агентское соглашение по приобретению для привязки сторон к соглашению S&P — Покупатель — Преддоговорные контракты

Назначение местного агента для указанного покупателя в связи с приобретением.Цель агентского соглашения — привязать местных покупателей к основному соглашению в отношении приобретения в нескольких юрисдикциях. Он составляется для покупателя и должен использоваться до заключения основного договора.

Настоящее соглашение заключается в связи с соглашением о купле-продаже, которое должно быть заключено между Покупателем и Продавцом на продажу и покупку Объекта (Основное соглашение), которое Покупатель должен заключить для себя и для в объеме, предусмотренном в нем, в качестве агента Назначенного покупателя.

В Основном соглашении покупатель соглашается, среди прочего, обеспечить, чтобы Назначенный покупатель купил Целевой объект.

Назначенный покупатель согласился назначить Покупателя своим агентом в связи с Основным соглашением на условиях, изложенных в этом соглашении.

Назначенный покупатель настоящим безотзывно назначает и поручает Покупателя в качестве своего единственного агента:

(a) заключить и исполнить Основное соглашение на условиях, изложенных в Основном соглашении и любых других документах по сделке, от его имени;

(b) для получения или выплаты, в зависимости от обстоятельств, любых сумм, причитающихся или выплаченных Назначенным покупателем или назначенным покупателем в соответствии с любым из положений Основного соглашения;

(c) для целей инициирования, получения, проведения и урегулирования любых претензий и удовлетворения всех судебных решений по всем вопросам, возникающим в соответствии с условиями Основного соглашения.

Автор:

DocPro Legal

DocPro Legal — это команда профессиональных юристов, стремящихся сделать качественные документы и шаблоны юридических договоров широко доступными для общественности с помощью передовых технологий.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *